安諾其（300067）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、報告期內公司從事的主要業務

（一）報告期公司所處行業情況

化工基本上可以分為石油化工、基礎化工和精細化工三大類，我國把產量小、按不同化學結構進行生產和銷售的化學物質，及經過加工配制、具有專門功能或最終使用性能的產品統一稱為精細化學品。精細化工產品下游應用領域廣闊，其中新材料、服裝紡織、電子等領域為下游應用領域。

我國精細化工產業發展情況：精細化工是化學工業發展的戰略重點，目前，我國在精細化學品工業具有較強的競爭力，是世界重要精細化學品生產基地。根據國家統計局數據，2009年底，我國化學原料及化學制品制造業規模以上企業共28,120家，當年實現主營業務收入36,297.99億元；至2017年底，全國化學原料及化學制品制造業企業為24,869家，當年實現主營業務收入81,889.06億元，年均復合增長率為12.33%，集中化、規?；M程較為顯著。

2023年上半年，經濟社會逐步恢復常態化運行。下游印染行業生產形勢持續好轉，印染布產量增速逐月回升。行業外貿壓力與韌性并存，主要印染產品出口數量保持增長，出口金額有所下滑，對主要市場的出口呈現新的變化。多因素疊加影響下，印染行業運行效率有所下降，主要經濟效益指標降幅持續收窄，但仍為負增長，企業盈利依然承壓。印染行業上半年經濟運行在恢復中前行，壓力下企穩，總體呈現回升向好態勢，但發展質效有待進一步修復。

（二）主要業務介紹

1、精細化工領域

（1）主要產品及用途

公司一直致力于中高端差異化染料的研發、生產和銷售，公司產品在超細纖維用分散染料、高水洗分散染料、環保型分散染料、活性印花染料、低溫活性染料、超微環保液體分散染料、數碼墨水專用染料，以及多纖維混紡用染料等細分市場占據領先地位。

（2）主要產品工藝流程

1）染料濾餅合成工藝

2）染料后處理工藝

（3）精細化工板塊主要子公司

①煙臺安諾其精細化工有限公司（中間體/活性染料/數碼墨水生產基地）

煙臺安諾其精細化工有限公司自2013年開始籌建，是集團中高端染料中間體、活性染料、數碼墨水的主要生產基地。

公司年產3萬噸染料中間體項目，總投資7億元。一期項目已于2017年建設完成并順利投產，最大產能達1.62萬噸/年，該項目建設較好實現公司染料產品線向上游延伸，豐富公司產品品種、提高產品成本控制能力，形成整體配套優勢，顯著降低原料市場波動的影響。為提升產品質量及生產效能，公司對二期項目生產技術進行革新，對生產工藝進行全面優化及完善升級，使新工藝可達到綠色化、智能化、自動化的目標，截止本公告日，二期項目正在建設中，預計2024年7月31日達到預定可使用狀態。

2020年7月，公司年產22750噸活性染料及中間體項目開工建設，2021年7月其中14750噸活性染料項目及2000噸中間體項目試生產。截止本公告日，該項目剩余6000噸中間體正在建設中，公司對還原物生產工藝進行了更先進的優化，完成了還原物中試生產論證，預計2023年12月31日達到預定可使用狀態。

煙臺精細年產5000噸數碼墨水項目已完成工程驗收及消防驗收備案，并于2023年7月開始試生產。

公司5萬噸染料中間體項目，已完成主體設備的采購工作，項目正在建設中。

②東營安諾其紡織材料有限公司（分散染料生產基地）

東營安諾其紡織材料有限公司，成立于2008年，專業從事分散染料的生產，生產技術領先，產品品質精良。該生產基地擁有優秀的研發技術人員和生產技術人員，共同研制開發具有水洗牢度、高日曬牢度、高環保性、擁有自主知識產權的分散染料產品，采用先進的生產工藝技術。

自建立以來，先后進行了一期（5500噸染料濾餅項目）、二期（1500噸染料濾餅及5000噸分散染料項目）、三期（25000噸分散染料項目）建設，項目總投資超過3億元。

③山東安諾其精細化工有限公司（高檔差別化分散染料生產基地）

山東安諾其精細化工有限公司，成立于2018年8月，位于山東省東營市河口藍色經濟產業園內。2021年7月，一期5.27萬噸高檔差別化分散染料及配套項目正式開工建設，項目投資10.09億元，建成后將提升安諾其集團染料產能，其產業規模將達到行業前列，并在核心原料方面與清華大學、天津大學等高校達成了合作戰略研發，簽署了協議，以行業革命性、連續性的創新技術與工藝，推動安諾其的綠色發展之路。

