亞太實(shí)業(yè)（000691）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，公司主要從事精細(xì)化工產(chǎn)品中的醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。根據(jù)中國證監(jiān)會公布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》行業(yè)目錄及分類原則，公司所處行業(yè)為“C26化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)”。

(一）行業(yè)發(fā)展概況

從上世紀(jì)70年代開始，發(fā)達(dá)國家相繼將化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了精細(xì)化工，90年代之后全球精細(xì)化工迅猛發(fā)展。進(jìn)入21世紀(jì)，精細(xì)化工形成了產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)品日益專業(yè)化和多樣化，新工藝的開發(fā)受到了廣泛的重視。

目前，在世界精細(xì)化學(xué)品商業(yè)化品種中，醫(yī)藥、農(nóng)藥中間體和原料藥在精細(xì)化工市場中占主導(dǎo)地位。精細(xì)化工的傳統(tǒng)領(lǐng)域已趨成熟或飽和，電子化學(xué)品、醫(yī)藥/農(nóng)藥中間體、新能源化學(xué)品、食品添加劑、飼料添加劑、膠粘劑、環(huán)保材料、造紙化學(xué)品等新興領(lǐng)域仍在快速發(fā)展。

受國際分工的影響，我國精細(xì)化工市場興起，尤其是中間體市場，相對于制成品，中間體的技術(shù)要求較低，且大部分中間體的合成不受專利保護(hù)；此外，相對于發(fā)達(dá)國家，我國生產(chǎn)中間體具有顯著的成本優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在投資成本低、原材料成本低、人力成本低等方面。

目前，精細(xì)化工產(chǎn)品的市場基本處于自由競爭狀態(tài)，我國部分精細(xì)化工產(chǎn)品，已具有一定的國際競爭能力，成為世界上重要的精細(xì)化工原料及中間體的加工地與出口地，但高端精細(xì)化工品市場還基本由美國、歐洲、日本等精細(xì)化學(xué)工業(yè)發(fā)達(dá)國家所控制，其跨國公司的規(guī)模、科研水平和營業(yè)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國企業(yè)。目前我國總體精細(xì)化率（即精細(xì)化工產(chǎn)值率=精細(xì)化工產(chǎn)品總值/化工產(chǎn)品總值×100%）達(dá)40%左右。部分精細(xì)化工產(chǎn)品已具有一定的國際競爭能力，成為世界上重要的精細(xì)化工原料及中間體的加工地與出口地之一。但與美國、歐洲和日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體60%-70%的精細(xì)化率相比，我國相當(dāng)于美國80年代的水平，精細(xì)化率的提升仍有很大的空間。

（二）產(chǎn)業(yè)政策

近年來，隨著國家對環(huán)境保護(hù)和綠色發(fā)展的重視程度日益提升，對安全環(huán)保工作的重視日益提高，各級政府機(jī)關(guān)相繼出臺了很多環(huán)境、安全方面的政策、法規(guī)，化工企業(yè)的安全環(huán)保工作仍存在提升空間。“綠色化工”已經(jīng)成為全球化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流，化工產(chǎn)業(yè)不是要不要發(fā)展的問題，而是如何發(fā)展的問題。真正實(shí)現(xiàn)化工產(chǎn)業(yè)的科學(xué)有序發(fā)展，必須做到安全綠色是底線，轉(zhuǎn)型升級是必然，合理布局是趨勢。

（三）主要產(chǎn)品及應(yīng)用

醫(yī)藥中間體是用于制藥企業(yè)生產(chǎn)加工成品藥品，是藥品生產(chǎn)過程中的重要化工原料。農(nóng)藥中間體則是生產(chǎn)農(nóng)藥的中間材料。公司主要產(chǎn)品分為吡啶類、硝化類及其他化工產(chǎn)品三類，產(chǎn)品主要應(yīng)用于農(nóng)藥、醫(yī)藥及飼料添加劑領(lǐng)域。其中吡啶類產(chǎn)品一方面是其自身用于生產(chǎn)下游吡啶衍生物產(chǎn)品，另一方面是出售給下游行業(yè)做為生產(chǎn)農(nóng)藥、醫(yī)藥、飼料等產(chǎn)品的原材料；硝化類產(chǎn)品是新型殺蟲劑的主要原料之一，由于其低毒高效的特性，成為全球農(nóng)藥市場廣泛使用的產(chǎn)品；其他產(chǎn)品主要是生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)品，主要應(yīng)用于農(nóng)藥和醫(yī)藥領(lǐng)域。

