聯翔股份（603272）2022年年度董事會經營評述內容如下：

(相關資料圖)

一、經營情況討論與分析

2022年，受經濟下行影響，墻布行業整體需求萎縮，行業發展面臨挑戰。面對復雜的國內外環境，在董事會的領導下，公司積極應對，堅持以公司發展戰略和年度經營目標為指引，努力發揮自身的各項優勢。

報告期內，公司實現營業收入199,810,403.65元，同比下降28.48%。實現歸屬于上市公司股東的凈利潤36,270,065.57元，同比下降45.90%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常損益的凈利潤28,809,578.09元，同比下降53.14%。2022年公司重點工作開展如下：

（一）持續推新品，滿足新需求

公司不斷拓寬產品線，在持續深耕墻布品類的同時，推出窗簾、集成墻板、裝飾畫等多品類產品布局軟裝市場，致力于構建一站式家裝軟裝整體方案。

（二）發展子品牌，拓寬新市場

2022年下半年，公司推出“隨影”“良品頌”“完美宣言”3個子品牌，以品牌矩陣滿足不同消費群的需求。未來公司還將在產品研發賦能和供應鏈保障支持下，向縱深渠道全面發展，繼續拓寬新市場。

（三）全渠道引流，線上+線下共發展

隨著消費水平的不斷升級，人們對品質生活的追求日益明顯，年輕人對個性化、智能、時尚、環保的需求更加強烈，領繡墻布率先通過線上平臺進行直播，推廣、種草、帶貨。2022年5月領繡墻布與天貓家裝本地化戰略合作正式簽約，雙方聚焦家居軟裝行業與新零售的結合，以“線下融合線上”為著力點，深化新零售布局，為消費者提供智慧家居購物消費新體驗，在2022年領繡雙十一活動中，收獲了天貓煥新裝修榜榜一、天貓雙十一墻紙墻布品類總銷量第一、全網墻布品類曝光量第一等諸多成果。

（四）多維賦能經銷商，促進經銷商能力提升

①開展“攀登者”計劃，攀登結合銷量；鑄就“勇者不懼，力攀高峰”的強者信念，實現公司與經銷商之間精神“鏈接”。

②開展城市運營中心扶植計劃，意在特定區域內與具備資金、云倉、服務、運營等為一體的大商開展深度合作。截至2022年底，已有十余家達成意向。

③組織全渠道線上線下（300959）展開“得背景者得天下”“領繡背景墻+窗簾21天線上大練兵”等培訓；幫助門店提升專業知識，提升產品“專業化”優勢；拉近門店與公司黏性。

（五）推進信息化建設，進一步提高經營管理效率

公司持續推進核心業務流程的信息化建設，進一步完善了信息集成共享，實現了信息化手段對生產經營流程、采購銷售與管理服務的全覆蓋，提高了公司在成本控制、效率提升、風險管理等方面的效益。

（六）持續推進募投項目建設

公司募投項目建設于2021年10月開工建設，2022年5月募集資金到位，預計2023年12月底投產，本次募集資金投資項目達產后，將進一步擴大公司的產能、銷售網絡覆蓋面、市場份額和市場影響力。

二、報告期內公司所處行業情況

1、公司所處行業

根據中國證監會《上市公司行業分類指引》，公司所處行業為制造業下的“文教、工美、體育和娛樂用品制造業”，行業代碼為“C24”。根據《國民經濟行業分類目錄》（GB/T4754-2017），公司的業務屬于“C24文教、工美、體育和娛樂用品制造業”之“C243工藝美術及禮儀用品制造”之“C2436抽紗刺繡工藝品制造”。