④山東安諾其化工技術研究有限公司（集團染化研究院）

2021年6月，安諾其集團染化研究院（山東安諾其化工技術研究有限公司）在煙臺生產基地成立，主要從投建項目工藝研發、核心原料開發、生產工藝優化、技術團隊培訓、國家級研發課題項目承接、對外合作交流等多個方向開展工作，落地實施研發新技術及生產力轉換，與清華大學、天津大學等高校展開合作，在連續化微反應系統、精細化學品綠色制造、化學反應本質安全方面深耕細作，全力助推公司開發更多核心產品，致力于發展成為行業內極具影響力的研究院和國家級研究中心。

2、數碼消費領域

（1）數碼消費板塊主要子公司及主要產品

①上海尚乎彩鏈數據科技有限公司

尚乎彩鏈整合一流的設計開發團隊，深入挖掘文化底蘊，現已合作敦煌、上博、西藏、黃山等IP，開啟系列文創合作，并與品牌方、政企及消費用戶開展數碼打印、服裝服飾、裝飾家居、功能穿戴消費等供應鏈的定制業務合作。同時，公司與北京百度網訊科技有限公司合作，搭建以區塊鏈底層技術為核心的全案供應鏈解決方案，涵蓋區塊鏈產品溯源平臺和版權綜合服務平臺。

②煙臺尚乎數碼科技有限公司（數碼印花智造產業基地）

公司主要建有數碼絲綢車間，絲綢博物館、數碼DIY體驗中心、數碼定制打印工場也相繼運營，是山東地區新舊動能轉換綠色發展工程的重要組成部分，也是目前集團產業升級智能化程度最高的示范工廠。其個性化產品開發利于推動當地文創產業起步發展、豐富旅游產業內涵。數碼印花產品與研學、工業旅游相結合發展思路，有助于拉動旅游城市文化和旅游消費。

（2）主要產品工藝流程

絲綢、棉、化纖白坯→數碼花型設計→上機恒溫恒濕數碼打印→連續蒸化發色→水洗脫漿皂洗→烘干、固色、手感處理、定型→成品檢驗→成品包裝入庫

（三）主要產品的上下游產業鏈

1、精細化工領域

染料行業的上游行業為石油化工和煤化工行業，但由于染料用原材料，諸如萘、苯胺等，處于整個石油化工和煤化工產業鏈中比較下游的位置，且其消耗量占整個產業產品總產量的比例極小，因此與石油化工和煤化工行業的關聯度相對不高。染料行業的下游行業主要是紡織行業中的印染子行業，我國紡織業呈現穩定增長的態勢，與紡織行業相關的印染業市場前景看好，印染行業對染料的剛性需求長期存在。

2、數碼消費領域

數碼印花行業的上游主要是紡織品原料、數碼墨水、設備商，數碼印花行業的下游客戶主要是服裝、服飾企業、文化創意公司、終端消費者等。

（四）主要經營模式

1、精細化工領域

（1）銷售模式

公司自創立以來，主要以“直營”模式來開拓市場，公司在廣東、福建、浙江、江蘇、山東等印染企業集聚區設立了銷售聯絡機構，直接面向各地印染企業客戶，保持與最終客戶的面對面溝通和快捷服務，保證對客戶的了解是全方位的、及時準確的。為更快速的提升市場占有率，公司積極開發新的營銷模式，加強渠道團隊建設。公司始終堅持“品質創造價值”的營銷理念，為印染客戶提供全面的染整技術解決方案。

（2）生產模式

公司主要根據市場訂單及產品庫存情況組織生產。公司每月制訂生產計劃，各個工廠的生產計劃由集團公司統一制訂。生產計劃主要參照銷售計劃、產品庫存、待交訂單、價格趨勢、需求趨勢等多種因素制訂。公司定期召開生產調度會，根據市場行情和訂單情況適當調整生產計劃，滿足客戶的訂單需求，努力做到產銷平衡。

（3）采購模式

公司采購實行集中采購模式，由集團公司采購中心負責各個子公司的原料、設備及其配件、能源等的采購。采購計劃根據銷售計劃、生產計劃、產品庫存、價格行情等因素制訂。公司有規范的采購管理制度，外購產品需要通過詢價、比價、議價、審批等流程，公司定期對供應商進行分析和評價，評出合格供應商。采購合同由集團公司法務部審核制訂。

