亞太實業（000691）2022年年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖)

一、報告期內公司所處行業情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第3號——行業信息披露》中化工行業的披露要求

報告期內，公司主要從事精細化工產品中的醫藥中間體、農藥中間體的研發、生產和銷售業務。根據中國證監會公布的《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》行業目錄及分類原則，公司所處行業為“C26化學原料和化學制品制造業”。

(一）行業發展概況

從上世紀70年代開始，發達國家相繼將化學工業發展的戰略重點轉移到了精細化工，90年代之后全球精細化工迅猛發展。進入21世紀，精細化工形成了產業集群，產品日益專業化和多樣化，新工藝的開發受到了廣泛的重視。目前，在世界精細化學品商業化品種中，醫藥、農藥中間體和原料藥在精細化工市場中占主導地位。精細化工的傳統領域已趨成熟或飽和，電子化學品、醫藥/農藥中間體、新能源化學品、食品添加劑、飼料添加劑、膠粘劑、環保材料、造紙化學品等新興領域仍在快速發展。

受國際分工的影響，我國精細化工市場興起，尤其是中間體市場，相對于制成品，中間體的技術要求較低，且大部分中間體的合成不受專利保護；此外，相對于發達國家，我國生產中間體具有顯著的成本優勢，主要體現在投資成本低、原材料成本低、人力成本低等方面。

目前，精細化工產品的市場基本處于自由競爭狀態，我國部分精細化工產品，已具有一定的國際競爭能力，成為世界上重要的精細化工原料及中間體的加工地與出口地，但高端精細化工品市場還基本由美國、歐洲、日本等精細化學工業發達國家所控制，其跨國公司的規模、科研水平和營業收入遠遠超過我國企業。目前我國總體精細化率（即精細化工產值率=精細化工產品總值/化工產品總值*100%）達40%左右。部分精細化工產品已具有一定的國際競爭能力，成為世界上重要的精細化工原料及中間體的加工地與出口地之一。但與美國、歐洲和日本等發達經濟體60%-70%的精細化率相比，我國相當于美國80年代的水平，精細化率的提升仍有很大的空間。

（二）產業政策

近年來，隨著國家對環境保護和綠色發展的重視程度日益提升，對安全環保工作的重視日益提高，各級政府機關相繼出臺了很多環境、安全方面的政策、法規，化工企業的安全環保工作仍存在提升空間?！熬G色化工”已經成為全球化工產業發展的潮流，化工產業不是要不要發展的問題，而是如何發展的問題。真正實現化工產業的科學有序發展，必須做到安全綠色是底線，轉型升級是必然，合理布局是趨勢。

（三）主要產品及應用

醫藥中間體是用于制藥企業生產加工成品藥品，是藥品生產過程中的重要化工原料。農藥中間體則是生產農藥的中間材料。公司主要產品分為吡啶類、硝化類及其他化工產品三類，產品主要應用于農藥、醫藥及飼料添加劑領域。其中吡啶類產品一方面是其自身用于生產下游吡啶衍生物產品，另一方面是出售給下游行業做為生產農藥、醫藥、飼料等產品的原材料；硝化類產品是新型殺蟲劑的主要原料之一，由于其低毒高效的特性，成為全球農藥市場廣泛使用的產品；其他產品主要是生產過程中產生的副產品，主要應用于農藥和醫藥領域。

（四）農藥、醫藥中間體行業與上下游行業的關聯性及其影響

圖：精細化工產業鏈圖

公司產品的上游行業為基礎化工行業。公司所處行業與上游行業的關聯性主要體現在：基礎化工行業的發展直接影響本行業的采購成本，而公司所處行業的發展也將對上游行業產生促進作用。

公司產品的下游行業為農藥、醫藥及飼料行業。下游行業對精細化工行業的發展具有較大的牽引和驅動作用，其需求狀況直接決定了精細化工行業未來的發展狀況。

隨著農藥、藥品監督管理不斷加強，化學原料藥及制劑產品的質量標準和環保標準也在不斷提高。農藥、醫藥中間體行業作為化學制藥產業鏈中的關鍵一環，下游制藥企業不斷增長和變化的需求也將拉動農藥、醫藥中間體行業的技術進步和產業升級。

（五）主要經營模式

1、采購模式

對于精細化工產品業務，公司采取直接采購原材料的模式。子公司臨港亞諾化工設有專門的采購部，負責精細化工產品原材料的采購、驗收和評價。

采購部收到生產部報送的根據已簽訂單、市場供求情況等因素制定的采購計劃后，依據廠商供貨能力、產品質量、售后服務等綜合因素確定供應商，與其簽訂采購合同，質保部檢驗合格后入庫。公司制訂了采購控制程序，對供應商進行合格供方名單管理，對供應商的生產資質、質量檢驗等嚴格要求。公司對主要原材料的采購流程如下：

