神馬股份（600810）2022年年度董事會經營評述內容如下：
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一、經營情況討論與分析
2022年，面對國際國內形勢的復雜變化和經濟下行的沖擊，疊加行業上游原材料價格上漲帶來的不利影響，公司的生產經營環境面臨巨大挑戰。公司致力于不斷完善和實施“延鏈、補鏈、強鏈”工程，堅持安全環保和生產經營兩手抓兩手硬，堅持科技創新和深化改革同推進同落實，團結帶領全體職工凝心聚力、踔厲奮發，全力以赴“保安環、穩經營、抓創新、謀發展”，經受住了各種困難挑戰，取得了來之不易的經營業績。2022年公司圍繞改革、創新、發展主要做了以下工作：1、筑牢安全、環保底線，夯實發展根基公司不斷深化“雙重預防”體系建設和“綠色工廠”創建工作，加強安全、環保數字化、智能化投入，筑牢安全防線、守住環保底線。公司安全形勢穩定，環保設施運行正常，污染物穩定達標排放，各項工作有序開展，實現“零事故、零傷害、零泄漏”安全目標，各企業各類裝置實現長周期安全穩定運行。公司子公司尼龍化工公司榮獲河南省“綠色工廠”，博列麥公司持續保持“安全生產標準化二級企業”動態達標，簾子布發展建成的12.3兆瓦屋頂光伏發電項目，全年發電1124萬度，節約電力成本325萬元，持續踐行安全、綠色發展。2、堅持研發創新引領，積蓄發展動能公司著力科研創新平臺建設，為科研創新創造良好條件。報告期，尼龍纖維全流程重點試驗室和尼龍工程塑料全流程重點實驗室全面建成投入使用；與鄭州大學材料科學與工程學院聯合共建先進尼龍材料研發中心；尼龍化工公司、工程塑料公司聯合共建2022年度河南省尼龍新材料產業創新中心；順利完成河南省高性能聚酰胺企業技術中心申報；順利申報平頂山工程技術研究中心。報告期，公司開發出S72氣囊絲產品、442HRT-10470f72氣囊絲產品，為客戶提供不同類型產品；芳綸胎圈項目累計向用戶提供65萬根產品，尼龍66特種纖維、原液著色纖維項目實現產業化，高強高模工業絲和高端缺氣保用輪胎專用人造絲簾子布通過國際高端客戶認證進入產業化，尼龍66原液著色纖維、芳綸胎圈、再生纖維和高強高模工業絲等新產品填補國內空白；高端工業紡絲產品FYR32KD的開發，實現批量生產，開發的共聚尼龍、透明尼龍、尼龍610、尼龍612等差異化尼龍產品得到市場認可，實現了規模化使用。3、持續深化節能降耗、降本增效，聚焦質量效益持續深化節能降耗、降本增效的技術攻關，提升質量效益內功，積極應對市場變化。報告期，公司通過技術改造和強化管理使濃硝酸裝置循環水消耗降低了10%，2#己二酸裝置單位產品蒸汽消耗下降0.48噸、高純水消耗下降0.66噸，己二酸回收系統電耗下降27.69度。推行“四嚴”生產，嚴肅工藝紀律，嚴查操作違規，嚴控物檢化驗指標，嚴格大修檢修質量，保證產品質量穩定、可靠，使神馬品牌“金字招牌”時刻閃亮。4、深化內部改革，激發企業活力報告期，公司對子公司河南神馬尼龍新材有限責任公司、平頂山神馬化纖織造有限責任公司實施內部股權轉讓暨吸收合并，停產低效產品，集中資源聚焦主業，418名職工進行了內部轉崗再聘，充分整合內部資源，發揮協同效應，降低管理成本。深化改革，創新人才培養工作模式，制定《多序列人才職業通道建設實施辦法》，在“管理、研發、技術、技能”4類通道建設上分類設崗，加強“雙一流”大學生引進工作，切實將人才優勢轉化為創新優勢、科技優勢和發展優勢。