本報記者 王麗新 見習記者 陳瀟

12月7日，碧桂園在聯交所發布公告，宣布以每股2.7港元的價格配售17.8億股份，配售股份占公司已發行股本的6.88%；若所有配股完成發行，配售事項將獲得48.06億港元的款項，扣除配售傭金等費用后的凈額為47.411億港元。

(相關資料圖)

值得注意的是，這是碧桂園年內第四次配股融資，上次配股是11月15日，距離此次還未滿30天，此次配股完成后，碧桂園年內的股權融資凈額將達到152.646億港元左右。

諸葛找房數據研究中心高級分析師陳霄對《證券日報》記者表示：“目前來看，房企對資金還是有較大需求，從股價走勢來看，受到近期以來針對房地產以及針對民企融資的三支箭利好政策的落實，地產股多次出現大漲行情，選擇此時配股對碧桂園來說也是一個有利的窗口期。”

優化債務結構

2022年碧桂園中期報告顯示，截至2022年6月30日，集團可動用現金余額約人民幣1，479.8億元，現金短債比約2倍，短期償債無憂，凈負債率48.1%，年內已無到期境外優先票據。

一位接近碧桂園的人士告訴《證券日報》記者，目前，碧桂園流動性良好，近期境外到期債務已有充足流動性可覆蓋，此次股權融資，主要可能還是希望保持融資渠道的多樣化。

“碧桂園一直在密切觀察市場窗口，尋找機會進一步優化資本結構，以保持多元的融資渠道及健康穩健的長期發展。配股有助于優化公司資本結構，增加股權比例，在行業普遍受到挑戰的時候繼續降低自身的負債率。”該人士表示。

此次配股價格，相較12月6日公司收盤價3.17港元折讓14.8%，相比過去5天交易日平均收盤價3.02港元，折讓10.6%。

陳霄表示：“不可否認的是，配股價會有一定的折讓。但作為一種較為快速便捷的融資手段，配股是房企迅速獲取資金的重要選擇，碧桂園通過配股融資，可以補充現金流，償還到期債務，對公司運營和發展而言都是一個好消息。”

據了解，自多輪地產利好政策釋放以來，碧桂園已經與工商銀行、農業銀行、中國銀行、郵政儲蓄銀行、中信銀行、廣發銀行、浦發銀行、光大銀行、順德農商銀行、珠海華潤銀行等十家銀行簽署戰略合作協議，共獲得逾3000億元意向性綜合授信支持。

“在政策利好之下，行業對房地產的信心正在逐步修復，并且供應端三箭齊發，預計未來會有更多的資金助力房企融資。”陳霄表示。

獲得長線資金增持

據了解，2022年1月份至11月份，碧桂園實現累計權益銷售金額3354億元，11月單月實現權益銷售金額260億元，從最新的認購情況來看，購房人情緒尚未出現反轉的跡象。

值得注意的是，此次配股價格2.7港元高于11月15日2.68港元的配股價格。接近碧桂園的人士告訴記者：“由于近期行業政策頻出，一些基本面基金、長期跟蹤碧桂園的投資人也在一直密切留意最新發展動向，本次簿記獲得了多倍覆蓋。”

“本次發行仍以對沖基金為主，但也獲得了長線基金的積極認購，對比上次發行，訂單量增長了數倍，且本次獲配投資者更為分散。”該人士表示。

廣東住房政策研究中心首席研究員李宇嘉告訴證券日報記者：“盡管配股會稀釋原有股東權益，但從政策端看，地產行業仍需保持健康穩定發展，在底部有更多長線資金會進入地產企業，從而給企業注入動力，也能使得行業風險得到明顯的緩解。”

對此，接近碧桂園的人士表示：“當前供給側及需求側政策持續發力，我們對行業的中長期發展仍然樂觀，唯短期內政策的傳導及落地過程需要一段時間，短期內料仍處于底部盤整階段。”

（編輯 李波 才山丹）

關鍵詞： 配股融資