澳弘電子（605058）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

【資料圖】

2022年，外部環(huán)境日趨嚴(yán)峻，地緣政治錯綜復(fù)雜，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，PCB行業(yè)下游整體需求進(jìn)一步放緩、同業(yè)競爭加劇。面對多重困難和挑戰(zhàn)，公司奮力克服復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境影響，聚焦主業(yè)，重點(diǎn)圍繞募投項目建設(shè)、市場拓展、數(shù)字化改造、節(jié)能環(huán)保及降本增效等方面，穩(wěn)步推進(jìn)公司健康發(fā)展。2022年公司營業(yè)收入1,126,155,317.10元，較上年同期增長5.18%，歸母凈利潤133,075,305.10元，較上年同期下降6.76%。

（一）募投項目產(chǎn)能釋放、公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展

報告期內(nèi)，基于PCB行業(yè)特性，公司在募投項目產(chǎn)能釋放的基礎(chǔ)上，持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品行業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了產(chǎn)能爬坡、客戶拓展與行業(yè)布局正向協(xié)同的高質(zhì)量發(fā)展格局。

募投項目“年產(chǎn)高精密度多層板、高密度互連積層板120萬平方米建設(shè)項目”及子公司海弘電子的厚銅板擴(kuò)產(chǎn)項目“年產(chǎn)厚銅印制電路板100萬平方米項目”是公司2022年重點(diǎn)推進(jìn)項目，均已順利投產(chǎn)。項目采用行業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的設(shè)備和工業(yè)技術(shù)，將數(shù)字化制造、綠色環(huán)保、低碳節(jié)能、安全高效的理念貫穿全流程，同時對原有工廠進(jìn)行持續(xù)性的技術(shù)升級改造。目前，公司已實施了采購、工程設(shè)計、生產(chǎn)排產(chǎn)、生產(chǎn)制造、智能倉儲、物流配送、能源管理、環(huán)境管理、安全管理、三廢排放、自動辦公等多維度的智能化項目，基本上完成了公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，公司的組織、生產(chǎn)、服務(wù)效率都有了顯著提升，產(chǎn)品的可靠性和穩(wěn)定性基本實現(xiàn)了全面確保并可追溯。“年產(chǎn)高精密度多層板、高密度互連積層板120萬平方米建設(shè)項目”亦被江蘇省工業(yè)和信息化廳評為2023年江蘇省智能制造示范工廠。

報告期內(nèi)，公司在鞏固原有客戶群的基礎(chǔ)上積極發(fā)展新客戶、開拓新領(lǐng)域，目前已累計開發(fā)10多家新客戶，產(chǎn)品涉及汽車電子、新能源、儲能、醫(yī)療、工控、消費(fèi)電子等多個下游應(yīng)用領(lǐng)域，實現(xiàn)了客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

（二）技術(shù)前瞻性帶來廣闊的市場應(yīng)用領(lǐng)域

報告期內(nèi)，為了最大限度的滿足高端客戶的“一站式采購”需求，公司始終堅持以技術(shù)前瞻性為前提，通過多層次和高可靠性的產(chǎn)品滿足各類客戶需求。公司積極拓展了多種技術(shù)方向和特殊材料產(chǎn)品，形成了豐富的產(chǎn)品體系，產(chǎn)品類型覆蓋高頻高速板、厚銅板、多功能金屬基板、HDI板等，能夠一站式滿足各種客戶小批量、多品種的產(chǎn)品需求，實現(xiàn)產(chǎn)品和客戶的雙升級。技術(shù)前瞻性和技術(shù)儲備，為公司產(chǎn)品進(jìn)一步拓展了汽車電子、新能源、醫(yī)療設(shè)備、儲能、6G等應(yīng)用領(lǐng)域，同時，公司業(yè)務(wù)也積極向增速更快、空間更大、附加值更高的下游行業(yè)持續(xù)開拓。

（三）持續(xù)優(yōu)化管理，完善內(nèi)控機(jī)制

報告期內(nèi)，公司全面推行資源能源的數(shù)字化管理，通過整合內(nèi)部生產(chǎn)供應(yīng)及各級管理職能，壓縮管理層級，縮短管理鏈條，強(qiáng)化采購服務(wù)、研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、品質(zhì)控制、物流倉儲、售后服務(wù)等各個環(huán)節(jié)的成本管控，配合有效的監(jiān)督反饋和激勵機(jī)制，公司形成了一套完善的成本控制管理體系。未來，公司將進(jìn)一步優(yōu)化成本控制管理體系，推行精益生產(chǎn)理念，形成更強(qiáng)的成本控制能力，實現(xiàn)降本增效。

