青島金王（002094）2022年年度董事會經營評述內容如下：

【資料圖】

一、報告期內公司所處行業情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第3號——行業信息披露》中化工行業的披露要求

報告期內，公司的主營業務分為新材料蠟燭與香薰及工藝制品業務、化妝品業務和供應鏈業務三大板塊。其中，新材料蠟燭與香薰及工藝制品業務、化妝品業務系公司的核心業務發展板塊。

2022年，受地緣政治及俄烏沖突影響，國內外經濟形勢嚴峻復雜，海外市場購買力不足導致出口業務自四季度開始下滑，據海關統計，2022年我國貨物貿易進出口總值42.07萬億元人民幣，比2021年增長7.7%。其中，出口23.97萬億元，增長10.5%；進口 18.1萬億元，增長4.3%，分季度看，一、二季度進出口總值分別超過9萬億和10萬億元，三季度進出口總值增長至11.3萬億元，四季度進出口總值繼續保持11萬億元的水平。

公司所從事的新材料蠟燭與香薰及相關工藝制品行業屬于日用消費品行業，經過多年發展，市場已經比較成熟，其總體市場銷售額不會出現跳躍式的高速增長。但是出于文化、宗教和日常生活習慣需要等原因，蠟燭與香薰及相關制品已經成為國外消費群體生活的必需品，相關消費習慣和消費模式受宏觀經濟波動的影響相對較小。這使得公司主要的外銷市場對蠟燭及相關制品的需求存在一定的剛性。近幾年來，隨著國內人民物質生活水平的提高和全球化對居民生活方式的影響，特別是居民消費行為從基本型向享受型的轉變，蠟燭作為生活裝飾品與香薰逐步被市場接受，國內需求也呈現穩步增長的態勢。因此，國內外市場對蠟燭與香薰及其相關制品的消費需求將長期穩定存在并持續增長，使得行業具有穩定的發展前景。

化妝品行業的銷售渠道主要包括專營店、商超、百貨、藥妝店、美容院、電商等。近年來，連鎖專營渠道和電商渠道發展迅速。連鎖專營店渠道方面，以屈臣氏、萬寧、絲芙蘭等為代表的國際性背景的化妝品連鎖專營店經濟實力雄厚，經營模式成熟，發展迅速并已經成為化妝品專營店渠道的主流模式。化妝品連鎖專營店亦憑借差異化的消費，市場滲透率高及渠道下沉快的優勢，在近幾年取得快速發展，集中度也明顯提升。

《化妝品監督管理條例》實施后，從四個方面對化妝品生產經營活動及其監督管理予以規范，一是貫徹落實“放管服”改革要求。完善了化妝品和化妝品原料的分類管理制度，簡化了注冊、備案流程，鼓勵和支持化妝品研究創新，優化企業創新制度環境。二是嚴守質量安全底線。明確了化妝品注冊人、備案人的主體責任，加強了生產經營全過程管理和上市后質量安全管控，確立了化妝品和化妝品原料的安全再評估制度以及問題化妝品召回制度，進一步保障化妝品質量安全。三是完善監管措施。建立化妝品風險監測和評價制度，規范執法措施和程序，增加責任約談、緊急控制、舉報獎勵、失信聯合懲戒等監管措施，提高監管的科學性、有效性、規范性。四是加大對違法行為的懲處力度。綜合運用沒收、罰款、責令停產停業、吊銷許可證件、市場和行業禁入等處罰措施打擊違法行為，對嚴重違法單位的有關直接責任人員處以罰款，將嚴重違法者逐出市場，為守法者營造良好發展環境。

