冀東水泥（000401）2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所處的行業情況
公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第3號——行業信息披露》中非金屬建材相關業的披露要求（一）結合宏觀經濟數據與行業指標變化說明行業發展狀況、公司經營情況與行業發展是否匹配，如公司情況與行業情況存在較大差異，應當分析原因。2021年，面對復雜嚴峻的國際環境和國內疫情散發等多重考驗，各級政府堅持穩中求進工作總基調，科學統籌疫情防控和經濟社會發展，國民經濟發展持續恢復，國內生產總值114.37萬億元，同比增長8.1%，兩年平均增長5.1%。全國固定資產投資（不含農戶）54.45萬億元，同比增長4.9%，房地產開發投資14.76萬億元，同比增長4.4%，基礎設施投資同比增長0.4%。2021年，水泥行業呈現市場需求波動、成本上漲。一方面, 全國水泥市場需求受房地產和基建投資等增速大幅趨降影響，水泥需求呈現出“前高后低”的特征；另一方面,下半年受“能耗雙控、限電限產、煤價大幅上升”的影響，供給不足，產量下滑，成本大幅上漲，市場價格呈現出“先抑后揚”。綜合來看，水泥行業總體運行仍處于歷史較好水平。2021年，全國水泥產量23.63億噸，同比下降1.2%，水泥行業實現營業收入10,754億元，同比增長7.3％。報告期內，公司銷售水泥熟料9,972萬噸，同比降低7.08%；實現營業收入363.38億元，同比增加2.42%；公司經營情況與行業發展情況相匹配。（二）報告期內對行業或公司具體生產經營有重大影響的國家行業管理體制、產業政策及主要法規等變動情況及其具體影響，并說明巳經或計劃采取的應對措施。報告期內，錯峰生產和環保管控成為常態，能耗雙控成為長效機制，產能發揮率進一步降低，供需矛盾得到一定緩解。（三）針對周期性非金屬建材產品，應當披露所在細分行業或主要產品區域的市場競爭狀況、公司的市場地位及競爭優勢與劣勢等情況。公司是國家重點支持水泥結構調整的12家大型水泥企業集團之一、中國北方最大的水泥生產廠商，主要市場覆蓋河北、北京、天津、陜西、山西、內蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、重慶、河南、湖南、山東等13個省（直轄市、自治區），報告期內，各區域的市場情況如下：京津冀區域：公司熟料產能占京津冀區域總產能的50%以上，具有明顯的區位優勢、規模優勢、礦山資源優勢、質量優勢、成本優勢、品牌優勢，處于區域市場領導地位。陜西區域：公司在陜西的主要產能位于關中區域，布局咸陽、寶雞、銅川等地，輻射整個關中市場，該區域經濟發展動力足,行業集中度相對較高，公司在區域內水泥及骨料產能規模領先，具有規模優勢、產品優勢、品牌優勢、成本優勢，盈利能力較強。東北區域：吉林和黑龍江區域行業集中度較高，公司在黑龍江地區擁有東北地區單體規模最大的先進生產線，位于吉林區域的吉林環保和磐石冀東具有協同處置生產線，產業鏈完整；公司在吉林和黑龍江區域生產線規模和成本優勢明顯，競爭力強。遼寧區域行業集中度偏低，公司在該區域的產能占比也相對較低。內蒙古區域：公司在內蒙古區域既有石灰石熟料生產線，也有電石渣熟料生產線，規模位居區域第二；公司所屬企業電石渣熟料生產線成本低，競爭力強。山西區域：公司在晉北、晉中、晉南均有布局，產能規模位居區域第一，有一定的規模、區位、成本和品牌優勢，競爭優勢強。重慶區域：公司所屬企業圍繞重慶主城、渝西核心市場布局，向外輻射四川東部、南部地區，具有較強的規模優勢、區位優勢、品牌優勢。（四）結合披露的宏觀環境、行業特性、消費需求及原材料等信息，詳細說明公司生產經營所處行業的周期性、季節性和區域性等特征。水泥行業發展與全社會固定資產投資規模、國家基礎設施建設和房地產行業緊密相關，周期性發展規律明顯。此外，水泥行業呈現一定的季節性波動，北方冬季、南方雨季因施工減少為淡季；受運輸半徑影響，水泥行業還具有明顯的區域性；公司及子公司主要位于北方地區，受環保政策及錯峰生產的影響，停產或限產成為新常態。