美登科技2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、業(yè)務(wù)概要

公司所處行業(yè)為信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-軟件開發(fā)，是一家從事電子商務(wù)SaaS軟件服務(wù)的企業(yè)。公司主打產(chǎn)品美折為一款促銷管理工具軟件，穩(wěn)定高效的幫助商家更輕松的完成營銷活動，是淘寶商家服務(wù)市場的淘拍檔產(chǎn)品。公司另一款產(chǎn)品我打是提供電商平臺賣家打單發(fā)貨解決方案，無縫對接各大平臺，自動同步訂單，批量打印發(fā)貨。此外公司還推出了直播提效工具光圈智播，為商家提供直播間的智能中控，有效提升直播效率及效果。公司擁有行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，得到用戶的高度認(rèn)可，付費用戶數(shù)在淘寶商家服務(wù)市場中位居前列。公司主要將應(yīng)用軟件發(fā)布在電商平臺服務(wù)市場中開拓業(yè)務(wù)，通過向淘寶網(wǎng)、拼多多、抖音等平臺賣家提供軟件會員服務(wù)獲取收入。公司擁有較高的品牌知名度、一流的研發(fā)團隊和優(yōu)秀的管理人才。研發(fā)方面，公司的研發(fā)人員保持與客戶的溝通并及時掌握客戶需求的第一手資料，從而能夠不斷的完善產(chǎn)品、維護產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢地位。銷售方面，公司因美折、我打產(chǎn)品銷量較好被評為淘寶服務(wù)市場淘拍檔，產(chǎn)品在市場內(nèi)知名度較高，因而公司得以通過銷量和口碑維持在服務(wù)市場中的較高排名，進(jìn)而增加產(chǎn)品曝光度，吸引新的客戶，并最終形成雙向拉動和正向循環(huán)。運營方面，公司為產(chǎn)品量身打造了完備的使用教程，且以視頻、圖文教程為主，結(jié)合公司產(chǎn)品自身的設(shè)計優(yōu)勢，確保初始用戶學(xué)習(xí)成本最低，一方面增強了客戶體驗，同時也降低了客戶與公司兩方面的溝通成本和時間成本。報告期內(nèi)，公司的商業(yè)模式?jīng)]有發(fā)生重大變化。

(資料圖)

報告期后至報告披露日，公司商業(yè)模式?jīng)]有發(fā)生重大變化。

二、經(jīng)營情況回顧

（一）經(jīng)營計劃

1、主要經(jīng)濟指標(biāo)完成情況

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入53,703,994.64元，同比減少4.67%；公司實現(xiàn)凈利潤21,258,530.16元，同比減少1.67%。截止報告期末，公司總資產(chǎn)為400,222,522.06元，歸屬于母公司所有者凈資產(chǎn)為387,295,376.06元。

2、研發(fā)情況

公司一貫堅持產(chǎn)品和技術(shù)驅(qū)動的發(fā)展理念。報告期內(nèi)，公司研發(fā)費用金額為11,550,684.5元，主要是公司現(xiàn)有產(chǎn)品的功能拓展，以及公司結(jié)合行業(yè)新的發(fā)展趨勢進(jìn)行新產(chǎn)品的研究開發(fā)投入。

3、業(yè)務(wù)發(fā)展情況

公司的產(chǎn)品為電商SaaS軟件，報告期內(nèi)公司除了積極拓展?fàn)I銷管理、訂單管理產(chǎn)品的市場，還不斷開發(fā)直播管理等產(chǎn)品并拓展海外電商平臺等市場為公司提供新的增長點。

（二）行業(yè)情況

1、電商SaaS軟件行業(yè)快速發(fā)展

電商SaaS軟件能夠服務(wù)于電商業(yè)務(wù)的多場景全環(huán)節(jié)，滿足電商商家多樣化的運營管理需求，助力其提升店鋪的運營效益。電商SaaS的發(fā)展主要得益于：

1）電子商務(wù)行業(yè)快速化與復(fù)雜化發(fā)展

得益于信息技術(shù)的成熟，我國電子商務(wù)行業(yè)快速發(fā)展，電商商家的業(yè)務(wù)與操作流程逐步向復(fù)雜化及多樣化的方向發(fā)展，商家對運營管理效率提升的需求迫切，為電商SaaS行業(yè)的發(fā)展提供了市場基礎(chǔ)。隨著電商行業(yè)和大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)的成熟，交易的各個環(huán)節(jié)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，從交易前端營銷活動向直播、短視頻等方式拓展，到后端訂單管理的多場景化支撐提效，電商SaaS行業(yè)覆蓋的電子商務(wù)業(yè)務(wù)范圍流程快速擴大。

