鄭煤機（601717）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明
公司所處的煤礦機械和汽車零部件業務情況如下：
【資料圖】
（一）煤機業務情況說明1、主要業務：公司煤機板塊主要業務為煤炭綜采裝備及其零部件、煤炭智能化開采控制系統的研發、設計、生產、銷售和服務，為全球煤炭客戶提供安全、高效、智能的一流的煤礦綜采技術、成套裝備解決方案和服務。液壓支架、刮板輸送機、采煤機是煤炭綜采工作面的主要設備，與轉載機、輸送機等組成一個有機的整體，實現了井工煤礦工作面落煤、裝煤、運煤、頂板支護和頂板管理等主要工序的綜合機械化采煤工藝。其中液壓支架支撐和控制煤礦工作面頂板，隔離采空區，防止矸石竄入工作面，保證作業空間，并且能夠隨著工作面的推進而機械化移動，不斷的將采煤機和輸送機推向煤壁，采煤機滾筒實現落煤、裝煤，刮板輸送機運煤。綜采改善了煤礦勞動條件，大大提高了工作面產量和效率，提升了工作面安全性。公司控股子公司恒達智控主要從事煤炭智能化開采控制系統及核心零部件的研發、生產及銷售，包括液壓控制系統、電液控制系統、智能供液系統、智能集成管控系統等煤炭開采智能化控制系統產品，是國內最早布局支架液壓控制系統、電液控系統及工作面智能集控系統等智能開采關鍵技術的企業之一。經過多年經營發展，恒達智控已形成能夠滿足各類型井工煤礦智能化建設需求的產品體系，涵蓋煤礦采掘、支護、運輸、安全等領域，致力于通過為國內外客戶提供安全、高效、智能、綠色的技術裝備及一體化綜合解決方案，實現煤炭開采少人、增安、提效。2、經營模式：公司的煤機業務具有以銷定產、個性化定制的特點，根據煤礦的地質條件和客戶的需求設計生產產品、提供智能化控制系統。公司從研發、設計到采購、生產、銷售均自主完成，僅在訂單飽滿、產能擴張有限時，將少量非關鍵部件的部分生產通過外委協作的方式完成，以彌補產能的不足。3、行業情況說明：中國是全球最大的能源消費國和生產國，能源是我國經濟繁榮和可持續發展的前提與重要支撐，經濟的可持續發展與能源的需求緊密相關。基于我國“富煤、貧油、少氣”基本國情，決定了未來較長時期內，煤炭仍將繼續保持我國的主體能源地位。2023年上半年，隨著我國煤炭保供工作持續推進，煤炭優質產能繼續釋放，煤炭產量穩定增長，煤炭進口量高位增長，上半年全國實現原煤產量23.0億噸，同比增長4.4%；進口煤炭2.2億噸，同比增長93.0%，煤炭供應水平創歷史新高。然而，國內煤炭需求增長不及預期，煤炭庫存持續攀升，短期煤炭市場價格弱勢運行。但是長期來看，隨著國內外宏觀經濟的恢復向好，煤炭供給趨緊形勢或將持續，煤炭價格中樞有望保持高位。煤礦機械行業承擔著為煤炭工業提供技術裝備的任務，是保障煤炭工業健康發展的基礎，是煤炭工業結構調整、優化升級和持續發展的重要保障。自2020年八部委聯合印發《關于加快煤礦智能化發展的指導意見》以來，煤炭開采智能化加速，煤礦客戶對智能化開采裝備和系統的需求持續增加。2021年6月，國家能源局、國家礦山安全監察局印發《煤礦智能化建設指南（2021年版）》，對煤礦智能化建設的總體要求、總體設計、建設內容、保障措施等方面予以明確，并指出要重點突破智能化煤礦綜合管控平臺、智能綜采（放）、智能快速掘進、智能主輔運輸、智能安全監控、智能選煤廠、智能機器人等系列關鍵技術與裝備，形成智能化煤礦設計、建設、評價、驗收等系列技術規范與標準體系，建成一批多種類型、不同模式的智能化煤礦，提升煤礦安全水平。