立霸股份（603519）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說明

（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)情況

【資料圖】

目前公司主要為國(guó)內(nèi)外知名家電整機(jī)企業(yè)提供家電外觀用復(fù)合材料，具備較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)、新品推廣和客戶服務(wù)優(yōu)勢(shì)，是國(guó)內(nèi)知名的家電用復(fù)合材料主要生產(chǎn)廠商之一。公司主導(dǎo)產(chǎn)品分為覆膜板（VCM）和有機(jī)涂層板（PCM）兩大類。其中VCM產(chǎn)品表面復(fù)合的是各種功能性薄膜，公司可以根據(jù)客戶需要生產(chǎn)各種式樣和圖案，主要應(yīng)用于冰箱、洗衣機(jī)等家電面板以及高檔熱水器、建筑門板等領(lǐng)域；PCM產(chǎn)品表面涂覆的則是高分子有機(jī)涂料，主要用于冰箱、洗衣機(jī)等家電以及微波爐、熱水器等產(chǎn)品。

報(bào)告期內(nèi)，公司主要經(jīng)營(yíng)狀況良好，生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售等運(yùn)營(yíng)模式未發(fā)生重大變化。

（1）生產(chǎn)方面，由于家電產(chǎn)品具有很強(qiáng)的個(gè)性化特點(diǎn)，不同企業(yè)、不同品牌、不同款系的產(chǎn)品風(fēng)格存在明顯的差異性，為了滿足家電業(yè)的需求，復(fù)合材料的生產(chǎn)只能采取小批量、多品種的形式，公司主要采用“以銷定產(chǎn)”的模式，即以銷售（客戶訂單）為中心組織生產(chǎn)。

（2）采購(gòu)方面，公司采購(gòu)部每月會(huì)根據(jù)客戶的月度和季度預(yù)測(cè)計(jì)劃、原材料在途及庫(kù)存數(shù)量、原材料市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)等編制月度采購(gòu)計(jì)劃，進(jìn)行原材料的適度采購(gòu)和備貨，并會(huì)根據(jù)客戶實(shí)際訂單情況適時(shí)調(diào)整采購(gòu)計(jì)劃。

（3）銷售方面，公司的產(chǎn)品全部采用直銷的方式，直接銷售給家電廠商。公司直接貼近顧客需求，滿足家電廠商對(duì)于供應(yīng)商快速響應(yīng)、及時(shí)送貨、個(gè)性化服務(wù)的服務(wù)需求，敏銳掌握終端客戶的需求和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。

（4）產(chǎn)品開發(fā)方面，公司目前主要采取兩種新品開發(fā)方式：一種是由客戶需求主導(dǎo)。即由家電廠商的研發(fā)部門提出具體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念、風(fēng)格和工藝要求，公司通過技術(shù)部工藝可實(shí)現(xiàn)性評(píng)審、采購(gòu)部原材料可采購(gòu)評(píng)審和財(cái)務(wù)部成本核算可行評(píng)審后，制作新產(chǎn)品開發(fā)規(guī)劃，進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)；另一種則是由公司自主開發(fā)主導(dǎo)。公司技術(shù)部門會(huì)根據(jù)市場(chǎng)部門日常與客戶的溝通反饋結(jié)果和對(duì)家電產(chǎn)品終端消費(fèi)者需求的分析，并結(jié)合公司在復(fù)合膜等新型環(huán)保材料上的自主研發(fā)優(yōu)勢(shì)，開發(fā)出相應(yīng)的新產(chǎn)品樣品，主動(dòng)與客戶進(jìn)行接觸和溝通，引導(dǎo)家電廠商對(duì)新產(chǎn)品的選擇和使用。

（5）客戶開發(fā)方面，公司采用先期信息了解—客戶評(píng)審和認(rèn)證—送樣—小批量供貨—大規(guī)模供貨的流程，其中關(guān)鍵在于客戶評(píng)審和認(rèn)證。

（二）所屬行業(yè)情況

從公司上游主要原材料鋼材生產(chǎn)企業(yè)來看，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2023年上半年國(guó)民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全國(guó)生鐵產(chǎn)量4.52億噸，同比增長(zhǎng)2.7%；粗鋼產(chǎn)量5.36億噸，同比增長(zhǎng)1.3%；鋼材產(chǎn)量6.77億噸，同比增長(zhǎng)4.4%。總體來看，鋼材產(chǎn)消態(tài)勢(shì)先升后降。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，截至6月底，中國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為109.19點(diǎn)，較年初下降6.03點(diǎn)，降幅為5.23%。