（五）主要產銷模式，并列表說明不同銷售區域或者細分產品的生產量、銷售量、庫存量等經營性指標情況，并披露該等指標的同比變動情況，以及在主要銷售區域或者細分產品的毛利率變動趨勢及其原因。公司產銷模式以自產自銷為主，根據銷售對象的不同，建立了以直銷與經銷相結合的營銷體系，并探索實施線上電商銷售。（六）針對周期性非金屬建材產品，應當披露相關產品的產能、產能利用率、成品率（如適用），以及在建產能及其投資建設情況等。截至報告期末，公司熟料產能1.10億噸，產能發揮率約74.09%；水泥產能1.76億噸，產能發揮率約55.09%。報告期內，公司全資子公司冀東水泥銅川有限責任公司通過遷建及產能減量置換建設的日產10000噸水泥熟料生產線正式生產。（七）主要產品的原材料和能源及其供應情況，報告期內主要原材料和能源的價格出現大幅波動的，應當披露其對公司生產經營的影響及應對措施。公司主要水泥產品的原材料為石灰石，石灰石原材料主要為自有礦山供應，少部分外購石灰石價格基本平穩。公司生產需要的主要能源為煤炭和電力，報告期電力價格相對平穩，煤炭供需失衡且價格大幅上漲，導致了公司成本大幅增加。公司通過采取優化采購渠道和提高長協煤炭采購數量等措施，保證了公司生產正常、降低了物資采購成本。二、報告期內公司從事的主要業務1.水泥行業的發展階段水泥工業是國民經濟發展的重要基礎產業，水泥是國民經濟建設的重要基礎原材料，廣泛應用于國家基礎設施建設、城市市政基礎設施和房地產開發、新農村基礎設施和民用建筑的建設。同時，由于水泥具有原材料分布廣泛、工程使用效能良好等特征，在今后相當長的時間里，水泥仍將是一種不可替代的建筑材料。我國水泥工業先后經歷了初期創建、早期發展、衰落停滯、快速發展和結構調整階段。目前行業已步入結構調整和綠色發展階段，行業深入推進供給側結構性改革，大力破除無效低效供給，促進結構調整、轉型升級。近幾年，隨著國家大氣污染防治進入攻堅階段，錯峰生產成為主要抓手，行業自律意識也在不斷增強，供需關系得到了有效改善，水泥行業的發展保持相對穩定。2.水泥行業的周期特點水泥行業發展與全社會固定資產投資規模、國家基礎設施建設和房地產行業緊密相關，周期性發展規律明顯。此外，水泥行業呈現一定的季節性波動，北方冬季、南方雨季因施工減少為淡季；受運輸半徑影響，水泥行業還具有明顯的區域性；公司及子公司主要位于北方地區，受環保政策及錯峰生產的影響，停產或限產成為新常態。3.公司主要業務及行業地位公司及子公司的主要業務為生產和銷售水泥熟料、各類硅酸鹽水泥和與水泥相關的建材產品，同時涵蓋砂石骨料、環保、礦粉、外加劑等產業（業務）。公司是國家重點支持水泥結構調整的12家大型水泥企業集團之一、中國北方最大的水泥生產廠商。截至本報告期末，公司年熟料產能達到1.10億噸，水泥產能達到1.76億噸，主要市場覆蓋河北、北京、天津、陜西、山西、內蒙古、吉林、重慶、河南等13個省（直轄市、自治區），公司在北方特別是京津冀地區的市場占有率及市場競爭優勢明顯，水泥產能位列國內水泥制造企業第三名。4.公司主要產品及用途公司以“盾石”、“BBMG”和“金隅”牌硅酸鹽水泥為主導產品，其中包括：中標、英標、美標等通用硅酸鹽水泥，道路、核電、油井、博格板超早強等專用水泥，中熱/低熱、抗硫酸鹽等特種水泥，三個系列幾十個品種，廣泛應用于高速公路、水電大壩、鐵路、機場和高層建筑等各類建筑工程。“盾石”商標被認定為“中國馳名商標”，“BBMG”、“金隅”商標享有較高的聲譽。5.公司經營模式公司根據子公司所處地理位置及業務特點，建立區域考核單元，采取以總部為投資中心和戰略管控中心、考核單元為利潤中心、各子公司為成本中心的運營管控模式；根據水泥產品的銷售特點，建立區域營銷公司，根據銷售對象的不同，建立了以直銷與經銷相結合的營銷體系；公司根據規模采購優勢結合資源區位分布的特點，大宗原燃材料采用集招集采和集招分采相結合的采購方式；公司資金集中管控。6.業績驅動因素2021年，公司積極推動企業“培優”，提升企業運營質量，進一步加強費用管控，期間費用同比下降；但受煤炭價格大幅上漲及水泥和熟料銷量同比下降影響，毛利額同比降低。