鄭煤機作為全球規模最大的煤礦綜采裝備研發、制造企業，憑借先進的技術研發體系，持續推進煤炭高端裝備和智能化技術的研發，致力于將人工智能、工業互聯網、云計算、大數據、機器人、智能裝備等與現代煤炭開發技術進行深入融合，形成全面感知、實時互聯、分析決策、自主學習、動態預測、協同控制的智能系統，為全球煤炭客戶提供安全、高效、智能的一流的煤礦綜采技術、成套裝備解決方案和服務，實現煤礦采掘、運輸、通風、安全保障、經營管理等全過程的智能化運行，推動煤礦裝備行業的發展。（二）汽車零部件業務情況說明1、主要業務：公司汽車零部件產品主要包含汽車動力系統零部件、底盤系統零部件、起動機及發電機，包括兩大品牌亞新科和索恩格（SEG）。亞新科業務涵蓋商用車、乘用車和新能源汽車三大市場，主要產品為動力系統零部件、底盤系統零部件，動力系統零部件包括為商用車發動機配套的缸體缸蓋、活塞環、凸輪軸、氣門座圈等，底盤系統零部件包括為乘用車和新能源汽車配套的降噪減振及制動密封件以及新推出的智能空氣懸架產品等。亞新科銷售網絡覆蓋各大主流汽車廠商，多個產品線在中國市場位列行業領先地位。索恩格是全球領先的起動機和發電機技術及服務供應商，產品應用于乘用車、商用車領域，以全球銷售為主，在12個國家設有銷售網點，覆蓋各大汽車廠商；在中國、匈牙利、西班牙、巴西、印度、墨西哥等國家擁有生產基地。索恩格通過完善的產品組合持續推動汽車節能減排技術創新，并致力于汽車電動化領域的戰略發展，開展汽車高壓驅動系統研發。索恩格汽車深諳汽車技術和市場需求，用其全系列的高效電機產品，助力汽車行業的電動化轉型。2、經營模式：公司汽車零部件業務普遍采用以銷定產模式，公司與主要客戶一般先簽署包含產品類型等在內的框架性協議，在框架性協議下，根據客戶具體訂單需求安排相關產品的生產，但對于一些相對成熟的批量產品，會結合市場狀況，生產一定數量的成品進行備貨，以及時滿足客戶的臨時采購需求。具體生產模式包括自主研發、來圖加工和合作開發等。多數類型的產品針對國內及國外客戶均采用直銷的銷售模式，部分產品針對國外客戶代銷與直銷模式均有采用，同時還在大力開拓國內外售后市場。以銷定產的生產模式下，銷售部門會根據訂單實際情況制定銷售計劃，生產部門再根據銷售計劃制定生產計劃，之后采購部門根據生產計劃安排相關原材料的采購。3、行業情況說明公司汽車零部件業務的下游市場主要是整車廠和發動機制造廠商，并布局了售后業務。汽車行業作為國民經濟重要的支柱產業，正處于轉型升級的關鍵階段，變局之下的汽車行業近年來總體保持穩定發展，對宏觀經濟穩中向好的發展態勢起到了重要的支撐作用。根據中國汽車工業協會數據，2023年1-6月，全國汽車產銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%。商用車產銷分別完成196.7萬輛和197.1萬輛，同比分別增長16.9%和15.8%。汽車市場在中央和地方促消費政策、多地汽車營銷政策和市場價格波動、企業新車型大量上市等因素的共同拉動下，市場需求逐步恢復。近年來，汽車行業隨著國Ⅵ排放標準全面實施、油耗限值逐年趨嚴以及碳積分和新能源積分交易機制的實施，促進傳統汽車市場結構和產品結構的加快調整，加快新能源汽車發展。根據《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，到2025年新能源汽車新車銷量占比達到20%左右。中國汽車工程學會發布的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》，提出2025年混合動力新車占傳統能源乘用車的50%以上。