（1）生產部根據生產需要和有關采購規定，向采購部報送采購計劃。

（2）采購部接到采購計劃后了解庫存情況，根據原材料的質保期、需求量、采購周期等因素并結合庫存能力，合理安排原材料的采購量和庫存量。

（3）采購部優先從《合格供方名單》中選擇合格供方，并按先近后遠、先廠后商、先大后小的原則，選擇信譽好、原材料質量穩定、價格優惠的供應商。

（4）采購部確定供應商后與其簽訂采購合同，并根據生產計劃向供應商下采購訂單，通知供應商進行備貨。采購部同時根據采購訂單的付款約定進行預付款的財務流程。

（5）采購的原材料到貨后，采購部組織申購部門驗貨，質保部按《監視和測量控制程序》要求進行檢驗和驗證。

（6）質檢合格后，生產部的庫管員按《物料儲存控制程序》的要求，辦理原材料入庫手續。經檢驗和驗證不合格的原材料則按《不合格品控制程序》執行，向供應商發貨退回。

（7）生產部辦理采購入庫手續后，公司財務部依據采購入庫單、按采購訂單的付款約定進行款項支付的財務流程。

2、主要原材料及能源采購情況

公司的精細化工產品業務，主要原材料為吡啶類原料、液堿、次氯酸鈉、液氨等基礎原材料，主要能源為電、蒸汽、水等。

3、生產模式

（1）自主生產

公司自主生產的精細化工產品，采取以銷定產為主的生產模式。根據與客戶達成的銷售意向或簽訂的銷售訂單，營銷部向生產部下達生產任務通知，生產部安排生產，并將生產安排情況報主管副總并通知營銷部。生產部向采購部下達采購計劃，產品生產負責人根據公司相關規定，編寫生產操作規程和安全規程。同時，對于需求量較大且市場相對穩定的產品，公司在銷售淡季適當做一定數量的安全庫存。

除生產標準化產品外，公司也可按客戶指定的特定產品標準，為其生產定制化產品。

（2）外協生產

因產能受限、生產環境及環保要求等因素的影響，公司采用委托加工的方式生產部分產品。

4、銷售模式

公司以直接銷售模式為主，客戶包括大型農藥、醫藥及化工企業。公司首先通過多種方式建立與客戶的聯系，了解其需求，并通過產品價格、質量、研發能力等方面的競爭而取得訂單。除持續追蹤已有客戶、挖掘客戶新需求外，對于新客戶的開拓，公司通過全球專業展會與目標客戶初步建立聯系，會后跟進并建立業務關系，并同時通過專業化工網站進行網上推廣。對于核心客戶，建立定期互訪機制，鞏固現有業務并拓展新業務。

5、盈利模式

公司主要從事精細化工產品中的農藥中間體、醫藥中間體的研發、生產和銷售。主要通過采購原料進行生產加工并向客戶銷售，從而獲得利潤。

6、結算模式

公司根據與客戶的歷史交易情況、資金實力等因素確定客戶的信用期。根據往年合同約定，境內客戶一般采用電匯或銀行承兌匯票方式結算，境外客戶通常采用電匯或LC方式結算。

二、報告期內公司從事的主要業務

原材料價格較上一報告期發生重大變化的原因

報告期內受市場行情影響，原材料價格有所上漲。

三、核心競爭力分析

報告期內，公司主營業務收入主要來自公司控股子公司臨港亞諾化工。臨港亞諾化工具有較強的核心競爭力，具體情況如下：

（一）技術優勢

精細化工中間體市場，最為重要的競爭力是研發實力。隨著下游制品的不斷升級換代，中間體的品種和生產工藝也需要進行相應的調整，這要求中間體企業能夠通過內部挖潛和技術提升以適應市場的變化，保障及時、質量可靠的供應。公司擁有多項吡啶衍生物的生產技術自主知識產權。公司現有3項發明專利（其中1項正處于實質性審查階段），14項實用新型專利，擁有具有研發實力、行業經驗豐富的研發團隊。先進的技術為公司贏得了大量客戶的信任，使得公司具備能夠及時把握市場商機的研發、生產能力。公司的技術升級能力體現在兩方面，一方面體現在產品鏈的拓展，這涉及到合成路線的精選和優化，通過充分利用原有產品的工藝繼續向附加值更高的產品延伸，從而實現產品結構的改善；而另一方面體現在對于老產品通過工藝改良，從而不斷降低生產成本方面。

