福日電子（600203）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

【資料圖】

一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

（一）報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)及經(jīng)營模式

報告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化，包括智能手機等智能終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)、LED光電業(yè)務(wù)及貿(mào)易類業(yè)務(wù)。

1、智能手機等智能終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)

公司智能手機等智能終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)主要為全球頭部消費電子品牌商和全球領(lǐng)先科技企業(yè)提供專業(yè)的智能產(chǎn)品綜合服務(wù)，包括產(chǎn)品方案設(shè)計、產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造及交付等，主要提供手機及其他智能終端產(chǎn)品的ODM、OEM業(yè)務(wù)。公司積累了強大的產(chǎn)品級方案設(shè)計、硬件創(chuàng)新設(shè)計、系統(tǒng)級軟件平臺開發(fā)、精益生產(chǎn)、供應(yīng)鏈整合與質(zhì)量控制能力，形成了涵蓋智能手機、AIoT產(chǎn)品的智能產(chǎn)品布局。目前手機、TWS耳機及全屋智能中控屏等業(yè)務(wù)采用ODM方式，OEM業(yè)務(wù)提供其他泛智能終端產(chǎn)品的代工服務(wù)。

2、LED光電業(yè)務(wù)

公司LED光電業(yè)務(wù)已涵蓋中下游產(chǎn)業(yè)鏈，包含LED封裝、LED應(yīng)用產(chǎn)品、LED工程項目的方案設(shè)計、投資運營等。

LED封裝業(yè)務(wù)主要為國內(nèi)外知名照明品牌企業(yè)提供封裝產(chǎn)品。產(chǎn)品涉及表面貼裝設(shè)備（SMD）、燈絲LED封裝、手機閃光燈、LED模組等多種LED產(chǎn)品。

公司研發(fā)生產(chǎn)的LED顯示屏廣泛應(yīng)用于戶外廣告媒體、文化娛樂活動、體育場館、舞臺演繹。依托全彩顯示屏系統(tǒng)化優(yōu)勢，對外提供設(shè)計、生產(chǎn)、安裝及維護、運用一體化解決方案。

LED工程項目主要服務(wù)于大型市政工程、園區(qū)等項目，包含工程項目的方案設(shè)計、投資、建設(shè)與運營服務(wù)。

3、貿(mào)易類業(yè)務(wù)

公司內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)主要與央企、地方國有企業(yè)及上市公司開展合作，通過投標、戰(zhàn)略合作等方式與客戶達成交易，涉及品類主要有建材、機電、醫(yī)療器械、電子元器件及設(shè)備等；外貿(mào)業(yè)務(wù)主要以自營出口的模式出口鞋、服裝、機電等品類。

（二）報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)情況

1、消費類電子行業(yè)

產(chǎn)品分類方面，消費類電子的產(chǎn)品形態(tài)從智能手機、個人電腦及平板電腦延伸到耳機、手表、音箱、智能座艙、醫(yī)療健康等，其中智能手機為全球出貨量最大的智能硬件產(chǎn)品，是引領(lǐng)消費電子終端發(fā)展的主力軍。

智能手機出貨量方面，根據(jù)Canalys的數(shù)據(jù)，2023年全球智能手機第一季度出貨量為2.70億部，同比下降13%，第二季度出貨量為2.58億部，同比下降10%。三星、蘋果、小米、OPPO、傳音分別位列前五。

此外，根據(jù)Canalys的數(shù)據(jù)，中國智能手機2023年第一季度出貨量為6,760萬部，同比下降10%,第二季度出貨量為6,430萬部，同比下降5%。OPPO、VIVO、蘋果、榮耀、小米分別位列前五，僅蘋果出現(xiàn)出貨量的正增長，其他廠商的出貨量均有不同程度的下滑。

另外，根據(jù)Canalys的預(yù)測，2023年全球智能手機出貨量將達到11.3億臺，同比下降5%。其他智能硬件方面，根據(jù)潮電智庫的統(tǒng)計，2023年一季度，TWS耳機全球出貨量為5,152.6萬對，同比下滑3.6%。智能手表全球出貨量為3,114.8萬只，同比增長了6.1%。根據(jù)中國汽車協(xié)會的數(shù)據(jù)，新能源汽車2023年上半年國內(nèi)完成銷量374.7萬輛，同比增長44.1%，滲透率達到28.3%。

