千禾味業（603027）2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2021年，全球經濟受疫情和局部政治經濟沖突影響，持續低迷；我國進一步強化統籌經濟社會發展和疫情防控，繼續推動減稅降費、鼓勵創新、促進消費、金融扶持等相關政策落地，經濟平穩運行。從全年消費情況來看，消費市場疲軟，調味品市場較為低迷，市場主體為進一步搶占存量消費需求、競爭更加激烈，消費者對性價比的追求更加極致。調味品消費分級趨勢愈發明顯，城鄉消費、年齡結構、功能需求各有不同，標準化、功能化、風味化、年輕化成為發展方向；網絡信息發展（300469）催生渠道進一步多樣化，社區團購、直播帶貨等多種新銷售方式涌現，加速渠道迭變和商業模式創新，加大了實體企業的營銷難度和營銷成本；此外，報告期內原輔料、包材價格持續大幅上漲，企業經營壓力進一步加大。報告期內，公司主要經營舉措如下：（一）強化產品競爭力食品消費加速向健康、安全、質優、個性化、多元化方向發展，消費者對于營養、健康、美味的認知越來越豐富多樣，對于調味品的消費需求和消費方式都在改變。公司順應消費需求和市場環境變化，滿足、創造并引領消費需求，不斷提升產品品質、消費體驗，豐富完善產品品類，繼續保持產品競爭優勢。報告期內，公司陸續推出了復合調味系列產品、酵素醬油、8克鮮減鹽醬油、蒸魚豉油、油醋汁等新產品。（二）強化經營能力報告期內，原材料價格大幅上漲，擠壓企業利潤空間。公司各級進一步強化經營意識、管理出效益，優化資產、資源、人員配置，繼續提升產供銷均衡。一是在保障品質和供給的基礎上，促進采購、生產每個環節的成本控制和價值挖潛；二是加強產供銷協同，提升銷售計劃和訂單交貨的準確率；三是產品配置以適銷對路、價格適合為原則，強化品效管理；四是常態化、全面化人崗梳理，強化人效管理，提高單位產出。（三）高質量推進產能建設根據公司戰略規劃和市場開拓進度，為提高生產供給能力，鞏固和提升市場地位，報告期內公司繼續高質量推進“年產60萬噸調味品智能生產線建設項目”，公司將該項目作為保障企業可持續發展的重要項目，高標準規劃設計，能夠滿足公司未來一定時期增量需求和產品多樣化需求，目前第一期“年產30萬噸釀造調味品生產線擴建項目”正在全力建設中。（四）強化營銷調味品產業的發展與零售、餐飲、電商三大消費終端的創新迭變息息相關，互聯網時代消費行為與消費模式加速劇變，促使調味品營銷體系快速迭代更新，三大消費終端持續融合、更迭。報告期內，為適應消費者多元化、個性化、碎片化的消費需求，公司保持對消費趨勢變化的敏銳性，加強對營銷機會的及時捕捉，精準施策，適時布局新品類、新業態，并基于市場變化不斷優化營銷組織架構、人員配置和產品結構，保持企業活力。（五）強化人才隊伍一是持續引進、培育創新型、實戰型人才，強化“以戰養人”的人才隊伍鍛造機制。研發隊伍練好基礎研究基本功、深入市場了解市場需求，保持技術領先性；營銷隊伍提升對市場變化的洞察力、敏銳性和應變力，滿足市場競爭需要；二是強化人效管理，嚴格定員定崗，全面提高執行力，強化全員的細節、節約意識，時刻保持警惕，嚴防安逸、懈怠思想。三是強化企業文化建設，一如既往的發揚千禾人“忠孝廉節，說到做到”的優良作風。二、報告期內公司所處行業情況醬油、食醋等調味品是日常生活必需品，市場規模大、消費頻次高、基本不受宏觀經濟影響和進出口影響，基本不存在周期性差異。近年來，隨著消費者飲食口味要求的提升、餐飲業的快速發展、外賣產業的興起、電子商務的蓬勃發展等因素，行業競爭格局復雜多樣，企業經營面臨更大挑戰，主要如下：1、主要企業紛紛擴產，產能趨于飽和，隨著大量新增產能投產，產業供需矛盾將更加突出，市場競爭更加激烈。2、行業集中度不斷提高，企業優勝劣汰速度加快。大企業以成本和品牌優勢擴大市場份額，小企業被迫轉型細分領域或退出市場競爭。3、經濟水平、城鄉結構、年齡結構的變化使消費呈現出分級與分眾的趨勢。分級方面，注重品質、體驗的升級與注重價廉、方便的降級同步進行。分眾方面，中老年、新生代、單身及小家庭群體的消費結構各有不同。