金固股份（002488）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司從事的主要業務
（一）公司所處的行業情況
(相關資料圖)
1、我國汽車產業情況據中國汽車工業協會最新發布數據顯示，2023年1-6月，汽車產銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%。其中，乘用車產銷分別完成1128.1萬輛和1126.8萬輛，同比分別增長8.1%和8.8%；商用車產銷分別完成196.7萬輛和197.1萬輛，同比分別增長16.9%和15.8%；新能源汽車產銷分別完成378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%。汽車作為國家支柱產業，保持持續增長，新能源汽車產銷呈現爆發式增長，主要經濟指標持續向好，展現出強大的發展韌性，為穩定工業經濟增長起到重要作用。2、汽車輪轂行業情況汽車及零部件產業是國民經濟重要的支柱產業，產業鏈長、關聯度高、就業面廣、消費拉動大，在國民經濟和社會發展中發揮著重要作用，是國家重點發展的產業領域。在“雙碳”戰略要求下，汽車及零部件產業輕量化發展的趨勢下，節能減碳也是汽車輪轂行業的轉型新驅動。輕量化是傳統燃油車和新能源車節能減排和提高續航里程的重要途徑。汽車輪轂行業是汽車車身和底盤系統最重要的組成部分之一，它幾乎涵蓋了整個汽車的結構，為汽車提供動力輸出和保持良好的行駛狀態。汽車輪轂輕量化發展主要通過材料的躍遷和工藝技術的變更創新。公司通過對關鍵工藝、設備、模具和材料的創新，推出了新型輕量化產品阿凡達低碳車輪，該產品是一款革命性的輕量化產品，該產品特點是輕量化、精度高、強度高、碳排放低、成本低、承載性好、外觀新穎，還有更好的平衡性、更強的抗變形能力以及更耐用的特點。（二）公司主營業務公司是一家以汽車車輪的研發、生產、銷售為主營業務的高新技術企業，是商務部和國家發改委認定的首批“國家汽車零部件出口基地企業”，被中國汽車工業協會評選為“中國汽車零部件車輪行業龍頭企業”，2021年被國家工信部評為綠色工廠，2022年被評為國家知識產權示范企業，入選2022年浙江省“專精特新”企業名單。歷經近三十年耕耘，公司形成了以汽車車輪為核心產品的全球銷售渠道，主要客戶為汽車整車制造商客戶，在國內，公司是比亞迪（002594）、長安汽車、上汽通用、上汽大眾、廣汽豐田、廣汽本田、上汽乘用車、上汽通用五菱、吉利汽車、奇瑞汽車、零跑汽車、北京現代、長安福特、捷豹路虎等乘用車整車制造商，同時是中國重汽（000951）、戴姆勒、北汽福田、上汽紅巖、宇通客車（600066）、集瑞聯合卡車、北奔重卡、歐曼等商用車整車制造商的供應商。公司的產品遠銷歐、美等國家和地區，在國際市場上，主要是通用、大眾、福特等高端汽車整車制造商的全球一級供應商。公司高度重視科技創新和產品研發，具有以研發和客戶需求為導向，進行科技成果產業化的豐富經驗，已經形成了完善的綜合研究、開發體系。公司經過近十年的研發，通過對關鍵工藝、設備、模具和材料的創新，于2020年底推出了新型輕量化產品阿凡達低碳車輪，并在工藝、設備、模具、材料等方面均建立了較高的技術壁壘。阿凡達低碳車輪在乘用車和商用車領域的競爭優勢分別如下：（1）在乘用車領域，阿凡達車輪和鋁合金車輪相比：產品重量實現了和鋁合金車輪相當；產品成本比鋁合金車輪較低；精度執行鋁合金車輪標準；材料強度約為鋁合金車輪的5-6倍；制造過程中碳排放約為鋁合金車輪的1/6；外觀實現了和鋁合金車輪同樣的美觀。使用阿凡達低碳車輪替代鋁合金車輪能幫助整車制造商實現降本和供應鏈降碳，在中、低端經濟型乘用車領域具有一定應用空間，具備替代部分鋁合金車輪的能力。