（四）農(nóng)藥、醫(yī)藥中間體行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響

公司產(chǎn)品的上游行業(yè)為基礎(chǔ)化工行業(yè)。公司所處行業(yè)與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性主要體現(xiàn)在：基礎(chǔ)化工行業(yè)的發(fā)展直接影響本行業(yè)的采購成本，而公司所處行業(yè)的發(fā)展也將對上游行業(yè)產(chǎn)生促進(jìn)作用。

公司產(chǎn)品的下游行業(yè)為農(nóng)藥、醫(yī)藥及飼料行業(yè)。下游行業(yè)對精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動作用，其需求狀況直接決定了精細(xì)化工行業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r。

隨著農(nóng)藥、藥品監(jiān)督管理不斷加強(qiáng)，化學(xué)原料藥及制劑產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)也在不斷提高。農(nóng)藥、醫(yī)藥中間體行業(yè)作為化學(xué)制藥產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵一環(huán)，下游制藥企業(yè)不斷增長和變化的需求也將拉動農(nóng)藥、醫(yī)藥中間體行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級。1、采購模式

（五）主要經(jīng)營模式

對于精細(xì)化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)，公司采取直接采購原材料的模式。子公司臨港亞諾化工設(shè)有專門的采購部，負(fù)責(zé)精細(xì)化工產(chǎn)品原材料的采購、驗(yàn)收和評價(jià)。

采購部收到生產(chǎn)部報(bào)送的根據(jù)已簽訂單、市場供求情況等因素制定的采購計(jì)劃后，依據(jù)廠商供貨能力、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等綜合因素確定供應(yīng)商，與其簽訂采購合同，質(zhì)保部檢驗(yàn)合格后入庫。公司制訂了采購控制程序，對供應(yīng)商進(jìn)行合格供方名單管理，對供應(yīng)商的生產(chǎn)資質(zhì)、質(zhì)量檢驗(yàn)等嚴(yán)格要求。公司對主要原材料的采購流程如下：

（1）生產(chǎn)部根據(jù)生產(chǎn)需要和有關(guān)采購規(guī)定，向采購部報(bào)送采購計(jì)劃。

（2）采購部接到采購計(jì)劃后了解庫存情況，根據(jù)原材料的質(zhì)保期、需求量、采購周期等因素并結(jié)合庫存能力，合理安排原材料的采購量和庫存量。

（3）采購部優(yōu)先從《合格供方名單》中選擇合格供方，并按先近后遠(yuǎn)、先廠后商、先大后小的原則，選擇信譽(yù)好、原材料質(zhì)量穩(wěn)定、價(jià)格優(yōu)惠的供應(yīng)商。

（4）采購部確定供應(yīng)商后與其簽訂采購合同，并根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃向供應(yīng)商下采購訂單，通知供應(yīng)商進(jìn)行備貨。采購部同時(shí)根據(jù)采購訂單的付款約定進(jìn)行預(yù)付款的財(cái)務(wù)流程。

（5）采購的原材料到貨后，采購部組織申購部門驗(yàn)貨，質(zhì)保部按《監(jiān)視和測量控制程序》要求進(jìn)行檢驗(yàn)和驗(yàn)證。

（6）質(zhì)檢合格后，生產(chǎn)部的庫管員按《物料儲存控制程序》的要求，辦理原材料入庫手續(xù)。經(jīng)檢驗(yàn)和驗(yàn)證不合格的原材料則按《不合格品控制程序》執(zhí)行，向供應(yīng)商發(fā)貨退回。