競爭格局方面，根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，2022年全球ODM/IDH智能手機出貨排名前六的廠商分別為龍旗、華勤、聞泰、天瓏移動、中諾通訊、MobiWire，市占率分別為28%、28%、19%、9%、5%、4%。隨著對智能硬件設(shè)計及生產(chǎn)服務(wù)提供商的要求不斷提升，多數(shù)無法滿足客戶需求的中小制造商在競爭中敗下陣來。在智能硬件ODM行業(yè)中，市場逐漸向頭部企業(yè)集中，形成了以頭部企業(yè)為主導(dǎo)的市場格局。

2、LED行業(yè)

（1）LED封裝行業(yè)：LED封裝的市場規(guī)模伴隨LED行業(yè)呈現(xiàn)周期變化，根據(jù)GGII的數(shù)據(jù)，中國LED封裝市場在2018年達到742億元后，開始進入存量競爭的狀態(tài)。在2020年，中國LED封裝市場達到665億元后開始復(fù)蘇，于2022年達到759億元。

2023年，隨著社會經(jīng)濟生活恢復(fù)常態(tài)、政策鼓勵家庭裝修消費，以及歐美市場節(jié)能改造項目持續(xù)推進，LED照明將迎來新一輪替換熱潮。根據(jù)預(yù)測，2023年中國LED封裝市場規(guī)模有望增長至797億元。

（2）LED顯示行業(yè)：在推進數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的深度融合，以及支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級等一系列政策刺激下，給LED顯示屏在企業(yè)、政府機構(gòu)、報告廳、安防、交通等智慧場景中的運用帶來新的成長機遇。另外，展會、演唱會和體育賽事以及旅游景點的客流量增加，也給LED顯示屏市場帶來了強勁動力。

根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，全球LED顯示屏市場在2022年的規(guī)模已經(jīng)高達70億美元，預(yù)計到2026年市場規(guī)模有望上升至130億美元，其復(fù)合年增長率達到了14%。另外，根據(jù)海關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國的LED顯示屏在2022年的出口額達到了16.17億美元，同比增長37.15%。2023年上半年，我國的LED顯示屏出口額也已經(jīng)達到了7.45億美元，較上一年度同期相比，其增長幅度達到了5.67%。

3、貿(mào)易類行業(yè)

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2023年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達到59萬億元，同比增長5.5%，明顯快于去年全年3%的經(jīng)濟增速，也快于過去三年年均4.5%的增速，經(jīng)濟增長回升態(tài)勢比較明顯。此外，在外貿(mào)方面，根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，今年上半年，全國進出口總值累計為20.1萬億元，同比上漲2.1%。其中，出口累計總值達11.46萬億元，同比上漲3.7%；進口累計總值達到8.64萬億元，同比下跌0.1%。2023年上半年我國外貿(mào)進出口規(guī)模取得新突破、結(jié)構(gòu)實現(xiàn)新優(yōu)化，展現(xiàn)了較強的韌性。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

2023年上半年，受全球經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期等因素影響，消費類電子市場整體仍處于低迷階段。在面臨總體需求不足的情況下，公司改善人力資源配置，梳理優(yōu)化從客戶端到供應(yīng)商端的流程，提升整體運營效率，中高端手機ODM研發(fā)快速優(yōu)化迭代。報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入41.36億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.24億元。報告期內(nèi)，受消費類電子需求減弱等因素的影響，公司智能終端業(yè)務(wù)板塊訂單減少，出貨量較上年同期下降，導(dǎo)致營業(yè)收入下滑，經(jīng)營虧損。雖然公司面臨著多重壓力，但在流程優(yōu)化、整體運營效率提升方面取得了一定的成效：

（一）智能終端業(yè)務(wù)板塊開拓創(chuàng)新

據(jù)IDC預(yù)測，2023年全球智能手機市場出貨量將持續(xù)下降。面對諸多不利因素，公司重要子公司中諾通訊加強與全球頭部消費電子品牌商的合作，中高端機型手機出貨量較去年同期大幅提升，智能家居中控屏、智能開關(guān)等全屋智能終端產(chǎn)品研發(fā)快速延伸擴展，無人機業(yè)務(wù)與智能頭盔模組穩(wěn)定出貨，成功導(dǎo)入服務(wù)型機器人、執(zhí)法記錄儀、智能音箱、CPE/MiFi等新品類產(chǎn)品項目，為消費類電子的復(fù)蘇與反彈打下良好的基礎(chǔ)。

