博匯股份（300839）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

【資料圖】

一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務

（一）公司主要業(yè)務及行業(yè)地位

公司專注于燃料油深加工細分領域，致力于化工新材料細分領域的技術研究及創(chuàng)新，聚焦提質(zhì)增效，加快產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展，實現(xiàn)“減油增化”，以締造綠色化工新材料的領軍者為使命，創(chuàng)造綠色石化新空間。公司主要業(yè)務為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售應用于多領域的特種芳烴系列產(chǎn)品，具有年產(chǎn)40萬噸環(huán)保芳烴油和年產(chǎn)40萬噸重芳烴的生產(chǎn)能力。報告期內(nèi)，環(huán)保芳烴油系列產(chǎn)品主要應用于日化用品、紡織、化纖、橡膠、改性塑料、機械加工等領域；重芳烴類系列產(chǎn)品主要應用于道路建設、建筑防水、橡膠制品、電池負極以及工業(yè)油脂等領域。

經(jīng)過十余年的石化行業(yè)深加工領域深耕經(jīng)驗，公司在此領域里已成為行業(yè)領先者。公司通過上下游延伸、專業(yè)化經(jīng)營、滾動發(fā)展、綠色生態(tài)發(fā)展、共創(chuàng)共享的發(fā)展原則，圍繞延伸上游原料供應渠道，擴大業(yè)務規(guī)模，樹立國際口碑，拓展特種油下游應用，建設新材料研究平臺，開拓綠色化工新材料領域為產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展思想，堅持兩化融合縱深發(fā)展，搭建智能化管理架構系統(tǒng)，建立數(shù)字化未來工廠，打造數(shù)字驅(qū)動型企業(yè)。通過國際先進的加氫異構脫蠟工藝技術，結合安全管控和綠色生產(chǎn)舉措，行業(yè)先進的物流一體化以及智能控制系統(tǒng)，公司產(chǎn)品具有較強的競爭優(yōu)勢，芳烴類產(chǎn)品市場占有率保持領先水平。

（二）公司經(jīng)營概況

報告期內(nèi)，公司緊緊圍繞“擴能、提質(zhì)、增效”目標，專注專業(yè)化經(jīng)營，持續(xù)推進上游供應渠道的延伸，優(yōu)化組織布局，整合資源投入，加快數(shù)智化建設、綠色化發(fā)展。公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.19億元，同比下降2.61%，主要系本報告期貿(mào)易業(yè)務收入下降所致。歸屬于上市公司股東凈利潤1.10億元，較上年同期增長159.39%，主要為公司成本優(yōu)化，原料進口采購渠道全面拓寬，采購瓶頸的突破在原材料選擇上更加優(yōu)化，降低采購成本；還有公司自建的輕烴綜合正式投產(chǎn)后，為環(huán)保芳烴油項目的穩(wěn)定運行提供了保障，裝置產(chǎn)能利用率逐步提升，固定成本單噸攤銷下降；另一方面，公司環(huán)保芳烴油產(chǎn)品下游應用市場不斷拓寬，產(chǎn)品品質(zhì)不斷優(yōu)化提升，提高了產(chǎn)品附加值。公司產(chǎn)品單噸毛利較上年同期大幅增加，公司經(jīng)營利潤相應大幅增長。