2、行業現狀

當前家居墻面裝飾材料主要有墻布、墻紙、墻板、乳膠漆、硅藻泥、瓷磚等。

在過去數年里，墻布與墻紙從過去的小眾產品轉變為墻面裝飾的主流產品之一。墻紙墻布行業隨著我國房地產市場的發展整體波動，而其中墻布憑借其外觀藝術、質感豐富、經久耐用和綠色環保等特點，在墻紙墻布市場的份額占比快速擴大。未來在我國人民的經濟水平與購買力不斷增長，對墻面裝飾材料要求不斷提高背景下，墻布的優勢特點將更加凸顯。同時，墻布產品的市場下探也會加強其相較于墻紙等墻面裝飾產品的市場競爭力，形成對傳統產品的替代趨勢。

目前我國的墻紙墻布生產企業主要集中在珠江三角洲、長江三角洲地區，其中，墻布制造企業主要集中在傳統紡織業發達的江浙地區。但由于墻布墻紙初期小規模加工制造的投資規模要求相對較低，從事墻紙墻布制造的企業數量眾多，企業的產品同質化較為嚴重，部分企業主要聚焦于產品的低價推廣，而忽視產品設計、質量控制、渠道建設、人才培養等方面，造成了市場內產品質量參差不齊、專業人才嚴重匱乏。

3、公司所處的行業地位

公司在家居裝飾行業深耕多年，始終以客戶需求為導向開展各項工作，形成了高效的研發、采購、生產和銷售體系。憑借多年來的技術積累，公司能夠根據行業技術發展及市場需求情況，為客戶提供多樣化的墻布、窗簾產品設計、制造與銷售服務。公司為中國建筑裝飾裝修材料協會副會長單位、中國建筑裝飾裝修材料協會墻紙墻布分會輪值會長單位，并于2022年5月20日成功在上交所主板上市。

三、報告期內公司從事的業務情況

報告期內，受經濟下行影響，墻布行業整體需求萎縮，行業發展面臨挑戰。面對復雜的國內外環境，公司堅持自主創新，不斷尋求新的發展以破局。報告期，公司所從事的主要業務未發生變化，仍為無縫墻布和窗簾產品的研發、制造和銷售。經營模式如下：

1、采購模式

公司建立了相應的采購管理制度，并嚴格執行質量管理標準開展采購活動。公司設立采購部門，以生產計劃、銷售需求為依據組織采購。經過多年發展，公司已建立穩定的原輔材料采購渠道，與主要供應商建立了長期穩定的合作關系。

公司建立了嚴格的供應商評估與選擇體系。公司采購部聯合多部門綜合審查比較供應商的規模實力、產品品質、價格水平、信譽、售后等因素，確定合作供應商，并定期對供應商進行評估考核，保證供應商質量。

2、生產模式

公司主要采取“銷售訂單+市場預測”相結合的形式安排生產。公司生產部門與銷售部門充分溝通后，根據銷售部獲取的訂單數量以及市場預測情況，結合自身生產能力制定生產計劃，并根據產品對應的工藝流程和材料種類組織生產。

為縮短供貨周期，公司通常會針對主要產品類型生產所需使用到的半成品，提前根據市場供給和客戶需求情況制定合理的生產預測和生產備貨計劃，并按照計劃保證一定數量的自制半成品庫存。

此外，為滿足墻布、窗簾產品快速擴大的市場需求，公司將墻布生產的部分非核心工序進行外協加工，主要包括部分產品的繡花加工、無紡復合、樣冊加工等工序。公司在選擇外協廠商前，依照管理制度對供應商進行實地考察，對其加工能力進行綜合評估。公司與主要外協廠商建立長期的合作關系，簽訂年度框架協議對外協加工責任與義務進行規范，并在日常生產中積極與外協供應商合作交流。

3、銷售模式

公司主要采取經銷銷售模式。公司在收到經銷商產品訂單和全額貨款后，安排發貨。經銷商以買斷方式向公司進貨，并由經銷商負責產品后續的施工安裝工作。由于墻布下游市場較為分散，該銷售模式可以快速提高公司產品的市場知名度和銷售網絡覆蓋面。

公司通過多渠道收集經銷商客戶資源，對渠道建設目標區域內經銷商客戶進行整理與篩選，與符合標準的經銷商簽訂經銷合同。根據經銷商店鋪類型的劃分，公司經銷商可以分為“專賣店”和“非專賣店”兩種形式。