在全面電驅動化下，節能汽車與新能源汽車的產業鏈將高度融合。但是地緣政治沖突等因素將持續對全球汽車行業造成沖擊，市場競爭日趨激烈，客戶對產品生產周期、技術性能及質量提出了更高要求，全球汽車行業呈現更加復雜的局面。汽車零部件行業作為汽車整車行業的上游行業，是汽車工業發展的基礎。公司將持續深挖乘用車市場、穩步拓展商用車市場、大力開拓新能源市場，積極為客戶提供優質的產品與服務，提升在各領域的市場競爭力。
二、經營情況的討論與分析2023年上半年，面對嚴峻復雜的外部形勢，公司加強頂層規劃，保持發展定力，全力推動數字化轉型，對外強化市場引領，對內加強能力建設，扎實有序推進公司各項工作，實現經營業績的穩定增長。2023年上半年，公司實現營業總收入182.23億元，同比增長17.28%;歸屬于母公司所有者的凈利潤16.81億元，同比增長14.80%。（一）上半年主要經營工作情況1、煤機板塊數智升級，主要指標再創歷史新高2023年上半年，我國煤炭經濟運行總體相對穩定，煤機行業競爭加劇，在此情況下，鄭煤機搶抓市場機遇，深耕智能成套技術，以數字賦能智能制造，實現持續穩定發展，主要指標再創歷史新高。（1）搶抓市場機遇，樹立行業新標桿成功中標陜煤曹家灘10米超大采高智能化液壓支架項目，再次刷新世界支護新高度，樹立行業新標桿，并以此為契機，搶抓市場機遇，深化“三位一體”營銷理念，市場開發成果豐碩。上半年，煤機板塊訂貨額、回款額同比分別增長45%、33%，均創歷史新高。（2）深耕智能成套技術，解決客戶痛點持續深耕智能、成套技術產品，堅持“一線研發”理念，深入客戶現場，解決客戶痛點、難點，不斷開發具有市場競爭力的高新技術產品。在極薄煤層綜采成套裝備研究、大傾角智能成套機組關鍵技術研究等方面取得新進展；引進智能成套產品高端人才，升級產品工藝，刮板運輸機、采煤機業務快速增長；持續推進非煤業務、智慧礦山、智能掘進等新產品新業務開發。（3）數字賦能智能制造，實現產能快速提升完成煤機板塊數字化轉型總體場景式規劃及多個模塊的管理駕駛艙建設。以數字化賦能智能制造，優化升級生產組織方式，實現產能快速提升。一是行業內首個原生數字化工廠全線貫通并快速達產，有效緩解交付壓力，與傳統模式相比，生產效率提升2倍以上，除原材料外的制造成本降低60%；二是完成油缸盤套線、結構件焊接線、等離子切割線等主要產線的智能化升級改造，快速提高生產效率。上半年，煤機板塊工業總產值、總產量同比分別增長38%、43%，均創歷史新高。2、汽車零部件板塊業務轉型升級，整體經營情況好于行業2023年上半年，汽車行業整體保持穩健發展，國內汽車市場需求逐步恢復，汽車出口增長迅速，上半年全國汽車產銷同比分別增長9.3%和9.8%，主要經濟指標持續向好。在此形勢下，公司汽車零部件板塊加快推動業務轉型，快速擴大新能源汽車零部件業務，整體經營情況優于行業平均水平。（1）亞新科汽車零部件業務再創歷史佳績亞新科引入員工持股，健全完善事業合伙人激勵約束機制，有效激發團隊創業創新激情。報告期內，亞新科銷售收入同比提升達25%，其中新能源汽車零部件業務收入約2億元，同比增速超過100%。以“業務增長”為第一要務，重視研發和技術、強化內部管理、不斷推進數字化變革，持續提升企業核心競爭力。