（三）公司主要經(jīng)營模式

公司擁有獨立完整的采購、生產(chǎn)和銷售體系，根據(jù)公司自身情況、市場需求和運行機制開展經(jīng)營活動。

1、盈利模式

公司具有循環(huán)經(jīng)濟和環(huán)保產(chǎn)業(yè)的雙重特征。報告期內(nèi)公司生產(chǎn)項目為環(huán)保芳烴油生產(chǎn)項目以及重芳烴生產(chǎn)項目。公司40萬噸環(huán)保芳烴油裝置引進國內(nèi)首套荷蘭皇家殼牌公司高壓加氫異構脫蠟專利技術，生產(chǎn)的環(huán)保芳烴油產(chǎn)品不僅具有傳統(tǒng)芳烴油閃點高、耐高溫、抗老化等特點，而且還具有稠環(huán)芳烴的含量低、對環(huán)境的污染少等優(yōu)勢，廣泛應用于多市場領域。重芳烴生產(chǎn)項目是將采購的燃料油進行深加工，生產(chǎn)出作為化工原料的瀝青助劑、橡膠助劑、潤滑油助劑等重芳烴產(chǎn)品和更為純凈的輕質(zhì)燃料油。公司通過自身研發(fā)的技術與工藝“變廢為寶”，將燃料油近百分之百的分離出具有較高價值的各種用途的重芳烴和輕質(zhì)燃料油，從而大幅度的提升了燃料油的經(jīng)濟附加值，實現(xiàn)盈利。公司通過技術創(chuàng)新、工藝改進、擴大生產(chǎn)規(guī)模、加強管理等手段持續(xù)創(chuàng)新改進產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性，提高收率，不斷向客戶提供性能更好、品質(zhì)可靠的產(chǎn)品，有效的改善下游產(chǎn)品的品質(zhì)，進一步促進了公司產(chǎn)品的多樣化、多元化，擴展了客戶市場及產(chǎn)品應用領域，提升了整體盈利能力，開拓公司在行業(yè)領域細分市場的差異化、高質(zhì)量發(fā)展道路。

2、采購模式

（1）供應商的選擇

公司采購的原材料分為國內(nèi)原材料及進口原材料。公司國內(nèi)原材料主要來自于以中石化、中石油等為代表的石化企業(yè)；公司在新加坡設立子公司，積極開拓國外原材料進口渠道，充分利用新加坡作為全球第三大石油產(chǎn)業(yè)鏈基地的優(yōu)勢。公司通過不斷擴寬原材料采購渠道，可以根據(jù)市場情況靈活確定采購方式及數(shù)量。公司將符合要求的供應商列入供應商清單，定期與供應商進行溝通和走訪，了解市場行情、產(chǎn)品品質(zhì)、供應情況。此外，公司建立了行業(yè)內(nèi)富有經(jīng)驗的采購團隊，對國內(nèi)外的石化市場進行深入了解和認知，加強對大宗化工品市場的分析，具備較強的供應商發(fā)現(xiàn)和選擇能力。公司已建立穩(wěn)定的國內(nèi)外原材料供應渠道，并與主要供應商建立長期的合作關系。

（2）原材料的檢驗

原料油的品質(zhì)對于進一步深加工后的產(chǎn)品經(jīng)濟效益有重要影響，公司設置了嚴格的檢驗程序以檢測原材料的品質(zhì)。首先，從供應商處采購原材料時，采購人員會對原材料進行深度了解，比較與公司產(chǎn)品生產(chǎn)上的匹配性；其次，在出廠時，要求供應商對原材料的各項指標進行嚴格的檢測，并出具指標檢測單；最后，在原材料入庫時，再由公司的技質(zhì)部對原材料進行全面的檢驗。

（3）原材料的采購

公司根據(jù)銷售訂單及生產(chǎn)經(jīng)營計劃，由采購部向合格供應商直接采購原材料。在采購實施過程中，采購部按照采購管理制度，根據(jù)生產(chǎn)訂單，結合庫存情況，并綜合考慮原材料價格趨勢，確定采購數(shù)量，再由采購部進行詢價、比價后，在合格供貨方名單中選擇供應商，擬定采購合同，并由財務部、分管副總經(jīng)理、總經(jīng)理等相關部門和人員進行審核，根據(jù)審核結果進行采購。

3、生產(chǎn)模式

公司一般提前一個月向客戶了解下個月的產(chǎn)品類型和數(shù)量需求，結合當期的市場形勢變化，制定下一個月具體的生產(chǎn)計劃。生產(chǎn)部按照客戶需求確定的產(chǎn)品規(guī)格、供貨時間、質(zhì)量和數(shù)量組織生產(chǎn)，根據(jù)實際銷售的履行狀況適時變更物料及采購計劃、調(diào)整生產(chǎn)順序、協(xié)調(diào)生產(chǎn)資源配置。

