本報記者 張敏 見習記者 劉釗

11月5日，海泰科發布向不特定對象發行可轉換公司債券預案。預案顯示，公司擬募資不超過4.47億元，扣除發行費用后將投資于年產15萬噸高分子新材料項目。

“本次發行后，公司將新增改性塑料的生產加工能力，不僅可以更好地滿足下游客戶對‘模塑一體化’‘一站式采購’的服務需求，還可以提高模具開發的針對性和適用性，增強公司的競爭力。”海泰科相關業務負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示。“本項目的實施，有助于提升現有業務的協同發展能力，抓住汽車輕量化和新能源車的發展機遇，保障公司的持續發展壯大，有利于提高公司的持續盈利能力。”

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推進改性塑料規模化生產實現汽車輕量化目標

海泰科主要從事注塑模具及塑料零部件的研發、設計、制造和銷售。2019年、2020年和2021年，公司注塑模具產品的銷售收入占公司營業收入的比例分別為99.42%、91.68%和84.53%。公司注塑模具及塑料零部件目前主要應用于汽車行業。

根據中研普華產業研究院發布的《2021-2026年中國汽車模具行業發展前景戰略及投資風險預測分析報告》，隨著汽車銷量的增長，消費者對汽車模具的功能訴求和品質要求逐漸發生變化，汽車消費需求也更加多樣化和個性化。汽車更新換代的加速為汽車模具行業發展提供更大市場空間。未來隨著對汽車輕量化設計的追求，塑料在汽車領域的用量將會越來越大，而汽車塑料使用量的多少也將成為衡量汽車水平高低的一個重要標準。

“隨著汽車輕量化的持續推進和新能源車的快速發展，改性塑料將具有較大的發展潛力。”艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅向《證券日報》記者表示，“改性塑料屬于石油化工產業鏈中的中間產品，是以塑料為基質加工而成的。改性塑料廣泛應用于汽車內外飾件的生產，使用改性塑料可以提升汽車的部件的耐用性和使用壽命，從而間接達到減碳的目標。”

中國汽車工程學會在《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》中表明，2035年乘用車輕量化系數至少降低25%，在當今的汽車市場環境中，嚴格的碳排放法規和激烈的競爭共同導致整個汽車供應鏈的快速變化。此外，《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》顯示，截止到2035年，我國新能源汽車滲透率將達到50%，由此帶動相關產業需求。其中，汽車輕量化和一體化壓鑄是降低能耗、提升續航的重要途徑，預計在需求推動下汽車輕量化及一體化壓鑄的市場需求將持續增長。

“通過本項目的建設，公司可以通過在材料注塑成型方面積累的豐富經驗，在為客戶提供優質模具的同時也提供合適的改性塑料原材料，從而提升客戶的生產效率和產品質量穩定性，最終提高公司為客戶提供模塑解決方案的能力。”海泰科相關業務負責人進一步表示。

上市以來業績實現穩健增長新能源業務規模逐步擴大

上市一年多來，海泰科業績保持了穩健的增長態勢。根據日前海泰科公布的2022年三季度報告顯示，2022年前三季度公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為5241.60億元，同比增長9.97%，其中第三季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1769.10億元，同比增長10.18%。

智研咨詢發布的《2022-2028年中國改性塑料行業市場行情動態及競爭戰略分析報告》顯示，近年來新能源汽車快速發展，成為改進塑料需求的新增長點。新能源汽車發展中輕量化需求不斷加大，相比于傳統汽車制造材料，改性塑料不僅有助于減輕汽車重量，使新能源汽車跑得更遠，還可以降低汽車企業的生產成本。

《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》對汽車輕量化制訂了明確的路線圖。其中，新能源汽車的“減負”任務最重——2025年，整車質量比2015年減重20%，2030年減重35%。因此，輕量化是新能源汽車零部件的主攻技術路線之一。此外，使用改性塑料可以降低汽車的整車重量，在提升汽車的動力性能的同時，還能有效減少能源消耗，既可以降低傳統燃油汽車的尾氣排放，也可以提升新能源汽車的續航里程。

目前海泰科正積極推動新能源業務布局。公司董事會秘書兼財務總監梁庭波表示，“目前，公司注塑模具已應用于包括奔馳、寶馬、大眾、通用、比亞迪等新能源車型，其中公司與比亞迪、吉利采取直接合作的模式。預計未來新能源汽車模具收入會繼續保持增長趨勢。截至2022年第三季度，公司新能源汽車模具收入為3463.03萬元，同比增長209.2%，占主營業收入的9.54%，占比增長7.03%。”

透鏡公司研究創始人況玉清告訴《證券日報》記者，“海泰科技采用可轉債的方式推進項目投資具有一定的行業借鑒意義。當前二級市場表現較為低迷，不是增發新股的有利時機，而可轉債具有更大的靈活性，程序相對簡單得多周期更快，能夠更快地應對市場變化。”

（編輯 上官夢露）

關鍵詞： 發行可轉債