2、數碼消費領域

（1）銷售模式

數碼印花產品采用線上和線下銷售模式，通過第三方平臺開展線上業務，

（2）生產模式

公司數碼印花產品采用C2M模式，實行“柔性個性化IP定制、以銷定產、設計供應鏈推廣”。

（3）采購模式

數碼平臺根據產品定位、目標市場等因素，適當儲備數碼產品基材和耗材，并根據業務訂單、安全庫存量等因素動態補充庫存，做到既及時滿足需求，又合理控制庫存水平。尚乎數碼平臺追求品質，嚴控原材料質量標準，確保產品保質保量及時提供。

二、核心競爭力分析

公司根據集團戰略及產業規劃，通過產品研發、工藝革新、產能擴建，不斷推進染化業務差別化、規?；l展，核心競爭力進一步鞏固和提升；在數碼消費領域通過區塊鏈技術、IP、文創文旅等合作進行產業升級，發展新業務；在新材料領域通過自主新材料研發、對外投資等方式進行產業布局。報告期內，公司核心競爭力進一步優化提高，競爭優勢進一步鞏固提升。

（一）研發創新優勢

公司始終堅持“科學技術是第一生產力”，精細化工建有完善的技術研發體系，在染料、中間體的技術開發、中試生產和應用服務等領域擁有強大的核心能力。在山東成立染化研究院，專注于新產品、新工藝、新技術的研發；在上海成立技術中心，致力于服務客戶提供全面專業的染整解決方案；建立院士專家工作站，長期與清華大學、天津大學、東華大學、上海交通大學、青島大學及各研究機構保持長期深入合作。目前擁有染整、數碼印花、新材料、精細化工、環保、設計等專業科技人員與國內外專家180名左右，整個團隊涵蓋從單體合成、數碼研究、新材料研發、化學品制備工藝、分析檢驗、印染印花到質量管理等各個領域的專業人才，技術與研究能力居行業領先水平。

公司通過多年來對研發資源的持續投入，已形成了業內領先的技術優勢。隨著不斷創新和持續快速發展，公司進一步完善了自主知識產權體系。公司累計申請國家專利367件，其中發明專利275件，實用新型專利92件。核準注冊商標172件，制定企業標準23件。公司承擔國家紡織染化料產品開發基地建設，承擔國家高技術研究發展計劃（863計劃）、國家重點研發計劃項目等，公司擁有紡織行業高性能染化料重點實驗室、上海市認定企業技術中心等，被認定為上海市優秀專利工作示范企業、上海市創新型企業、上海市民營企業總部等。公司核心產品獲中紡聯科技進步一等獎、上海市科技進步獎、上海市發明創造專利獎、上海市院士（專家）工作站“引智創新成果50佳”，專利產品被認定為上海市高新技術成果轉化項目22項等。公司榮獲中國染料百年優秀企業、上海制造業百強、上海市高新技術成果轉化百佳項目、上海市產學研合作優秀項目獎等榮譽，董事長紀立軍榮獲中國染料百年優秀企業家稱號。

（二）市場品牌優勢

公司堅持“終端品牌，自創品牌”的方針，公司的主品牌為“ANOKY、安諾其”，副品牌包括“ANOCRON、安諾可隆”分散染料、“ANOZOL、安諾素”活性染料、“ANOSET、安諾賽特”酸性染料、“ANOFIX、安諾菲克斯”毛用染料、“ANOMEN、安諾門”錦綸染料、“ANOKE、安諾科”數碼印花墨水等六大品牌系列。深耕染料行業同時，公司不斷進行產業升級，緊跟新消費時代市場需求，推出“尚乎surhoo”、“藝數創享”等數碼消費品牌。公司通過多年的研發創新、市場營銷、品牌推廣等品牌建設工作，特別是公司上市之后，公司品牌和公司產品在市場上的知名度、美譽度、忠誠度大大提升，在行業內的市場地位大大提升。公司在新型紡織面料和個性化需求染色領域具有強大的競爭優勢，2017年公司正式成為藍標Bluesign合作伙伴，標志著公司產品在資源生產力、消費者安全、氣體排放、廢水排放、職業健康與安全五大方面得到國際認可。

公司在經營發展過程中獲得了“國家紡織染化料產品開發基地企業”、“中國紡織工業協會產品開發貢獻獎”、“上海市著名商標”、“上海名牌”、中國自主創新品牌等技術、品牌榮譽。公司堅持“品質創造價值”的經營理念，長期以來，公司持續在產品質量、應用服務、客戶關系等方面的投入，提升了公司品牌形象，加深了客戶對公司品牌的忠誠度。

