2021年三季度，東吳人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為6.69億元，環(huán)比下降41.56%;利潤為-8638.67萬元，連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)凈虧損，虧損額較上季度增加3326.66萬元。
作為國內(nèi)首家總部設(shè)立于地級城市的全國性壽險(xiǎn)公司，東吳人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱東吳人壽)自2012年成立起便吸引了眾多眼球，更擬定了“五年盈利，八年上市”的目標(biāo)。如今，九年時(shí)間一晃而過，東吳人壽并未踏進(jìn)股市的大門，盈利情況亦起伏不定。
2012年—2018年期間，東吳人壽僅在2015年拿出凈利潤為正的答卷，其他年份均為負(fù)。2019年東吳人壽終于扭虧為盈，2019年—2020年凈利潤分別為1081.22萬元和8082.24萬元。進(jìn)入2021年，該公司一季度實(shí)現(xiàn)利潤2.36億元，但二、三季度連續(xù)虧損，利潤分別為-5312.01萬元和-8638.67萬元。
從償付能力方面來看，2021年三季度末，該公司綜合償付能力溢額為18.01億元，環(huán)比下降15%;綜合償付能力充足率為174.17%，環(huán)比下降26.29個(gè)百分點(diǎn)。
利潤連續(xù)兩季虧損
東吳人壽2021年三季度償付能力報(bào)告顯示，該公司三季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為6.69億元，環(huán)比下降41.56%;利潤為-8638.67萬元，連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)虧損，虧損額較上季度增加3326.66萬元。前三季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入累計(jì)為54.57億元，同比增加87.72%;而利潤為9659.63萬元，同比下降54.92%。
為何前三季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入大幅增長，利潤卻遭腰斬?對此問題，東吳人壽對《投資時(shí)報(bào)》表示，前三季度利潤較上年同期減少，主要是包括手續(xù)費(fèi)及傭金、其他業(yè)務(wù)成本、保單紅利支出等綜合在內(nèi)的成本增加所致，另外業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用較上年同期也有所增長。“四季度將通過壓縮非剛性人事行政費(fèi)用開支，以及努力增厚投資收益等舉措進(jìn)行節(jié)流開源，提高盈利水平，努力達(dá)成年度預(yù)算利潤目標(biāo)。”東吳人壽稱。
實(shí)際上，自2012年5月成立以來，東吳人壽的盈利情況一直存在較大波動。在2018年及之前的年份中，該公司除了2015年凈利潤為10028.33萬元外，其余年份的凈利潤均為負(fù)。而2019年、2020年實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，凈利潤分別為1081.22萬元和8082.24萬元。2012年—2020年，該公司凈利潤合計(jì)虧損9.67億元。
對此，東吳人壽回復(fù)稱，2018年該公司較預(yù)算大幅減虧，2019年較規(guī)劃提前一年實(shí)現(xiàn)盈利，2020年利潤完成年度計(jì)劃的160%，公司盈利基礎(chǔ)持續(xù)鞏固，經(jīng)營態(tài)勢持續(xù)向好，自2018年開啟的“內(nèi)涵發(fā)展，價(jià)值成長”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略逐步取得成效。
東吳人壽進(jìn)一步表示，公司成立時(shí)間不長，前期機(jī)構(gòu)渠道建設(shè)需要大量的投入，因此有一個(gè)“虧損期”符合行業(yè)正常的規(guī)律。自2018年價(jià)值轉(zhuǎn)型以來，公司發(fā)展質(zhì)量明顯提高，逐步走出虧損期，經(jīng)營效益持續(xù)向好、實(shí)力增強(qiáng)。“但目前盈利基礎(chǔ)還不牢固，公司將繼續(xù)深化轉(zhuǎn)型，在負(fù)債端和資產(chǎn)端持續(xù)發(fā)力，提升價(jià)值創(chuàng)造能力，不斷做強(qiáng)做優(yōu)做特做精，努力朝著既定戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)步前行。”