報告期內，公司銷售水泥熟料9,972萬噸，同比降低7.08%；實現營業收入363.38億元，同比增加2.42%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤28.1億元，同比降低1.4%。三、核心競爭力分析公司水泥熟料產能規模位居行業第三名，是國家重點支持水泥結構調整的12家大型水泥企業集團之一、中國北方最大的水泥產業集團，經過40多年的發展，公司在產能布局、資源儲備、環保及環保產業、品牌影響力、成本管控及人才隊伍建設等方面具有明顯優勢，具體如下：1.產能及區位優勢公司是北方最大的水泥產業集團，熟料產能達到1.10億噸、水泥產能達到1.76億噸，公司水泥熟料生產線規模合理，運行質量高，生產線布局和銷售網絡覆蓋13個省、自治區、直轄市，在所布局的區域形成了規模上的比較優勢并擁有接續保供大工程、大客戶的能力，尤其在京津冀地區，產能占比超過50%，市場占有率較高、市場話語權較強。2.資源優勢公司所屬水泥及砂石骨料企業均靠近公司自備的石灰石及骨料礦山，公司已獲得的石灰石資源、建筑石料用灰巖和白云巖儲量大，豐富的礦山資源為公司的可持續發展奠定了堅實的基礎。3.環保及環保產業優勢公司通過前期加大環保投入和后期加快工藝、污染治理設施升級改造，推動環境保護管理五級責任體系建立，繼續全面開展行業內獨創的生態環境標準化建設工作等方式，不斷強化環保內部管控，加強環境監管落實力度，所屬企業污染物排放均符合或優于國家及地方標準。截至2021年12月31日，公司及子公司入選國家級“綠色工廠”累計達到28家、國家綠色礦山24家、省級綠色礦山20家，生產礦山中綠色礦山（省級以上）入庫率已達到了92%。公司以“城市凈化器、政府好幫手”為理念，依托紅樹林公司大力發展環保產業，全力推動符合條件的水泥熟料企業轉型升級，高速推進京津冀、山西、陜西等13個省市以水泥窯協同處置為主的環保項目建設。水泥窯協同處置技術不斷更新升級，進一步強化覆蓋41類工業危廢、市政污泥、生活垃圾、飛灰、污染土壤等多方面的綜合固廢處置能力。同時，參與包括《水泥窯協同處置固體廢物技術規范》（GB30760）、《水泥窯協同處置固體廢物環境保護技術規范》（HJ662）《水泥窯協同應急處置新冠肺炎醫療廢物技術規程》（CBMF/Z76-2020）、《水泥窯協同處置飛灰預處理產品水洗氯化物》（T/CCAS010-2019）在內的10項國家、行業、地方標準的編制，將公司豐富的管理模式、經驗推廣到全行業，奠定公司行業地位的同時，形成了公司在環保產業方面的獨特優勢。截至報告期末，公司危固廢處置能力達到468萬噸/年，其中，20家附屬企業開展危險廢物處置，處置能力102萬噸/年；18家附屬企業開展生活污泥處置，處置能力154萬噸/年；7家附屬企業開展生活垃圾處置，處置能力83萬噸/年；4家附屬企業開展污染土處置，處置能力29萬噸/年；1家附屬企業開展建筑垃圾處置，處置能力100萬噸/年。4.品牌優勢公司產品享有較高知名度和客戶認可度，在區域內高端水泥市場上具有較強的市場影響力。“盾石”牌商標被認定為“中國馳名商標”，公司獲得“BBMG”及“金隅”品牌的無償使用權，形成“盾石”和“BBMG”、“金隅”多品牌對市場的覆蓋，水泥產品廣泛用于公路、鐵路、水利、機場等重點項目建設。5.成本優勢面對市場需求下滑、能耗雙控、煤價大幅上漲等因素，公司秉承精益運營主線，強化系統管控，深入推進“培優”工作實施，提高精益管理水平，培育壯大管理優勢、成本優勢，不斷提高核心競爭力。強化節能增效，整合專業技術資源，以項目管理模式推進以技術提升、裝備升級為核心的節能降耗改造工作；不斷優化采購渠道，深化大型煤企戰略合作，堅持“集采為主、企業自采為輔”，充分發揮規模優勢；持續深化對標管理，以“三降一減一提升”和“對標世界一流”專項行動為管理抓手，促進管理體系和管理能力提升，充分發揮生產運行全鏈條的價值創效功能，促進全員、全要素、全過程實現精細化降控成本。6.