【文/觀察者網(wǎng) 呂棟】
既是國內最大的電信運營商，又是A股10年來最大IPO，中國移動的A股上市之路備受關注。
在正式上市進入倒計時之際，中國移動又創(chuàng)造一個A股最高紀錄：網(wǎng)上網(wǎng)下被棄購金額超過7億元。而在中國移動之前，棄購金額最高的是郵儲銀行，總棄購金額為6.53億元。
如此高的棄購金額，讓投資者十分擔心中國移動在A股上市后的表現(xiàn)。畢竟先一步回A的中國電信，在上市一個月后便破發(fā)，而該公司被棄購金額不到1億元，棄購金額占發(fā)行規(guī)模的比例也明顯小于中國移動。
被棄購金額創(chuàng)紀錄，有公募基金棄購
12月27日，中國移動披露首次公開發(fā)行股票發(fā)行結果，其新股發(fā)行出現(xiàn)棄購情況。具體來看，網(wǎng)上投資者未繳款認購數(shù)量為1291.03萬股，未繳款認購金額為7.43億元。
中國移動公告截圖
不僅網(wǎng)上發(fā)行出現(xiàn)棄購，中國移動此次IPO網(wǎng)下發(fā)行也出現(xiàn)棄購情況。據(jù)公告披露，中國移動網(wǎng)下投資者未繳款認購數(shù)量為22.06萬股，未繳款認購金額為1270.49萬元。
中國移動公告截圖
總體來看，中國移動此次IPO總計棄購股份數(shù)量為1313.09萬股，總棄購金額達7.56億元，占“綠鞋”（超額配售選擇權）全額行使后發(fā)行規(guī)模的比例為1.35%，包括渤海證券資管和知名私募翼虎投資在內的機構均對中國移動進行全部及部分棄購。
這一金額也刷新A股棄購紀錄。在中國移動之前，棄購金額最高的是郵儲銀行，該股網(wǎng)上棄購金額為6.16億元，網(wǎng)下棄購金額為3747萬元，總棄購金額為6.53億元，占“綠鞋”全額行使后發(fā)行規(guī)模的比例為2%。
而先于中國移動回A股上市的中國電信，被棄購金額為8639萬元，占“綠鞋”全額行使后發(fā)行規(guī)模的比例為0.16%。
市場有觀點認為，此次中國移動遭網(wǎng)上網(wǎng)下棄購可能與該公司H股股價相關，中國移動H股12月27日收盤價為47.5港元（約合人民幣38.8元），該公司A股發(fā)行價57.58元人民幣/股明顯高于H股股價。
不過，與中國電信相比，中國移動此次定價仍偏向保守。
按照近期港股股價計算，中國移動A股發(fā)行價溢價率約為48%；而此前中國電信回A時，較港股溢價率約為80%。同時，中國移動發(fā)行價對應的2020年攤薄后市盈率為12.02倍，而對應的中國電信和中國聯(lián)通的市盈率為19.01倍和22.32倍。
被棄購后，7.56億元份額何去何從？
中國移動公告披露，根據(jù)相關管理辦法，網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者未繳款認購股數(shù)全部由聯(lián)席主承銷商包銷，聯(lián)席主承銷商包銷股份的數(shù)量為1313.09萬股，包銷金額為7.56億元。
公告顯示，此次中國移動IPO的聯(lián)席主承銷商為中金公司、中信證券、中信建投、華泰聯(lián)合、中銀證券和招商證券。
中國移動公告截圖