5、抓好項目建設，奠定產業發展基礎報告期，尼龍化工產業配套氫氨項目、年產5萬噸己二腈項目按計劃順利推進；年產3萬噸1，6-己二醇項目土建基本完工；年產3萬噸尼龍6差異化纖維及2.5萬噸尼龍6簾子布項目的子項目8000噸/年白坯布建成投產；4萬噸尼龍66切片二期完成設計、土建、設備招標采購等工作，進入設備安裝階段；上海2萬噸特種尼龍66切片項目前期手續已經全部完成，土建施工正在進行；年產1.5萬噸BOPA薄膜項目二期工程主廠房和庫房主體完成封頂及設備全部訂購完畢；年產24萬噸雙酚A二期項目能評、安評、環評已獲批復；年產2000噸對位芳綸項目完成能評、環評、水土保持等籌備工作，初設、征地、安評工作有序開展。公司推進一系列“延鏈、補鏈、強鏈”項目，縱向延伸大尼龍產業鏈，橫向擴大優勢產業規模，致力于建設一流尼龍新材料基地。二、報告期內公司所處行業情況根據中國證券監管管理委員會公布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所處行業為“制造業”下屬“化學纖維制造業”（分類代碼：C28）。尼龍是重要的高分子材料，為五大工程塑料之一，在龐大的尼龍材料家族中，尼龍6和尼龍66是兩大主要品種。憑借著抗震、耐熱、耐磨、耐腐蝕等優異的綜合性能，尼龍66被廣泛應用于民用絲、工業絲、工程塑料、航空航天等領域，是高端瑜伽服、速干服、彈力錦綸外衣、沖鋒衣等民用服裝的理想材料，也是實現汽車輕量化的重要材料，在汽車發動機、電器、車體，高鐵車體，大型船舶的渦輪、螺旋槳軸、螺旋推進器、滑動軸承等部件上有著廣泛應用。從全球市場看，我國尼龍66的市場發展還很不充分。2021年全球尼龍66產能300萬噸，其中我國占比約25%；尼龍66表觀消費量203.2萬噸，我國占比約30%。尼龍產業家族龐大，產品種類繁多，品種主要包括尼龍6、尼龍66、尼龍610、尼龍11、尼龍12五大品種。尼龍66作為尼龍主要品種之一，具有強度高、耐摩擦、耐高溫、耐腐蝕等特性，綜合性能較好，需求量占全球尼龍產品的比重為44%。目前尼龍66被廣泛應用于工程塑料和合成纖維兩大領域。據HIS報告，全球尼龍66消費中約41%用于合成纖維，59%用于工程塑料。其中在工程塑料領域中，汽車（45%）、電氣和電子（16%）、工業機械（11%）領域占比較高。在纖維領域中，主要包括工業絲與民用絲，其中工業絲主要應用于輪胎簾子布、汽車氣囊絲、工業輸送帶等領域，民用絲主要應用于服裝、包裝帶等領域。我國尼龍66工程塑料占比為49%，工業絲占比為34%，民用絲占比為13%，其他應用占比約為4%。工程塑料中約47%用于汽車行業，其次是電子電氣（28%）和軌道交通（25%）。未來，隨著己二腈國產化的快速發展，尼龍66基于其自身具有的多重優越性能，將有三大新藍海市場——民用服裝、軍裝，新能源汽車和軌道交通。尼龍66產業作為一個處于成熟期的產業，其需求增長速度基本與全球宏觀經濟增長相一致，處于相對平穩的持續增長狀態。近年來，受益于尼龍66研發創新和生產技術取得長足進步以及下游應用的快速拓展，我國尼龍66行業迎來快速發展時期。根據華安證券（600909）研究所預測，尼龍66到2025年全國需求量有望達132萬噸，2021-2025年年均復合增速為25%；到2030年全國需求量將在288萬噸，2026-2030年年均復合增速為17%。尼龍66制品的總需求與國民經濟發展水平的關聯程度較高，較快的經濟增長能夠增加社會對尼龍化工產品的總需求，因此尼龍行業的周期與宏觀經濟的周期大體相同，具有一定的周期性。目前，尼龍66的生產規模主要集中在美國、意大利、德國、日本、中國等國家和地區，主要生產商有英威達、杜邦、巴斯夫、神馬股份、蘭蒂奇、旭化成等。