人才優勢公司圍繞打造“國際一流的現代化、專業化大型水泥產業集團”的戰略定位，牢固樹立人才資源是第一資源的觀念，以加快人才發展體制改革和政策機制創新為主線，聚焦企業戰略發展要點以及關鍵核心人才開發，優化人才“選育管用”工作全鏈條，創新人才成長環境，建立公平合理的人才評價機制、科學高效的人才激勵機制、健全完善的人才晉升機制，統籌推進專業技術人才、經營管理人才、高層次人才和急需緊缺人才隊伍建設，積極構建人人渴望成才、人人努力成才、人人皆可成才、人人盡展其才的良好生態。四、主營業務分析1、概述2021年，公司銷售水泥熟料9,972萬噸，同比降低7.08%；實現營業收入363.38億元，同比增加2.42%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤28.10億元，同比降低1.40%。報告期內，面對新冠肺炎疫情散發及煤炭價格大幅上漲帶來的不利影響，公司積極應對復雜嚴峻的形勢挑戰，主動應對市場變化，主要采取以下措施：1.強化營銷管理，提升市場競爭力。公司始終堅持“客戶導向、聚能升級”的管理主題，深入研判市場，精準把握市場節奏，在穩量的基礎上積極推動產品價格復位；優化渠道建設和客戶結構，針對重點客戶實行清單化和分級管理，提升相關區域的市場份額；發揮產業布局優勢，統籌調度內部資源，盤活低利潤地區盈利能力。2.提升管控效能，增強核心競爭力。持續推進“培優”工作，修訂完善評價體系，促進企業發展質量提升；推進以技術提升、裝備升級為核心的節能降耗改造項目，降低成本增長幅度；強化對標管理，以“三降一減一提升”和“對標世界一流”專項行動為管理抓手，促進管理體系和管理能力提升，推進優秀管理經驗和對標分享機制，推動企業高質量發展。3.優化產業布局，增強發展優勢。公司在山西區域完成代縣宏威水泥資產并購后，大力推進山西華潤福龍水泥股權收購并取得重大進展，區域集中度和影響力進一步提升；銅川公司萬噸線建成投產，競爭優勢明顯，邯鄲太行遷建、磐石公司產能置換及遷建項目進展順利，公司優質產能比重大幅提升；加強與相關產業集團的戰略合作，進一步強化供應鏈產業鏈間的優勢互補；完成公司所屬3家子公司的砂石骨料項目建設，新增骨料產能1,000萬噸，公司骨料產業綜合競爭力進一步提升。2022年，公司將繼續優化產業布局，通過產能置換、股權收購（合作）等方式，實現新增熟料產能、骨料產能的發展目標；加快產業結構調整，積極推進項目建設，優化調整低效水泥熟料生產線逐步退出；加強資源儲備，推動相關企業開展礦山增儲，持續增強企業發展后勁；聚焦綠色轉型，抓住“雙碳”“雙控”政策下轉型升級的戰略機遇，實現企業綠色低碳循環發展。五、公司未來發展的展望（一）行業發展的趨勢水泥是一種重要的基礎建筑材料,廣泛應用于國家基礎設施建設、城市市政基礎設施和房地產開發、新農村基礎設施和民用建筑的建設。同時，由于水泥具有原材料分布廣泛、工程使用效能良好等特征，在今后相當長的時間里，水泥仍將是一種不可替代的建筑材料。2022年，國家宏觀經濟運行以“穩”為主基調，適度超前開展基礎設施投資，對水泥需求具有一定支撐。同時，受嚴禁新增產能、錯峰停產、“能耗雙控”和落后產能退出等政策影響，預計水泥產量穩中趨降，市場價格有望保持平穩，2022年水泥行業總體運行保持較強韌性。（二）公司發展機遇國家推動以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，地方政府擴大專項債券發行規模、提高使用效率，加大力度推進重大基礎設施項目建設，并適度超前開展基礎設施投資，將進一步拉動水泥等建材等相關行業市場需求。同時，公司穩步推進“十四五”規劃項目落地實施，戰略布局不斷優化，優勢水泥產能規模和比重持續提升，骨料等上下游產業布局以及建材園區建設將進一步提升水泥產業鏈優勢。此外，水泥行業運行進入平臺期，市場整合機會增多，有利于龍頭企業提升產業集中度。公司作為北方水泥行業龍頭企業，擁有規模、布局、資源、技術、裝備、管理和人才優勢，將在未來供給側結構性改革進程中發揮引領作用，積極推進行業并購整合、產能置換、產業鏈的延伸、綠色產業園和智能工廠建設，為公司持續做優、做強、做大夯實發展基礎。