（2）在商用車（重卡、輕卡）領域，鋼制車輪憑借承載性和成本優勢仍為主流產品，阿凡達商用車車輪和普通鋼制車輪相比：產品重量更輕；精度大幅提高，執行鋁合金車輪標準，提升了車輛行駛的安全性、穩定性和舒適性；材料強度大幅提高，約為普通鋼輪的3倍，極限工況下抗變形能力更強、安全性更好。阿凡達商用車車輪在能實現和鋁合金車輪相一致的輕量化和高精度的基礎上，成本保持了普通鋼制車輪的水平。在商用車領域，阿凡達低碳車輪通過輕量化和性能的提升有望規模替代普通鋼輪。報告期內，汽車整車產銷穩步增長，公司產銷實現較好的增長。公司阿凡達低碳車輪憑借其自身優勢，深受主機廠商的青睞，卡位新能源賽道，產品已進入乘用車主機廠、新能源汽車主機廠和商用車主機廠。公司將圍繞阿凡達低碳車輪，加強創新管理模式，爭分奪秒搶產能、保交貨，在開拓市場的同時迅速擴大產能，滿足市場需求。（三）主要經營模式1、采購模式公司建立了完善的供應商管理體系和質量保證體系，成立了專門的采購委員會保證采購工作的公平、公正和透明。公司根據原材料對產品質量的影響程度將原材料分為A、B、C三類，其中直接影響車輪質量的原材料被定為A類。對于原材料供應商，公司實施嚴格的評審考核辦法。供應部負責初選供應商，技術部負責評估潛在供應商的技術能力和生產供貨能力，質管部負責評估潛在供應商的質量體系評估及試制樣品的檢驗認可、小批量試制認可的質量檢驗，此后供應部、技術部、質管部共同根據《供應商質量保證能力調查和評審》選定候選供應商。公司采購委員會根據每批次訂單量通過比價、招標方式選定該批次原材料的供應商。在批量供應過程中，供應部負責供應商供貨業績的監控和考核評定，質管部對供貨質量進行監控，并對質量情況匯總。考核主要以供貨及時性、質量合格率、價格競爭率、售后服務四個方面進行考評。公司每年對供應商進行整體評審一次，優秀供應商將優先采購，不合格供應商將予以淘汰。2、生產模式現階段，公司國外及國內OEM市場的訂單，全部執行“訂單化”生產模式，即先與客戶簽訂框架合同，確定合同中車輪的總采購量，再根據客戶訂單需求預測，按月組織生產。在國內AM市場，公司依據長期合作客戶的采購意向滾動編排生產計劃。因此，公司為其生產的產品基本不存在積壓的風險。此外，公司也會根據自身對車輪及對汽車市場的了解選擇部分暢銷產品進行生產。同規格車輪部件有很強的通用性，公司充分利用每次生產高峰過后的間隙，根據訂單需求提前安排下次生產計劃所需車輪的部件，以便在生產繁忙時也能保證及時向客戶供貨，同時防止由于客戶訂單臨時調整對公司正常生產計劃造成的不利影響。因此，公司可以保證一定數量的在產品。3、銷售模式（1）OEM銷售模式公司在OEM市場的銷售是直接為整車制造商配套，即根據整車制造商的要求和需求計劃按進度提供產品。具體流程為：整車廠對公司考察通過→成為整車廠合格供應商并與其簽定合作意向協議→制作新產品開發建議書→設計產品供客戶確認→產品價格談判確定→簽訂采購合同→編制并提交生產件批準程序文件（PPAP）→整車廠對PPAP進行對確認→開發模具、生產樣品→整車廠進行樣品確認→合格后獲取整車廠小批量試用訂單→安排小批量生產、發貨→整車廠小批量試用→整車廠按照其生產進度下達訂單需求計劃→公司按計劃安排批量生產。上述過程一般需要9-18個月的時間。（2）AM市場銷售模式公司在AM市場主要是選擇通過經銷商網絡進行銷售。經銷商具體流程如下：公司考察市場→選擇當地經銷商→簽訂框架合同→獲取客戶訂單→安排生產。在國內AM市場，公司依照上述流程與經銷商合作，將公司產品通過其分銷給汽修廠、汽車零部件商店銷售到最終用戶；在境外AM市場，公司銷售渠道具體分為以下三類：①公司將產品銷售給國外規模較大的經銷商，此類客戶再將車輪分銷給規模較小的批發商、小型連鎖店、零售商店、車輛維修店等，產品最終通過這些終端銷售網絡銷售給最終消費者。②公司將產品銷售給國外大型的汽配連鎖店及汽車維修連鎖店。此類客戶通過自己的連鎖門店將車輪或將車輪裝配上輪胎后直接銷售給最終消費者。③公司通過規模較大的分銷商將產品銷售給一些小型的專用車輛制造工廠。此類工廠雖然數量較多，但是普遍規模較小，缺乏向車輪生產廠直接采購的能力，故此類工廠普遍向分銷商訂購標準化的車輪產品。公司一般將此類銷售歸入AM市場。