（四）堅持綠色發(fā)展理念，順應(yīng)時代發(fā)展要求

為響應(yīng)國家雙碳發(fā)展目標(biāo)，公司始終堅持在生產(chǎn)管理中踐行綠色發(fā)展理念。在環(huán)保方面，污水治理采用“物化”和“生化”相結(jié)合的綜合處理流程，自動化控制治廢過程的關(guān)鍵工藝，同時實現(xiàn)在線實時監(jiān)控廢水和廢氣的達(dá)標(biāo)排放。在節(jié)能降耗方面，通過優(yōu)化設(shè)計冰水主機(jī)、空調(diào)機(jī)組、空壓機(jī)組、水源熱泵等耗能較大的設(shè)備布局，采用能源回收理念，使工廠主機(jī)房的綜合能效達(dá)到COP5.5以上,用水量同比下降16%，實現(xiàn)真正意義上節(jié)能型工廠。在安全方面，公司投入了自動化的消防控制系統(tǒng)，在電力系統(tǒng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)安裝數(shù)百個熱傳感器和報警系統(tǒng)以防止過熱過載的安全隱患。綠色發(fā)展理念為公司可持續(xù)發(fā)展提供了保障，更吸引了眾多優(yōu)質(zhì)客戶與公司同發(fā)展共成長。

（五）加強(qiáng)人才梯隊建設(shè)，夯實企業(yè)發(fā)展根基

公司聚焦人才梯隊建設(shè)，通過多媒體平臺開展專場招聘會，組織校園招聘會，開展校企合作等多種方式招納人才，壯大人才隊伍，搭建各業(yè)務(wù)板塊的人才梯隊；聚焦業(yè)務(wù)效能，精簡流程管控，創(chuàng)新薪酬績效機(jī)制，制定以目標(biāo)為導(dǎo)向的項目激勵機(jī)制實施細(xì)則，持續(xù)提升員工活力；聚焦業(yè)務(wù)能力提升，分類別、分層次、分崗位開展職業(yè)發(fā)展、專業(yè)技能、產(chǎn)品知識等方面培訓(xùn)；聚焦員工生活質(zhì)量，打造完成集健身吧、茶吧、咖啡吧、超市等一體的宿舍生活區(qū)，舉辦各式文體活動，提高員工幸福指數(shù)。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

1、整體行業(yè)市場情況

根據(jù)CPCA數(shù)據(jù)，2021年全球PCB總產(chǎn)值約890億美元，同比增長21.7%，2021年中國大陸PCB實現(xiàn)產(chǎn)值512億美元，全球占比升至57%，同比增長28%，中國是全球PCB行業(yè)增長的主力支撐。但自2022年以來，外部環(huán)境更加錯綜復(fù)雜，國際局勢變化不斷沖擊行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。消費(fèi)市場帶動不足，訂單需求減量，產(chǎn)能利用率下降，行業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。伴隨新基建、雙碳戰(zhàn)略、供應(yīng)鏈自主可控等國家戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，以及穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策細(xì)則持續(xù)落地實施。在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、促銷費(fèi)政策持續(xù)作用下，展望2023年，經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)的需求有望恢復(fù)成長，預(yù)計行業(yè)能穩(wěn)住發(fā)展步伐，實現(xiàn)全年穩(wěn)步增長。

2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及應(yīng)用市場變化情況

（1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，高附加值產(chǎn)品占比提升

根據(jù)CPCA數(shù)據(jù)，2021年，PCB主要產(chǎn)品均實現(xiàn)增長，多層板和HDI貢獻(xiàn)了主要營收增量。其中，多層板總營收1,623.30億元，同比增長21%；HDI總營收582.00億元，同比增長24.7%。封裝基板保持高增速，總營收128.50億元，同比增長30.7%；剛撓結(jié)合板規(guī)模相對較小，實現(xiàn)營收42.30億元，但增速高達(dá)97%，主要得益于新能源汽車、可穿戴設(shè)備等市場快速發(fā)展。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，單雙面板、多層板、HDI板等剛性板合計占比80%以上，其中單/雙面板占比同比下降0.6%，多層板提升0.4%，HDI板提升0.6%；封裝基板、剛撓結(jié)合板等高附加值產(chǎn)品比重進(jìn)一步提高。

（2）市場結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，車載等市場快速增長

根據(jù)CPCA數(shù)據(jù)，2021年，通信市場總體需求放緩，實現(xiàn)營收1,036.2億元，盡管同比增長16%，但低于整體市場增速（20%）；受益于居家辦公、新能源汽車、數(shù)據(jù)中心等市場帶動，計算機(jī)&商用設(shè)備、車載、消費(fèi)電子等領(lǐng)域市場實現(xiàn)快速增長，增速在25%左右，相應(yīng)市場結(jié)構(gòu)占比均實現(xiàn)增長，合計占比達(dá)56%。