（三）2022年度公司經營計劃1.2021年經營效績回顧2021年度，公司水泥及熟料綜合銷量9,972萬噸，同比降低7.08%；實現營業收入363.38億元，同比增加2.42%，較2021年初計劃的358億元增加5.38億元；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤28.10億元，同比降低1.40%。2.為實現經營計劃采取的措施2022年，公司繼續以打造“國際一流的現代化、專業化大型水泥企業集團”目標為引領，堅持“整合發展、契合發展、創新發展及高質量發展”的戰略理念，計劃全年實現營業收入380億元，為達成上述經營目標，公司擬采取以下措施：①聚焦提質增效，以進保穩，持續增強發展韌性。堅持穩中求進工作總基調，推進市場整合，夯實市場份額，加強產業鏈協同與物流資源整合，擴大競爭優勢；強化對標管理，以“三降一減一提升”和“對標世界一流”專項行動為管理抓手，促進管理體系和管理能力提升，推進優秀管理經驗和對標分享機制，推動企業高質量發展；推動相關企業開展礦山增儲，加強資源儲備，持續增強企業發展后勁。②聚焦發展質量，主動作為，持續激發產業活力。謀劃資源戰略整合，加強與大型產業集團合作，推進相關區域的優勢產能并購，實現新增熟料產能、骨料產能的發展目標；加快產業結構調整，積極推進重大項目建設，優化調整低端水泥熟料生產線。③聚焦綠色轉型，提升產業價值，打造綠色環保產業新格局。有序推動公司《碳達峰碳中和三年行動計劃（2021-2023）》落實，以科技創新促進綠色低碳發展，通過產能置換、提高能源利用效率、提高原燃料替代率等途徑，降低二氧化碳排放強度；全面推進綠色礦山建設，積極推動公司礦山入選省級及以上綠色礦山名錄庫。（四）公司可能面臨的風險及應對措施1.公司所處水泥行業與宏觀經濟運行情況密切相關，固定資產投資規模、城市化進程、基礎設施建設、房地產市場等因素對公司發展影響重大，宏觀經濟政策變化及經濟增長放緩，將對公司長遠發展產生深遠的影響；受需求收縮、供給沖擊和預期轉弱三重壓力沖擊的慣性作用，經濟下行壓力在未來一段時間內仍將持續，水泥市場需求亦將受到一定影響。針對上述風險，公司將密切關注國家宏觀經濟政策的變化，堅持以調結構為中心的政策導向；加強對影響水泥行業需求的相關政策及因素的分析和研究，正確把握市場供求關系，根據市場形勢的變化及時調整營銷策略，降低單一、局部市場波動對公司的影響，努力提升市場份額。2.國家已明確提出力爭2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和目標，“雙碳”政策的持續發力下，水泥行業將受到落后產能加速淘汰、煤電減量、能源雙控、運輸結構調整等產業政策的多重沖擊，公司業績將會受到一定影響。針對上述風險，公司將密切關注政策變化和行業動態，積極探索節能減排降碳的新舉措，有序推動公司《碳達峰碳中和三年行動計劃（2021-2023）》落實，通過產能置換、提高能源利用效率、提高原燃料替代率等途徑，降低碳排放強度；推進先進節能環保技術應用，通過數字化、智能化改造加快產業轉型升級，推動企業綠色低碳發展。3.煤炭和電力成本在熟料生產成本中占比較高，煤炭和電價的大幅上漲將大幅度增加水泥生產成本，同時，能耗、安全、環保要求不斷提高，技改投入不斷增多，生產要素成本增加，將對公司效益的穩增長產生一定影響。針對上述風險，公司將深入研判煤炭等原燃材料市場供求關系變化，精準把握采購節奏，深化與大型煤企的戰略合作，進一步推進定礦直采的模式，最大程度提高原燃材料質量、降低采購成本；堅守紅線，樹立底線，積極推進基層安全管理，強化安全生產的過程管控及風險防范；因地制宜指定環保舉措，運用數字化、信息化手段實現對污染物排放數據的實時統一監控，“人防+技防”雙管齊下，全面提升環保管理效果。4.公司主要產能集中在京津冀及周邊地區，連續或不定期的環保限產和錯峰停產對水泥生產帶來一定的影響。針對上述風險，公司充分發揮大企業優勢和規模效應，提前進行熟料儲備和區域間熟料調撥等計劃和部署，確保滿足市場合理需求；同時，公司在錯峰生產改善供需關系的背景下，及時調整水泥銷售價格，保證公司利益最大化。關鍵詞： 冀東水泥