（三）差異化優勢

1、產品與品質的差異化優勢

公司產品定位清晰，針對新型紡織面料和個性化印染需求的中高端差異化染料市場，與國內眾多大型染料制造企業形成錯位競爭，在較大程度上避開了價格競爭壓力。公司選定的目標市場，公司產品都是國內市場占有率、市場地位、市場影響力的領先者。公司堅持“品質創造價值”經營理念，視“質量為企業生命之本，品牌為企業發展之魂”，公司一貫重視產品的品質，配備了國際一流的質量檢測儀器設備，組建了專業質量檢測團隊，從工廠設計、工程建造、生產制造、產品檢測等多個環節確保產品質量處于國內外領先水平。為了確保產品質量合格出廠，公司堅持產品質量檢測“兩級制”。

2、創新與服務的差異化優勢

在染料應用技術方面，由于紡織面料的印染加工是一個復雜的過程，好的印染效果除了需要好的染料產品，配套的染整工藝路線和工藝條件對印染加工的質量影響也至關重要。公司技術創新包括研發創新和應用創新，公司不僅擁有強大的產品研發創新團隊，而且擁有一支實踐經驗豐富的染整應用技術服務團隊，公司可以根據客戶的需要提供技術咨詢、聯合研發、工藝優化、產品優選、技術培訓等技術服務項目，為客戶提供全面的染整解決方案。不僅如此，公司的銷售團隊也都是染整專業出身，具有一定的染整技術工作經驗，與公司技術團隊一起，為客戶提供優秀的售前、售中和售后技術服務。

通過多年染化產業的積累，公司不斷向上下游產業延展、布局，在中間體領域通過自主研發及與高校、研究機構合作，形成自主核心原料供應體系，并在數碼墨水、數碼打印、新材料等領域推進發展。

3、團隊人才的差異化優勢

公司已形成了一支技術覆蓋全面、核心力量突出的染整、數碼印花、新材料、精細化工、環保、設計隊伍。公司中高層管理人員具有長期從事管理、研發、生產、質檢、銷售和服務的經驗，對行業的發展趨勢具有良好的專業判斷能力。同時，公司建立了一支專業技術型、擅長營銷的銷售團隊，其成員具有較強的市場開拓能力，不僅在維系客戶關系、穩固市場份額、開拓新興市場等方面作出了貢獻，同時能夠及時反饋市場的最新變化，為公司新產品的研發設計提供了信息支持，公司整體人才優勢明顯。企業與企業之間的競爭歸根到底是人才的競爭，公司一貫重視人才培養和人才梯隊建設，并把人才培養作為部門負責人年度績效考核的關鍵指標。

（四）營銷模式優勢

公司自創立以來，一直堅持自建營銷網絡，以“直營”模式和“渠道”模式來開拓市場，公司在廣東、福建、浙江、江蘇、山東等重點區域設立了銷售渠道機構，面向各地印染企業客戶，與印染客戶保持緊密聯系，能夠第一時間了解客戶需求和市場信息，保持與最終客戶的面對面溝通和快捷服務，保證對客戶的了解是全方位的、及時準確的。公司技術工程師為印染客戶提供包括染料應用技術以及染整工藝在內的全面技術支持，為客戶解決了后顧之憂。同時，公司順應市場發展趨勢，不斷創新營銷模式，調整營銷策略，整合營銷資源，實現市場優勢最大增值。

（五）一體化及產業協同優勢在現有主業精細化工領域，公司實行后向一體化戰略，投資建設煙臺安諾其精細化工有限公司染料中間體項目。2018年，一期工程16,177噸分散染料用中間體已經建成投產，主要生產的產品品種為分散染料酯化液、二烯丙基物、間二乙基物等品種，中間體項目的投產，有利于穩定原料供應，降低原料成本，提高產品質量，提高經營業績。煙臺精細中間體二期項目也在繼續推進項目建設，建設完成后也將陸續投產。另外，公司投資建設的22,750噸染料及中間體項目，其中14750噸活性染料及2000噸中間體已于2021年7月開始投產。

公司現有主業為精細化工，并在精細化工、環保新材料、數碼消費領域形成了協同發展優勢。公司深耕紡織品染料行業多年，不斷進行產業升級，現已布局從數碼墨水及原料、數碼打印噴頭及芯片、智能制造工場、中高端消費品品牌的全產業鏈。自主研發生產數碼墨水及原料，掌握國際先進的數碼染料原粉提純科技；投資國內首家數碼噴頭及芯片公司，掌握芯片、噴頭研發制造核心科技，建立國內首條數碼打印噴頭生產線；尚乎智能制造工場建有數碼絲綢智造中心等，為企業客戶及消費用戶提供服裝、服飾、家居等數碼印花服務；投資魔力薇薇，拓展互聯網市場營銷渠道，布局終端消費品市場。