4、伴隨消費分級、分化，商業模式的變化以及運營渠道多樣化，調味品企業渠道運營方式不斷多樣化，在疫情的催化下更加速向線上和社區門店轉換；消費者減少到店頻次，集中采購、網上采購漸成常態。5、復合調味品發展迅速，其中川調又因其麻辣鮮香的復合味型迎來相對更好的發展機遇，在大眾餐飲和家庭廚房中備受歡迎，產品創新和迭代迅速，企業品牌眾多，市場繁榮且競爭激烈。三、報告期內公司從事的業務情況（一）公司主要業務公司專業從事高品質醬油、食醋、料酒等調味品的研發、生產和銷售。公司是國家知識產權優勢企業，國家高新技術企業，全國農產品加工業示范企業，中國調味品協會副會長單位，四川省博士后創新實踐基地，四川省優秀民營企業，四川省技術創新示范企業，四川省綠色制造示范單位，四川省誠信示范企業，擁有四川省級企業技術中心、四川省博士后創新實踐基地。公司釀造醬油主要選用非轉基因黃豆、非轉基因食用大豆粕、有機黃豆、小麥/有機小麥為原料，采用先進的種曲機、管道連續蒸煮、圓盤制曲機等生產設備和工藝，按照高鹽稀態發酵工藝，經過長時間發酵而制成純釀造醬油。公司零添加系列醬油不添加著色劑、增鮮劑、防腐劑，原汁原味、原釀原香。公司釀造食醋主要以傳統釀造工藝結合現代化設備，精選優質大米/糯米、蕎麥、小麥、高粱、玉米五種糧食生產純釀造食醋，并結合窖藏專利技術進一步窖藏生成窖醋，公司窖醋產品色澤紅亮、口味醇厚。公司在建立現代化的企業管理制度的同時，堅持走“專業化、規?；?、長遠化”的經營道路，建立完善的質量管理體系，公司先后通過了ISO9001質量管理體系認證、ISO22000食品安全管理體系認證、ISO14001環境管理體系認證、FSSC22000食品安全管理體系認證、歐盟有機認證、有機產品認證、猶太潔食認證和清真食品認證、BRC食品安全全球標準認證、IFS國際食品標準認證。（二）公司經營模式1、采購模式公司設有集團采購部、各生產單位設有供應部，由一級部門負責人或子公司總經理負責的采購領導小組對采購工作進行指導和進行重要決策。集團采購部負責戰略物資、建設工程物資采購，各生產單位供應部負責各自的原輔材料辦公耗材等物資的采購。公司制訂了《千禾味業采購管理制度》、《千禾味業合同管理制度》等相關規章制度和流程來規范采購工作。公司的日常采購計劃包括月度采購計劃和臨時申購。生產部門于每月月末根據當月的生產狀況、下月的生產計劃、物料存貨數量等情況，制定下月的《月度采購計劃》，經批準后由供應部實施。通過月度采購計劃實施采購的物資包括主要原材料、包材、能源等。臨時申購由申購人依據需求量和當前庫存量開出《申購單》，經批準后由供應部實施。戰略物資及工程物資采購由集團采購部根據公司《分級授權表》的規定履行申購、審批流程。為盡量規避原材料價格上漲帶來的風險，公司設專人跟蹤主要原材料如豆粕、白砂糖、葡萄糖等的市場行情變化，研判價格走勢，在需要時提出大宗采購計劃，報公司采購領導小組研究決策后，由采購實施。2、生產模式公司目前有眉山工廠、柳州恒泰、濰坊恒泰、豐城恒泰、鎮江金山寺5個生產基地。其中，眉山工廠、鎮江金山寺主要從事調味品的生產，柳州恒泰等子公司主要從事焦糖色產品的生產。各生產單位通常下設生產部、品質管理部、供應部、倉儲部、環保站等部門。其中，生產部負責按生產計劃組織生產；品質管理部（QA、QC）負責產品質量控制工作，對原輔材料、生產過程與產品質量實行有效監督；倉儲部負責原輔材料和產成品的倉儲、出入庫管理等；環保站負責按照國家相關規定，管理三廢治理等環保相關事宜。3、銷售模式公司調味品的銷售主要由零售事業部、特通事業部負責。公司調味品產品的主要銷售渠道包括零售渠道、餐飲渠道、電商渠道等，主要購物場所為KA超市、中小連鎖超市、農貿副食干雜店、農貿市場、電商平臺等。為更好地拓展市場和服務客商，公司成立了零售事業部、特通事業部、運營部，零售事業部負責調味品零售渠道（包括線上和線下）網絡拓展和產品銷售；特通事業部負責工廠類、連鎖類客戶的開拓和產品銷售；運營部負責處理訂單、售后服務、客戶資料管理、營銷人員績效考核等后勤保障工作。