公司對經銷商開設門店的選址、裝修及經營提供培訓和指導服務，并根據實際情況就經營資質、門店設計、簽約采購量提出針對性要求，以提升經銷商銷售能力，提高公司品牌形象和市場影響力。

公司建立經銷商管理制度對經銷商日常經營情況進行全面監督管理。公司通過門店管理系統對經銷商進行線上信息備案、訂單審核和銷售管理。同時，公司日常配備銷售人員對經銷商進行實地走訪調研，線下了解經銷商運營情況和終端市場變化，監督規范經銷商銷售行為，及時發現問題并提出解決方案。

公司在積極建設墻布、窗簾經銷網絡之外，也通過開拓直銷渠道開發了工裝類客戶。公司與具有較強實力的房地產開發企業建立了戰略合作關系，根據房地產開發企業的訂單要求組織生產，向其直接銷售墻布產品用于精裝修商品房的家居裝飾。

四、報告期內核心競爭力分析

1、研發設計優勢

①圖案設計優勢

公司長期從事刺繡紡織類工藝品及室內家居用品的設計與研發，由成立初期的工藝畫逐漸聚焦到墻布，對刺繡紡織文化和市場流行趨勢具有較為深刻的認識和理解，能夠依托墻布設計進行充分的文化內涵表達，以滿足終端消費者對美的追求，引領終端市場的消費需求。

同時，公司建立了覆蓋全國的銷售網絡，也能夠快速獲取市場對產品種類與設計圖案喜好變動，準確把握室內家居類產品的流行趨勢，及時根據市場風向變化提供具有針對性的墻布產品。

②版型研發優勢

公司熟練掌握了機械化刺繡加工的電腦版型研發技術，能夠將精美圖案及傳統針法轉化成為可以用于刺繡設備規模化、自動化和連續化的生產的電腦數字版本。

公司深入學習蘇繡技法，掌握了蘇繡中各類出色的針法排布與圖案搭配，并成功與機械化加工相融合，優化了墻布的色彩搭配、色彩過渡，提升產品圖案豐富度和表達方式，使得最終產品可以直觀生動傳達出設計人員的設計理念和美學構想。

③工藝設計優勢

公司在精美設計的基礎上積極探索加工工藝改進創新，通過自主知識產權的公司自動化超寬淋膜復合工藝、分段式熱壓復合工藝與定制化加工設備，對墻布進行復合加工，可以應對各類大規模、連續性寬幅墻布底布和復雜刺繡結構的底布復合，避免寬幅墻布在加工過程中易產生的凹凸不平及空包問題，有效提高復合的平整度和均勻度，保證墻布成品的質量與美觀。

2、品牌優勢

公司深耕墻布行業多年，依靠穩定的產品質量、出色的產品設計、良好的銷售服務，在墻面裝飾行業積累了較好產品口碑與企業形象，“領繡（LEADSHOW）”和“領繡墻布|菁華”墻布已經成為墻布領域的知名品牌，在過去的數年中榮獲了諸多各類榮譽和獎項。

3、營銷網絡優勢

銷售網絡建設是墻布企業發展的重要環節，是企業產品擴大銷售的重要基礎。公司經過多年發展，已經建立了覆蓋境內除港澳臺以外的31個省、自治區和直轄市的巨大銷售網絡。

公司已建立較為完善的經銷商開發與管理制度，能夠多渠道收集經銷商客戶資源，對渠道建設目標區域內經銷商客戶進行整理與篩選，與有實力的優質經銷商建立合作關系。另一方面，優質經銷商擁有一定規模的終端銷售渠道及客戶資源，他們在選擇合作的產品和企業時，也會綜合考察企業規模、技術實力、產品設計、質量保障、品牌形象等多種因素。公司是墻布行業領導企業之一，更容易與優質經銷商鞏固合作關系，從而構建起優質穩定的產品營銷網絡。