根據國家統計局數據顯示，2022年全年，社會消費品零售總額43.97萬億元，比上年下降0.2%，其中12月份同比下降1.8%，除汽車以外的消費品零售額39.40萬億元，同比下降0.4%，其中12月份同比下降2.6%，限額以上化妝品零售額為3,936億元，同比下降 2.23%，隨著居民消費信心回升，接觸式社交場景增加，化妝品行業需求有望受到提振。2022年，全國網上零售額13.79萬億元，同比增長4%。其中，實物商品網上零售額11.96萬億元，同比增長6.2%，占社會消費品零售總額的比重為27.2%。隨著居民消費信心回升，接觸式社交場景增加，化妝品行業需求有望受到提振。

二、報告期內公司從事的主要業務

三、核心競爭力分析

（一）突出的行業龍頭地位

公司所從事的新材料蠟燭及相關工藝制品行業屬于日用消費品行業。公司多年來通過自主創新、研發設計、提升品牌效應、打造國際化產業布局等手段，逐步形成了品牌和產品差異化的優勢，在產品細分市場上處于絕對優勢地位，已發展成為亞洲第一，全球排名前列的具有國際競爭力的新材料蠟燭制品及相關制品生產商，行業龍頭地位突出。

（二）美妝新零售網絡優勢

公司借助騰訊在新零售業務方面的技術優勢和先進理念，對公司新零售板塊進行優化升級，利用騰訊提供的優Mall、優客等產品，可以基于門店進行深度人流分析、動線分析、商圈洞察等，提高線下消費的轉化率，提升坪效；通過全渠道發貨系統將訂單分流到各門店和倉庫，實現24小時內完成發貨。公司通過不斷完善的“眾妝優選”會員系統，洞察消費者的需求，集中優勢資源在全球范圍內為客戶挑選優質商品。

開辟即墨海關保稅倉跨境購渠道，與公司現有門店及小程序運營相結合，充分利用原有客戶群的基礎上，借助美團、餓了么、京東到家等渠道，成為“美妝外賣”即時零售的一員，將產品與服務全面融合，通過極速的配送服務和完善的客戶服務體系，給消費者更新穎、更快捷的消費體驗。

（三）化妝品供應鏈管理優勢

經過多年在化妝品渠道的深耕，公司積累了強大的渠道分銷和終端推廣能力，通過對原有渠道不斷進行完善和更新，創新服務模式，不斷鞏固公司在化妝品供應鏈管理方面的優勢，不斷擴大市場份額。通過信息化、數字化和智能化手段建立了智能高效的供應鏈網絡，實現了多環節的降本增效，為公司進一步拓展品牌和渠道奠定了基礎。

四、主營業務分析

1、概述

2022年，受地緣政治及俄烏沖突影響，國內外經濟形勢嚴峻復雜，海外市場購買力不足導致出口業務自四季度開始下滑，面對嚴峻的形式，在新材料蠟燭及香薰制品業務方面，公司通過對生產線的智能化和信息化的改造升級，提升生產效率，降低生產成本，同時，不斷加大研發力度，開發新產品，以滿足不同客戶對產品的差異化需求，另外公司也根據國內市場對家居香薰需求的不斷增長，積極開拓國內市場，開發迎合國內消費需求的香薰產品，以線上銷售為主，在天貓、小紅書、抖音等多個平臺進行布局，隨著接觸式社交場景增加，居民消費信心回升，也在逐步向線下渠道延伸。化妝品業務方面，結合2021年公布的2022年經營計劃，公司結合市場的動態需求，不斷優化品牌結構和渠道結構，壓縮和清理盈利能力差的品牌和渠道，提升公司綜合盈利能力。同時，結合市場需求和渠道的變化，積極開發滿足不同渠道的產品，特別是線上和直播渠道的產品，積極引入海外優質品牌，為國內消費者提供更多更豐富的選擇。在后、JM、娜麗絲品牌的基礎上繼續與愛茉莉等知名品牌合作，獲得愛茉莉蘭芝等品牌的線下代理權。