（二）LED光電板塊平穩(wěn)運行

源磊科技持續(xù)發(fā)揮質(zhì)量口碑優(yōu)勢，研發(fā)快速迭代以滿足國際大客戶的制造需求，出貨量較去年同期顯著提升；邁銳光電積極拓展海外市場，顯示屏出口比重進一步提高，鯨魚Whale TV系列、獨角獸Unicorn LED Poster系列、飛魚RVO系列等產(chǎn)品在海外市場知名度不斷提升；工程平臺所屬企業(yè)福日照明獲得“專精特新”的認定。

（三）科技賦能產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新激發(fā)活力

公司以創(chuàng)新提升企業(yè)競爭核心，以數(shù)字化賦能企業(yè)精益管理。公司建立了集團層面決策分析模型，完善了集團及各成員企業(yè)營運監(jiān)控體系；子公司完成財務(wù)核算體系優(yōu)化系統(tǒng)支撐，優(yōu)化了內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)核算流程并深化多個系統(tǒng)集成，推動管理智能化提升管理效率。

報告期內(nèi)，公司在相關(guān)領(lǐng)域和評價體系中獲得眾多榮譽及認可。中諾通訊繼續(xù)入選2022年廣東省電子信息制造業(yè)綜合實力百強（第45位）；邁銳光電被認定為廣東省“HDR8K LED戶外顯示工程技術(shù)研究中心”；惠州邁銳被認定為廣東省“創(chuàng)新型中小企業(yè)”及“專精特新中小企業(yè)”；福日照明被認定為福建省“專精特新中小企業(yè)”。

三、風(fēng)險因素

1、宏觀經(jīng)濟波動和市場風(fēng)險

報告期內(nèi)，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)緩慢回升，內(nèi)需逐步企穩(wěn)，美元保持強勢，外需疲軟，智能硬件屬于消費電子產(chǎn)品，受消費電子行業(yè)周期影響較大。若未來宏觀經(jīng)濟環(huán)境或消費電子行業(yè)環(huán)境發(fā)生波動，消費者對消費電子產(chǎn)品需求減少，或由于客戶調(diào)整產(chǎn)品戰(zhàn)略，減少或停止委外研發(fā)或制造，公司可能面臨市場規(guī)模下滑風(fēng)險。

對策：公司將持續(xù)關(guān)注宏觀環(huán)境形勢及市場動向，深化與戰(zhàn)略客戶合作，推進研產(chǎn)銷緊密協(xié)同，持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升供應(yīng)鏈管理水平，提高盈利能力，積極應(yīng)對市場變化。

2、行業(yè)競爭風(fēng)險

公司主要業(yè)務(wù)均處于充分競爭行業(yè)，在市場上面臨著激烈的競爭，近年來，智能硬件產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)迅速普及，品牌廠商對ODM公司研發(fā)生產(chǎn)能力的要求逐漸提高。ODM公司若未能及時跟上行業(yè)發(fā)展的技術(shù)趨勢，可能會喪失部分高端產(chǎn)品訂單，進一步面臨市場規(guī)模下滑的風(fēng)險。部分EMS廠商與關(guān)鍵零部件制造商也在近些年逐步涉足ODM領(lǐng)域，也使下游客戶對公司的商業(yè)模式、技術(shù)能力、供應(yīng)鏈管理、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品成本、服務(wù)響應(yīng)效率等方面提出更高的要求。LED行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代迅速，生產(chǎn)效率不斷提高，價格承壓。如果公司不能在激烈的市場競爭環(huán)境中始終保持自身的競爭優(yōu)勢，可能會對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

