一諾威2023年半年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、業務概要

商業模式：

公司基于“以銷定產、先款后貨”的業務模式建立了從簽訂銷售訂單到原材料采購再到產品交付的一整套供應鏈解決方案，形成了主要采取“先款后貨”的銷售模式、“以產定購、合理庫存”的采購模式以及“以銷定產”的生產模式，使得公司得以嚴格控制經營風險。

1、銷售模式

公司主要采取“先款后貨”的產品銷售模式。公司執行嚴格的信用政策，僅對于少數信譽度較高或穩定合作的優質客戶綜合考慮其資質、合作情況及銷售規模等因素，給予一定信用額度及信用期。公司產品由事業部負責銷售，根據產品劃分為不同的事業部，各事業部配備銷售人員和研發人員，形成“研銷一體”的部門結構，充分發揮事業部的活力。

公司主要采用直接銷售模式進行產品銷售，細分客戶，深挖客戶需求，加大戰略合作客戶的開發，有規劃的進行市場拓展，提高營銷效率。為提高產品交付速度，公司在山東、華東、華南及西南等地區置備有異地倉庫。在深耕國內市場的同時，公司積極開拓國際市場，陸續成立迪拜辦事處、越南辦事處，產品已遠銷東南亞、中東、歐美等60多個國家和地區。同時，在客戶使用產品過程中，公司會提供持續的技術指導，研發團隊深入客戶生產現場，協助客戶科學使用公司產品。

2、采購模式

公司主要采取“以產定購、合理庫存”的采購模式，建立了暢通的采購渠道。為保障生產經營的穩定性，公司儲備適量的安全庫存。公司采購業務由采購部統一負責，制定有采購前評審、招標及采購合同簽訂等內部控制流程，并通過集團集中采購、集團集中招標等方式提高集團規模經濟效益。

公司每年年底由采購部組織技術部、生產部、財務部、倉儲等相關部門人員對供應商進行年度評價，建設有合格供應商名錄，保證供應商的品質。公司主要原料一般從國內外知名企業采購并建立長期、緊密、穩定、友好的合作關系，對同一種原料選擇兩家及以上合格供應商，保證貨源供應的穩定性。

3、生產模式

公司主要采取“以銷定產”的生產模式，根據市場和訂單情況有序安排生產計劃，根據客戶需求差異和產品類別分別由山東和上海兩個生產基地完成生產任務，生產完成后，產品驗收合格直接交付客戶。

公司引入精益化管理運營體系，深化員工崗位培訓和車間標準化管理，建立員工KPI績效管理體系，持續推進生產精益化管理。公司通過生產制造系統加快信息化建設，采用“MES（制造執行系統）+BATCH（批處理控制系統）”的指導型生產模式，通過條碼管理、一鍵啟停以及人機交互，實現標準化生產。MES、TMS（運輸管理系統）、WMS（倉儲管理系統）以及NCC（管理信息化系統）等信息化系統的應用實現了公司產供銷方面的有效協同，加強了公司對整個生產過程精細化、全面化的管控。

4、研發模式

公司市場和研發部門根據市場現狀與行業發展情況深入了解市場需求以及新的應用領域，以市場和客戶需求為導向，建立產品開發課題立項制。公司以自主研發為主，配備有完善的研發組織體系，產品經小試、中試達到要求后交由客戶試用，經測試確保品質穩定后推向市場。

同時，公司重視科技創新和人才培養，經過多年發展已形成穩定的研發技術團隊，形成自主創新技術體系。公司已先后與山東理工大學、青島科技大學等國內高校保持產學研合作關系，且設有博士后科研工作站，持續推動高端人才聯合培養。

二、經營情況回顧

（一）經營計劃

報告期內，公司管理層按照年度經營計劃，統籌安全和發展，全面貫徹新發展理念，主動構建新發展格局，積極推進科學管理、精益管理，全面提升企業管理水平和運行質量，使企業的各項指標不斷得到優化和提高，確保企業行穩致遠。同時繼續以產品質量為根基，以產品研發為依托，以優質服務為助推劑，全球化品牌建設布局更加完善。2023年上半年，公司獲得“山東省新材料領軍企業50強”、“山東省2023年度‘專精特新’中小企業”等榮譽。

報告期內，公司持續加大研發創新投入，充分利用“博士后科研工作站”、“山東省企業技術中心”、“上海市企業技術中心”、“山東省工程實驗室”等創新平臺，公司授權國內發明專利46項。2023年上半年入選“淄博市重點實驗室”、“2023年度淄博市全員創新企業”。