二、核心競爭力分析1、主要產品類別公司是一家專業從事汽車車輪的研發、生產、銷售為主營業務的高新技術企業，主要產品包含轎車，微型車等乘用車和部分特種用途車輛的車輪，及各型號卡車、掛車和客車等商用車的車輪。目前公司的核心產品是阿凡達低碳車輪，適配乘用車、新能源汽車和商用車。阿凡達低碳車輪在乘用車和商用車領域的競爭優勢分別如下：（1）在乘用車領域，阿凡達車輪和鋁合金車輪相比：產品重量實現了和鋁合金車輪相當；產品成本比鋁合金車輪較低；精度執行鋁合金車輪標準；材料強度約為鋁合金車輪的5-6倍；制造過程中碳排放約為鋁合金車輪的1/6；外觀實現了和鋁合金車輪同樣的美觀。使用阿凡達低碳車輪替代鋁合金車輪能幫助整車制造商實現降本和供應鏈降碳，在中、低端經濟型乘用車領域具有一定應用空間，具備替代部分鋁合金車輪的能力。（2）在商用車（重卡、輕卡）領域，鋼制車輪憑借承載性和成本優勢仍為主流產品，阿凡達商用車車輪和普通鋼制車輪相比：產品重量更輕；精度大幅提高，執行鋁合金車輪標準，提升了車輛行駛的安全性、穩定性和舒適性；材料強度大幅提高，約為普通鋼輪的3倍，極限工況下抗變形能力更強、安全性更好。阿凡達商用車車輪在能實現和鋁合金車輪相一致的輕量化和高精度的基礎上，成本保持了普通鋼制車輪的水平。在商用車領域，阿凡達低碳車輪通過輕量化和性能的提升有望規模替代普通鋼輪。2、經營區域公司形成了以汽車車輪為核心產品的全球銷售渠道，主要客戶為汽車整車制造商客戶，在國內，公司是比亞迪、長安汽車、上汽通用、上汽大眾、廣汽豐田、廣汽本田、上汽乘用車、上汽通用五菱、吉利汽車、奇瑞汽車、零跑汽車、北京現代、長安福特、捷豹路虎等乘用車整車制造商，同時是中國重汽、戴姆勒、北汽福田、上汽紅巖、宇通客車、集瑞聯合卡車、北奔重卡、歐曼等商用車整車制造商的供應商。公司的產品遠銷歐、美等國家和地區，在國際市場上，主要是通用、大眾、福特等高端汽車整車制造商的全球一級供應商。3、競爭優勢（1）技術研發優勢公司阿凡達低碳車輪的重量較傳統鋼輪大幅下降，具備輕量化、精度高、強度高、碳排放低、成本低、承載性好、外觀新穎，還有更好的平衡性、更強的抗變形能力以及更耐用的特點。作為高新技術企業，公司擁有一個省級高新技術企業研發開發中心，擁有技術能力強的工程師團隊，以及自己培養的車輪行業專家。公司注重技術研發與創新，以工匠精神打造行業精品，致力于為客戶提供高質量、高標準、高顏值的產品。公司每年不斷引進研發人員，壯大研發團隊，不斷更新技術儲備，為公司逐步邁向國際一流車輪生產企業奠定了堅實的技術基礎。（2）品牌優勢公司產品已進入比亞迪等新能源汽車品牌及進入大部分全球頭部車企。同時，公司阿凡達低碳車輪產品已批量供貨給部分乘用車主機廠、新能源汽車主機廠和商用車主機廠，得到了眾多汽車整車廠商和客戶的廣泛認可。（3）生產工藝優勢公司阿凡達低碳車輪生產線的主要設備由公司和荷蘭方泰納公司聯合研發，是全球首創，具備一定的競爭壁壘。公司其他主要的生產線也都是引進處于國際領先水平的全自動化生產線，目前已實現機器代人自動線的全覆蓋，提高了產品性能和品質。公司阿凡達低碳車輪采用組合焊等多種焊接技術，保證了產品精度，提高了產品性能和品質。