一方面，穩固現有的細分市場龍頭地位，持續發揮核心產品業務優勢，努力提升市場份額，穩固發展根基；同時大力推進新工廠新產能建設，以數字化、自動化工廠提效，核心業務優勢由國內向全球拓展，引領行業轉型升級；另一方面，全力開發新能源汽車零部件市場，減震密封（空氣懸架、密封、底盤產品等）等業務取得較大突破，新產品研發取得突破性進展，市場和研發并進，有望成為亞新科未來新動力（300152）。（2）索恩格優化全球架構和布局，加快推進新能源業務2023年上半年，索恩格汽車零部件業務聚焦盈利、聚焦增長，繼續優化全球架構和布局，不斷提升市場占有率，在鞏固12V起發電機及48VBRM業務優勢的同時，加快發展新能源驅動電機業務。隨著海外汽車市場的恢復，索恩格各地區業務銷售全面增長，其中印度和北美銷售收入實現兩位數增長。在汽車電氣化領域方面，配備自主研發逆變器的48V BRM第二代產品取得新突破，沃爾沃在歐洲和中國已經量產，預計2024年年初兩家國際品牌項目投產，2025年將會有更多的客戶項目投產，同時加大新能源研發投入，高壓繼電器產品獲取全球汽車零部件集團訂單并實現量產，新能源高壓驅動系統研發取得重要進展，與多個潛在客戶進行技術交流和商務談判，努力打造成為全球知名的汽車電驅動系統解決方案供應商。（二）下半年主要經營計劃1、持續深化改革轉型，夯實高質量發展基礎（1）持續推進數字化轉型，增強發展新動能以全球化、數字化為戰略引領，持續推進公司數字化轉型，探索新形勢下的全球IT架構，加快數字化工廠建設，完善管理駕駛艙；探索產品和服務的數字化，不斷促進客戶體驗提升、業務效率提升、商業模式創新，以數字化、智慧化賦能企業高質量發展。（2）推動集團新產業（300832）布局，以投資促發展把握“雙碳”背景下的產業新機遇，關注“新能源、高新技術裝備、智能裝備”等產業，探索拓展新領域、開發新業務，研究產業投資、財務投資等靈活的投資機制和模式，推動集團新產業布局，達到產業經營與資本經營的良性互補。2、持續推動各板塊業務變革創新，力爭再創新高（1）煤機業務市場方面，以客戶為中心，深耕智能綜采技術，補齊成套單機短板，拓展智能產品品類，強化成套營銷服務，持續為客戶提供智能綜采技術與裝備一站式解決方案。技術創新方面，強化新材料、新技術、新工藝的研發應用，建設更加完善的技術創新體系，圍繞客戶需求，推進智慧礦山業務、高端智能泵站、巷道修復機器人、運輸機器人以及井下各種作業特種機器人等新產品新業務發展，構建快速迭代升級“核心業務+成長業務+儲備業務”多梯次業務結構，提升企業科技核心競爭力。生產運營方面，持續提升智能制造水平，構建柔性、敏捷、專業化、準時化的生產配套體系，建立“市場有多大、產能就多大”的柔性產能，實現成套整機交付行業時間最短，滿足市場需求。（2）汽車零部件業務一是繼續鞏固和提升核心業務的優勢地位。快速推動亞新科新產能項目建成達產，以數字化、自動化工廠提質增效，核心業務優勢由國內向全球拓展，引領行業轉型升級；索恩格繼續降本提效，優化各地區產能資源，努力提升市場份額，提升盈利能力。二是快速發展新能源業務。亞新科持續開發新能源減震降噪市場，快速推進空氣懸架等新產品的研發并獲取客戶定點，同時探索推進其他潛在項目的轉型發展機會，加速新能源的步伐。索恩格利用全球體系優勢和在手項目標桿效應，快速推進高壓電驅系統/電控/電機/高壓繼電器的研發與銷售，建設配套產能，高質量完成在手訂單的量產交付，并以現有產品和技術孵化新業務。3、強化全面風險管理，促企業健康發展加快集團管控數字化轉型進展，通過信息化、數字化手段實現集團全球管控。進一步完善風險管理體系，推進全面風險管理的實施，發揮監事會、內審、內控和紀檢監察機構的職能作用，形成監督合力，保證企業經營合法合規和資產安全，服務企業全球化戰略目標的實現。