全球尼龍66前幾名主要生產廠商占據絕大部分市場份額，行業集中度較高。在全球主要廠商中，英威達公司生產規模最大，產能占全球35%左右，全球前三公司即英威達、奧升德、巴斯夫公司的產能占比達70.8%，產能前五的公司產能占比高達80%以上，國內廠商中只有神馬股份在全球產能前五公司中占有一席之地。我國政府相關部門先后出臺了多項產業政策，支持我國尼龍行業進一步高質量發展，支持尼龍產業做大做強、向高端產品邁進，如在《產業結構調整指導目錄（2019年本）》中“長碳鏈尼龍、耐高溫尼龍等新型聚酰胺開發與生產”被列為“鼓勵類”。當前我國為行業發展提供良好的政策環境，將促進行業健康、穩定和有序發展，有利于提升行業整體生產服務、規模化和集約化水平，有利于提升產業整體競爭力。三、報告期內公司從事的業務情況公司屬于生產銷售型工業企業。公司產業結構上橫跨化工、化纖兩大行業，通過實施一體化戰略，形成了以尼龍66鹽和尼龍66鹽中間產品、尼龍66切片、工業絲、簾子布等主導產品為支柱、以原輔材料及相關產品為依托的新產業（300832）格局。公司主要產品為工業絲、簾子布、尼龍66切片、己二酸、雙酚A、PC，其他產品有環己烷、芳綸纖維、阻燃纖維、原液色絲、尼龍6民用絲等。主要產品及用途：1、簾子布公司主要生產用于半鋼子午胎、工程胎、航空胎等差異化高端尼龍66簾子布。公司尼龍66簾子布具有單位質量小、強度高、耐疲勞性、抗沖擊等優良性能，是生產飛機輪胎、大型工程胎、轎車輪胎的優質骨架材料。米其林、普利司通等世界著名輪胎集團都是公司的重要客戶。2、工業絲尼龍66工業絲是一種通過尼龍66鹽連續聚合或切片固相增粘工藝生產的高強力尼龍66纖維。公司的尼龍66工業絲具有耐疲勞、耐沖擊、耐摩擦、強力高等優勢，主要應用于輪胎簾子布，其他領域還包括安全氣囊、帆布（輸送帶領域）、繩索及織帶等領域。3、尼龍66切片尼龍66切片是一種常用的有機高分子材料，具有耐高溫、耐腐蝕等優質特性，是制作高強度工業絲、高端民用纖維和工程塑料的優質原材料，被廣泛應用于汽車、電子電器、工程機械、儀表儀器、服裝紡織、航空航天等國民經濟的重要領域。4、精己二酸己二酸是一種重要的有機二元酸，能夠與二元醇、二元胺發生成酯化反應、酰胺化反應等，縮聚成高分子聚合物，主要用于生產聚氨酯及尼龍66系列制品。此外，己二酸還可用于生產增塑劑、膠粘劑、高級潤滑油和食品添加劑等，在日常化工產品生產中起著重要作用。5、雙酚A、PC雙酚A，也稱BPA，是重要的有機化工原料，苯酚和丙酮的重要衍生物，主要用于生產聚碳酸酯（PC）、環氧樹脂、聚砜樹脂、聚苯醚樹脂等多種高分子材料。也可用在增塑劑、阻燃劑、抗氧劑、熱穩定劑、橡膠防老劑、農藥、涂料等精細化工產品。PC作為五大通用工程塑料之一，具有透光性好、抗沖擊強度高、韌性大、電絕緣性好、使用溫度范圍寬和尺寸穩定性等優異的性能，廣泛用于建筑板材、汽車零部件、醫療器械、航空航天、電子電器、光學透鏡、LED照明等領域，應用范圍非常廣泛，并且有替代其他工程塑料產品市場空間的趨勢。6、BOPA薄膜BOPA薄膜屬于功能性環保包裝薄膜，主要應用于食品包裝、電子、化工等領域。目前國內BOPA市場主要集中在食品包裝領域，多為高溫蒸煮袋、抽真空袋、高檔食品保鮮包裝等。（二）公司主要經營模式公司實行產銷研一體化的經營模式。1、研發方面：公司以自主研發為主，同時建立了以企業為主體、市場為導向、產學研合作為補充的研發模式，與多家知名院校及科研院所建立了合作關系，以項目為依托進行合作開發和人員培訓，圍繞生產中出現的技術難題開展研究工作。