本報記者 王僖
根據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)，截至4月12日，滬深A股22家玻璃行業(yè)上市公司中已有11家披露2021年年報。在被業(yè)內(nèi)稱為“最佳年份”的2021年，玻璃市場延續(xù)高景氣，11家已披露年報的行業(yè)公司均實現(xiàn)盈利。
金晶科技4月11日晚披露的年報顯示，公司2021年實現(xiàn)營業(yè)收入69.21億元，凈利潤13.07億元，同比分別增長41.72%、295.1%。不過，金晶科技與行業(yè)龍頭旗濱集團披露的一季報卻均呈現(xiàn)營收增長、凈利潤下降的狀況。華泰證券分析認為這與成本端大幅上漲疊加浮法玻璃價格下跌有關。
展望2022年，金晶科技方面認為，建筑玻璃需求正步入穩(wěn)定期，節(jié)能產(chǎn)品將逐步替代普通建筑玻璃；光伏玻璃則將實現(xiàn)持續(xù)性的增長。
4月12日，中國房地產(chǎn)數(shù)據(jù)研究院院長陳晟接受《證券日報》記者采訪時也提到，“今年玻璃行業(yè)整體上來說還是有比較好的機會的，在雙碳目標背景下，節(jié)能玻璃等新型玻璃將有更好的市場空間。”
節(jié)能玻璃替代需求增大
“2021年玻璃市場整體表現(xiàn)向好，前三季度產(chǎn)銷兩旺，價格不斷攀升連創(chuàng)新高，盡管四季度玻璃價格出現(xiàn)了一定回落，但全年來看，無疑是‘最佳年份’。”談及去年的玻璃行業(yè)，金晶科技相關負責人對《證券日報》記者說。
然而，由于房地產(chǎn)相關需求占玻璃總需求的70%以上，地產(chǎn)調(diào)控帶來的施工需求下降，以及純堿成本的繼續(xù)上升，也給玻璃行業(yè)帶來一定影響。
行業(yè)最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月7日，全國浮法玻璃生產(chǎn)線共計304條，在產(chǎn)259條，日熔量共計172025噸，這一數(shù)據(jù)比2021年年末的264條在產(chǎn)和174825噸日熔量，均有所減少。從價格來看，今年一季度浮法玻璃均價105.6元/重箱，同比下降8%，環(huán)比下降13%。華泰證券分析稱，地產(chǎn)復工情況較差，疊加3月疫情反復，導致庫存加速累積，價格承壓，預計二季度受疫情影響供需及盈利高基數(shù)影響，行業(yè)盈利表現(xiàn)依然不樂觀。
對于全年的行業(yè)供需狀況，卓創(chuàng)資訊預計，2022年浮法玻璃全年供需結(jié)構預期偏弱，供應、需求雙向削減。此外，2022年浮法玻璃行業(yè)計劃冷修產(chǎn)線約20余條，計劃點火產(chǎn)線14條左右，產(chǎn)能變化彈性較大，利潤或?qū)⑵臀贿\行。
“建筑玻璃需求正步入穩(wěn)定期。”金晶科技相關負責人稱，在當前的房地產(chǎn)大環(huán)境下，建筑玻璃需求的增量更多來自單位消耗比的提升。而在建筑玻璃的需求結(jié)構中，節(jié)能Low-E玻璃的使用量近年來持續(xù)提升，后期仍將維持這一態(tài)勢，即節(jié)能產(chǎn)品將逐步替代普通建筑玻璃。
陳晟也對記者表示，今年的玻璃行業(yè)還是會受到基建和新基建的機會釋放與發(fā)展推動的，但在雙碳目標背景下，受益的不會是傳統(tǒng)玻璃行業(yè)，而是節(jié)能玻璃、防輻射玻璃等新型玻璃產(chǎn)品。
“僅能達到玻璃基礎功能的低端產(chǎn)品必然會逐步淘汰。”金晶科技上述負責人認為，對于玻璃企業(yè)來說，“做大”不再是發(fā)展的最有效手段，在保持一定規(guī)模的情形下，在專業(yè)領域“做強”將成為最大的競爭優(yōu)勢。
發(fā)展光伏玻璃雙碳量化是關鍵
對于光伏玻璃行業(yè)而言，2021年的波動性比較大。
金晶科技方面介紹，去年一季度，光伏玻璃延續(xù)了2020年第四季度市場供不應求的情況，價格維持高位。進入2021年第二季度后，一方面光伏組件價格由于部分原材料成本上升而上升，抑制了組件終端市場的增長趨勢，另一方面疊加了光伏玻璃行業(yè)新增產(chǎn)能逐步釋放導致供應量增加的影響，導致了光伏玻璃價格大幅下降。
不過，長線來看，在新能源占比提升背景下，隨著分布式光伏等推進，光伏玻璃市場有望逐步向好。天風證券最新研報也指出，近期歐洲光伏協(xié)會上調(diào)裝機預期，2030年歐盟光伏新增裝機量為420GW，后續(xù)若需求加速好轉(zhuǎn)，光伏玻璃價格仍有望階段性調(diào)漲。
對于光伏玻璃頭部企業(yè)來說，加速擴產(chǎn)布局仍是當下及今后一個階段的重點。如旗濱集團新公告在福建及云南兩基地共建設5條1200t/d光伏玻璃生產(chǎn)線，并在云南配套投資硅砂礦項目。東吳證券分析稱，疊加公司此前在湖南郴州、福建漳州、浙江寧波等地光伏高透材料生產(chǎn)線項目及配套砂礦項目逐步進入投產(chǎn)期，光伏玻璃業(yè)務增量有望逐步釋放。
金晶科技方面，其寧夏600t/d光伏生產(chǎn)線已于去年四季度投產(chǎn)，今年一季度該線產(chǎn)品已通過檢測，進入供貨階段；馬來西亞500t/d背板產(chǎn)線與今年一季度投產(chǎn)，下半年公司的500t/d面板生產(chǎn)線預計也將投產(chǎn)。“隨著已投入運營各線業(yè)務的有序開展、在建產(chǎn)線的投產(chǎn)，預期光伏玻璃業(yè)務收入在2022年公司整體業(yè)務收入中的比重將會顯著提升。”公司前述負責人說。
此外，從技術層面看，雙玻組件（兩片玻璃中間夾著電池片）由于具備高光電轉(zhuǎn)換效率、衰減緩慢等優(yōu)點，其在光伏玻璃行業(yè)中的占比在逐年提升，有分析認為，雙玻組件打開了光伏玻璃的增長空間，大尺寸、超薄化實現(xiàn)降本增效，也將加速雙玻組件滲透率。
“接下來光伏玻璃產(chǎn)業(yè)的核心是要盡快融入‘雙碳’。”陳晟還表示，關鍵是要盡快在光伏玻璃行業(yè)形成專業(yè)的碳效碼，成為對“雙碳”運營有力的數(shù)據(jù)性支撐和補充，就可以給產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造更好的市場空間。光伏玻璃的增長空間是非常巨大的，但仍需要強力的科技賦能和‘雙碳’運營的賦能。
（編輯 喬川川）
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