銀河證券發(fā)布研究報告稱，2月，“東數西算”工程正式全面啟動。國家發(fā)改委等四部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等8地啟動建設國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數據中心集群。兩會在即，數字經濟相關政策催化預期升溫，建議抓住數字經濟投資主線，近期建議重點把握以下幾條主線，1、云計算賽道上下游龍頭公司；2、能源IT中長線布局；3、“泛安全”包括信創(chuàng)、網安及工業(yè)軟件類優(yōu)質龍頭公司。
重點推薦中科曙光（603019.SH）、金山辦公（688111.SH）、東方通(300379)（300379.SZ）、浪潮信息(000977)（000977.SZ）、朗新科技(300682)(300682.SZ)、瑞納智能（301129.SZ）、國網信通（600131.SH）、稅友股份(603171.SH）、恒生電子(600570)（600570.SH）、用友網絡(600588)（600588.SH）、致遠互聯(lián)（688369.SH）、中科創(chuàng)達(300496)（300496.SZ）、柏楚電子(688188)（688188.SH），此外建議關注嘉和美康（688246.SH）、德賽西威(002920)（002920.SZ）、拓爾思(300229)（300229.SZ）、小米集團-W(01810)、中控技術（688777.SH）、中望軟件(688083.SH)、深信服(300454)（300454.SZ）、安恒信息（688023.SH）、威勝信息（688110.SH）、中孚信息(300659)（300659.SZ）、虹軟科技(688088)（688088.SH）。
銀河證券主要觀點如下：
一、“東數西算”工程將推動算力基礎設施建設，提升國家整體算力水平，帶動數字經濟新基建產業(yè)鏈投資，首先利好上游配套設施提供商及服務器廠商
作為數字經濟的核心生產力，算力已成為國民經濟發(fā)展的重要基礎設施。目前，我國數據中心規(guī)模已達500萬標準機架，算力達130EFLOPS（每秒一萬三千億億次浮點運算），未來全社會對算力需求預計每年仍將以20%以上的速度快速增長。通知要求集群內數據中心的平均上架率至少要達到 65%以上，且未來算力樞紐數量還將進一步增加，將直接拉動上游配套設施及服務器的增量需求。
二、“東數西算”利好新能源消納，間接利好能源IT板塊
數據中心是能耗大戶，據測算，2021年全國數據中心能源消耗占全社會用電量的2.6%左右，預計到2025年達到4%，“東數西算”加大數據中心在西部布局，將大幅提升綠色能源使用比例，就近消納西部綠色能源，緩解我國新能源資源與用電負荷的時空矛盾，推動新能源產業(yè)發(fā)展。
三、“東數西算”利好“泛安全”
基礎軟硬件國產化率有望提升，數據安全持續(xù)加碼。銀河證券預計作為國家戰(zhàn)略的“東數西算”工程將帶動“信創(chuàng)”生態(tài)加速迭代，同時在數據傳輸中將催生數據流轉、存儲、計算的安全需求進一步提升，利好“泛安全”類廠商。
本文選編自“銀河證券公眾號”，分析師：吳硯靖；智通財經編輯：秦志洲