4、銷售模式

公司主要采用定價結合詢價方式銷售產(chǎn)品，定價結合詢價模式主要為，以產(chǎn)品成本為基礎，綜合考慮市場同類產(chǎn)品價格、供求狀況、原材料價格變動趨勢等因素，考慮一定的利潤空間后，預先設定預期價格，直接向下游有意向客戶進行詢價。銷售部門根據(jù)客戶的需求，通過與客戶進行溝通，結合市場上同類型產(chǎn)品售價，達成銷售訂單和合同，實現(xiàn)最終銷售。目前，公司已經(jīng)形成了覆蓋華東、華南、華北區(qū)域的完善的銷售渠道，為國內(nèi)客戶提供及時的產(chǎn)品和服務。定價結合詢價銷售模式有利于維護長期客戶資源，保證公司的長遠發(fā)展。

5、研發(fā)模式

公司始終堅持自主研發(fā)、自主創(chuàng)新的研發(fā)策略，關鍵技術主要來源于內(nèi)部創(chuàng)新、自主研發(fā)以及消化吸收再創(chuàng)新；同時，公司密切關注客戶的市場需求，以節(jié)能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟理念為導向，進行產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)，以滿足客戶的多元化需求。公司設立了研發(fā)部，研發(fā)部依據(jù)產(chǎn)品開發(fā)需求設立課題組，課題組按照標準流程進行開發(fā)工作，廣泛、深入開展對外合作，逐步建立了面向市場需求和多部門配合、內(nèi)外協(xié)同的研發(fā)模式。

（四）報告期后經(jīng)營因素發(fā)生變化情況

2023年6月30日財政部稅務總局發(fā)布《關于部分成品油消費稅政策執(zhí)行口徑的公告》，公司關注到該稅收政策可能對公司經(jīng)營環(huán)境產(chǎn)生影響，經(jīng)對市場變化的探討分析及向相關部門咨詢溝通，為適應新市場環(huán)境變化以及基于公司未來的發(fā)展方向，將積極采取如下應對措施：

1、推進產(chǎn)業(yè)升級，優(yōu)化產(chǎn)品結構

公司將充分發(fā)揮自主研發(fā)及產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，通過技術升級、技術創(chuàng)新，提升現(xiàn)有40萬噸重芳烴生產(chǎn)裝置生產(chǎn)工藝，加快推進產(chǎn)業(yè)升級，提高產(chǎn)品附加值，調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)品結構，豐富產(chǎn)品線。通過實現(xiàn)重芳烴生產(chǎn)項目產(chǎn)品升級，一方面進一步提升環(huán)保芳烴油產(chǎn)品品質(zhì)，提質(zhì)增效，另一方面實現(xiàn)產(chǎn)品多樣化，降低消費稅政策變動的影響。

2、拓寬原材料采購范圍和產(chǎn)品銷售市場

公司將穩(wěn)固已有采購渠道及銷售資源，根據(jù)裝置工藝升級調(diào)整原材料的采購選擇和結構，根據(jù)市場情況及時調(diào)整原材料采購及產(chǎn)品銷售策略，繼續(xù)開拓新的產(chǎn)品應用領域，拓展產(chǎn)品銷售市場。