3、公司的行業(yè)地位

澳弘電子成立于2004年，經(jīng)過近20年的深耕與發(fā)展，已成為中國印制電路板行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。公司報告期內(nèi)獲評CPCA資深副理事長單位，連續(xù)多年入選CPCA發(fā)布的中國PCB百強(qiáng)企業(yè)，CPCA標(biāo)準(zhǔn)委員會成員之一，并被CPCA評為優(yōu)秀民族品牌企業(yè)。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）公司主要業(yè)務(wù)、產(chǎn)品及用途

公司業(yè)務(wù)以印制電路板（PrintedCircuitBoard，簡稱“PCB”）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主，產(chǎn)品包括單/雙面板、多層板等。產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，主要包括智能家居、汽車電子、新能源/電源、消費(fèi)辦公、工控/醫(yī)療/EMS、通訊安防等領(lǐng)域。近年來公司在深耕傳統(tǒng)市場的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展了汽車電子、新能源、醫(yī)療設(shè)備、儲能、6G等應(yīng)用領(lǐng)域，向增速更快、空間更大的下游行業(yè)積極開拓，同時積極拓展多種技術(shù)方向和特殊材料產(chǎn)品，形成了豐富的產(chǎn)品體系，產(chǎn)品類型覆蓋高頻高速板、厚銅板、多功能金屬基板、HDI板等，能夠一站式滿足各種客戶小批量、多品種的產(chǎn)品需求，實現(xiàn)產(chǎn)品和客戶的雙升級。報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域如下：

1、智能家居：公司終端產(chǎn)品覆蓋各類大小家電，包括電視機(jī)、洗衣機(jī)、電冰箱、空調(diào)、熱水器、微波爐、廚房電器、清潔電器、智能家居等。公司深耕家電領(lǐng)域超過15年，憑借多年的項目經(jīng)驗確立了明顯的產(chǎn)品規(guī)模化優(yōu)勢。

2、汽車電子領(lǐng)域：公司產(chǎn)品在汽車領(lǐng)域也有廣泛的應(yīng)用落地，如：電池管理系統(tǒng)、剎車控制、方向盤、水泵、冷卻系統(tǒng)、車燈、后視鏡、座椅、散熱器、車內(nèi)感知系統(tǒng)等。

3、新能源/電源領(lǐng)域：公司產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于不間斷電源UPS、光伏逆變器、各類適配器、車載電源、電站儲能、充電樁、照明等產(chǎn)品中。

4、消費(fèi)辦公領(lǐng)域：公司產(chǎn)品已應(yīng)用于打印機(jī)、復(fù)印機(jī)、POS機(jī)、顯示器、游戲機(jī)、電動工具中，相應(yīng)產(chǎn)品實現(xiàn)批量供貨。

5、通訊/安防/其他領(lǐng)域：公司產(chǎn)品可應(yīng)用于基站光模塊、網(wǎng)通信號模塊、機(jī)頂盒、路由器、6G領(lǐng)域等產(chǎn)品上，另外公司產(chǎn)品也可被應(yīng)用于安防控制、監(jiān)控系統(tǒng)中。

6、工控/醫(yī)療/EMS領(lǐng)域：公司產(chǎn)品應(yīng)用于工業(yè)控制、精密電機(jī)、醫(yī)療設(shè)備、航空液壓、各類EMS產(chǎn)品中。

（二）公司主要經(jīng)營模式

1、采購模式

公司在采購模式上選擇“以產(chǎn)定購”和“庫存采購”相結(jié)合的模式，以平滑原材料價格波動帶來的不利影響。采購原材料主要包括覆銅板、銅箔、銅球、油墨和錫球等。PCB制造行業(yè)具有較強(qiáng)的客戶定制化特點(diǎn)，而且PCB產(chǎn)品種類繁多，不同的客戶對于PCB產(chǎn)品的尺寸、基材、厚度等都有差異化需求，且原材料參數(shù)要求多樣，因此原材料的采購需要根據(jù)公司的實際訂單情況進(jìn)行。同時，PCB產(chǎn)品的下游客戶對于產(chǎn)品交付期有比較嚴(yán)格的要求，為了保證產(chǎn)品按時生產(chǎn)和交付，公司根據(jù)庫存情況及大宗商品的市場行情對主要原材料進(jìn)行一定期限的備貨采購。公司的原材料采購工作主要由采購部負(fù)責(zé)，由公司采購部直接向供應(yīng)商進(jìn)行采購。采購部制定了一整套采購控制程序，包括對供應(yīng)商能力評估、公開招投標(biāo)、合格供應(yīng)商的控制與優(yōu)化、采購結(jié)算和采購流程等控制程序。