2）電商平臺開放數(shù)據(jù)接口并建立商家服務(wù)市場

面對商家不同階段服務(wù)需求的變動，為了更好地服務(wù)電商商家，以淘寶/天貓平臺為代表的各電商平臺逐步設(shè)置準(zhǔn)入資格，并向具備較好開發(fā)能力的電商SaaS企業(yè)開放數(shù)據(jù)接口；電商SaaS服務(wù)商可以據(jù)此構(gòu)建多功能的軟件產(chǎn)品，向電商商家提供多類目多功能的SaaS軟件服務(wù)，電商SaaS行業(yè)的發(fā)展具備了必要的業(yè)務(wù)資源基礎(chǔ)。

3）專業(yè)的SaaS服務(wù)與電商商家多樣化的需求形成良性循環(huán)

隨著電商商家對SaaS軟件的接受度與認(rèn)可度逐步提升，電商商家通過電商平臺服務(wù)市場采購SaaS服務(wù)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)模式已經(jīng)成熟，電商SaaS行業(yè)的市場空間與用戶基礎(chǔ)快速擴張。用戶數(shù)量的增長誕生了更多細(xì)節(jié)垂直類目軟件產(chǎn)品的需求，促使更多技術(shù)企業(yè)加入電商SaaS行業(yè)，為下游商家提供更專業(yè)化的SaaS服務(wù)，形成良性的循環(huán)發(fā)展。

電商種類多樣化、需求個性化以及電商平臺商家數(shù)量的增加、付費意愿的加強及各類新型電子商務(wù)交易模式的產(chǎn)生，促成了我國電商SaaS軟件服務(wù)商的快速發(fā)展。

2、電商SaaS行業(yè)發(fā)展趨勢

隨著大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)的高速發(fā)展，下游應(yīng)用日益成熟，電商商家對于數(shù)據(jù)的需求也出現(xiàn)了爆發(fā)性增長。隨著各大電商平臺相繼實施數(shù)據(jù)開放戰(zhàn)略，日均數(shù)據(jù)調(diào)取頻次日益增加。在商家的經(jīng)營決策、系統(tǒng)建設(shè)、無線和SNS布局等活動中，運營服務(wù)商都高度依賴數(shù)據(jù)提升服務(wù)效率。隨著云計算服務(wù)的普及，電商SaaS企業(yè)通過調(diào)用更多的增值數(shù)據(jù)，擴大了服務(wù)范圍，提升了服務(wù)效率。未來，數(shù)據(jù)運用將極大地改變電商平臺和電商SaaS企業(yè)的運營方式，成為電子商務(wù)應(yīng)用和服務(wù)的關(guān)鍵生產(chǎn)要素。

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的在下游市場的應(yīng)用日趨成熟，短視頻、直播帶貨、社區(qū)團購等新模式的電商模式快速興起，電子商務(wù)營銷的技術(shù)和模式更加多元化。電商商家借助大數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，數(shù)字化營銷下沉到電子商務(wù)領(lǐng)域的多個應(yīng)用場景，加速了品牌與產(chǎn)品的勢能傳播，從而推動線上到線下全面的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新改革。電商SaaS企業(yè)憑借自身的技術(shù)優(yōu)勢，構(gòu)建多元化的功能與服務(wù)模式輔助電商商家加速數(shù)字化升級。

3、公司市場地位

公司具體細(xì)分行業(yè)屬于電商SaaS行業(yè)，公司旗下產(chǎn)品多次被阿里巴巴商家服務(wù)市場評為“淘拍檔”，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應(yīng)，在電商SaaS行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

根據(jù)市場公開信息，按客戶數(shù)量（付費用戶數(shù)量）統(tǒng)計，公司美折產(chǎn)品在阿里巴巴商家服務(wù)所屬功能類目下處于領(lǐng)先地位，我打產(chǎn)品在拼多多、1688、快手、抖音服務(wù)市場所屬功能類目下處于領(lǐng)先地位。