報告期末，公司總資產24.37億元，較報告期初增長12.67%；凈資產15.43億元，較報告期初增長27.39%。報告期內，公司實現營業收入30.12億元，同比減少6.06%；營業利潤6921.04萬元，同比減少46.59%；凈利潤5811.47萬元，同比減少49.12%，其中扣除非經常性損益后凈利潤為5254.89萬元，同比減少51.16%；報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額較上年同期減少11178.55萬元，同比減少68.72%；投資活動產生的現金流量凈額較上年同期減少457.63萬元；籌資活動產生的現金流量凈額較上年同期增加39579.73萬元。

報告期內的業務范圍仍以生產和銷售聚氨酯原材料及EO、PO、AA其他下游衍生物產品，同時經營PPG、MDI、TDI等聚氨酯原料為主。報告期內的經營情況基本符合報告期內的經營計劃目標。

（二）行業情況

聚氨酯材料綜合性能優異，被譽為“第五大塑料”，并廣泛應用于彈性體材料、纖維、涂料、膠粘劑和泡沫塑料等，作為一種能滿足高性能化、功能化、綠色化和可持續化的新型材料，聚氨酯行業已逐漸成為我國化工新材料行業中增長最快的行業之一，產品應用領域涵蓋工業、建筑、體育、交通、日用消費品等國民經濟的各個方面，與人們的生活息息相關。我國是全球最大的聚氨酯生產和消費國，并已成為全球聚氨酯戰略中心，行業和材料集聚效應凸顯。公司系列產品均屬于化工和新材料行業中聚氨酯行業，屬于國家產業政策鼓勵支持類行業。公司主營的產品順應了產業升級和行業進步的方向與趨勢，發展空間廣闊，市場占有率穩步提升，競爭力持續增強。

從行業安全和環保政策來看，化工行業一直以來受安全和環保監管關注，政策法規頒布密集，這也對化工行業提出越來越高的生產要求，國家政策層面對環保綠色類型產品的傾斜，引導聚氨酯行業整合與轉型升級，促進了整個行業的規范化和進步，加快了規模以上企業的行業競爭力。公司在報告期內嚴格按照國家安全、環保政策的要求，持續提高公司安全與環保水平。

2023年上半年有機化工市場整體呈現先漲后跌的趨勢，整體延續自2022年6月以來的下跌趨勢，雖然1月份在樂觀預期提振下階段性反彈，但海外加息周期下長期下跌的趨勢并沒有改變，價格重心有所下移。下半年，國內經濟復蘇的基礎仍不牢固，加之當前化工市場仍處在新一輪的擴能周期中，化工產能擴張步伐依然將繼續推進，部分產品下半年的擴產產能甚至超過了上半年，無疑增加了下半年的供給能力，因此供需矛盾的加劇也令市場下跌壓力重重。另外，海外加息預期仍存，商品市場調整的壓力將有所緩解，并且國內經濟復蘇預期仍強，因此化工市場存在邊際改善的動力，下半年市場仍可能將呈現“弱復蘇”特征。

2023年7月初，國家發展改革委會同有關部門制定出臺了《工業重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》，提出拓展重點領域范圍、強化能效水平引領、推動分類改造升級、做好工作統籌銜接、完善相關配套政策等五方面重點工作，開發每個領域的綠色低碳技術、成熟適用技術裝備及應加快淘汰的落后工藝設備，進一步擴大工業重點領域節能降碳改造升級范圍。新政策對化工市場的情緒影響短期偏利多，后續更應該關注化工品種供需基本面能否出現實質性改善。2022年開始，我國沿著“十四五”發展規劃方向，整體化工產業在綠色低碳、高附加值產品等方面持續發力。長期來看，碳中和背景下的產業升級和集中度提升將是未來幾年行業發展的主基調，能源轉型替代步伐加快，新能源、新材料等產業成長空間打開，化工行業將迎來產業重構、產業轉型的重大發展機遇，加快產業布局優化，結構調整，加大節能降碳升級改造和落后產能淘汰力度，發展新能源、新材料等產業，全面推進行業綠色低碳轉型。