在環保新材料領域，安諾其基于在精細化工產業積累的專業技術、運營經驗和行業資源，通過資源整合與模式創新，投資成立東營北港環保科技有限公司、蓬萊西港環?？萍加邢薰荆劳协h?？萍己鸵幏陡咝н\營能力，實現環保與科技相融合的產業發展。

安諾其與上海交通大學聯合成立新材料研發中心，合資設立上海安諾其科技有限公司，從事軍工用特種吸聲材料業務。2022年，公司通過收購股權持有安諾其科技60%股權，使其成為公司的控股子公司，此舉將促進公司在軍工及軍民融合產業方面的發展，符合公司新材料領域的戰略規劃。

在數碼消費領域，緊跟新消費時代市場需求，以數字印花技術及柔性供應鏈為基礎，建立全國領先的綜合性數碼印花智造產業基地，開發區塊鏈產品溯源平臺和版權綜合服務平臺，提供文化藝術時尚多元化服務渠道，并與品牌方、政企及消費用戶開展數碼打印、服裝服飾、裝飾家居、功能穿戴消費等供應鏈的定制業務合作，與知名IP合作開發系列文創產品，宣揚中國文化與內涵，讓色彩科技走進生活。

三、公司面臨的風險和應對措施

1、宏觀經濟波動風險

染料產品主要應用領域為紡織領域中的印染行業，分布領域廣，市場容量大，市場需求剛性，但其發展仍會受到宏觀經濟形勢波動的影響，以及國際貿易政策和匯率的影響。近幾年我國處于經濟結構調整階段，整體經濟增速有所放緩，而且在全球經濟一體化的今天，宏觀經濟形勢受到國內外多重因素的影響，其景氣程度和變化趨勢具有較大的不確定性。如果未來宏觀經濟發生不利變化，將會對產品市場需求產生不利影響，進而對公司未來業績產生影響。

近兩年由于經濟環境影響，產業鏈終端的紡織服裝需求受到一定影響，終端需求會傳導進而影響到染料需求。公司將密切關注宏觀經濟走勢，適時調整公司的發展策略和經營方式，以應對宏觀經濟周期及上下游產業變化的風險。公司將加大中高端染料產品的研發和銷售，提高差異化產品占比，提高產品獲利能力。同時，大力發展數碼印花消費品市場，降低單一精細化工主業存在的風險。

2、安全環保治理風險

公司自上市以來一直注重對節能減排、三廢治理等環保投入，嚴格執行國家污染物排放標準。公司主要產品為染料及其中間體等精細化工產品，在生產過程中存在安全環保風險。雖然公司取得了相關產品的安全生產許可資質，配備了較完備的安全設施，制定了較為完善的事故預警、處理機制，整個生產過程處于受控狀態，發生安全事故的可能性很小，但不排除因設備、工藝、操作和自然災害等原因而造成意外安全事故的可能，從而影響生產經營的正常進行。公司一貫遵守國家環保政策法規，不斷加大三廢處理的投入資金，并通過不斷調整產品結構，不斷優化生產工藝，不斷開發節能環保型染料產品減少染料生產和下游印染用戶的廢水排放，使未來的產品發展方向完全符合國家環保升級的趨勢和要求。今后，公司將持續加強環保治理投入，確保公司三廢達標排放。公司在安全生產方面，采取預防為主的方針，大力開展安全教育，并建立了完善的安全控制制度，公司嚴格執行相關制度，定期組織安全專項檢查，隱患排查，不斷提升安全環保管理工作。

3、價格波動風險

受宏觀經濟形勢，國際石油價格波動，以及行業發展等因素影響，染料生產所需的原材料采購價格及染料產品銷售價格存在一定程度的波動，影響公司產品成本及收入水平。如果公司不能及時有效實施自身發展戰略，不能適時適量采購原料，降低成本，提高效率，將導致公司盈利能力波動的風險。

為避免原材料市場價格和供求波動帶來的風險，公司將繼續堅持技術和產品創新的策略，不斷調整產品結構，努力提高產品的性能，并加強產品的科技含量，在企業內部加強生產采購管控，提高整體議價能力，降低原料價格波動對公司經營產生的影響。另外，公司投資建設的煙臺精細30,000噸中間體項目，一期工程已經建成投產，穩定了染料中間體供應，降低了化工原料供應的市場波動對公司的影響，實現公司產品線向上游延伸和完善產業鏈戰略目標，大大緩解了原料價格波動和原料供應變化導致的經營風險。

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