同時，公司設備國產化團隊已經初步消化、吸收荷蘭公司的技術、研發、制造能力，部分國產化設備已經下線，逐步降低阿凡達低碳車輪產線建設成本、縮短建設周期。（4）產品性能優勢公司阿凡達低碳車輪的強度高，材料強度約為普通鋼輪的3倍，約為鋁合金車輪的5-6倍，抗變形能力強、安全性更好，生產過程中碳排放更低。公司阿凡達低碳車輪采用新型和真空濺鍍等的涂裝技術，相比于原有技術，更加美觀炫酷，且產品外觀有“陽剛之美”，具有獨特的設計語言。（5）采購、物流成本優勢憑借著公司的產能優勢，通過集團化采購，能有效降低采購成本。原材料及輔料：公司通過自身的優勢和資源與鞍鋼股份（000898）合資成立了鞍鋼金固，提高鋼材加工及前處理的水平，提升公司車輪產品原材料的質量，滿足公司汽車輕量化、高強鋼的高標準要求，也進一步降低了原材料成本。對于輔料和其他耗材，公司采取招標、零庫存等管理方式，有效降低成本。優化物流方式：公司利用最適配運輸方式和線路招標、同時規劃產能，在主機廠集中區域或附近建設生產基地，縮短了運輸時間，也降低了物流成本。實時收集采購信息：通過對供應商上游市場的成本波動進行分析，以及公司招標信息的積累，能在與供應商進行價格談判中占據主導地位。（6）專業技術團隊優勢公司配備產品、工藝、裝備、模具和材料等工程師技術人員，公司的技術團隊能力強，技術儲備全面，且擁有更強的綜合創新能力，以及更強的研究與開發新產品的能力。在核心研發人員的帶領下，公司建立了一支在同行業中領先的專業化研發團隊。公司注重研發，2022年公司實施了首期員工持股計劃，將阿凡達低碳車輪研發、生產、銷售相關的核心人員作為本次員工持股計劃的主要考慮對象，積極調動員工積極性、充分激勵團隊，促進阿凡達低碳車輪業務的快速發展，同時讓團隊享受阿凡達低碳車輪業務發展的紅利。
三、公司面臨的風險和應對措施（1）原材料價格波動風險公司車輪產品的生產原材料主要是鋼材，對鋼材的需求十分大。2023年上半年，我國鋼材價格呈現“N”型走勢，在一季度處于上升走勢，二季度處于V型走勢，6月企穩，整體價格略有下降。由于原材料成本占比較大，因此鋼材波動會直接影響公司業務的營業成本，進而對公司的經營業績產生影響。應對措施：公司通過分析客戶訂單情況、下游客戶銷售情況、以往公司產銷量情況、國內鋼材價格走勢，定時定價定量采購鋼材；與主要鋼材廠商形成長期合作，提高公司采購議價能力；根據原材料價格波動，與客戶形成價格聯動，減少風險。（2）匯率波動風險公司出口業務主要通過美元結算，2023年上半年，美國貨幣政策預期反復，歐美銀行業風險初現。目前，歐美通脹回落進程仍在繼續，經濟均呈現不同程度的衰退跡象，海外貨幣政策面臨較多不確定性。上半年人民幣匯率呈現先強后弱走勢波動。匯率的不穩定及不確定性也會對公司利潤造成影響。應對措施：公司將緊密關注匯率走勢，并通過與銀行等金融機構加深合作，開展外匯衍生品交易業務等多種方式來減少匯率波動對利潤的影響。（3）市場競爭風險目前公司阿凡達低碳車輪具備輕量化、精度高、強度高、碳排放低、成本低、承載性好、外觀新穎，還有更好的平衡性、更強的抗變形能力以及更耐用的特點。阿凡達低碳車輪有望規模替代普通鋼輪和部分鋁合金車輪。隨著“雙碳”戰略和輕量化發展趨勢，市場或可能出現同類競爭品，市場競爭加劇。應對措施：公司高度重視科技創新和產品研發，以研發和客戶需求為導向，具有進行科技成果產業化的豐富經驗，已經形成了完善的綜合研究、開發體系。公司的阿凡達低碳車輪，在工藝、裝備、模具、材料等方面均建立了較高的技術壁壘，也做好了充分的知識產權專利申請和技術保密工作。公司還將繼續專注于車輪的研發，不斷創新、迭代公司核心產品。公司作為一家研發驅動型企業，是國家級、省級的知識產權示范企業，并通過了國家知識產權優勢企業的復核。
關鍵詞：