公司有專業的研發團隊，根據前期技術調研或市場分析提出研發立項申請，公司技術委員會是公司重大技術、研發問題的審議機構，主要負責組織討論與確定重大技術難題、重大技術方案、技術標準等，評審、確立科研開發項目、科技攻關項目等。研發團隊研發完結后經公司技術委員會驗收結題或進入應用推廣。2、生產方面：公司主要采用連續化、不間斷的生產模式。根據產品市場趨勢、客戶訂單需求、產品和原材料庫存等因素，下達生產任務組織生產，充分保障產品的交付。公司結合市場整體情況、自身生產能力和經營目標確定下一年度主要產品的年度生產經營計劃，管理層每月召開月度生產計劃討論會，確定生產計劃后向生產部門下達生產任務，同時根據銷售部門反饋的市場銷售情況調整產品生產數量及具體型號。在生產過程中，公司技術部門負責生產工藝管理，制定產品工藝技術文件；生產車間嚴格執行工藝操作程序，控制各項工藝指標，以保證產品質量；安全環保部門對生產過程中的安全以及環保問題進行全程監督；質量管理部門按相關標準對原料、產成品進行嚴格的質量檢驗、控制。公司整個生產過程采用先進的DCS控制系統，自動化程度高，能有效降低能耗，確保安全生產及按時按質按量保障產品的供應。公司持續穩定的產品交付能力是公司贏得客戶信賴并保持長期合作的重要基礎，為公司贏得了良好市場認可度。3、銷售方面：公司主要采取直接面對客戶的銷售模式。公司根據國內外不同市場情況組織成立專業化的國內銷售團隊和國際銷售團隊，銷售人員與國內外終端廠家緊密溝通，實時掌握下游廠家生產經營動態和和客戶需求。公司市場部門根據市場行情、生產計劃及客戶實際需求，與客戶協商產品銷售價格和訂單量等內容，雙方達成一致后簽訂產品買賣合同。公司設立有價格委員會，根據產品綜合成本、產品市場供需情況、原材料供應情況等因素制定產品的銷售價格，對于用量較大、合作關系良好、穩定的客戶也會有給予一定的價格優惠。四、報告期內核心競爭力分析1、科研優勢。公司以國家企業技術中心、博士后工作站、“全國紡織簾子布技術研發中心、河南省纖維骨架材料工程技術研究中心、河南省企業技術中心、北京化工大學聯合研發中心”等科研平臺為依托，高標準建設“尼龍纖維全流程重點實驗室”和“工程塑料全流程重點實驗室”，初步具備捻線設計、膠液配制、浸膠試驗、性能評價等橡膠纖維骨架材料研發能力，前瞻性、應用性技術研究的水平大幅提升。經過多年的技術創新和生產實踐，公司在尼龍66及其制品領域，特別是圍繞尼龍深加工產業鏈，開發掌握多項核心技術與核心生產工藝，公司承擔制定和主持編寫了《錦綸66工業絲簾子布》《工業用1,6己二胺》和《尼龍66鹽》等多個國家行業標準，公司擁有專利300余項，企業競爭力持續增強，在行業內處于領跑地位。2、營銷優勢。公司實行產研銷一體化的營銷管理，研發、生產、銷售緊密銜接。密切關注國家政策和市場變化，擴大針對下游需求的多樣化生產。銷售人員與國內外終端廠家緊密溝通，實時掌握下游廠家生產經營動態和和客戶需求。公司深耕尼龍行業40年，架設了覆蓋全國、輻射全球的營銷和服務網絡，持續深化“以客戶滿意為宗旨”的客戶服務工程，使公司擁有較高的市場認可度。3、品牌優勢。“神馬”牌產品曾榮獲全國科技進步獎、國家科技進步騰飛獎、中國名牌產品、中國馳名商標，工業絲簾子布被國家工信部評選制造業單項冠軍產品。“神馬”牌尼龍66鹽和“神馬”牌己二酸均為“河南省高新技術產品”，“神馬”牌工業絲、簾子布產品已出口到全球40多個國家和地區，是米其林、普利司通等世界著名輪胎集團的全球采購供應商，己二酸可以根據不同客戶需求定制不同品質產品，率先在行業內提供不同等級優質產品，國際知名公司英威達、巴斯夫、萬華化學（600309）均是公司己二酸產品忠實客戶。