對策：通訊行業(yè)方面，公司將貫徹“1+N”的產(chǎn)品戰(zhàn)略，堅持以技術(shù)創(chuàng)新為根本，力爭形成技術(shù)差別優(yōu)勢，同時開源節(jié)流，降本增效，提高利潤水平。LED產(chǎn)業(yè)方面，公司將進一步加大研發(fā)投入，做好新技術(shù)的儲備和轉(zhuǎn)化落地，同時，重整銷售渠道，調(diào)整管理模式，提高產(chǎn)品毛利率。

3、管理風(fēng)險

公司的快速發(fā)展對經(jīng)營決策和管理活動的開展、戰(zhàn)略決策、人力資源管理、風(fēng)險控制等方面帶來了新的挑戰(zhàn)，如公司未能及時提高管理能力和水平，持續(xù)儲備中高端經(jīng)營和管理人才，將會影響到公司效率，增加經(jīng)營風(fēng)險。

對策：公司持續(xù)推進信息化改造，加強對各業(yè)務(wù)模塊及母子公司的精細化管理水平，進一步提升經(jīng)營管理能力。同時建立完備的人才儲備機制，加大外部優(yōu)秀人才的引進和內(nèi)部后備人才的培養(yǎng)步伐，為公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供堅實的人才基礎(chǔ)。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

（一）安全可靠的供應(yīng)鏈保障能力

公司實際控制人信息集團于2000年9月設(shè)立，注冊資本101.39億元，是福建省人民政府出資組建的電子信息行業(yè)國有獨資資產(chǎn)經(jīng)營公司和投資平臺。近年來，信息集團深入貫徹落實“打造東南沿海集成電路產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)”定位，以及“數(shù)字福建”“增芯強屏”戰(zhàn)略部署，實施制造強國戰(zhàn)略，建設(shè)了晉華、福聯(lián)、華佳彩等一批補鏈固鏈重大項目，增強了產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力，實現(xiàn)從“蓄能發(fā)展”到“生態(tài)發(fā)展”的跨越，行業(yè)影響力不斷加強，逐步發(fā)展成為福建省電子信息產(chǎn)業(yè)的核心骨干企業(yè)。作為信息集團在通訊應(yīng)用終端領(lǐng)域的出海口，公司依托信息集團近乎全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，可以深度整合核心器件資源，形成一體化的供應(yīng)優(yōu)勢。

（二）領(lǐng)先的技術(shù)服務(wù)能力

報告期公司在北京、深圳、西安、東莞等多地擁有研發(fā)中心，具有高通、MTK、展訊等多個平臺的開發(fā)經(jīng)驗及多個操作系統(tǒng)的開發(fā)能力，可向客戶提供包括產(chǎn)品定義、產(chǎn)品完整方案設(shè)計、產(chǎn)品設(shè)計仿真、外觀和結(jié)構(gòu)設(shè)計、電路系統(tǒng)設(shè)計、關(guān)鍵物料優(yōu)化選型、模組定制開發(fā)設(shè)計、系統(tǒng)級軟件平臺開發(fā)、產(chǎn)品測試認證、供應(yīng)鏈管理與整合、生產(chǎn)運營、產(chǎn)品交付等在內(nèi)的全流程服務(wù)。截至2023年6月30日，公司累計申請專利1338項，獲得專利授權(quán)983項，其中發(fā)明專利58項，實用新型749項，外觀設(shè)計176項，軟件著作權(quán)117項。

（三）先進的智能制造能力

在產(chǎn)品生產(chǎn)端，公司可以同時對接多個品牌商、多類產(chǎn)品組織生產(chǎn)制造，實現(xiàn)產(chǎn)線、生產(chǎn)設(shè)備在智能手機、AIoT等多品類產(chǎn)品生產(chǎn)中的靈活切換，既有滿足少樣多量快速爬坡的巨量制造能力，也能滿足少量多樣的彈性生產(chǎn)制造需求，實現(xiàn)柔性化交付。

為滿足核心客戶日益增長的制造需求，公司持續(xù)進行技改投入，當(dāng)前已達到了中高端手機ODM智能制造標準，并獲得中高端機型系列產(chǎn)品資質(zhì)。公司的自動化程度和高端制造能力在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，通過工藝技術(shù)不斷優(yōu)化，使用先進的測試系統(tǒng)，大量應(yīng)用自動化設(shè)備勞動效率提升顯著，品質(zhì)保證更加可靠，智能化進一步提升。

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