4、生產管理優勢

公司投資建設的智能立體倉儲系統（WMS）實現了墻布、窗簾原材料及半成品儲存立體化、使用調度自動化和操作便捷化管理，大幅提高了公司產品生產調度效率、生產管理精確性和廠房空間利用率，強化了公司的生產管理優勢，為公司擴大產品種類，細化生產流程提供了技術支持。同時，公司建立了制造企業生產過程執行管理系統（MES）系統，將智能立體倉儲系統、生產管理系統及訂單管理系統進行深度融合，采用先進的RFID、條碼與移動計算技術，對墻布、窗簾產品全流程進行實時跟蹤管控。公司“浙江聯翔智能家居無縫墻布數字化車間”入選浙江省經濟和信息化廳認定的2021年浙江省智能工廠（數字化車間）名單。

五、報告期內主要經營情況

六、公司關于公司未來發展的討論與分析

(一)行業格局和趨勢

1、部分品牌開始崛起，行業競爭力將逐漸提高

中國墻布墻紙行業發端于上世紀70年代中后期，90年代時期由于大量缺乏設計、材質低劣、毫無環保的低端產品沖擊市場，中國的墻紙墻布行業經歷了整體衰敗。

目前，行業在經過21世紀初的調整恢復后，處于再興階段。國內墻紙墻布企業開始先后大力投入自身研發，積極引進先進技術和設備，提高自身設計能力和產品質量，市場上涌現出一批優秀的墻布企業，產品質量、品類、設計和功能都得到的大幅度提高。同時，行業企業更加注重提高品牌形象、渠道建設、售后服務等綜合實力，部分優秀企業及品牌在激烈的競爭中開始崛起，形成行業龍頭公司。

未來伴隨著生產規模和銷售網絡的持續擴展，龍頭公司在資金、品牌、項目管理、人才等諸多方面優勢明顯，在墻面家裝市場中市場份額持續擴大。龍頭企業的做大做強有助于行業規范化、標準化發展，其品牌的長期曝光也能提高墻布在墻面家裝行業的影響力和整體競爭力。

2、市場需求帶來多元業務發展機會

隨著消費群體和消費趨勢的發展，終端消費者產品需求日益多元化、個性化，獲得室內整體家居裝飾解決方案，對不同室內家居裝飾品之間的風格、樣式、顏色進行合理搭配，營造獨特時尚、富有藝術感和個性化的居家氛圍成為當代消費者消費關注的重點之一。

墻布裝飾材料在室內家居裝飾產品中使用面積占比最大，更容易作為整體室內家居風格的基準。消費者在進行墻布選擇時，通常會基于自身個性化需求搭配窗簾等其他產品。同時，由于窗簾等產品與墻布同樣利用紡織工藝，在生產工藝上具有相似性，且在終端門店里與墻紙墻布產品匹配度較高，窗簾成為了墻紙墻布企業從單一品類競爭走向多元業務融合競爭的重要選擇。

(二)公司發展戰略

公司將秉承“創造健康美好家居生活”理念，利用數字化、智能化等綠色智造提升行業整體水平，為客戶提供最具價值的家居生活解決方案和服務，持續為客戶創造最大價值，成為全球最具消費者價值的家居用品服務商。

1、圍繞家居整體健康，擴展健康家居新品類

為積極響應消費需求變化，提升公司綜合競爭實力，公司將進一步探索業務邊界，以公司現有優勢業務為支點，擴展家居健康環境，擴大公司在家居裝飾領域的市場影響力。

2、進一步提升產品品質及產品綜合性價比

順應國家綠色智造潮流，運用新技術、新材質提升墻布、窗簾產品的附加價值，使其更具競爭力，主要包括選用高品質的原材料、采用先進的生產工藝、施工工藝、注重產品的設計美感和時尚感等。