多年來，公司產品資質齊全，認證完整，品質穩定，在行業內具有較強的品牌影響力，“神馬”品牌享譽國內外市場。4、產業鏈一體化優勢。公司產業結構橫跨化工、化纖兩大行業，形成以尼龍66鹽和尼龍66鹽中間產品、尼龍66切片、改性工程塑料、工業絲（簾子布）、安全氣囊絲等主導產品為支柱、以原輔材料及相關產品為依托的產品格局，具有良好的產品組合優勢，較強的市場調節能力和抗風險能力。公司將通過尼龍化工產業配套煤制氫氨項目、己二腈項目的實施，將公司尼龍66產業鏈延伸至上游基礎原料領域，實現更上游的縱向一體化經營，進一步降低采購和生產成本。公司將致力于完善以客戶為中心、市場為導向、銷售為龍頭、科研為重點、質量為根本、服務為保障的運營體系，使全產業鏈優勢進一步凸顯。五、報告期內主要經營情況六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢詳見本節“化工行業經營性信息分析”(二)公司發展戰略當前，地區軍事沖突對全球經濟影響深遠，世界經濟形勢復雜嚴峻，當今世界面臨百年未有之大變局，生產方式的變革將重塑全球產業分工格局，全球化與逆全球化博弈持續加劇，新一輪科技競爭將空前激烈，全球產業鏈和價值鏈將重新調整。我國經濟將由高速增長階段轉向高質量發展階段，經濟將更具活力和韌性，并保持穩中向好、長期向好的基本態勢，構建以國內大循環為主體的“雙循環”經濟將為企業發展帶來新機遇。“十四五”期間，是公司貫徹落實新發展理念、實現高質量轉型發展的重要時期，也是公司搶抓發展機遇、加快產業發展、實現產業升級的關鍵時期。公司將深入貫徹落實新發展理念，繼續實施一體化戰略，縱向延伸大尼龍產業鏈，橫向擴大優勢產業規模，依托區位優勢與豐富的煤炭、焦化等資源優勢，利用尼龍產業優勢市場地位和長期積累的技術優勢，加大科技創新，加快結構調整，發展低碳經濟、循環經濟，在穩步推進產能擴張、上下游整合的同時，推動高端化、差異化、規模化發展，構建高技術、高質量、高附加值的尼龍66及特種尼龍相關產業體系，努力實現產業鏈更完整、價值鏈更高端，建設國內一流、世界領先的尼龍新材料產業基地。發展目標：打造規模龐大、產業鏈完整、聚集效應明顯、競爭力強的國際一流尼龍產業集群，成為世界一流的尼龍產業鏈價值創造者。(三)經營計劃1、2022年經營計劃完成情況2、2023年經營計劃生產量：尼龍66工業絲56,000噸，簾子布74,000噸，切片138,000噸，尼龍6民用絲15,000噸，雙酚A108,000噸，PC50,000噸,實現產銷平衡。全年預計實現營業收入118億元，營業成本99.5億元，費用14.8億元。為確保上述經營目標的實現，公司2023年將做好以下工作：一是抓好安全環保工作，筑牢安全環保底線。二是加強產銷研一體化管理，提升產業鏈運營效率。三是加強資本運作，持續助力公司高速發展。四是推進“三高”產品研發，提高產品效益。五是積極推進項目建設，實現高質量發展。(四)可能面對的風險1、政策風險尼龍行業屬于國家政策支持和鼓勵發展的行業，在可預見的時期內公司不存在政策性風險。2、行業風險進入尼龍66行業的企業增多，行業競爭日趨激烈。應對措施：優化產品結構，提高產品質量，提高高端產品比例，提高產品附加值，推進智能制造，提高生產效率，嚴格成本控制，充分發揮公司獨特的產業鏈優勢、資源優勢和品牌優勢。3、業務模式風險公司根據市場需求組織生產，力爭實現滿產滿銷。