“新特電氣屬于行業領先地位，公司技術實力在國內同行業中處于領先地位，部分產品技術達到國際先進水平。”
4月6日上午，新特電氣（301120.SZ）首次公開發行股票并在創業板上市網上路演在全景網成功舉辦。在被問及公司市場地位問題時，新特電氣董事長譚勇如此回答道。
新特電氣董事長譚勇，新特電氣董事、董事會秘書段婷婷，新特電氣財務負責人肖崴，新特電氣董事、技術負責人宗寶峰出席本次活動，并就投資者關心的問題在線上進行解答。
據悉，新特電氣本次公開發行新股數量為6,192萬股，占發行后公司總股本的比例為25.01%。本次發行不涉及公司股東公開發售股份。按照規劃，本次發行股票實際募集資金總額扣除發行費用后的凈額將用于特種變壓器生產基地子項目、研發中心子項目以及用作補充流動資金。
新特電氣本次發行價格為13.73元/股，申購日期為2022年4月7日，繳款日期為2022年4月8日。
天眼查信息顯示，作為領先的國產品牌變頻用變壓器制造商，新特電氣主營業務為以變頻用變壓器為核心的各式特種變壓器、電抗器的研發、生產與銷售及配套產品的銷售。
全景網了解到，公司是國內最早研發、生產與高壓變頻器配套的變頻用變壓器制造商。1997年，新特電氣按照西門子、ABB等用戶的要求開始定制生產了少量變頻用變壓器；2004年，公司成功研制了高絕緣等級（H級）的變頻用變壓器，打破了國外同類產品的壟斷，實現了進口替代，也為國產高壓變頻器廠商的快速發展貢獻了力量。
作為變頻用變壓器行業的先行者，公司憑借20多年的經驗積累，已在變頻用變壓器設計的自動與高效、產品制造的精細化與智能化等方面具備較強的技術領先優勢，且技術優勢已轉化為公司產品在性能、質量、成本等多個方面的綜合優勢。
變頻用變壓器是高壓變頻器的核心部件之一，該類產品收入的增長依賴于高壓變頻器行業及市場的發展。新特電氣董事長譚勇介紹，高壓變頻器市場是公司所處行業的下游市場。
目前，變頻設備正朝著環境適合化、高性能化、高功能化、具有復雜參數的調整與設定等方向發展。作為變頻調速技術的重要載體及高壓變頻器的核心部件，在技術與下游產品發展的雙重推動下，變頻用變壓器產品及行業呈現出相近的發展勢頭與方向。
隨著工業生產領域節能降耗、提高工控水平并不是變頻調速技術應用的全部，高壓變頻調速技術還可應用于儲能、牽引變頻、軋機變頻傳動、船舶驅動、鉆井平臺、軌道交通、軟啟動及風洞試驗等領域，滿足特定的調速質量或性能控制是其首要需求，變頻調速技術現已成為上述領域實現調速控制的重要手段。高壓變頻技術在新能源開發領域，如風力發電、太陽能(000591)發電等領域，也發揮著十分關鍵的作用。隨著行業技術進步、變頻產品應用領域的進一步延伸，變頻用變壓器市場空間將獲得進一步增長。
根據行業研究報告數據，2021年我國高壓變頻器市場空間預計為145億元，2022-2026年將保持持續增長，至2026年預計達到221億元，公司下游行業市場未來發展情況良好。
新特電氣作為行業首家國產變頻用變壓器廠商，與國內外各大變頻器廠商進行早期的合作研發，通過先發優勢積累了大量的產品數據，為公司實現設計的創新提供了良好的數據基礎。
據新特電氣董事、技術負責人宗寶峰介紹，近年來，公司逐步加大研發研發投入。公司研發投入轉化效果良好，所擁有的12項核心技術均來自于自主研發及創新，涵蓋了整個產品設計、結構及制造工藝流程，包括新型散熱技術、阻抗平衡技術、智能化設計與智能制造相關技術、鐵心相關制造技術、線圈制造技術及新型仿真與設計技術等。同時，公司各項核心技術已良好地應用于核心產品中，市場反饋情況良好。