從公司下游家電銷售情況來看，根據(jù)中國(guó)家電行業(yè)2023年上半年的報(bào)告顯示，行業(yè)的整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，增長(zhǎng)較快。截至2023年6月底，中國(guó)家電行業(yè)總產(chǎn)量達(dá)233.84億臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.9%；家用家電產(chǎn)量達(dá)224.02億臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.5％；空調(diào)產(chǎn)量達(dá)15.62億臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.2％；冰箱產(chǎn)量達(dá)18.42億臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.9％；洗衣機(jī)產(chǎn)量達(dá)13.32億臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.5％。

2023年上半年銷售結(jié)果數(shù)據(jù)表明，家用家電的供應(yīng)狀況總體充足，需求旺盛，但家電市場(chǎng)行業(yè)依舊面臨內(nèi)外銷市場(chǎng)需求復(fù)雜變化的考驗(yàn)。公司將始終一如既往，深耕在家電材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不斷開發(fā)出新產(chǎn)品以滿足不同客戶群體的個(gè)性化需求。

二、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

公司主要為國(guó)內(nèi)外知名家電整機(jī)企業(yè)提供家電外觀用復(fù)合材料，是國(guó)內(nèi)主要的家電用復(fù)合材料生產(chǎn)廠商之一。公司主要產(chǎn)品分為覆膜板（VCM）和有機(jī)涂層板（PCM）兩大類，公司目前生產(chǎn)的產(chǎn)品主要應(yīng)用于冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、電視機(jī)、熱水器等，另有小部分建筑板材產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，投資板塊收益顯著，銷售利潤(rùn)再創(chuàng)新高。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65,992.97萬元，同比下降10.09%，歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)66,810.17萬元，同比增長(zhǎng)110.68%。公司借助資本市場(chǎng)投資平臺(tái)及相關(guān)資源，合理規(guī)劃布局，報(bào)告期內(nèi)公司收回了之前通過基金投資的項(xiàng)目收益，顯著提升了公司盈利能力。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

1、家電行業(yè)增長(zhǎng)及消費(fèi)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為家電用復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。家電用復(fù)合材料作為家電整機(jī)的外觀部件，與家電行業(yè)發(fā)展和景氣度直接相關(guān)，受其影響較為明顯。

由于家電行業(yè)本身具有周期性波動(dòng)的特點(diǎn)，未來可能受到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程、家電行業(yè)政策及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)度、消費(fèi)者需求變化、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境等多方面因素影響。目前家電行業(yè)處于增速放緩的新常態(tài)，行業(yè)正由從無到有的普及階段向以更新?lián)Q代為主的消費(fèi)升級(jí)階段過渡，若家電升級(jí)產(chǎn)品不能滿足消費(fèi)者有效需求，導(dǎo)致消費(fèi)意愿持續(xù)下降，將會(huì)對(duì)家電企業(yè)及公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利能力造成不利影響。公司將努力提高產(chǎn)品的知名度和品牌影響力，充分利用既有資源優(yōu)勢(shì)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)，拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，提高公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，積極與下游家電客戶共同研發(fā)能滿足消費(fèi)者需求的新產(chǎn)品，拓展產(chǎn)品的應(yīng)用范圍。

2、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的主要原材料為鋼板、復(fù)合膜、有機(jī)涂料等，其中鋼板的占比在70%以上，在家電用功能性復(fù)合膜方面，公司已基本實(shí)現(xiàn)復(fù)合膜多個(gè)系列產(chǎn)品的自主設(shè)計(jì)和制造，有機(jī)涂料占比較小。根據(jù)行業(yè)慣例，公司簽訂采購(gòu)合同后遇鋼材價(jià)格漲跌且達(dá)到一定幅度時(shí)，合同價(jià)格可以相應(yīng)協(xié)商調(diào)整，公司也可以通過與下游客戶協(xié)商調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格轉(zhuǎn)移原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但由于公司原材料價(jià)格與產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)在時(shí)間上存在一定的滯后性，而且在變動(dòng)幅度上也可能存在一定的差異，因此原材料價(jià)格的波動(dòng)可能對(duì)公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的影響。公司將持續(xù)關(guān)注原材料的價(jià)格變化對(duì)公司的影響，做好敏感性分析，繼續(xù)加強(qiáng)采購(gòu)及成本控制，并與下游客戶及供應(yīng)商積極協(xié)商溝通，減少相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