3、打造數字化平臺，提升產業整體水平

為公司、客戶、消費者提供便捷、高效、智能化的平臺定制、采購、銷售、生產、售后服務等一系列服務，實現產業鏈數字化、智能化、高效化發展，提升產業整體水平。

(三)經營計劃

1、有序推進募投項目

公司將根據募投項目的建設計劃，有效組織募投項目的推進工作。募投項目順利實施后，將有效地提升公司產能、技術研發實力，完善整體營銷網絡布局，從而直接提升公司主營業務規模、盈利水平、行業地位、產業發展。

2、新產品開發計劃

公司將深耕以墻布、窗簾為基礎的家居裝飾產品，用綠色智造的方式持續為客戶提供具有美學及藝術價值、文化內涵、外觀新穎、種類豐富的室內家居裝飾產品或服務，2023年公司墻布工藝進一步升級，推出產品環保、施工便捷的公司第五代水凝墻布。同時根據消費者品質生活與慢生活需求，將家居與健康相結合，積極研發氧健康、空氣凈化等提升家居健康環境新品。

3、營銷網絡拓展計劃

公司將繼續鞏固現有的線下營銷網絡并提升經營效率，持續拓展線下經銷商數量及地區覆蓋范圍，加強經銷商線下門店管理，優化完善店面裝修，加強人員銷售服務、店面管理等專業知識和技能培訓，充分發揮公司營銷網絡的服務能力。2023年將進一步深化營銷網絡進行渠道下沉，加大對縣、鄉鎮市場的招商力度，計劃新增經銷商300家。

4、進一步提升品牌價值

公司將充分融合各類資源，深度挖掘資源的疊加效應，實現品牌全面推廣和有效增值，并通過不斷提高產品和服務質量獲取優良的市場口碑，實現產品品牌的良性發展。

5、加快人才隊伍建設

公司發展的關鍵是人才。公司將在發展的過程中不斷完善人力資源制度，包括招聘、培訓、薪酬、晉升等各個方面，為公司發展吸引人才、培養人才、留住人才提供制度性基礎，讓人才引領公司高質量發展。

(四)可能面對的風險

1、宏觀經濟波動風險

公司產品及服務主要應用于室內墻面裝飾領域，客戶主要為家裝消費者。下游墻面裝飾行業的發展、消費者的消費意愿與消費水平與國民經濟發展具有高度正相關關系。如果未來國家宏觀經濟增長放緩甚至停滯、市場物價上漲、消費者收入下降等經濟形勢變化，將對消費者就公司產品的消費意愿和消費能力帶來不利影響，進而影響公司及所處行業的經營情況和未來發展。

2、房地產市場波動風險

公司所處行業發展與房地產市場的發展存在很高的關聯性。近年來，為抑制我國部分地區過熱的房地產經濟，保障我國房地產市場平穩健康發展，國家出臺了一系列房地產調控政策，對新建住宅和二手房屋銷售帶來一定波動影響。

由于房屋室內墻面裝飾需求主要來自新建住宅裝修、存量房和二手房的二次裝修，因此新建住宅、二手房住宅成交量下降將直接影響以墻布為代表的室內墻面裝飾材料消費，也將對公司的業務發展及經營情況帶來不利影響。

3、行業競爭風險

由于墻布初期小規模加工制造的投資規模要求相對較低，我國從事墻布制造的企業數量眾多。當前墻布行業為依然處于分散競爭階段，企業整體規模較小，行業集中度不高，產品同質化較為嚴重，不同企業、不同品牌墻布之間競爭激烈。部分小微企業忽視產品設計、質量控制等方面，主要聚焦于產品的低價推廣，通過降價等方式增加銷售收入，對公司盈利造成壓力。

另外，鑒于墻布產品相較于墻紙等其他產品所具有的的防水抑菌、施工便捷、觸感出色等優勢，部分傳統墻紙企業開始謀求產品轉型，涉足墻布產品，墻紙和墻布行業逐步滲透融合，進一步加大了墻布的行業競爭。

公司未來如不能通過提高行業集中度、增加產品壁壘、提升設計研發能力等方式提升競爭力，將對公司業務發展及盈利能力帶來一定的不利影響。

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