三、公司面臨的風險和應對措施

原材料及能源價格波動風險及對策

重大風險事項描述:報告期內，公司主要原材料DI、MDI、EO、PO、AA等價格受宏觀經濟以及國內外市場供求情況的影響而波動頻繁。盡管公司可努力通過調整產品售價轉移原材料價格波動風險，但如果未來主要原材料價格出現頻繁大幅波動，仍將會提高公司對采購成本控制的難度，從而在一定程度上影響公司盈利能力的穩定性。應對措施:1）與行業龍頭供應商簽訂年度采購合同，保障供應。2）利用進出口渠道優勢，根據國際市場行情的變動，適時調整大宗原料的采購渠道，積極應對原料價格波動。3）工藝改善，設備設施改造，降低生產制造費用，對各項費用進行詳細管控，降本增效，減少能源使用，降低能源依賴性。4）優化產品結構，加大新產品、高附加值產品的開發力度。

安全生產的風險及對策

重大風險事項描述:公司及下屬部分子公司日常生產中需要使用EO、PO以及MDI等危險化學品作為原材料，部分危險化學品具有易燃易爆等特點。盡管公司已經根據相關規定取得危險化學品使用許可證并進行危險化學品備案登記，制定了相關的安全生產管理制度并嚴格執行該制度，且報告期內公司及下屬子公司未發生影響生產經營的重大安全生產事故。但基于危險化學品本身的危險性，如果因偶然因素介入引發安全生產事故，則會影響公司的正常生產經營。應對措施:1）公司實行全員安全管理，各級管理層對各自的安全負責，堅持以風險管控為核心，強化安全管理主體責任。2）識別最新安全相關法律法規并及時修訂相關安全管理制度，進行管理制度的培訓教育，實現相關人員知法、懂法、用法。3）重點管控重大危險源，制定重大危險源安全管理實施方案，落實重大危險源包保責任制，明確操作負責人、技術負責人和主要負責人，將日常管理落實到位。4）持續落實工程技術措施，持續提升本質安全管理水平。根據生產工藝過程，對項目建設、工藝設計、開停車、檢維修、異常處置等五個方面重點管控，深度分析，著力提升過程安全能力。5）進行全面的隱患排查，樹立隱患即事故的理念，杜絕重大隱患，減少一般隱患，堅決做到零傷害、零事故，強化紅線意識，樹立底線思維，提升安全意識。

環保風險及對策

重大風險事項描述:公司隸屬于化工行業，在日常生產過程中會有一定數量的廢棄物排放，若處理不當，可能會對環境造成一定的影響。隨著國家對環保和清潔生產的要求日益提高，環保標準進一步趨嚴，未來公司可能需要持續增加環保投入，從而導致生產經營成本提高，在一定程度上影響公司的經營業績。應對措施:1）識別最新環保相關法律法規并及時修訂相關環保管理制度，進行管理制度的培訓教育。2）加大環保設施投入，采用行業內先進的環保設施，確保污染物排放低于相關法律法規要求標準，為環境保護、生態修復做應盡的義務。3）積極開展清潔生產，生產、技術、工藝等部門聯動，改進生產工藝，源頭治理，減少污染物的產生與排放。4）進行全面的環保隱患排查，確保環保設施運行正常運行。

稅收優惠的風險及對策

重大風險事項描述:公司及下屬子公司一諾威新材料、東大化學及東大聚氨酯目前均為高新技術企業，享受15%的企業所得稅率。根據《高新技術企業認定管理辦法》（國科發火〔2016〕32號）及《高新技術企業認定管理工作指引》（國科發火〔2016〕195號）的有關規定，高新技術企業滿3年后需重新認定，如果前述主體未來不能通過高新技術企業的重新認定，將不再享受相關稅收優惠，將按25%的稅率繳納企業所得稅。應對措施:1）創新是引領企業發展的第一動力，持續加大科技創新能力，加快對新技術、新產品的研發。2）繼續與高等院校進行深層次合作，充分利用高校資源，發揮公司人才積累優勢，加快公司持續的研發能力和技術創新優勢。

匯率波動風險及對策

重大風險事項描述:匯率波動對公司的影響主要表現在兩個方面：第一，若人

民幣持續大幅升值，公司產品在國際市場的價格優勢將被削弱，從而影響公司的經營業績；第二，公司出口業務主要以美元結算，匯兌損益對公司業績有一定影響。隨著公司海外銷售收入的持續增加，若未來人民幣匯率不穩定，將可能會因匯率波動而使公司產生較大的匯兌風險。應對措施:1）公司國際貿易部緊跟市場行情，根據匯率波動的情況選擇美元或人民幣進行結算。2）國際貿易部與財務部隨時關注匯率走勢及時結匯規避匯率風險，提高匯兌收益，保障公司出口業務的盈利空間。

關鍵詞：