公司自成立以來，以阿里巴巴商家服務(wù)市場作為SaaS業(yè)務(wù)開展的起始點，逐步向多類型電商平臺滲透，形成了以阿里巴巴商家服務(wù)市場為主，多平臺全面發(fā)展的SaaS產(chǎn)品線格局。

三、公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施

電商平臺依賴風(fēng)險

重大風(fēng)險事項描述:公司主要產(chǎn)品為電商SaaS軟件及短信服務(wù)，下游客戶主要為電商商家，因此公司業(yè)務(wù)主要通過淘寶/天貓、拼多多等電商平臺運營的服務(wù)市場開展。該等電商平臺集聚了大量電商商家資源，在電商行業(yè)中居于相對優(yōu)勢地位；同時，電商平臺針對入駐服務(wù)市場的服務(wù)商企業(yè)制定了收益分成規(guī)則，并基于平臺的開發(fā)環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施部署向服務(wù)商企業(yè)提供API、服務(wù)器等主要業(yè)務(wù)資源。若電商平臺將電商商家資源向公司的競爭對手傾斜，或者對技術(shù)服務(wù)費、API、數(shù)據(jù)同步服務(wù)的收費規(guī)則作出不利于公司的調(diào)整，均可能對公司的業(yè)績產(chǎn)生不利影響。此外，公司基于各電商平臺進(jìn)行運營，相關(guān)業(yè)務(wù)明細(xì)及收益分成數(shù)據(jù)保存于平臺服務(wù)器，各平臺定期向公司提供相關(guān)數(shù)據(jù)。公司依據(jù)各平臺規(guī)則與其提供的數(shù)據(jù)核對，并主要依據(jù)平臺向公司提供的賬單進(jìn)行結(jié)算。公司依據(jù)對賬單上對應(yīng)期間公司未分成收益及對應(yīng)歸屬于平臺的分成成本分別確認(rèn)公司的收入及成本。由于公司的業(yè)務(wù)結(jié)算主要基于以上過程，若電商平臺提供的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)源產(chǎn)生一定的偏差或未來平臺結(jié)算規(guī)則發(fā)生重大變化，則可能會對公司結(jié)算產(chǎn)生重大影響。因此，基于公司的業(yè)務(wù)與結(jié)算模式，公司存在對電商平臺依賴的風(fēng)險。應(yīng)對措施:公司將增強公司對內(nèi)部數(shù)據(jù)包括客戶數(shù)量、采購單價、采購期間等信息的利用率，通過執(zhí)行定期的內(nèi)部數(shù)據(jù)與淘寶業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)源的交叉核對來避免由于外部統(tǒng)計因素的錯誤對公司結(jié)算產(chǎn)生的重大影響。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一的風(fēng)險

重大風(fēng)險事項描述:公司核心產(chǎn)品主要包括美折、我打，均為電商商家管理服務(wù)軟件。報告期內(nèi)，該等產(chǎn)品合計收入占營業(yè)收入的比重為91.07%，公司對上述兩款產(chǎn)品依賴較大。相比部分同行業(yè)競爭對手，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一，后續(xù)若上述兩款產(chǎn)品面向的市場發(fā)生不利變化，或者公司未能根據(jù)電商商家的需求變動對該等產(chǎn)品進(jìn)行相應(yīng)的功能開發(fā)或產(chǎn)品升級，抑或公司未能基于市場需求推出新的產(chǎn)品和豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，則可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。應(yīng)對措施:公司努力拓展產(chǎn)品線，投入新功能、新產(chǎn)品的研發(fā)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，對公司的業(yè)務(wù)格局進(jìn)行橫向和縱向延伸，豐富收入來源和渠道。