但由于公司外部環境的復雜性及多變性和客戶需求的獨特性，公司銷售預測仍存在不符合市場實際情況的風險，進而對公司生產銷售產生不利影響。應對措施：堅持與客戶共同成長的理念，產研銷一體化運營，提高銷售服務質量，保持與客戶密切的聯系，了解客戶需求，解決客戶問題，將服務延伸至客戶產品研發階段，認真收集和整理市場信息，科學判斷、合理預測，尋求產品結構的最佳組合。4、經營風險隨著公司經營規模擴張和進出口貿易業務量的逐步增加，國際貿易摩擦、地區局勢動蕩、全球經濟增速放緩等因素有可能對公司的進出口業務產生影響，對公司管理模式和營銷運行機制提出了更高要求，如果不能進行及時調整以適應上述變化，公司將存在一定的經營風險。應對措施：以客戶和市場需求為導向，科學統籌產供銷，順應“雙循環”市場大勢，大力開發國內市場，合理調節國內、國外兩個市場的供應，使公司利益最大化。5、匯率風險公司部分產品銷往國際市場，匯率波動影響公司出口額和匯兌損益。應對措施：加強對外匯市場信息的收集與分析，及時掌握外匯市場動態，適時調整結算貨幣及結算方式，引入跨境人民幣結算業務，部分海外市場推進人民幣計價結算，積極開展鎖匯等套保業務進行風險敞口管理。6、利率風險公司目前主要融資方式為銀行借款，利率波動影響融資成本。應對措施：加快資金周轉，加大貨款回收力度，降低應收賬款，科學合理設置產成品庫存，優化備品備件庫存，努力減少資金占用。目前公司與合作金融機構合作關系良好，能以較低利率水平獲得融資。7、技術風險公司現有產品技術路線工藝成熟，產品開發經驗豐富，但技術發展如果不能滿足市場的需求或生產工藝迭代原有生產技術失去成本優勢，將對公司發展產生不利影響。應對措施：加強工藝技術研究，保障研發投入，通過不斷的技術改造，使生產設備始終處于高效利用狀態。緊跟市場需求開發產品，提高新產品研發決策的科學性。8、產品價格及宏觀經濟波動風險公司所處的尼龍66行業，下游客戶主要集中于汽車、電子電氣和軌道交通等行業，其經營業績、財務狀況和發展前景在很大程度上受國內外宏觀經濟形勢、經濟政策和產業結構調整的影響，具有較強的周期性特征。宏觀經濟的波動會影響客戶需求，供需平衡變化影響產品價格波動，進而影響公司的盈利水平和財務狀況。應對措施：實施產業鏈一體化經營，通過智能制造、數字賦能提高精細管理水平，努力降低生產成本，多生產高技術含量、高附加值的產品，減少常規品種的生產量，豐富產品結構。9、原材料價格波動及供應風險公司生產所需的主要原材料包括己二腈、精苯、氫氣、液氨等，目前全球只有英威達等少數公司對外出售己二腈，存在集中供應風險。未來，若主要原材料價格大幅波動，且公司產品價格調整等經營措施不能及時應對原材料價格大幅波動對成本的影響，則公司可能面臨盈利水平受到重大影響的風險。應對措施：加強與主要供應商的戰略合作力度，開發多渠道采購，保證原材料持續穩定供應。公司正自建5萬噸/年己二腈項目、40萬噸產業配套氫氨項目，增強原料自給能力，實現產業鏈一體化經營。公司致力于產品高端化、差異化發展方向，努力提升高端化、差異化產品比例，進一步增強產品議價能力。10、核心技術人員變動風險核心技術人員為公司技術進步、產品性能提升、新產品開發做出了重大貢獻。隨著公司所處行業競爭的加劇，不排除因各種原因導致公司核心技術人員發生變動的風險，進而給公司未來生產經營帶來不利影響。應對措施：完善核心技術人員績效考核和激勵機制，嘗試在子公司選擇項目跟投、項目收益分紅等長效激勵方式進行實踐探索，為核心技術人員提供更加富有競爭性的薪酬，提高核心技術人員滿意度和忠誠度。關鍵詞：