五、公司未來發展的展望

（一）公司及市場情況

公司所從事的新材料蠟燭與香薰及相關工藝制品行業屬于日用消費品行業，經過多年發展，市場已經比較成熟，其總體市場銷售額不會出現跳躍式的高速增長。但是出于文化、宗教和日常生活習慣需要等原因，蠟燭與香薰及相關制品已經成為國外消費群體生活的必需品，相關消費習慣和消費模式受宏觀經濟波動的影響相對較小。這使得公司主要的外銷市場對蠟燭及相關制品的需求存在一定的剛性。近幾年來，隨著國內人民物質生活水平的提高和全球化對居民生活方式的影響，特別是居民消費行為從基本型向享受型的轉變，蠟燭作為生活裝飾品與香薰有望逐步被市場接受，國內需求也將有望呈現穩步增長的態勢。因此，國內外市場對蠟燭與香薰及其相關制品的消費需求將長期穩定存在并持續增長，使得行業具有穩定的發展前景。

化妝品行業的銷售渠道主要包括專營店、商超、百貨、藥妝店、美容院、電商等。近年來，連鎖專營渠道和電商渠道發展迅速。連鎖專營店渠道方面，以屈臣氏、萬寧、絲芙蘭等為代表的國際性背景的化妝品連鎖專營店經濟實力雄厚，經營模式成熟，發展迅速并已經成為化妝品專營店渠道的主流模式。化妝品連鎖專營店亦憑借差異化的消費，市場滲透率高及渠道下沉快的優勢，在近幾年取得快速發展，集中度也明顯提升。

（二）公司戰略定位

利用互聯網工具、大數據和人工智能科技對供應鏈和終端零售進行信息化、數字化、智能化改造升級，對內提升效率、降低成本、改善運營流程，對外輸出創新技術和服務一體化解決方案，促進行業資源和科技成果轉化為價值，致力成為全國領先的數字化供應鏈及新零售科技服務平臺。

（三）公司發展戰略規劃

1、加強線上業務布局和終端零售品牌建設，拓展并嘗試多種新零售經營業態；

從化妝品渠道發展趨勢來看，傳統電商正在完成多個方向的“云”轉型,其中社交電商、直播電商和線上線下（300959）新零售等新型消費展現出了強勁的發展勢頭。公司持續看好線上線下融合的新零售業態，未來將展開以用戶運營為核心的多種新零售經營模式創新，結合公司供應鏈優勢，拓展新模式下的線上業務，借助新零售業務布局，擴大終端零售商業品牌影響力，構建全渠道統一的終端用戶運營體系，結合消費金融產品，推動線上線下技術和服務創新，提升公司綜合管理水平，促進新零售業務快速發展。

2、大力發展智慧供應鏈和智慧零售相關信息技術，應用大數據及人工智能科技提高數據化、精細化運營水平；在新零售的新形勢下，公司順應時代變化，積極主動進行信息化、數字化轉型，聯合行業領先合作伙伴打造智慧供應鏈和智慧新零售協同的整體解決方案，短期內通過系統化整合措施，提升公司管理水平和運營效率，將信息化系統、數字化運營能力向產業鏈覆蓋，長期將加強技術和數據能力，最終形成數字化供應鏈服務平臺和智能化終端新零售科技服務平臺；

3、積極加大品牌的獨家訂制，開發引入優質國貨品牌，扶持國貨崛起，同時引入海外優質品牌，豐富國內消費者性價比及差異化的選擇。

公司長期重視品牌資源拓展，現已擁有眾多國際、國內優質品牌特許經營資源，公司擁有各類品牌在中國市場的品牌渠道分銷和終端推廣的能力，能夠利用供應鏈的強大市場消化能力，最大最快的提升品牌的市場份額，提升市場和消費者的認知度，孵化出優質品牌，并助力品牌成長。

未來將充分利用數字化新零售服務平臺，加強國外優質品牌引進，滿足國內消費者多樣化、個性化及尋求高性價比產品的需求，在加大訂制產品的同時，積極引入國內優質品牌進行高效分銷，快速覆蓋終端，扶持優質國貨品牌崛起。