2023年上半年人民幣匯率先強(qiáng)后弱，美元對(duì)人民幣即期匯率在6.69~7.27區(qū)間寬幅震蕩，隨著公司海外銷售布局的深入，公司產(chǎn)品出口收入占公司整體收入近30%，若匯率大幅波動(dòng)，不僅可能對(duì)公司產(chǎn)品的出口帶來不利影響，同時(shí)可能造成公司匯兌損失，增加財(cái)務(wù)成本。公司將積極加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)策略分析，并適時(shí)考慮運(yùn)用如匯率套期保值等方式減少相關(guān)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、管理風(fēng)險(xiǎn)

公司上市后對(duì)高素質(zhì)人才的需求日益增加，隨著公司項(xiàng)目建設(shè)及市場(chǎng)拓展的不斷推進(jìn)，公司生產(chǎn)、銷售、管理、研發(fā)等人員面臨擴(kuò)充，若公司人員素質(zhì)不能滿足公司持續(xù)發(fā)展及公司戰(zhàn)略需要，可能會(huì)影響公司進(jìn)一步的發(fā)展。公司將繼續(xù)堅(jiān)持“人才強(qiáng)企”的企業(yè)文化建設(shè)，把提高員工素質(zhì)和引進(jìn)高層次人才作為企業(yè)發(fā)展的重中之重，做好員工職業(yè)規(guī)劃和職業(yè)培訓(xùn)，加強(qiáng)績(jī)效考核及激勵(lì)，儲(chǔ)備人才力量，為公司持續(xù)發(fā)展提供有力的人才支撐。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

本公司主要為國(guó)內(nèi)外知名家電整機(jī)企業(yè)提供家電外觀用復(fù)合材料，是國(guó)內(nèi)主要的家電用復(fù)合材料生產(chǎn)廠商之一，在技術(shù)研發(fā)、新品推廣、產(chǎn)品質(zhì)量和客戶服務(wù)等方面具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)銷量位居行業(yè)前列。報(bào)告期內(nèi)，公司核心競(jìng)爭(zhēng)力未發(fā)生明顯變化。

公司一直專注于家電外觀用復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，注重提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力：

1、客戶資源上，公司已與美的、海爾、海信、格力、美菱、博西華、LG、三星電子、伊萊克斯、惠而浦（600983）、阿里斯頓、霍曼門業(yè)等國(guó)內(nèi)外知名品牌建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并在其采購(gòu)體系中占有重要份額。公司努力拓展客戶范圍，在覆蓋更多冰箱和洗衣機(jī)品牌、保持冰洗領(lǐng)域傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，嘗試深入空調(diào)領(lǐng)域，并積極探索電視機(jī)背板、烤箱板、熱水器用產(chǎn)品等新領(lǐng)域。

2、產(chǎn)品質(zhì)量和過程控制上，公司嚴(yán)格加強(qiáng)過程控制和質(zhì)量管理，確保了公司產(chǎn)品的高成材率和高品質(zhì)。公司生產(chǎn)過程中的綜合成材率目前保持在95%以上，與同行相比處于較高水平，憑借過硬的產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)及專業(yè)化技術(shù)服務(wù)水平，公司在國(guó)內(nèi)外客戶中樹立了良好的品牌形象，先后獲得伊萊克斯“全球最佳優(yōu)秀供應(yīng)商”、LG“優(yōu)秀供應(yīng)商”、惠而浦“全球優(yōu)秀供應(yīng)商”、美的“最佳供應(yīng)商”、美菱“中流砥柱供應(yīng)商”、蘇州三星“優(yōu)秀配套供應(yīng)商”、海信“質(zhì)量卓越獎(jiǎng)”、卡薩帝“中子和美匠魂級(jí)供應(yīng)商”等眾多重量級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)，大幅提升了公司產(chǎn)品認(rèn)可度和知名度，為形成穩(wěn)定的客戶群體奠定了優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)。

3、技術(shù)研發(fā)和推廣上，公司著力提升新技術(shù)、新產(chǎn)品的自主研發(fā)能力，每年均推出大量新品，產(chǎn)品型號(hào)和系列已多達(dá)上百種。報(bào)告期內(nèi)，公司在滿足客戶技術(shù)服務(wù)要求的同時(shí)繼續(xù)積極推進(jìn)新產(chǎn)品、新技術(shù)自主開發(fā)。目前公司累計(jì)共獲得發(fā)明型專利12項(xiàng)，實(shí)用新型專利37項(xiàng)，有效軟件著作權(quán)1項(xiàng)。2023年上半年，公司共開發(fā)PCM新產(chǎn)品50項(xiàng)，量產(chǎn)10項(xiàng)，開發(fā)VCM新產(chǎn)品26項(xiàng)，量產(chǎn)4項(xiàng)。公司于2009年被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，后分別于2012年、2015年、2018年、2021年通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審認(rèn)定或重新認(rèn)定，公司及產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

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