（7）生產(chǎn)部辦理采購入庫手續(xù)后，公司財(cái)務(wù)部依據(jù)采購入庫單、按采購訂單的付款約定進(jìn)行款項(xiàng)支付的財(cái)務(wù)流程。

2、主要原材料及能源采購情況

公司的精細(xì)化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)，主要原材料為吡啶類原料、液堿、次氯酸鈉、液氨等基礎(chǔ)原材料，主要能源為電、蒸汽、水等。

3、生產(chǎn)模式

（1）自主生產(chǎn)

公司自主生產(chǎn)的精細(xì)化工產(chǎn)品，采取以銷定產(chǎn)為主的生產(chǎn)模式。根據(jù)與客戶達(dá)成的銷售意向或簽訂的銷售訂單，營銷部向生產(chǎn)部下達(dá)生產(chǎn)任務(wù)通知，生產(chǎn)部安排生產(chǎn)，并將生產(chǎn)安排情況報(bào)主管副總并通知營銷部。生產(chǎn)部向采購部下達(dá)采購計(jì)劃，產(chǎn)品生產(chǎn)負(fù)責(zé)人根據(jù)公司相關(guān)規(guī)定，編寫生產(chǎn)操作規(guī)程和安全規(guī)程。同時(shí)，對于需求量較大且市場相對穩(wěn)定的產(chǎn)品，公司在銷售淡季適當(dāng)做一定數(shù)量的安全庫存。

除生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品外，公司也可按客戶指定的特定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，為其生產(chǎn)定制化產(chǎn)品。

（2）外協(xié)生產(chǎn)

因產(chǎn)能受限、生產(chǎn)環(huán)境及環(huán)保要求等因素的影響，公司采用委托加工的方式生產(chǎn)部分產(chǎn)品。

4、銷售模式

公司以直接銷售模式為主，客戶包括大型農(nóng)藥、醫(yī)藥及化工企業(yè)。公司首先通過多種方式建立與客戶的聯(lián)系，了解其需求，并通過產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量、研發(fā)能力等方面的競爭而取得訂單。除持續(xù)追蹤已有客戶、挖掘客戶新需求外，對于新客戶的開拓，公司通過全球?qū)I(yè)展會與目標(biāo)客戶初步建立聯(lián)系，會后跟進(jìn)并建立業(yè)務(wù)關(guān)系，并同時(shí)通過專業(yè)化工網(wǎng)站進(jìn)行網(wǎng)上推廣。對于核心客戶，建立定期互訪機(jī)制，鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)并拓展新業(yè)務(wù)。

5、盈利模式

公司主要從事精細(xì)化工產(chǎn)品中的農(nóng)藥中間體、醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要通過采購原料進(jìn)行生產(chǎn)加工并向客戶銷售，從而獲得利潤。

6、結(jié)算模式

公司根據(jù)與客戶的歷史交易情況、資金實(shí)力等因素確定客戶的信用期。根據(jù)往年合同約定，境內(nèi)客戶一般采用電匯或銀行承兌匯票方式結(jié)算，境外客戶通常采用電匯或LC方式結(jié)算。

二、核心競爭力分析

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要來自公司控股子公司臨港亞諾化工。臨港亞諾化工具有較強(qiáng)的核心競爭力，具體情況如下：