4、持續增強化妝品供應鏈管理優勢，深化上下游合作關系，全方位覆蓋化妝品產業鏈；

公司非常重視供應鏈的建設，未來將持續增加投入，鞏固公司在化妝品供應鏈的優勢地位。基于多年來積累的上游品牌資源和深厚的合作伙伴關系，進一步強化品牌訂制品牌體系建設，融合信息化、數字化、智能化科技手段，建設行業領先的供應鏈網絡，配合供應鏈金融支持，促進內生增長與協同，實現多環節降本增效，達成供應鏈直接與下游終端新零售全面一體化發展。

5.加大人才投入，集聚專業人才和管理人才，為公司未來戰略發展提供強勁支撐；

公司未來將加大人才投入，吸引在供應鏈管理、零售組織管理、大數據運營、技術服務等領域經驗豐富、執行力強的人才加入，對公司戰略落地、業務發展、組織管理將起到關鍵作用。

（四）公司經營計劃

結合公司2022年度的經營情況并參照本公司2022年度的銷售額、成本、利潤等指標，公司2023年經營目標是營業收入超30億元人民幣，在此基礎上改善收入結構，提高公司盈利能力。

新材料蠟燭香薰及工藝品方面，利用公司在新材料蠟燭行業內產品和品牌的競爭優勢，調整產品結構，深度挖掘老客戶潛力，在為老客戶創造更多價值的基礎上，繼續開發支柱性大客戶，以進一步鞏固和擴大全球營銷網絡，增加公司外銷的市場份額，通過產品創新和自有品牌建設實現穩定的收入增長。另一方面，在控制業務風險、確保優先滿足新材料蠟燭香薰及工藝品和化妝品業務對資金需求的前提下，穩步發展公司的一般貿易業務。

公司將圍繞公司既定的發展戰略，積極投入信息化、數字化建設，充分利用互聯網、物聯網、大數據和人工智能技術，重塑供應鏈體系、融合線上線下渠道，強化供應鏈體系信息化建設，提升管理水平和運營效率，加快資金周轉，實現多環節降本增效，同時結合市場變化不斷優化品牌結構和渠道結構，積極開發自有品牌，引入海外優質品牌，提升商品銷售利潤。并迎合新渠道發展趨勢，積極向以用戶運營為核心的多種新零售經營渠道提供供應鏈服務，探索和開發新興市場，積極尋找盈利增長點。

品牌方面，廣州韓亞將把開發新產品和開拓新渠道作為經營主要方向。逐步完成了全系列專業彩妝和天然護膚產品新品換代，同時結合市場情況不斷開發新品，渠道方面，在天貓“藍秀化妝品旗艦店”的基礎上，加大在小紅書、抖音等渠道的投放力度，充分利用新媒體優勢，宣傳推廣品牌和產品，并調整營銷策略和銷售政策來滿足新的銷售渠道。在原有業務基礎上，利用新產品，新渠道提升銷售業績，提升盈利能力。

渠道代理及運營方面，上海月灃將依托現有的渠道分銷和終端推廣能力，充分利用供應鏈的強大市場消化能力，繼續深耕化妝品線下渠道，加強與更多品牌的深度合作。積極開發及引入自有、獨家品牌，海外優質品牌，利用BA資源在朋友圈、抖音、快手等進行品牌推廣，通過微信小程序，網紅直播，員工線上直播以及參與屈臣氏電商銷售等多種線上銷售方式，進一步拓展新的銷售模式。上海月灃還將積極主動進行信息化、數字化轉型，聯合行業領先合作伙伴打造智慧供應鏈和智慧零售協同的整體解決方案，短期通過系統化整合措施，提升公司管理水平和運營效率，將信息化系統、數字化運營能力向產業鏈覆蓋，長期將加強技術和數據能力，最終形成數字化供應鏈服務平臺和智能化終端零售服務平臺。