2、生產(chǎn)模式

公司主要產(chǎn)品均為定制化產(chǎn)品，根據(jù)客戶下達(dá)的訂單及排產(chǎn)計劃采用“按單生產(chǎn)”的模式進(jìn)行排產(chǎn)。公司主要采用自主生產(chǎn)結(jié)合少量委外加工的生產(chǎn)方式，澳弘電子和海弘電子是公司目前的主要生產(chǎn)基地，其中澳弘電子主要定位于生產(chǎn)雙面板、多層板及HDI板，海弘電子主要生產(chǎn)單面板，另外專門配有單面濕膜生產(chǎn)線及厚銅板生產(chǎn)線，可生產(chǎn)包括厚銅板、金屬基電路板、燈條板等在內(nèi)的各類印制電路板。

公司的各項生產(chǎn)工作均由生產(chǎn)部負(fù)責(zé)。基于公司的質(zhì)量方針和質(zhì)量目標(biāo)，公司以ISO9001、ISO14001、ISO45001、IATF16949、AS9100D等管理體系為指導(dǎo)，制定了詳細(xì)的生產(chǎn)質(zhì)量控制制度。為明確質(zhì)量控制具體標(biāo)準(zhǔn)和方法，保障質(zhì)量控制體系有效運(yùn)行，公司制定了管理手冊、控制程序、作業(yè)指導(dǎo)書等三級質(zhì)量管理體系文件，為公司的生產(chǎn)活動規(guī)范化進(jìn)行提供制度依據(jù)，并通過定期的內(nèi)部審核與跟蹤，不斷完善、持續(xù)改進(jìn)。

3、銷售模式

公司主要采取以直銷為主的銷售模式，僅少量通過貿(mào)易商銷售。公司在經(jīng)過客戶審核后進(jìn)入客戶合格供應(yīng)商名錄，并簽訂供貨框架協(xié)議。大部分客戶定期在合格供應(yīng)商中采取招標(biāo)或議價的方式確定產(chǎn)品銷售價格，根據(jù)合格供應(yīng)商的多維度綜合評價分配供貨比例。公司產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價格、交貨期、結(jié)算方式、送貨方式等細(xì)節(jié)均按照與客戶簽訂的框架合同、訂單或客戶物料需求預(yù)測履行。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

（一）客戶優(yōu)勢——豐富的客戶資源和廣泛的行業(yè)滲透

公司依托健全高效規(guī)范的生產(chǎn)管理體系以及優(yōu)質(zhì)的市場服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，憑借自身生產(chǎn)能力、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、技術(shù)創(chuàng)新、快速響應(yīng)等多方面的優(yōu)勢，通過國內(nèi)外多家大型知名企業(yè)的供應(yīng)商審核，成功進(jìn)入其合格供應(yīng)商名錄。目前，公司及子公司的主要客戶涵蓋了智能家居、消費(fèi)辦公、電源能源、汽車電子、工控醫(yī)療、通訊安防等領(lǐng)域的國內(nèi)外知名客戶，并與其建立并保持了良好穩(wěn)定的合作關(guān)系。近年來公司在深耕傳統(tǒng)市場的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展了汽車電子、新能源、醫(yī)療設(shè)備、儲能、6G等應(yīng)用領(lǐng)域，向增速更快、空間更大的下游行業(yè)積極開拓。

公司在PCB行業(yè)中深耕多年，具有良好的市場形象及商業(yè)信譽(yù)，在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，公司多次被評為“優(yōu)秀供應(yīng)商”或“戰(zhàn)略供應(yīng)商”，具有較大的客戶粘性優(yōu)勢。同時，由于公司長期與行業(yè)標(biāo)桿客戶穩(wěn)定合作，一方面，老客戶不斷為公司主動引薦新的客戶，另一方面，公司也更易獲得潛在客戶的認(rèn)可，因此，公司的獲客能力、開拓市場的能力較強(qiáng)。

（二）生產(chǎn)管理優(yōu)勢——生產(chǎn)管理數(shù)字化，積極響應(yīng)各方建議，生產(chǎn)管理效率高

公司全面推行資源能源的數(shù)字化管理，強(qiáng)化采購服務(wù)、研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、品質(zhì)控制、物流倉儲、售后服務(wù)等各個環(huán)節(jié)的成本管控，配合有效的監(jiān)督反饋和激勵機(jī)制，形成一套完善的成本控制管理體系；同時，公司針對每一道生產(chǎn)工序自主開發(fā)精細(xì)化管理軟件，對生產(chǎn)過程中能耗、用水量、溫度、設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)等進(jìn)行實時監(jiān)控，使得生產(chǎn)效率優(yōu)化，有效提高產(chǎn)品自身穩(wěn)定性。