（三）產品經營情況報告期內，公司主要產品收入穩步增長，其中醬油產品收入118,206.44萬元，同比增長12.15%；食醋產品收入32,151.42萬元，同比增長10.02%。四、報告期內核心競爭力分析1、不斷壯大并優化的人才隊伍公司堅定不移的把人才作為企業的核心競爭力，堅持人才隊伍年輕化、專業化、知識化戰略，持續優化現代企業人力資源管理體系，推行卓越績效管理，充分授權、有效監督，形成科學有序的人才進入和退出機制，為優秀人才創造發展機會，煉成了一支志同道合、勵精圖治、朝氣蓬勃的優秀團隊，推動企業健康高速發展。2、卓越并不斷提升的產品品質疫情使人們對健康的關注到了前所未有的高度,后疫情時代，對于突發衛生事件的防控將進入常態化，消費者對于膳食和營養補充的態度以及消費習慣隨之改變，“健康飲食”成為食品行業發展的新契機。公司產品以“高品質、健康美味”著稱，持續在醬油、食醋、料酒等高品質健康調味品的工藝、技術、設備、產品品質、檢測檢驗方法進行研究，不斷提高產品品質、安全性和穩定性。公司陸續通過了BRC食品安全全球標準認證、IFS國際食品標準認證、歐盟有機認證、有機產品認證、猶太潔食認證、清真食品認證、FSSC22000食品安全管理體系認證等，并在食品安全保障方面多次獲得各級政府表彰。報告期內，公司繼續加強原生態自然發酵、零添加、健康好吃、高質量產品的開發和推廣，優化現有的產品結構，滿足、創造并引領消費者需求。3、持續強化的品牌力公司以“匠心釀造中國味道”為企業使命，致力于打造高品質健康調味品第一品牌。公司堅持“做放心食品，釀更好味道”的品牌理念，專注聚焦零添加釀造醬油、食醋、料酒等高品質健康調味品，緊緊把握消費升級時代趨勢，引領消費需求，形成獨具特色的差異化品牌競爭優勢。公司聚焦“高品質、健康、美味”等品牌定位，全方位整合媒體、渠道和終端資源，集中爆發突破，形成點線面相結合、品牌推廣與消費者體驗相融合的品牌傳播模式,凸顯品牌張力。4、持續創新提升的公司治理水平良好的公司治理是公司行穩致遠的保障，公司高度重視公司治理，建立了完善的現代企業管理體系。架構上，不斷完善以股東大會、董事會、監事會和高級管理層為主體的治理架構，按照權責分明、各司其職、相互協調、有效制衡的原則，研究制定和修訂完善公司章程、分級授權方案等公司治理基本制度，明晰治理主體各自不同的職權，建立了決策科學、監督有效、運行高效的公司治理運作機制。經營決策上，公司堅持扁平式的管理模式，強調“紀律、速度、細節”的執行力文化，助推公司高效應對市場變化。內部控制上，公司堅持強化監督機制，形成內外部舉報投訴機制，落實內外部審計、巡視制度、事件查處制度，堅持“有案必接、有案必查、查必有果”的原則，全面推動陽光合作機制，廉正建設教育與警示教育常態化。五、報告期內主要經營情況報告期內，公司強化基礎研究，持續提升產品品質，加強產品和渠道布局，提升市場競爭能力。2021年，公司整體業績較去年同期穩步增長，實現營業收入19.25億元，同比增長13.7%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤2.21億元，同比增長7.58%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2.18億元，同比增長8.26%。六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢醬油、食醋等調味品是日常生活必需品，市場規模大、消費頻次高、基本不受宏觀經濟影響和進出口影響，基本不存在周期性差異。近年來，隨著消費者飲食口味要求的提升、餐飲業的快速發展、外賣產業的興起、電子商務的蓬勃發展等因素，行業競爭格局復雜多樣，企業經營面臨更大挑戰，主要如下：1、主要企業紛紛擴產，產能趨于飽和，隨著大量新增產能投產，產業供需矛盾將更加突出，市場競爭更加激烈。2、行業集中度不斷提高，企業優勝劣汰速度加快。大企業以成本和品牌優勢擴大市場份額，小企業被迫轉型細分領域或退出市場競爭。3、經濟水平、城鄉結構、年齡結構的變化使消費呈現出分級與分眾的趨勢。分級方面，注重品質、體驗的升級與注重價廉、方便的降級同步進行。