本報(bào)記者 矯月 見習(xí)記者 李如是

4月19日晚，*ST易見發(fā)布公告稱，公司因2015年至2020年定期報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏以及未按期披露2020年年報(bào)，涉嫌違法，已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》（以下簡(jiǎn)稱“告知書”）。

從調(diào)查結(jié)果來看，多年來，*ST易見原控股股東九天集團(tuán)持續(xù)借助保理和供應(yīng)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)名義，將上市公司的資金持續(xù)滾動(dòng)進(jìn)行輸送。2015年至2020年，*ST易見累計(jì)虛增收入超500億元。證監(jiān)會(huì)明確指出，九天集體的實(shí)控人冷天晴決策并組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假，手段特別惡劣，情節(jié)特別嚴(yán)重，擬決定對(duì)*ST易見和九天集團(tuán)以及各當(dāng)事人進(jìn)行處罰。其中，對(duì)冷天晴擬按照法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行頂格處罰。

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“*ST易見連續(xù)多年隱瞞實(shí)際控制人資金占用情況，情節(jié)較為惡劣，監(jiān)管部門對(duì)于*ST易見兩項(xiàng)虛假陳述行為都給予了頂格處罰。”

截至4月20日收盤，*ST易見（600093.SH）股價(jià)已跌破1元/股，此前公司已多次發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。

原控股股東持續(xù)多年財(cái)務(wù)造假

告知書顯示，2015年至2020年，*ST易見各類虛假業(yè)務(wù)累計(jì)虛增收入高達(dá)562.51億元。其中，2015年至2020年，*ST易見通過虛假供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)累計(jì)虛增收入高達(dá)517.45億元；2016年至2020年，公司確認(rèn)保理利息和服務(wù)費(fèi)收入26.23億元。

尤其在2016年至2019年年間，*ST易見每年虛增收入超100億元，彼時(shí)控股股東正是民營(yíng)公司九天集團(tuán)。在此期間，*ST易見甚至出現(xiàn)“私刻公章”，以虛構(gòu)供應(yīng)鏈代付款和開展虛假保理業(yè)務(wù)等名義，持續(xù)滾動(dòng)將資金轉(zhuǎn)出給九天集團(tuán)，達(dá)到虛增收入和利潤(rùn)的目的。

經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，*ST易見與云南奧斯迪實(shí)業(yè)有限公司等51家房地產(chǎn)行業(yè)公司、有點(diǎn)肥科技等21家公司以及其他12家公司的保理業(yè)務(wù)均為虛假業(yè)務(wù)，涉及的核心企業(yè)均未開展過保理相關(guān)的基礎(chǔ)購(gòu)銷業(yè)務(wù)。而*ST易見虛假保理業(yè)務(wù)的資金由九天集團(tuán)統(tǒng)籌使用。

資料顯示，*ST易見主營(yíng)業(yè)務(wù)為供應(yīng)鏈管理、商業(yè)保理及數(shù)字科技服務(wù)，其中供應(yīng)鏈管理為其收入的主要來源。“高毛利的保理業(yè)務(wù)是以供應(yīng)商將其對(duì)核心企業(yè)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，由保理公司為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險(xiǎn)控制等綜合服務(wù)。”有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“供應(yīng)鏈行業(yè)則因其具有融資性質(zhì)，資金進(jìn)出頻繁，資金量大，使得虛增收入、掩蓋壞賬有較大的操作空間。”

早在2015年，*ST易見還名為禾嘉股份時(shí)，就因財(cái)務(wù)管理獨(dú)立性及內(nèi)幕信息知情人登記制度存在的問題，收到過《行政監(jiān)管措施決定書》。公告顯示，彼時(shí)上市公司在云南、貴州等省開設(shè)的銀行賬戶網(wǎng)銀密鑰在控股股東人員處保管，辦理上述外省銀行賬戶柜臺(tái)業(yè)務(wù)時(shí)，由控股股東相關(guān)人員從公司借出財(cái)務(wù)印鑒并帶回開戶地操作辦理。被實(shí)施行政監(jiān)管措施后，九天集團(tuán)并未吸取教訓(xùn)，財(cái)務(wù)造假情節(jié)持續(xù)。

可能觸及重大違法類退市情形

根據(jù)告知書披露，冷天晴（時(shí)任*ST易見董事長(zhǎng)）決策、組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假，授意、指揮*ST易見開展虛假業(yè)務(wù)，虛增業(yè)績(jī)，手段特別惡劣，情節(jié)特別嚴(yán)重，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，并處以530萬元罰款。時(shí)任*ST易見財(cái)務(wù)部副經(jīng)理、董秘等高管均被處以50萬元到150萬元不等罰款。對(duì)*ST易見未按規(guī)定披露年報(bào)行為給予警告，并處以50萬元的罰款；對(duì)*ST易見披露年報(bào)虛假記載行為責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元的罰款，合計(jì)對(duì)*ST易見罰款1050萬元。

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“從*ST易見具體處罰情況來看，該公司連續(xù)多年隱瞞實(shí)際控制人資金占用情況，情節(jié)較為惡劣，監(jiān)管部門對(duì)于*ST易見兩項(xiàng)虛假陳述行為都給予了頂格處罰。”

*ST易見發(fā)布的2021年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年末凈資產(chǎn)仍為負(fù)值，面臨財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)，且公司已經(jīng)連續(xù)多次發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)提示。目前，證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰事先告知書》再次打出一記“重錘”，公告顯示，ST*易見可能觸及重大違法類退市情形。王智斌表示：“4月20日，*ST易見收盤價(jià)已低于1元，還可能會(huì)觸及交易類退市的風(fēng)險(xiǎn)。在多項(xiàng)退市風(fēng)險(xiǎn)疊加的情況下，*ST易見退市幾成定局。”

*ST易見此次被嚴(yán)厲處罰，或能為更多的上市企業(yè)敲響監(jiān)管警鐘。據(jù)證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年證監(jiān)會(huì)共辦理案件609起，其中重大案件163起，涉及財(cái)務(wù)造假、資金占用等違法行為。近期，在監(jiān)管層不遺余力打擊資本市場(chǎng)違法犯罪、提高上市公司質(zhì)量的大背景下，多家ST公司已觸及退市指標(biāo)。

（編輯 上官夢(mèng)露）

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