化妝品新零售業務方面，眾妝優選將全力打造終端門店+社群+直播+分銷的自有智慧生態圈，最大限度地實現線上線下渠道聯動，給消費者帶來全新的新零售體驗。通過持續的品牌形象和陳列場景升級，全面打造眾妝優選“新體驗、新驚喜、新分享”的社交特質，完善全渠道聯動的新零售體系，給消費者提供更好的消費環境。強化社群+直播的多觸點運營，沉淀優質會員流量，通過精準推送和觸達實現對會員的深度運營和流量變現。同時，公司將加大品牌引入力度，引入更多網紅品牌、新銳品牌，加速自有品牌/獨家品牌的開發，為消費者帶來更多優質的美妝商品，打造眾妝優選核心競爭力。隨著接觸式社交場景的增加，居民消費信心逐步回升，化妝品行業需求有望受到提振。

在保障公司資金安全和正常經營資金周轉需求的前提下，堅持“規范運作、防范風險、謹慎投資、保值增值”的原則，進行短期財務投資，提高公司資金使用效率，增加投資收益，從而進一步提升公司整體業績及盈利水平。

（五）資金需求及使用計劃

根據公司2023年度資金需求及使用計劃，本年度公司及子公司計劃向銀行申請總額度不超過21億元綜合授信，按照業務的實際需求確定融資的具體金額與性質。

（六）公司面臨的風險和應對措施

1、原材料等大宗商品價格波動風險

公司供求關系中的主要原材料為石油副產品——石蠟。石蠟價格波動和國內壟斷性的供應目前依然是影響公司經營業績的主要不利因素之一。近年來公司主要原材料價格跟隨大宗商品價格變化呈現出持續波動的局面，對公司產品的利潤產生直接影響。雖然公司采取了一系列措施，如與主要客戶建立產品售價與原材料價格聯動機制、實行規模化采購、根據主要原材料的價格走勢制定科學的采購計劃，但如果原材料價格發生劇烈波動，將可能直接影響公司產品成本和毛利率水平，從而對公司盈利能力產生不利影響。

此外，公司開展的大宗商品貿易業務，業務品種包括石蠟及相關石油副產品，如燃料油和乙二醇等大宗商品。當大宗商品價格出現劇烈波動時，可能會出現大宗商品貿易下游客戶訂單違約、公司滯壓大量貿易品導致存貨和存貨跌價準備大幅上升的情況，給公司盈利帶來不利影響。

2、人民幣匯率波動風險

報告期內，人民幣對美元匯率持續貶值，為公司帶來了一定匯兌損益，地緣政治及俄烏沖突導致全球經濟形勢動蕩，未來匯率走勢存在較大的不確定性，存在一定匯兌風險。公司繼續通過與結算銀行密切合作，加大合理安排外幣與人民幣資金運用的力度，適當利用金融工具控制匯率風險。同時，繼續通過與長期合作客戶積極溝通，利用合同給定波動預期、利用人民幣作為主要結算工具等方式，進一步規避人民幣波動風險。

3、勞動用工短缺的風險

公司所處行業屬勞動密集型行業，報告期內，公司國內外生產基地仍不同程度的出現勞動用工短缺，用工成本也逐年提高。公司通過與偏遠地區學校實現長期校企合作方式，解決了部分用工短缺困難。同時，公司通過建立與核心員工長期的利益分享與共同成長機制，積極改善員工待遇，提高員工權益保障，實現了員工與企業長期共同發展。

4、市場和宏觀經濟政策風險

國內化妝品行業伴隨居民收入的增長、城鎮化比率的提升和消費升級，市場需求保持較高且平穩的增長態勢。但需求變動的影響因素也較復雜，如經濟周期、行業競爭、時尚流行、消費者偏好等都會令市場消費偏好出現變并導致市場需求出現波動。如果未來國內化妝品市場需求增長趨勢放緩，或者公司不能及時應對市場的變化形式，則可能對公司經營持續增長帶來壓力和挑戰。

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