分眾方面，中老年、新生代、單身及小家庭群體的消費結構各有不同。4、伴隨消費分級、分化，商業模式的變化以及運營渠道多樣化，調味品企業渠道運營方式不斷多樣化，在疫情的催化下更加速向線上和社區門店轉換；消費者減少到店頻次，集中采購、網上采購漸成常態。5、復合調味品發展迅速，其中川調又因其麻辣鮮香的復合味型迎來相對更好的發展機遇，在大眾餐飲和家庭廚房中備受歡迎，產品創新和迭代迅速，企業品牌眾多，市場繁榮且競爭激烈。(二)公司發展戰略專注聚焦高端、高品質發展戰略，根據消費趨勢和不同消費市場需求精準實施產品和渠道策略。一是持續強化產品品質，積極探索新品類，構建更加豐富的產品體系，提升產品綜合競爭力。二是精準施策，因地制宜的在不同市場布局適合的產品。(三)經營計劃1、產品為王，強化品質當前，調味品主要品類賽道擁擠，競爭激烈，公司必須堅持產品為王，強化對基礎研究、產品功能、場景定位、口味特色的把握。既要高度重視健康、營養、美味等關鍵技術的深入研究，強化原生態發酵優勢，又要契合消費趨勢，在品類創新與功能創新上有所突破。一是充分給與微生物發酵專業人才主動作為、大膽創新的空間，加強與國內外知名大學、研究院所、國內外行業權威專家的合作，融合創新，推動技術升級。二是研發人員多下市場，緊跟消費分級趨勢，改進、推出滿足消費需求、新消費場景的新產品。三是強化QA與QC，高標準、嚴要求，確保品質。四是高質量推進年產60萬噸智能化生產線項目建設，設計好、規劃好，滿足高水平發酵需要的同時為多樣化的終端需求留足創新迭代空間。2、精細化管理，提高經營質量公司主要生產原料價格漲勢或將延續，給企業經營效益帶來持續挑戰，極大考驗企業靈活應對、消化成本上漲壓力的能力。公司一是要結合國際形勢、農作物種植/收儲等情況、大宗市場供給等情況，加強對大宗原料價格走勢的研判，創新運用交易工具，既要保供也要穩價；二是系統梳理、發掘產供銷每一個環節的成本空間，在充分保障產品品質的基礎上，提升原料利用率、增加副產物價值；嚴防死守跑冒滴漏，加強能源回收再利用，控制綜合成本。三是緊盯人效，更高標準、更高效執行，堅決杜絕人浮于事。3、強化營銷，開源增收營銷場景越來越豐富，全渠道融合與交錯式創新為調味品營銷帶來新規則，能夠快速迭代創新、追求極致、具有良好品牌力、高執行力的企業前景無限。公司將持續強化全局觀和結構性思維：一是強化營銷網絡建設，擴大鋪市范圍；二是保持對市場的敏銳性、洞察力，深入了解消費者去向、消費者需求，找準定位和機會；三是強化對不同市場、不同渠道的全面深入了解，因地制宜、精準營銷；四是積極嘗試直播帶貨等新渠道、新模式，創新推廣思維，增強網絡營銷的趣味性；推出適宜不同消費群體、不同消費場景的新產品；五是根據市場需要持續優化組織架構和人員配置；六是以必須創造價值為原則，著力提升銷售隊伍人效。4、凝心聚力，強化隊伍深入貫徹企業核心價值觀，以強化企業文化建設為紐帶凝聚團隊力量。堅持一體化、扁平式管理架構，強化面對問題、解決問題、迎難直上的工作作風，強調紀律、速度、細節的執行力文化，打造立即行動、雷厲風行、負責到底的工作作風，使思想更加堅定、風格更加務實、溝通更加順暢、落實更加有力，提高全員凝聚力和戰斗力。為進一步激發團隊奮力拼搏的積極性，有效地將股東利益、公司利益和核心團隊利益結合在一起，公司計劃對中高層管理干部和核心骨干實施股權激勵，讓創造價值的人分享價值。(四)可能面對的風險1、市場競爭激烈的風險經多年努力經營，公司在調味品領域取得了較好的成長業績，但隨著行業內企業的跨區域擴張以及在調味品行業巨大市場空間吸引下其他大型糧油企業、互聯網企業紛紛跨界進入，同時行業內各大企業紛紛擴產，醬油、食醋、復合調味料等熱門品類產能趨于飽和、賽道擁擠，加之消費市場疲軟、購買力下降，新消費渠道涌現、分流消費人群，企業面臨越來越激烈的競爭格局。2、原材料價格波動的風險國際政治、經濟形勢變幻莫測，不確定因素不斷增加，受此影響，行業基本經營要素如糧食、包材等原輔料價格漲幅較大且或將持續，影響公司的生產成本和盈利水平，存在原材料價格上漲帶來的成本增加風險。關鍵詞： 千禾味業