三、風險因素經濟政策風險：公司主營業務為煤礦機械和汽車零部件，“碳達峰碳中和”背景下，煤炭和汽車產業相關政策、環境保護、節能減排、發展新能源等相關政策的調整，會導致公司煤機業務和汽車零部件業務的市場環境和發展空間受到影響，相關市場可能存在下行風險。市場下行和競爭加劇風險：受宏觀經濟增速放緩以及能源市場波動影響，煤炭需求面臨增速下滑風險，煤炭固定資產投資放緩，公司煤機業務存在市場下行的風險；雖然公司具備煤礦綜采設備成套化研發制造能力和智能化的先發優勢，但是國內相關企業競相投資進入煤礦智能化開采領域，未來煤礦智能化建設領域競爭會比較激烈。全球經濟動蕩以及地緣政治沖突對全球供應鏈的影響，對全球汽車生產、消費和進出口均造成較大沖擊，若全球汽車產銷增速不及預期，可能對公司汽車零部件業務經營帶來不利影響，同時也會影響新業務的開拓。匯率波動風險：公司合并報表記賬本位幣為人民幣。隨著公司國際業務的不斷拓展，公司境外子公司主要結算幣種為歐元、墨西哥比索、巴西雷亞爾等，報告期內匯率波動將可能對公司未來經營狀況造成一定的影響，并在合并報表、貨幣轉換中對合并財務數據產生影響。原材料價格波動風險：受市場供求關系及其他因素的影響，近年來國內、國際市場主要金屬原材料價格波動幅度較大。雖然公司已經與主要供應商建立了長期、穩定的合作關系，但原材料價格仍然面臨較大的波動風險，特別是鋼鐵、銅鋁等金屬原材料價格的大幅波動，對公司的盈利能力穩定性造成不利影響。海外市場運營風險：公司業務遍及全球多個國家，國內外不同地區在法律法規、會計、稅收制度、商業慣例、企業文化等方面存在一定差異，存在海外市場運營的風險。同時，公司已對索恩格實施業務重組整合，但是索恩格能否發揮其既有優勢并實現預期整合目的，仍存在一定的不確定性。商譽減值風險：宏觀經濟波動和地緣政治沖突等因素對全球汽車生產、消費和進出口均造成較大沖擊，全球汽車行業的發展仍面臨較大的不確定性，可能對公司汽車零部件業務的盈利能力產生影響，部分汽車零部件子公司可能存在業績低于預期需要計提商譽減值的風險。面對上述風險，公司將主要采取下列措施予以應對：1、密切跟蹤宏觀經濟、產業政策、行業發展、原材料市場的最新動態，了解和掌握行業的前沿信息，積極應對，提前布局；加大開發客戶力度以開拓增量市場，整合有利資源，進一步鞏固和加強行業影響力和市場占有率。2、加強研發力量，加大研發投入和技術創新，根據市場需求持續開發新產品，形成獨特的產品優勢，提高公司持續經營能力。同時，通過生產過程中的成本優化、質量改善、效率提升，最大程度的降低原材料價格波動帶給企業的影響，確保經營的效率和效果。3、健全完善公司全球化的集團管控體系，強化資金管理，統籌稅收籌劃體系、完善匯率對沖機制和風險防控體系，規避匯率風險，確保海外資金的安全性和收益性。
四、報告期內核心競爭力分析（一）煤礦機械業務的核心競爭力：第一，市場優勢。鄭煤機產品國內市場占有率領先，擁有覆蓋國內全部產煤區的銷售網絡；成功開發美國、澳大利亞、俄羅斯、印度、土耳其、越南、印度尼西亞等國際市場。與多個煤業集團建立了長期的戰略合作關系，輻射全國各重點銷售區域，逐步實現用戶服務工作的網絡化、本地化、專業化。第二，技術優勢。鄭煤機長期秉承科研與市場一體化開發模式，重點突出技術先行，通過長期積累的地質資料庫、設備選型方案庫等，能夠為用戶提供多樣化的煤礦工作面設備解決方案。