氨氧化催化劑是公司的主要核心生產技術，氰基吡啶是該技術的代表性產品，并以氰基吡啶產品為基礎衍生出公司的重點產品。氰基吡啶的合成通常采用以甲基吡啶為原料，結合相應的氨氧化催化劑通過氨氧化法制備即可合成氰基吡啶。這種合成方法工藝簡單、生產安全、產品收率高、純度好，三廢處理方法較成熟，是目前工業上制造氰基吡啶的最主要方法。

氨氧化催化劑技術可以使產品在收率上有較大幅度提高。公司通過對活性組分、載體、制備方法的大量篩選、嘗試，在關鍵環節催化劑上進行了創新。經過多年的技術積累，通過所掌握的獨有配方，制備的氨氧化催化劑使得產品收率得到提升。并且由于氨比例、含氧比例的降低，確保反應氣體處于爆炸限外，保證了生產系統的安全性。

（二）日漸完善的三廢處理技術及環保設備

精細化工在生產時，不同工序產生的污染物中所含有的化合物不同、濃度不同，需要針對性地進行處理，而要處理好這些不同來源的污染物不僅需要大量的財力投入，也需要強大的技術支持。隨著國家對環境保護的日益重視，相應的環保標準也不斷提升；同時，大型跨國公司在全球范圍內尋找合作伙伴時，供應商的環保、安全體系的運行和管理作為必需的重要評估指標，已成為納入其國際綠色供應鏈、成為其供應商和戰略合作伙伴的重要條件。因此，企業必須具有較強的環保意識，在生產過程中通過科學管理及后期處理工藝和“三廢”處理保證污染物排放的達標。

公司對環保技術及設備一直秉持著必須從源頭控制的理念，將環保技術和設備的完善做為擴大產量的前提，即環保設備及技術必須跟上公司擴大生產。因此，在日常三廢處理過程中不斷改善設備，完善技術。一方面，采取激勵機制，鼓勵員工創新；另一方面與外部機構進行合作，不斷開發三廢處理新技術。因此，在環保方面具有競爭優勢。其次，臨港亞諾化工環保設備齊全且均通過了環保部門的驗收，公司三廢排放和處理均符合規定，至今未受到環保部門的相關處罰。

（三）客戶優勢

公司擁有了眾多優質的境內外客戶，主要客戶為國際化工巨頭和國內大中型化工企業。對這些跨國公司而言，中間體產品的質量、交貨期和供應的穩定性能否滿足要求十分重要，從而對生產商的產品質量、技術控制、流程控制等方面的要求十分嚴格。因此，其對供貨商的選擇非常慎重，往往需要經過較長時期的考察；另一方面，如果頻繁更換供貨商，則將直接或間接增加產品成本。所以雙方一旦建立起業務關系，就會在相當長的時間內保持穩定，而且隨著合作的深入，雙方有望結成戰略伙伴關系。

（四）管理團隊優勢

臨港亞諾化工核心管理團隊穩定且具有經驗，在精細化工行業擁有超過十年的市場、生產、管理、技術從業經驗。公司管理團隊能夠基于公司業務模式的實際情況，結合行業發展趨勢和市場需求，制定符合公司實際的發展戰略。

四、主營業務分析

1、概述

報告期內，公司主要從事精細化工業務，營業利潤主要來自于公司控股子公司臨港亞諾化工的生產經營，公司主營業務構成未發生重大變化。報告期末，公司總資產為 704,316,945.23元，較上年同期減少3.86%，資產負債率為55.26% ；報告期內公司實現營業收入548,195,991.37元；凈利潤16,594,575.83元，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤1,393,534.55元；基本每股收益0.0043元；歸屬于上市公司股東的所有者權益141,862,655.37元；經營活動產生的現金流量凈額為26,469,898.56元。

五、公司未來發展的展望

（一）公司發展戰略

公司目前主營業務為精細化工產品的研發、生產及銷售。公司主要產品分為吡啶類、硝化類及其他化工產品三類，產品主要應用于農藥、醫藥及飼料添加劑領域。公司將堅持“轉型發展、突出主業”的總基調，以現有精細化工業務為支撐點，以未來醫藥制造新業務為增長極，穩健經營，協同發展，產品經營與資本運營目標統一、融合聯動，全力打造富有市場競爭力的創新驅動型化工醫藥制造企業。