另外，公司管理層自身具備不斷鉆研的特質(zhì)，不斷優(yōu)化公司內(nèi)部管理制度，建立與客戶、員工之間的有效溝通機(jī)制，針對客戶和員工對公司生產(chǎn)管理提出的意見認(rèn)真對待，積極響應(yīng)，持續(xù)改進(jìn)。通過不斷深化精細(xì)化管理，建立嚴(yán)格高效的績效制度，積極響應(yīng)各方建議，持續(xù)推動公司生產(chǎn)運(yùn)營細(xì)節(jié)優(yōu)化，使得公司整體生產(chǎn)和運(yùn)營愈發(fā)高效。

（三）技術(shù)前瞻性——“一站式采購”需求帶來廣闊的市場應(yīng)用領(lǐng)域

當(dāng)前，PCB產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，PCB市場規(guī)模保持?jǐn)U大趨勢。許多客戶青睞于能夠同時提供從相對簡單到相對高端的PCB組合產(chǎn)品的供應(yīng)商，為滿足公司客戶“一站式采購”的需求，報告期內(nèi)，公司積極優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，“年產(chǎn)厚銅印制電路板100萬平方米”項目及“年產(chǎn)高精密度多層板、高密度互連積層板120萬平方米建設(shè)項目”中已正式投入運(yùn)行，能夠逐步滿足客戶從單層板、雙層板、多層板到HDI的一站式采購需求，實現(xiàn)剛性印制電路板的基本全覆蓋。近年來公司在深耕傳統(tǒng)市場的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展了汽車電子、新能源、醫(yī)療設(shè)備、儲能、通信等應(yīng)用領(lǐng)域，向增速更快、空間更大的下游行業(yè)積極開拓。

（四）服務(wù)優(yōu)勢——銷售服務(wù)處緊鄰客戶，做好客戶的“貼身管家”

公司堅持以客戶為中心的銷售服務(wù)理念，緊緊圍繞客戶構(gòu)建完善的銷售服務(wù)體系，設(shè)立13個國內(nèi)銷售服務(wù)處（設(shè)立于青島、蕪湖、武漢、重慶、順德等十幾個城市）和3個國外銷售處（設(shè)立于韓國、美洲、歐洲），組成覆蓋全球主要客戶群的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并配備專業(yè)的銷售和技術(shù)服務(wù)隊伍，為客戶提供專業(yè)周到的售前、售中和售后服務(wù)。

為快速響應(yīng)客戶對PCB產(chǎn)品需求的變化，公司運(yùn)用ERP資源管理系統(tǒng)實現(xiàn)靈活排產(chǎn)和全流程生產(chǎn)跟進(jìn)，保證產(chǎn)品的準(zhǔn)時交付，滿足不同客戶的JIT（實時生產(chǎn)）、T-1、T+3等各種快速、準(zhǔn)時、齊數(shù)交貨的規(guī)范與要求，并對產(chǎn)品的出貨、運(yùn)輸、維保等售后流程進(jìn)行實時跟蹤，為客戶及時解決銷售過程中遇到的問題。銷售及技術(shù)服務(wù)人員為主要客戶提供跟線服務(wù)，實行24小時隨時響應(yīng)售后服務(wù)，最大程度的為客戶提供產(chǎn)品服務(wù)與技術(shù)支持。

（五）技術(shù)人才優(yōu)勢——重視專業(yè)人才儲備，擴(kuò)充技術(shù)工藝團(tuán)隊

人才儲備是企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的核心戰(zhàn)略之一。公司憑借在PCB制造領(lǐng)域十多年的積累，儲備了一批優(yōu)秀的管理人才和技術(shù)人才，在發(fā)展過程中不斷擴(kuò)充技術(shù)工藝團(tuán)隊，持續(xù)突破創(chuàng)新，研發(fā)新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品，為未來的發(fā)展作好充分的技術(shù)準(zhǔn)備。公司是江蘇省高新技術(shù)企業(yè)，擁有“江蘇省企業(yè)技術(shù)中心”、“江蘇省工程技術(shù)中心”和兩個“江蘇省示范智能車間”。報告期內(nèi)，公司被江蘇省工業(yè)和信息化廳評為2023年江蘇省智能示范工廠、江蘇省專精特新中小企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)方面，報告期內(nèi)公司新增軟件著作授權(quán)1項、發(fā)明專利授權(quán)1項、實用新型授權(quán)16項。

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)總收入112,615.53萬元，同比增加5.18%；利潤總額14,654.79萬元，同比下降8.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤13,307.53萬元，同比下降6.76%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤11,526.21萬元，同比增加0.31%。同時，報告期內(nèi)公司資產(chǎn)總額242,163.84萬元，比上年末下降3.29%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)152,743.91萬元，比上年末增加6.73%。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