（一）技術(shù)優(yōu)勢

精細(xì)化工中間體市場，最為重要的競爭力是研發(fā)實(shí)力。隨著下游制品的不斷升級換代，中間體的品種和生產(chǎn)工藝也需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，這要求中間體企業(yè)能夠通過內(nèi)部挖潛和技術(shù)提升以適應(yīng)市場的變化，保障及時(shí)、質(zhì)量可靠的供應(yīng)。公司擁有多項(xiàng)吡啶衍生物的生產(chǎn)技術(shù)自主知識產(chǎn)權(quán)。公司現(xiàn)有3項(xiàng)發(fā)明專利（其中1項(xiàng)正處于實(shí)質(zhì)性審查階段），14項(xiàng)實(shí)用新型專利，擁有具有研發(fā)實(shí)力、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。先進(jìn)的技術(shù)為公司贏得了大量客戶的信任，使得公司具備能夠及時(shí)把握市場商機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)能力。公司的技術(shù)升級能力體現(xiàn)在兩方面，一方面體現(xiàn)在產(chǎn)品鏈的拓展，這涉及到合成路線的精選和優(yōu)化，通過充分利用原有產(chǎn)品的工藝?yán)^續(xù)向附加值更高的產(chǎn)品延伸，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善；而另一方面體現(xiàn)在對于老產(chǎn)品通過工藝改良，從而不斷降低生產(chǎn)成本方面。

氨氧化催化劑是公司的主要核心生產(chǎn)技術(shù)，氰基吡啶是該技術(shù)的代表性產(chǎn)品，并以氰基吡啶產(chǎn)品為基礎(chǔ)衍生出公司的重點(diǎn)產(chǎn)品。氰基吡啶的合成通常采用以甲基吡啶為原料，結(jié)合相應(yīng)的氨氧化催化劑通過氨氧化法制備即可合成氰基吡啶。這種合成方法工藝簡單、生產(chǎn)安全、產(chǎn)品收率高、純度好，三廢處理方法較成熟，是目前工業(yè)上制造氰基吡啶的最主要方法。

氨氧化催化劑技術(shù)可以使產(chǎn)品在收率上有較大幅度提高。公司通過對活性組分、載體、制備方法的大量篩選、嘗試，在關(guān)鍵環(huán)節(jié)催化劑上進(jìn)行了創(chuàng)新。經(jīng)過多年的技術(shù)積累，通過所掌握的獨(dú)有配方，制備的氨氧化催化劑使得產(chǎn)品收率得到提升。并且由于氨比例、含氧比例的降低，確保反應(yīng)氣體處于爆炸限外，保證了生產(chǎn)系統(tǒng)的安全性。

（二）日漸完善的三廢處理技術(shù)及環(huán)保設(shè)備

精細(xì)化工在生產(chǎn)時(shí)，不同工序產(chǎn)生的污染物中所含有的化合物不同、濃度不同，需要針對性地進(jìn)行處理，而要處理好這些不同來源的污染物不僅需要大量的財(cái)力投入，也需要強(qiáng)大的技術(shù)支持。隨著國家對環(huán)境保護(hù)的日益重視，相應(yīng)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)也不斷提升；同時(shí)，大型跨國公司在全球范圍內(nèi)尋找合作伙伴時(shí)，供應(yīng)商的環(huán)保、安全體系的運(yùn)行和管理作為必需的重要評估指標(biāo)，已成為納入其國際綠色供應(yīng)鏈、成為其供應(yīng)商和戰(zhàn)略合作伙伴的重要條件。因此，企業(yè)必須具有較強(qiáng)的環(huán)保意識，在生產(chǎn)過程中通過科學(xué)管理及后期處理工藝和“三廢”處理保證污染物排放的達(dá)標(biāo)。

公司對環(huán)保技術(shù)及設(shè)備一直秉持著必須從源頭控制的理念，將環(huán)保技術(shù)和設(shè)備的完善做為擴(kuò)大產(chǎn)量的前提，即環(huán)保設(shè)備及技術(shù)必須跟上公司擴(kuò)大生產(chǎn)。因此，在日常三廢處理過程中不斷改善設(shè)備，完善技術(shù)。一方面，采取激勵機(jī)制，鼓勵員工創(chuàng)新；另一方面與外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，不斷開發(fā)三廢處理新技術(shù)。因此，在環(huán)保方面具有競爭優(yōu)勢。其次，臨港亞諾化工環(huán)保設(shè)備齊全且均通過了環(huán)保部門的驗(yàn)收，公司三廢排放和處理均符合規(guī)定，至今未受到環(huán)保部門的相關(guān)處罰。