（二）業務發展目標

1、發展目標

根據公司實際情況，公司圍繞發展戰略制定了未來2-3年的發展目標和發展規劃。未來2-3年內，公司將以資本運作為契機，充分發揮上市公司平臺優勢，公司將圍繞臨港亞諾化工所屬產業，致力于成為精細化工行業的研發、生產、銷售于一體的全產業鏈公司。

2、發展規劃

（1）以市場為主導，進一步調整產品結構

隨著臨港亞諾化工生產線不斷完善，公司產品種類也在增加。未來三年，公司將以市場為導向，調整產品結構，從而適應不同客戶的產品需求。

（2）人才建設規劃

依托于目前上市公司及臨港亞諾化工班底，通過三年時間培養一支對精細化工及相關產業的專業管理和投資隊伍，實現上市公司從單一資本平臺向產業平臺的轉變。

（三）2023年度重點工作計劃

1、加大研發力度，淘汰落后設備，最大限度地釋放產能，完成產量，實現年度銷售收入和業績目標。

2、公司將根據實際情況，從公司和控股子公司層面出發，完善內控和風險管理制度，進一步提高內控管理水平，形成一個相對完善的管理體系，加強對控股子公司臨港亞諾化工的管控，督導子公司合規運轉，提高上市公司質量，努力提升經營業績，明確價值導向，形成積極健康的企業氛圍。

3、持續對財務人員培訓，加強財務管理。嚴格堅持材料進出庫管理及詢價制度，加強成本控制。

4、隨著國家對環境保護和綠色發展的重視程度日益提升，“綠色化工”已經成為全球化工產業發展的潮流。公司將嚴格按照國家及行業環保及安全生產的規定開展生產經營活動。

（四）公司面臨的風險和應對措施

1、市場風險。

臨港亞諾化工業績的增長與下游醫藥行業和農業行業的發展息息相關，若下游市場產品規模擴張低于預期，或者更多競爭對手進入該行業，則可能對臨港亞諾化工及上市公司的經營業績產生不利影響。

2、原材料價格波動的風險

臨港亞諾化工生產經營所需主要原材料為3-甲基吡啶、硫酸二甲酯、尿素等，原材料成本占產品營業成本的比例較大，因此，主要原材料采購價格的波動將會對臨港亞諾化工生產成本和營業利潤產生一定影響。如果原材料價格上升不能有效傳導至下游，將對臨港亞諾化工未來盈利能力帶來不利影響。

3、股權收購對價款無法按期支付的實施風險

2022年末臨港亞諾化工3年承諾期滿，臨港化工完成了業績承諾的95.6%，根據業績承諾協議的約定，臨港化工完成了業績承諾。根據股轉轉讓協議的約定，公司需在審計報告出具后10個工作日內支付河北亞諾最后30%的股權轉讓款8721萬元，若公司未按協議約定及時支付剩余的30%股權轉讓款，公司可能將未支付價款部分的股權（15.3%）過戶給河北亞諾，屆時公司對臨港化工的持股比例降為35.7%,公司將面臨喪失子公司控制權及無主營業務的風險。

4、環保和安全生產的風險

公司控股子公司臨港亞諾化工屬于精細化工行業，在生產經營中存在著“三廢”排放與綜合治理問題。隨著國家環保政策日益完善，環境污染治理標準日趨提高，行業內環保治理成本將不斷增加。此外，公司生產過程中使用的部分原材料為易燃、易爆有害物質，如操作不當或設備老化失修，可能發生失火、爆炸等安全事故，影響公司的生產經營，并可能造成一定的經濟損失。

5、稅收政策風險

臨港亞諾化工為高新技術企業，享受按15%的稅率征收企業所得稅的稅收優惠政策。如果國家稅收優惠政策發生變化或者臨港亞諾化工不能持續取得高新技術企業證書，則可能將不能享受相關稅收優惠，會對臨港亞諾化工利潤水平及經營業績產生不利影響。

應對措施：針對以上風險，公司將加強日常生產經營管控，一方面擴大下游客戶的營銷范圍和力度，同時對上游原材料價格波動實時監控，通過價格相對波谷采購措施降低價格波動風險，另一方面嚴格按照國家環保法規政策和公司內控管理制度要求執行，通過培訓學習、內部自查、外部監督提高管理層和一線員工安全生產和綠色環保意識，重視稅收政策變化，全力保障公司生產經營，逐步提升盈利能力以及市場競爭力、占有率，實現個人、公司和社會效益正增長；同時公司將積極采取措施，一是盡快籌措資金，二是爭取大股東的支持，盡快支付剩余股權收購對價款。

關鍵詞：