二、核心競爭力分析

（一）專注化工細分領域，持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)升級，打造特種油品一體化

公司經(jīng)過多年的摸索，一直深耕于石油深加工領域，深知只有做“專”、做“精”才能使企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，才能在行業(yè)中保持領先的地位，實現(xiàn)長期穩(wěn)定的盈利。歷經(jīng)十余年的發(fā)展，目前，公司已具備年產(chǎn)40萬噸環(huán)保芳烴油和年產(chǎn)40萬噸重芳烴的生產(chǎn)能力，隨著公司輕烴綜合利用項目的投建完成，公司環(huán)保芳烴油項目氫氣供應得到穩(wěn)定保障，產(chǎn)能利用率逐漸提高，進而提高整體盈利水平；同時公司根據(jù)向下游延伸發(fā)展戰(zhàn)略布局，積極推進環(huán)保芳烴油升級項目，未來投產(chǎn)后將進一步提高產(chǎn)品附加值，增強公司的綜合競爭力。

（二）科技創(chuàng)新、技術革新，構建綠色石化循環(huán)經(jīng)濟

作為高新技術企業(yè)，公司技術水平處于行業(yè)領先地位。公司采用國內(nèi)首套荷蘭皇家殼牌公司高壓加氫異構脫蠟專利技術，結合現(xiàn)有重芳烴生產(chǎn)技術和經(jīng)驗，在保證產(chǎn)品品質(zhì)的基礎上，優(yōu)化工藝流程，實現(xiàn)原料全轉(zhuǎn)化，真正實現(xiàn)綠色石化，是循環(huán)經(jīng)濟的典范。同時，公司長期開展與大學和高精尖科研單位技術合作，依托中烏研究院、院士工作站等石化、新材料領域的科技創(chuàng)新平臺，通過加強產(chǎn)學研合作、產(chǎn)業(yè)鏈合作等方式，持續(xù)提升技術創(chuàng)新能力及成果，服務公司戰(zhàn)略發(fā)展，高效率、高質(zhì)量地助力精益制造。

（三）依托區(qū)位優(yōu)勢，打開采購營銷新局面

公司位于長三角地區(qū)石化產(chǎn)業(yè)集群，擁有完善的營銷網(wǎng)絡和下游渠道，公司產(chǎn)品主要銷售在華東地區(qū)，貼近消費市場，具有顯著的區(qū)位優(yōu)勢。公司積極開拓國外原材料進口渠道，通過在新加坡設立全資子公司，能夠充分利用新加坡作為全球第三大石油產(chǎn)業(yè)鏈基地的優(yōu)勢，進一步完善公司原料采購渠道，延伸產(chǎn)業(yè)鏈、擴張業(yè)務規(guī)模并進行開拓海外市場的布局。

（四）推進人才強企戰(zhàn)略，打造高素質(zhì)員工團隊

公司秉承“人才戰(zhàn)略化”的經(jīng)營理念，立足于人才隊伍建設，把人才資源作為公司核心資本來經(jīng)營，深知在企業(yè)未來發(fā)展及戰(zhàn)略規(guī)劃中，專業(yè)技術人才是支撐企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要力量，為適應企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展的需要，公司一方面，

對性地引進行業(yè)內(nèi)經(jīng)營管理和技術人才，為企業(yè)人才隊伍注入新鮮血液。另一方面，通過分層次、有重點的員工培訓，加強對內(nèi)部人才的培養(yǎng)，從而提升公司人才的整體素質(zhì)，形成多層次的人才結構。同時，公司通過大力推行人力資源體系改革，借鑒先進管理方法和經(jīng)驗，優(yōu)化組織機構，打造高效機制，有效激勵員工，培育和吸引優(yōu)秀人才，謀求科學發(fā)展，提高公司組織運作效率，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，使公司朝著人才化、科技化、專業(yè)化的方向邁進。

（五）利用良好的客戶口碑，形成品牌優(yōu)勢

公司具有十余年的石化行業(yè)深耕經(jīng)驗，積累了一定的客戶資源。公司與客戶之間具有良好的信任基礎，長期穩(wěn)定的合作關系，同時公司憑借良好的產(chǎn)品技術與服務質(zhì)量，獲得了市場的認可。數(shù)量眾多且優(yōu)質(zhì)的客戶資源，使得公司的應用新產(chǎn)品、提供新服務時更容易被市場接受。公司擁有完善的市場和營銷渠道，公司將依托并充分完善現(xiàn)有營銷渠道，進一步開發(fā)產(chǎn)品應用場景，拓展多元化應用市場，努力提高市場占有率；通過產(chǎn)品新工藝的研發(fā)、新客戶市場的介入，實現(xiàn)產(chǎn)品系列的升級，積極擴大業(yè)務范圍，拓展市場領域。同時不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量，鞏固客戶資源優(yōu)勢，形成品牌效應。