（一）全球PCB行業(yè)持續(xù)增長

PCB作為現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可或缺的電子元器件，應(yīng)用范圍廣泛。在智能化、低碳化、信息化的驅(qū)動下，PCB產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用涵蓋了通信、汽車電子、消費(fèi)電子、工控等多個領(lǐng)域，隨著下游應(yīng)用行業(yè)的蓬勃發(fā)展，PCB需求持續(xù)增加，PCB全球市場規(guī)模穩(wěn)定增長。根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)，全球PCB市場規(guī)模從2017年的588.43億美元增長到了2021年的809.2億美元，2021年同比增長率達(dá)到24.1%。預(yù)計2022年全球PCB產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將增長4.2%，2021年至2026年復(fù)合年均增長率為4.6%。

數(shù)據(jù)來源：Prismark

（二）中國仍是全球PCB行業(yè)增長的主力支撐

受益于全球PCB產(chǎn)能向大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移以及下游蓬勃發(fā)展的電子終端產(chǎn)品制造影響，中國大陸地區(qū)PCB市場整體呈現(xiàn)較快的發(fā)展趨勢。根據(jù)CPCA數(shù)據(jù)，2021年中國大陸PCB產(chǎn)值全球占比升至57%，連續(xù)16年全球第一，中國臺灣全球占比12%,韓國、日本分別占比11%、8%。但由于勞動力成本及環(huán)保成本等因素影響，近年來，一些PCB企業(yè)陸續(xù)宣布在東南亞投資新廠，這些投資或?qū)⒏淖兾磥淼腜CB生產(chǎn)格局。但到目前為止，從綜合和有效的PCB行業(yè)基礎(chǔ)投資設(shè)施、具有競爭力的生產(chǎn)成本、人均的產(chǎn)值和人才儲備充足、經(jīng)驗豐富的運(yùn)營商和工程師等要素來看，中國仍然是最具成本競爭力的PCB生產(chǎn)基地。

資料來源：CPCA

（三）本土產(chǎn)業(yè)加速整合，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升

國內(nèi)PCB企業(yè)主要分布在珠三角、長三角和環(huán)渤海區(qū)域，形成了臺資、日資、本土內(nèi)資企業(yè)等多方共同競爭的格局。根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)，2021年行業(yè)CR5集中度約為25%，CR10集中度約35%，中國PCB行業(yè)集中度相對較低，競爭較為激烈。但近年來，PCB上游主要原材料價格上漲疊加國家環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)，部分中小PCB廠商由于經(jīng)營難度加劇，退出市場競爭，淘汰的PCB廠商余留的市場空間被行業(yè)內(nèi)規(guī)模管理實力強(qiáng)、資金實力強(qiáng)的企業(yè)搶占，隨著國家出臺的相關(guān)政策和監(jiān)管制度，對企業(yè)提出了更高的生產(chǎn)經(jīng)營要求，印制電路板行業(yè)的集中度將進(jìn)一步得到提升。

數(shù)據(jù)來源：Prismark

（四）高端產(chǎn)品線布局加速，HDI/FPC/封裝基板等高端產(chǎn)品占比不斷提升

隨著電子信息技術(shù)日新月異，電子產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，新一代的電子產(chǎn)品朝著微型化、輕便化和多功能方向發(fā)展，另一方面日益上升的勞動力成本以及環(huán)保高標(biāo)準(zhǔn)化，倒逼PCB向高密度化、高性能化、自動化、環(huán)保化方向發(fā)展。在消費(fèi)電子、汽車電子及計算機(jī)等驅(qū)動下，國內(nèi)PCB企業(yè)加速向中高端產(chǎn)品布局，根據(jù)CPCA統(tǒng)計，近兩年國內(nèi)在建項目超170項，其中HDI及封裝基板項目達(dá)66項，占比達(dá)40%。高附加值的高多層板、HDI板、封裝基板等技術(shù)含量更高的產(chǎn)品未來在PCB行業(yè)中占比將進(jìn)一步提升。

