消費(fèi)者購買的商品價(jià)格正大幅攀升，與去年同期相比，美國1月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)飆升7.5%，續(xù)創(chuàng)40年來新高。與此同時(shí)，企業(yè)購買的用于生產(chǎn)消費(fèi)品的大宗商品價(jià)格增幅更加迅猛。
智通財(cái)經(jīng)APP了解到，1月份美國生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)同比上漲達(dá)9.7%，接近歷史最高紀(jì)錄，環(huán)比增1%，環(huán)比增幅為八個(gè)月來最大值。目前這些都是1月數(shù)據(jù)，且價(jià)格走勢(shì)異常迅速，不少分析人士預(yù)計(jì)2月份的PPI數(shù)據(jù)可能更加驚人。
以下是今年以來主要大宗商品價(jià)格表現(xiàn)的簡(jiǎn)要匯總以及與之相關(guān)的主要美股。
原油(WTI與布倫特原油):年初至今上漲超50%，創(chuàng)12年來新高 相關(guān)個(gè)股：埃克森美孚(XOM.US)
動(dòng)力煤: 年初至今上漲144%，創(chuàng)歷史新高 相關(guān)個(gè)股：Peabody Energy(BTU.US)
美國天然氣: 年初至今上漲34% 相關(guān)個(gè)股：EQT能源(EQT.US)
歐洲天然氣: 年初至今上漲幅度達(dá)到驚人的240%，不斷刷新歷史紀(jì)錄 相關(guān)個(gè)股：殼牌(SHEL.US)
鋁: 年初至今上漲40%，創(chuàng)歷史新高 相關(guān)個(gè)股：美國鋁業(yè)(AA.US)
銅: 年初至今上漲12%，創(chuàng)歷史新高 相關(guān)個(gè)股：麥克莫蘭銅金(FCX.US)
鎳: 年初至今上漲45%，創(chuàng)14年來新高 相關(guān)個(gè)股：淡水河谷(VALE.US)
鋅:年初至今上漲16%，創(chuàng)15年來新高 相關(guān)個(gè)股：泰克資源(TECK.US)
小麥: 年初至今上漲57%，創(chuàng)歷史新高 相關(guān)個(gè)股：美國美盛(MOS.US)
大豆: 年初至今上漲25%，創(chuàng)10年來新高 相關(guān)個(gè)股：CF工業(yè)控股(CF.US)
生豬: 年初至今上漲25%，創(chuàng)8年來最高 相關(guān)個(gè)股：JBS SA (JBSAY.US)
“碳基經(jīng)濟(jì)”地位短期內(nèi)或難撼動(dòng)
在過去一年大部分時(shí)間里，各大央行政策制定者和政府官員們都將通脹描述為“暫時(shí)的”，暗示供應(yīng)鏈瓶頸和勞動(dòng)力短缺可以解釋物價(jià)上漲。在俄羅斯入侵烏克蘭之后，政府官員進(jìn)一步引導(dǎo)市場(chǎng)的注意力集中在短期供應(yīng)中斷上。毫無疑問，這些判斷是價(jià)格上漲的部分原因，但同時(shí)資本投資減少也有可能導(dǎo)致價(jià)格上漲。
今年1月，高盛大宗商品策略師Jeff Currie表達(dá)了他對(duì)于大宗商品的觀點(diǎn)，Currie聚焦于一個(gè)正在出現(xiàn)的大趨勢(shì)，即世界正試圖運(yùn)行兩大平行能源系統(tǒng)，世界正常運(yùn)作已經(jīng)維持?jǐn)?shù)百年的“碳基經(jīng)濟(jì)”同時(shí)，也在努力構(gòu)建一種新的低碳型經(jīng)濟(jì)體系。
在Currie看來，這一新格局需要全球各界在未來10年左右追加高達(dá)16萬億美元的資本投資，而這是在市場(chǎng)對(duì)烏克蘭和俄羅斯等地自然資源產(chǎn)量下降預(yù)期出現(xiàn)之前的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。
隨著俄烏沖突升級(jí)，市場(chǎng)將密切關(guān)注短期大宗商品供應(yīng)中斷，但同時(shí)也會(huì)關(guān)注企業(yè)高層和政策制定者們的態(tài)度和計(jì)劃。自然資源型企業(yè)普遍放緩產(chǎn)量增長(zhǎng)步伐，并且西方政府普遍采取措施限制采礦和化石燃料投資。
目前尚不清楚利益相關(guān)者們是否同意策略師Currie的觀點(diǎn)，但是，分析人士普遍認(rèn)為，在不打破碳基經(jīng)濟(jì)的前提下，未來全球若要實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)并行運(yùn)作，毫無疑問需要大量支持性的政策措施和利益相關(guān)者的承諾。
關(guān)鍵詞： 相關(guān)個(gè)股 大宗商品 創(chuàng)歷史新高