（六）數(shù)字化轉(zhuǎn)型，未來工廠鍛造競爭優(yōu)勢

2022年，公司入選浙江省第一批未來工廠名單。公司以未來工廠為重要支撐，持續(xù)迭代升級，多層次、全鏈路、全方位賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。公司深度應用5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字孿生、人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)新興產(chǎn)業(yè)技術，實現(xiàn)研發(fā)、生產(chǎn)、管理、供應鏈、服務等全業(yè)務流程的透明化管理和智慧化決策。通過數(shù)字化、智能化的改革，不斷提升公司管理效率和管理能力。

三、公司面臨的風險和應對措施

（一）原材料價格波動風險

公司主要原材料和產(chǎn)品均為石油化工下游產(chǎn)品，受原油價格波動影響較為直接、快速，公司的定價模式以產(chǎn)品成本為基礎，綜合考慮市場同類產(chǎn)品價格、供求狀況、原材料價格變動趨勢等因素，考慮一定的利潤空間后，預先設定預期價格，直接向下游有意向客戶進行詢價，詢價變動范圍相對原材料價格變動金額較小。受市場同類產(chǎn)品價格、原材料和產(chǎn)品供求狀況等因素的影響，存在原材料價格波動未能如預期向下游產(chǎn)品快速傳導，對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響的風險。

公司將根據(jù)原材料采購的具體情況，通過產(chǎn)品及技術研發(fā)、生產(chǎn)技改、多元化的原材料采購模式和渠道的供應鏈管理等合理化措施，及時有效地控制原材料價格波動風險。

（二）消費稅稅收政策變動及退稅不及時的風險

公司屬于將外購的含稅燃料油用于生產(chǎn)芳烴類化工產(chǎn)品的企業(yè)，根據(jù)國家的消費稅稅收政策，公司可按燃料油實際耗用量計算退還所含消費稅。如果未來國家不再延續(xù)上述退稅政策，或者調(diào)整退稅標準和退稅條件，對產(chǎn)品價格影響將往下游企業(yè)傳遞，對與公司類似生產(chǎn)芳烴、重芳烴企業(yè)產(chǎn)生同等影響，但仍將對公司生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生不利影響；此外，如消費稅退稅不及時或退稅周期進一步延長，應退未退消費稅所占用公司資金短期內(nèi)將進一步增加，增加公司資金壓力，公司計提壞賬準備將相應增加，對公司凈利潤、現(xiàn)金流、資金周轉(zhuǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營均產(chǎn)生不利影響。

財政部稅務總局2023年6月30日發(fā)布《關于部分成品油消費稅政策執(zhí)行口徑的公告》（財政部稅務總局公告2023年第11號），公司部分產(chǎn)品納入消費稅的征收范圍，公司及時調(diào)整相關產(chǎn)品售價，將產(chǎn)品價格影響往下游企業(yè)傳遞，降低了部分不利影響。

公司將通過推進產(chǎn)業(yè)升級、優(yōu)化產(chǎn)品結構、提升產(chǎn)品品質(zhì)、豐富產(chǎn)品線，調(diào)整原材料的選擇及采購范圍，拓展新產(chǎn)品應用領域和銷售市場，同時密切關注國家的消費稅政策變化，分析經(jīng)濟環(huán)境和產(chǎn)品市場需求變化，優(yōu)化內(nèi)部管理，進一步提高公司產(chǎn)品質(zhì)量和盈利水平，盡量減少消費稅政策變動對公司的影響。

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