資料來源：CPCA

（五）智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化滲透率提升，汽車電子PCB市場擴(kuò)容

隨著新能源汽車日益普及，電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化已成為汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展潮流和趨勢。自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)的滲透率不斷提升，汽車電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化浪潮之下，汽車電子對PCB的需求不斷增加，汽車電子產(chǎn)品已經(jīng)成為PCB下游應(yīng)用增長最快的領(lǐng)域之一。根據(jù)VerifiedMarketResearch預(yù)測，2021-2028年汽車PCB市場將保持增長，區(qū)間CAGR為5.30%，市場規(guī)模將由2020年78.10億美金提升至2028年124.80億美金。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司以“用科技產(chǎn)品提升人類生活品質(zhì)”為使命，以“與世界級的優(yōu)質(zhì)客戶共同成長，成為全球優(yōu)秀的、客戶可信賴的制造企業(yè)”為愿景。未來，公司將緊跟PCB行業(yè)的發(fā)展趨勢，不斷追求創(chuàng)新變革的工業(yè)技術(shù)，結(jié)合自身的發(fā)展特點(diǎn)及規(guī)劃，一方面不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富客戶群體，注重國內(nèi)外市場均衡發(fā)展，在深化傳統(tǒng)領(lǐng)域的同時，著重延伸汽車電子、新能源、醫(yī)療設(shè)備、儲能、6G等領(lǐng)域，均衡下游應(yīng)用行業(yè)，成為一家多領(lǐng)域均衡發(fā)展的PCB企業(yè)；另一方面，公司著力科技創(chuàng)新及專業(yè)人才挖掘與培養(yǎng)，采用世界最先進(jìn)的技術(shù)和裝備，將智能化和信息化融為一體，構(gòu)建高效、智能、綠色、安全的智慧工廠，以增強(qiáng)公司整體的競爭力，達(dá)成公司使命和愿景。

(三)經(jīng)營計劃

2023年，公司將積極做好以下工作：

1、精準(zhǔn)定位目標(biāo)市場，加強(qiáng)客戶開拓

受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境等影響，PCB市場整體增速放緩，但從長期來看，新能源、電動汽車、新基建、大數(shù)據(jù)、人工智能、高端制造等新興領(lǐng)域仍將使PCB行業(yè)將持續(xù)受益并帶來新增量。2023年，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，精準(zhǔn)定位目標(biāo)市場，加強(qiáng)目標(biāo)市場與目標(biāo)客戶開拓，快速響應(yīng)市場與客戶需求變化。在繼續(xù)鞏固和深化現(xiàn)有客戶資源基礎(chǔ)上，重點(diǎn)布局汽車電子、新能源、醫(yī)療設(shè)備、儲能、6G等領(lǐng)域，拓寬業(yè)務(wù)合作范圍和深度，加快推動新客戶的認(rèn)證、新產(chǎn)品的測試認(rèn)證并實現(xiàn)批量供貨。

2、持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化工廠建設(shè)，提升生產(chǎn)質(zhì)效

“智改數(shù)轉(zhuǎn)”是一項公司持續(xù)推進(jìn)升級的工程，2023年公司將貫徹智能化、數(shù)字化的理念，持續(xù)推進(jìn)新老工廠的數(shù)字化建設(shè)，如：完善全流程追溯系統(tǒng)、實現(xiàn)可視化管理、自動物料配送、自動品質(zhì)防呆等。通過完善數(shù)字化工廠的建設(shè)，全面提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

3、加強(qiáng)新產(chǎn)品新技術(shù)的研究和儲備，提升核心競爭力

公司將進(jìn)一步加大研發(fā)投入，并重點(diǎn)圍繞高多層板、高階HDI板、高頻高速板、陶瓷基板等進(jìn)行相關(guān)新產(chǎn)品、新材料和新工藝和新應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)開發(fā)，持續(xù)優(yōu)化公司產(chǎn)品組合和提升技術(shù)水平，并加大新產(chǎn)品生產(chǎn)工藝開發(fā)、技術(shù)儲備，以滿足市場多元化需求，提升公司核心競爭力。

4、整合優(yōu)化管理體系，提高公司效益

品質(zhì)是企業(yè)立足市場的根本。公司將繼續(xù)完善品質(zhì)保證體系，落實品質(zhì)過程管理，結(jié)合已認(rèn)證通過的ISO9001、ISO14001、ISO45001、IATF16949、AS9100D等管理體系，遵循有特點(diǎn)、有高度、適用的管理體系(VDA6.3)，充分發(fā)揮APQP、PPAP、FMEA、MSA、SPC五大工具，使管理水平達(dá)到新高度，提高公司效益，贏得客戶青睞。

5、加強(qiáng)人才梯隊建設(shè)，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展

優(yōu)質(zhì)的人才梯隊既是企業(yè)發(fā)展的儲備力量，也是員工職業(yè)發(fā)展的實現(xiàn)通道。公司注重人才的挖掘與培養(yǎng)，遵循“人盡其材、才盡其用”的用人之道和管理理念，制定了配套的人力資源發(fā)展與培訓(xùn)計劃。未來兩到三年內(nèi)，在現(xiàn)有基礎(chǔ)之上，公司將著力于培養(yǎng)一支管理、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售專業(yè)化人才隊伍，不斷開發(fā)內(nèi)部資源，優(yōu)化管理流程，制定并完善人才管理方案，并通過外部多渠道引進(jìn)專業(yè)技能人才，培養(yǎng)公司第二管理梯隊，為公司快速發(fā)展輸送寶貴的力量。