公司于國內率先開展并主導了“高端液壓支架國產化”研究與發展進程，推動全面實現了高端液壓支架替代進口，截至目前，全球6米以上高可靠性強力大采高液壓支架，皆由鄭煤機率先研制成功并投入工業應用，創造多項“世界第一”。第三，智能化優勢。公司抓住煤礦智能化發展的機遇，在煤礦開采自動化、智能化領域始終堅持穩定的投入，自主研發的煤礦綜采工作面智能化控制系統市場領先，智能化工作面技術在煤礦快速推廣。第四，效率優勢。公司加工能力、裝備自動化水平行業領先。擁有煤機行業內自動化程度領先的數控加工中心、智能化鋼板切割生產線、智能化焊接機器人、自動化涂裝線以及行業領先的液壓支架整架檢測裝備。2022年投產的智慧園區結構件示范工廠將數字化支持融入產品設計到服務的全流程，建設領跑行業的智能激光切割生產線、智能焊接生產線、智能倉儲、物流轉運系統和高度智能化制造執行系統，利用大數據和區塊鏈技術，運營后的數字化示范工廠相比傳統產業生產效率將提升2倍以上，空間利用率提升50%，生產成本大幅降低，擁有行業最高的效率。第五，成本優勢。公司以成熟而領先的先進工藝技術聯合鋼鐵企業，開發適用于液壓支架的特種鋼材，始終保持行業內獨特的規模采購優勢，公司始終位居行業第一的產量規模，帶動鋼材及備件采購、能源消耗、人工成本等綜合成本較之其他競爭對手始終處于優勢地位。（二）汽車零部件業務的核心競爭力第一，市場優勢。公司下屬亞新科是多元化乘用車、商用車及新能源汽車零部件制造商，與包括一汽、大眾、玉柴、康明斯、重汽、濰柴、福特、菲亞特、博世在內的國內外知名汽車及汽車零部件廠商擁有長期穩定的合作關系，減震降噪產品以直接或間接方式已經基本全面打入國內主流新能源汽車品牌供應鏈。索恩格是全球領先的乘用車和商用車起發電機、48V BRM、新能源高壓驅動電機的供應商，與戴姆勒、寶馬、大眾、沃爾沃等世界知名整車廠保持長期的合作關系，索恩格建立了覆蓋全球的市場營銷網絡和生產網絡，在歐洲、美洲、亞洲等全球重要市場組建銷售團隊，持續高質量服務客戶。第二，技術優勢。亞新科擁有自主知識產權的專利技術，根據其不同的產品領域，亞新科各運營企業都擁有獨立的研發中心，并配有國際標準的各類實驗檢驗器材，受到國際整車和發動機客戶的認可，具有和客戶共同研發的能力。索恩格在德國、中國擁有2個全球研發中心，在匈牙利、西班牙等多個國家設立區域性研發中心，擁有近千項專利，覆蓋起動機、發電機、48V BRM能量回收系統、高壓驅動電機，SEG致力于開發先進的電機產品，在提升人們生活水平的同時節能減排。第三，人才優勢。亞新科擁有一支中西合璧、經驗豐富的管理團隊，具有國際汽車零部件公司的工作經驗，業務精通且具有基層管理經歷，為汽車零部件業務長遠、快速發展提供了人才儲備。SEG經過多年的發展與積累，擁有了行業及業務經驗豐富的全球管理團隊，培養了一批具有創新能力的技術研發人員，這些高端人才也是SEG未來發展的重要保障。第四，質量優勢。亞新科按照國際通用的汽車行業質量體系標準，制定了嚴格的質量管理體系標準和產品質量標準，對采購、生產、交付全過程實施質量控制和考核激勵，滿足國際一流整車制造商及發動機生產公司的要求，并且每年接受客戶及第三方認證機構的嚴格審核。SEG的起動機和發電機業務工廠通過了ISO9001:2008認證。在產品質量標準方面，遵循行業相關的各項國家標準、行業標準和客戶標準。作為國際知名整車廠的一級供應商，SEG所采用的質量控制體系和生產過程需經過客戶的嚴格審核，其質量標準要求遠高于相關國家及行業標準要求。SEG產品質量、產品性能受到了國際知名整車廠的一致認可，長期穩定的為客戶提供汽車用起動機、發電機產品。
關鍵詞：