（三）客戶優(yōu)勢

公司擁有了眾多優(yōu)質(zhì)的境內(nèi)外客戶，主要客戶為國際化工巨頭和國內(nèi)大中型化工企業(yè)。對這些跨國公司而言，中間體產(chǎn)品的質(zhì)量、交貨期和供應(yīng)的穩(wěn)定性能否滿足要求十分重要，從而對生產(chǎn)商的產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)控制、流程控制等方面的要求十分嚴(yán)格。因此，其對供貨商的選擇非常慎重，往往需要經(jīng)過較長時(shí)期的考察；另一方面，如果頻繁更換供貨商，則將直接或間接增加產(chǎn)品成本。所以雙方一旦建立起業(yè)務(wù)關(guān)系，就會在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)保持穩(wěn)定，而且隨著合作的深入，雙方有望結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

（四）管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢

臨港亞諾化工核心管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定且具有經(jīng)驗(yàn)，在精細(xì)化工行業(yè)擁有超過十年的市場、生產(chǎn)、管理、技術(shù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。公司管理團(tuán)隊(duì)能夠基于公司業(yè)務(wù)模式的實(shí)際情況，結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢和市場需求，制定符合公司實(shí)際的發(fā)展戰(zhàn)略。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施

1、市場風(fēng)險(xiǎn)

臨港亞諾化工業(yè)績的增長與下游醫(yī)藥行業(yè)和農(nóng)業(yè)行業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，若下游市場產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)張低于預(yù)期，或者更多競爭對手進(jìn)入該行業(yè)，則可能對臨港亞諾化工及上市公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

2、原材料價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)

臨港亞諾化工生產(chǎn)經(jīng)營所需主要原材料為3-甲基吡啶、硫酸二甲酯、尿素等，原材料成本占產(chǎn)品營業(yè)成本的比例較大，因此，主要原材料采購價(jià)格的波動將會對臨港亞諾化工生產(chǎn)成本和營業(yè)利潤產(chǎn)生一定影響。如果原材料價(jià)格上升不能有效傳導(dǎo)至下游，將對臨港亞諾化工未來盈利能力帶來不利影響。

3、環(huán)保和安全生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

公司控股子公司臨港亞諾化工屬于精細(xì)化工行業(yè)，在生產(chǎn)經(jīng)營中存在著“三廢”排放與綜合治理問題。隨著國家環(huán)保政策日益完善，環(huán)境污染治理標(biāo)準(zhǔn)日趨提高，行業(yè)內(nèi)環(huán)保治理成本將不斷增加。此外，公司生產(chǎn)過程中使用的部分原材料為易燃、易爆有害物質(zhì)，如操作不當(dāng)或設(shè)備老化失修，可能發(fā)生失火、爆炸等安全事故，影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營，并可能造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。

4、稅收政策風(fēng)險(xiǎn)

臨港亞諾化工為高新技術(shù)企業(yè)，享受按15%的稅率征收企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠政策。如果國家稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化或者臨港亞諾化工不能持續(xù)取得高新技術(shù)企業(yè)證書，則可能將不能享受相關(guān)稅收優(yōu)惠，會對臨港亞諾化工利潤水平及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對措施：針對以上風(fēng)險(xiǎn)，公司將加強(qiáng)日常生產(chǎn)經(jīng)營管控，一方面擴(kuò)大下游客戶的營銷范圍和力度，同時(shí)對上游原材料價(jià)格波動實(shí)時(shí)監(jiān)控，通過價(jià)格相對波谷采購措施降低價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，另一方面嚴(yán)格按照國家環(huán)保法規(guī)政策和公司內(nèi)控管理制度要求執(zhí)行，通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)、內(nèi)部自查、外部監(jiān)督提高管理層和一線員工安全生產(chǎn)和綠色環(huán)保意識，重視稅收政策變化，全力保障公司生產(chǎn)經(jīng)營，逐步提升盈利能力以及市場競爭力、占有率，實(shí)現(xiàn)個人、公司和社會效益正增長。

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