(四)可能面對的風(fēng)險

1、市場競爭加劇的風(fēng)險

全球PCB產(chǎn)業(yè)重心逐漸從歐美向亞洲轉(zhuǎn)移，目前已經(jīng)形成以亞洲（尤其是中國大陸）為主導(dǎo)的新格局。數(shù)量龐大的PCB廠商將繼續(xù)加劇中國大陸地區(qū)PCB行業(yè)的市場競爭，但日益呈現(xiàn)“大型化、集中化”的趨勢。如公司未來不能持續(xù)提高生產(chǎn)管理能力、產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，不能有效擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，則激烈的市場競爭將有可能影響公司的盈利能力，給公司帶來風(fēng)險。

2、原材料價格波動的風(fēng)險

公司直接材料成本占總成本的比例較高，報告期內(nèi)為69.98%，其價格波動對公司業(yè)績存在重要影響。生產(chǎn)經(jīng)營所用主要原材料包括覆銅板、銅球、銅箔、油墨、錫球等，上述主要原材料價格受國際市場銅、石油等大宗商品的價格波動影響較大。若公司產(chǎn)品銷售價格與原材料價格變動幅度、變動方向不能同步，在其他因素不變的情況下，將導(dǎo)致公司毛利率發(fā)生變動，影響公司經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性。

3、匯率風(fēng)險

本公司國內(nèi)業(yè)務(wù)主要以人民幣結(jié)算，但隨著公司海外銷售持續(xù)增長，出口產(chǎn)品主要以美元結(jié)算為主，公司毛利率對美元兌人民幣匯率相對敏感，如果美元兌人民幣匯率發(fā)生重大變化，將影響公司的盈利能力。

4、環(huán)保風(fēng)險

PCB的生產(chǎn)過程涉及到電鍍、蝕刻等工序，會產(chǎn)生廢水、廢氣及固體廢棄物，生產(chǎn)過程對環(huán)保的要求較高。隨著國家對環(huán)保要求的不斷提升，公司的環(huán)保投入將持續(xù)增加，可能對公司的業(yè)績造成影響，如因發(fā)生環(huán)境污染事件，則有可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

5、質(zhì)量責(zé)任風(fēng)險

公司生產(chǎn)的印制線路板主要用于智能家居、汽車電子、新能源/電源、消費(fèi)辦公、工控/醫(yī)療/EMS、通訊安防等領(lǐng)域的下游客戶，下游客戶對公司產(chǎn)品質(zhì)量要求較高。報告期內(nèi)，由于客戶產(chǎn)品需求更新等原因，導(dǎo)致發(fā)生少量退換貨的情形。公司未出現(xiàn)重大質(zhì)量糾紛或訴訟，但PCB產(chǎn)品生產(chǎn)工序多、精密程度相對較高，各工序的生產(chǎn)品質(zhì)均會對最終產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生較大影響。如果公司在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中出現(xiàn)質(zhì)量未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)而未被檢測發(fā)現(xiàn)的情況，將對公司的業(yè)績和品牌造成一定不利影響。

6、安全生產(chǎn)的風(fēng)險

PCB生產(chǎn)工藝復(fù)雜，且在生產(chǎn)中需使用腐蝕性化學(xué)品等，對生產(chǎn)人員的操作要求較高，存在一定危險性。如果員工在日常生產(chǎn)中出現(xiàn)操作不當(dāng)、設(shè)備使用意外等，將可能導(dǎo)致安全生產(chǎn)事故。

7、核心人員流失的風(fēng)險

公司所處行業(yè)是資本、技術(shù)密集型行業(yè)，經(jīng)驗豐富的管理人員以及技術(shù)研發(fā)人才是公司生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)。客戶不斷推陳出新更新?lián)Q代產(chǎn)品，在新產(chǎn)品中應(yīng)用新的技術(shù)和工藝，要求公司的研發(fā)水平與行業(yè)發(fā)展及客戶需求相配套。若公司未能把握行業(yè)發(fā)展趨勢，或未能研發(fā)或儲備符合客戶未來需求的相關(guān)技術(shù)，則將導(dǎo)致公司在市場競爭中處于劣勢，進(jìn)而對公司業(yè)績造成不利影響。同時，隨著市場競爭加劇，企業(yè)之間對人才的爭奪將更加激烈，未來公司可能面臨核心人才流失的風(fēng)險。

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