招股書顯示，截至目前，新特電氣在產品設計、業務模式等方面擁有多項創造與創新，率先實現了從產品設計、制造到交付全流程的信息化、自動化及智能化升級。公司以客戶需求導向為核心，持續進行技術創新，自2008年至今一直是高新技術企業，并參與起草了國內變頻用變壓器行業標準及多項產品相關國家標準的修訂，在自身快速發展的同時積極推動行業進步，引領行業技術革新。
客戶方面，新特電氣是施耐德、ABB、西門子的全球合格供應商，與日立、富士電機、臥龍電驅(600580)、英威騰(002334)、匯川技術(300124)等國內外知名變頻器制造商建立了長期戰略合作伙伴關系，并多次與客戶開展深度合作，配合其新產品進行聯合開發。據介紹，近幾年，公司前五大客戶占營業收入的比重達50%-60%左右。
財務方面，憑借強大的技術研發及創新優勢，在確保新特電氣行業領先位置的同時，也為公司帶來了顯著的經濟效益。
據新特電氣招股書，2018年-2020年，以及2021年1-6月，新特電氣分別實現主營業務收入24,508.15萬元、26,837.06萬元、33,682.13萬元、16,012.14萬元；對應實現主營業務毛利9,683.09萬元、11,738.13萬元、13,882.81萬元、5,598.22萬元；對應地，報告期內，公司主營業務毛利率分別為39.51%、43.74%、41.22%及34.96%；凈利潤方面，公司凈利率分別為23.06%、25.10%、24.36%及19.11%。
數據面來看，公司主營業務毛利率及凈利率均保持在較高水平，表明公司具有較強的產品競爭力及突出的盈利能力。此外，全景網了解到，由于公司產品為高度定制化生產，技術附加值高，且公司對成本進行全方位精細化管控，通過多種途徑降低成本，持續提高產品的盈利能力。對此，業內人士指出，隨著公司市場空間的不斷拓展，產品銷量增長，公司整體盈利水平將不斷增強。
募投項目方面，全景網了解到，本次“特種變壓器生產基地子項目”主要是為了解決公司目前產能嚴重不足的情況，滿足快速增長的市場需求，計劃生產的產品為多繞組干式變頻用變壓器、6-36脈干式變壓器、澆注干式變壓器、6-36脈油浸式變壓器、多繞組油浸式變壓器及電抗器。目前，上述產品均為公司已實現批量生產的產品，生產技術成熟、市場前景廣闊、銷售渠道暢通。
對此，專業人士向全景網表示，該項目建成后，將進一步擴大新特電氣特種變壓器的生產及銷售規模，提升公司業務創新及創造力，進一步增強公司核心競爭力。
而“研發中心子項目”則將實現新特電氣新的研發中心的建設。新特電氣表示，作為公司統一的技術開發服務平臺，研發中心項目承擔公司基礎檢測和試驗試制的工作，以及負責預研項目、在研項目、小批量試生產項目和產業化項目的實施。同時，該項目還將完成信息化基礎建設完善及加強各部門信息化系統搭建等建設內容，為公司主營業務發展提供更多的信息化數據支持及技術支持，并將進一步加強公司的自主創新能力。
論及未來發展戰略，譚勇表示，公司將秉承“以客戶為中心”的經營理念，堅持“產品領先”的發展戰略，扎根變頻電源領域，在穩定現有市場地位和核心競爭優勢的同時，堅持科技創新，圍繞《中國制造2025》所提及的五大工程、十大領域，在發展前景良好的新興行業內發掘機會，加大研發投入，積極研發新產品，拓展公司產品的應用領域，為公司創造新的利潤增長點，實現公司可持續性發展。
“新特電氣將以本次股票發行上市為新的發展契機，結合募集資金投資項目的建設，推進自動化、信息化技術應用，加速兩化融合進程，在進一步提升公司生產和研發能力的同時，緊跟國家政策導向，強化公司核心競爭優勢，將公司打造成行業內技術領先、產品過硬、品牌優良，具備較強國際競爭力的變頻電源產品供應商。”譚勇進一步強調道。（全景網）
路演鏈接：https://rs.p5w.net/html/131438.shtml
