一直有著高分紅傳統(tǒng)的煤炭龍頭，再次大手筆派現(xiàn)。
3月24日晚，兗礦能源披露2022年年報，其利潤分配預案也同步出爐，公司擬每10股送紅股5股，并派發(fā)現(xiàn)金股利43元(含稅)，共計派發(fā)股息212.79億元。根據(jù)此次分紅預案，兗礦能源的現(xiàn)金分紅比例達69.98%，以3月24日收盤價為基礎(chǔ)計算的股息率接近14%。
(資料圖片僅供參考)
中國神華也慷慨分紅，公司擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股利25.5元(含稅)，共計派發(fā)股息506.65億元。根據(jù)此次分紅預案，中國神華的現(xiàn)金分紅比例達72.8%，以3月24日收盤價為基礎(chǔ)計算的股息率接近9%。
當前正是A股年報公布高峰期，也是分紅預案密集落地時期。一般而言，影響上市公司年報高現(xiàn)金分紅行為的因素眾多，其中比較重要的因素包括上市公司的經(jīng)營理念、當年財務盈利虧損狀況、盈余與分配、現(xiàn)金流、債務情況、盈利預期等。
去年賺308億元
在產(chǎn)銷量雙雙下降的背景下，得益于煤炭價格維持高位，兗礦能源2022年業(yè)績大增。
3月24日晚，兗礦能源發(fā)布的業(yè)績公告顯示，公司2022年實現(xiàn)營業(yè)總收入2008.29億元，同比增長32.13%；實現(xiàn)歸母凈利潤307.74億元，同比增長89.27%。
對于去年業(yè)績增長的原因，公司表示，2022年，受全球能源供應緊張以及國內(nèi)保供和價格政策等影響，煤炭供需格局呈偏緊態(tài)勢，產(chǎn)品價格保持高位。集團搶抓行業(yè)機遇，落實發(fā)展戰(zhàn)略做精主業(yè)，深化精益管理提質(zhì)增效，經(jīng)營業(yè)績大幅增加。
從2022年煤炭市場價格來看，秦皇島港5500大卡煤價、京唐港主焦煤均價同比上漲23%和13%，動力煤港口均價達到1200元/噸以上。
不過，盡管2022年全年業(yè)績大增，但四季度單季度凈利潤無論是同比還是環(huán)比都出現(xiàn)下滑。數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度，兗礦能源實現(xiàn)凈利潤36.46億元，環(huán)比下降60%，同比下降23%。
對此，兗礦能源表示，由于諸多因素影響，包括但不限于國家宏觀政策調(diào)整、國內(nèi)外市場環(huán)境變化、季節(jié)性因素、惡劣天氣及災害、設備檢修和安全檢查等，各個季度的運營數(shù)據(jù)可能存在較大差異。
信達證券認為，在經(jīng)濟有望持續(xù)穩(wěn)健復蘇的背景下，煤價中樞有望繼續(xù)保持高位，大概率進一步提升，繼續(xù)看好未來3-5年煤炭的高景氣周期，隨著集團優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，兗礦能源有望朝向“世界一流的清潔能源供應商”持續(xù)成長。
七成利潤用于分紅
全年業(yè)績大增的同時，公司將七成凈利潤用于分紅。
根據(jù)兗礦能源的分紅預案，公司擬每10股送紅股5股，并每10股派發(fā)現(xiàn)金股利43元(含稅)。以3月24日收盤價估算，股息率高達13.72%。
截至2022年12月31日，公司總股本為49.49億股，以此計算，本次分紅合計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利212.79億元（含稅），占公司當年實現(xiàn)凈利潤的比例為69.98%。
值得一提的是，第一大股東山東能源集團持有公司45.61%股份，從兗礦能源此次分紅中，山東能源集團可獲得稅前分紅約97.06億元。
高分紅雖然可以給股東帶來賬面上的現(xiàn)金收益，但投資者需要留意扣稅問題。特別是對于一些短線投資者而言，將面臨較高的股息紅利所得稅成本。
根據(jù)規(guī)定，自然人股東和證券投資基金在股權(quán)登記日后轉(zhuǎn)讓股票時，將執(zhí)行差別化股息紅利所得稅。
即根據(jù)持股期限不同，股息紅利所得稅分成三個等級：持股1個月以內(nèi)（含），稅率20%；持股在1個月以上、1年以內(nèi)（含）的，稅率10%；持股1年以上的，免征。
對于普通投資者而言，分紅后，股票賬戶上的現(xiàn)金會增加，但同時股票會進行除息，股價會下降，一增一減中，投資者實際權(quán)益并未因分紅出現(xiàn)實質(zhì)性增長（未考慮分紅消息帶來的股價波動），若因持股期限較短產(chǎn)生不菲的稅負成本，而相應股票并未因分紅出現(xiàn)明顯上漲，則不僅不能從現(xiàn)金分紅中受益，反而可能因扣稅導致實際權(quán)益受損。
這也從另一個側(cè)面提醒投資者，因存在稅負因素，現(xiàn)金分紅比例較高的公司一般并不適合短炒，而更適合于長期投資，這樣才能盡量規(guī)避稅收。
投資者如果只是想博取高現(xiàn)金分紅消息帶來的股價上漲的價差，可在股權(quán)登記日前就選擇賣出，就不用繳納當次分紅產(chǎn)生的稅收，當然也就意味著放棄此次現(xiàn)金分紅。
這些公司也大手筆派現(xiàn)
上市公司年報陸續(xù)披露，多家公司發(fā)布了分紅預案。
據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，截至目前，已有16家公司年報分紅金額超50億元，中國神華年報分紅506.65億元，為最高者。中國移動、招商銀行、中國平安、兗礦能源、中信銀行、光大銀行(601818)、工業(yè)富聯(lián)(601138)等上市公司年報分紅金額過百億。
從每股分紅額來看，永興材料(002756)每股分紅5元，兗礦能源、大全能源、聯(lián)動科技、奕瑞科技等每股派息金額也較高。
據(jù)招商證券(600999)統(tǒng)計，2010年以來年報平均股息率最高的前五大行業(yè)分別為銀行、煤炭、鋼鐵、紡織服裝和交通運輸；后五大行業(yè)分別為有色金屬、電子、通信、計算機和國防軍工。
2021年年報現(xiàn)金分紅平均股息率最高的前五大行業(yè)分別為煤炭、銀行、鋼鐵、紡織服裝和交通運輸；后五大行業(yè)分別為電力設備及新能源、電子、通信、計算機和國防軍工。
招商證券認為，上市公司規(guī)模與分紅高低之間具有顯著的頭部效應。通常來說，大型公司通常具有更多的資源和強大的經(jīng)濟實力，能夠更好地維護和提高公司的盈利能力，保證對投資者的股息支付。此外，大型公司還可以通過多樣化的業(yè)務結(jié)構(gòu)和風險分散策略來穩(wěn)定盈利能力，使投資者的資金更加安全。
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