在償付能力方面，2021年三季度末，東吳人壽綜合償付能力溢額和核心償付能力溢額均為18.01億元，環(huán)比下降15%;綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率均為174.17%，環(huán)比下降26.29個(gè)百分點(diǎn)。
東吳人壽對此解釋稱，三季度末實(shí)際資本與上季度末基本持平，季度償付能力充足率下降主要是最低資本增加所致。據(jù)該公司透露，目前償付能力仍然充足，并且新的增資即將到位。東吳人壽強(qiáng)調(diào)，在銀保監(jiān)會保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評級中，自2019年二季度以來已連續(xù)9個(gè)季度被評為A類，在行業(yè)保持領(lǐng)先水平。
擬增資23.2億元
東吳人壽關(guān)于“新的增資即將到位”的說法其實(shí)早有征兆。8月23日，東吳人壽發(fā)布公告，擬增資擴(kuò)股新增股份20億股，增資后，注冊資本將由40億元變?yōu)?0億元。
此前董事會會議及股東大會審議通過的《關(guān)于增資擴(kuò)股相關(guān)事項(xiàng)的議案》顯示，本次增資擴(kuò)股擬新增股份20億股，每股價(jià)格1.16元，增資金額為23.2億元。新增股份全部由老股東認(rèn)購，21家股東中，15家參與本輪增資。
據(jù)東吳人壽介紹，當(dāng)前公司正在步入價(jià)值成長期，處在深化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，需要借助資本力量邁上更高質(zhì)量、更高層級、更大平臺的發(fā)展新階段。本次增資主要是為了保障公司可持續(xù)經(jīng)營，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)投資收益，實(shí)現(xiàn)“三年倍增”發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)，從而努力為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展作出新的更大貢獻(xiàn)。
據(jù)悉，早在2018年，東吳人壽就開始推進(jìn)新一輪的增資擴(kuò)股工作，該項(xiàng)工作已于今年完成，目前正處于監(jiān)管審批流程。“公司的資本實(shí)力將得到進(jìn)一步提升。以雄厚的資本實(shí)力為依托，公司將對標(biāo)一流、趕超市場，加大向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的步伐，集聚新動能，打造新引擎，拓展新空間，開創(chuàng)新局面，從而加快步入倍增式發(fā)展快車道，更好實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)做優(yōu)的戰(zhàn)略目標(biāo)，從而進(jìn)一步扛起服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)國企責(zé)任，更好地助力培育與蘇州經(jīng)濟(jì)地位相匹配的現(xiàn)代金融業(yè)。”東吳人壽表示。
增資之外，引起《投資時(shí)報(bào)》研究員注意的是，截至2021年3季度末，東吳人壽被質(zhì)押或凍結(jié)的股份為7.8萬股，占總股份的19%。其中持股比例為20%的第一大股東蘇州國際發(fā)展集團(tuán)有限公司(下稱蘇州國發(fā)集團(tuán))質(zhì)押或凍結(jié)的股份為4萬股，占其所持東吳人壽總股份的50%，江蘇新蘇化纖有限公司和蘇州協(xié)達(dá)物業(yè)管理有限公司則質(zhì)押或凍結(jié)了所持有的全部東吳人壽股份。
股份被質(zhì)押或凍結(jié)的原因是什么?對此，東吳人壽并未作出解釋，只表示，大股東蘇州國發(fā)集團(tuán)將所持東吳人壽股權(quán)進(jìn)行部分質(zhì)押完全符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》的要求，并已向中國銀保監(jiān)會報(bào)告。蘇州國發(fā)集團(tuán)本次質(zhì)押行為未損害其他股東和公司的利益，不存在代持股權(quán)、違規(guī)關(guān)聯(lián)持股以及變相轉(zhuǎn)移股權(quán)的情形。蘇州國發(fā)集團(tuán)本次質(zhì)押數(shù)量并未超過其所持股權(quán)數(shù)量的50%，不影響其表決權(quán)。經(jīng)與蘇州國發(fā)集團(tuán)溝通確認(rèn)，目前蘇州國發(fā)集團(tuán)正在辦理本次質(zhì)押的解質(zhì)押，對公司經(jīng)營沒有影響。(章帆)
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