研發(fā)失敗風(fēng)險

重大風(fēng)險事項描述:公司產(chǎn)品與模塊的開發(fā)需要經(jīng)過立項、評審、開發(fā)與測試等多個環(huán)節(jié)，公司研發(fā)投入較大。若公司研發(fā)的產(chǎn)品無法上線，或產(chǎn)品上線后未獲市場認(rèn)可，將影響公司用戶數(shù)量和收入的不斷增長，對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。此外，若公司的技術(shù)研發(fā)方向未能滿足各電商平臺的發(fā)展需求，或者公司的產(chǎn)品未能幫助電商商家在電商平臺多元化發(fā)展中實現(xiàn)多個店鋪跨平臺的聚合管理，抑或公司的產(chǎn)品未能在與同行業(yè)的競爭中保持領(lǐng)先性，則公司可能存在喪失技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢的風(fēng)險，也有可能對公司的業(yè)績造成不利影響。應(yīng)對措施:公司將及時搜集商戶的反饋，并作出快速的響應(yīng)，制定有效的開發(fā)計劃，降低新軟件開發(fā)不成功的風(fēng)險，進(jìn)而降低研發(fā)投入無法產(chǎn)出客觀的收入的風(fēng)險。公司將繼續(xù)專注于提升研發(fā)人員的技術(shù)能力。項目制作人、技術(shù)人員在項目制作中積累的技術(shù)經(jīng)驗，會在全公司的研發(fā)人員中定期分享；同時邀請公司外的專家，進(jìn)行講座，通過以上措施讓全公司的研發(fā)人員提升技術(shù)能力。在日常的研發(fā)過程中，由總經(jīng)理、核心技術(shù)人員和項目負(fù)責(zé)人帶頭，要求各項目組的研發(fā)人員時時關(guān)注和學(xué)習(xí)行業(yè)內(nèi)先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展，進(jìn)行前瞻性的技術(shù)積累，以備未來的技術(shù)應(yīng)用。

商譽和無形資產(chǎn)減值風(fēng)險

重大風(fēng)險事項描述:2020年6月，公司因收購?fù)ｎI(lǐng)新100%股權(quán)，在合并層面確認(rèn)了商譽7,294.71萬元以及無形資產(chǎn)原值1,724.11萬元；截至報告期末，該等商譽與無形資產(chǎn)的賬面價值合計為8,257.71萬元，占資產(chǎn)總額的比重為20.64%，占比較高。目前未發(fā)現(xiàn)上述資產(chǎn)存在減值跡象。若威海領(lǐng)新未來經(jīng)營情況未達(dá)預(yù)期，則可能產(chǎn)生無形資產(chǎn)和商譽減值的風(fēng)險，進(jìn)而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。應(yīng)對措施:公司在未來計劃進(jìn)一步優(yōu)化升級訂單軟件系列產(chǎn)品，著力提升品牌價值，打造覆蓋多平臺、多渠道不同訂單供應(yīng)鏈場景及其他電商服務(wù)場景的解決方案。通過加大對一系列訂單供應(yīng)鏈軟件產(chǎn)品的研發(fā)投入，公司將不斷強化產(chǎn)品核心能力，提升數(shù)據(jù)處理和分析等能力。

稅收政策風(fēng)險

重大風(fēng)險事項描述:報告期內(nèi)，公司及重要子公司威海領(lǐng)新均為高新技術(shù)企業(yè)，均執(zhí)行15%的高新技術(shù)企業(yè)所得稅稅率。如果國家或所在地稅收主管部門對高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行調(diào)整，或者公司未來期間不能持續(xù)取得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，無法持續(xù)享受高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，將導(dǎo)致公司所得稅的納稅稅率發(fā)生較大變化，從而對公司利潤情況造成不利影響。應(yīng)對措施:不斷提高公司的稅務(wù)基礎(chǔ)知識和管理能力，加強對高新技術(shù)企業(yè)稅收政策的學(xué)習(xí)，尤其是法律方面的融會貫通，另外公司會不斷進(jìn)行創(chuàng)新，以滿足高新企業(yè)的條件。

內(nèi)部控制風(fēng)險

重大風(fēng)險事項描述:公司已針對防范財務(wù)舞弊、避免資金占用、違規(guī)擔(dān)保、確保財務(wù)獨立性等重大事項制定了相關(guān)內(nèi)部控制制度，并采取了額外的必要措施防范上述內(nèi)控違規(guī)事項發(fā)生。若公司有關(guān)內(nèi)部控制制度不能有效地貫徹落實或相關(guān)措施未能生效，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動及規(guī)范管理構(gòu)成不利影響。應(yīng)對措施:公司股東、管理層將認(rèn)真學(xué)習(xí)《公司法》、《公司章程》、“三會”議事規(guī)則及其他各項內(nèi)控制度。繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格踐行公司各項治理制度，在股東大會、董事會、監(jiān)事會決策過程中嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)聯(lián)方回避制度，同時提高內(nèi)部控制的有效性，使公司朝著更加規(guī)范化的方向發(fā)展。

關(guān)鍵詞：