中簡科技（300777）2022年年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖)

一、報告期內公司所處行業情況

碳纖維作為國家持續鼓勵發展的新材料行業，報告期內，碳纖維國產化進程提速，處于加速進口替代的發展期并取得積極進展，行業呈現更加繁榮的發展景象，與國民經濟各領域的廣泛需求相比，還有巨大的發展空間，行業持續向上向好，但國內該行業存在結構性矛盾，依舊處于“高端嚴重不足、中端價格偏高、低端產能過剩”的階段，未來 2-3年，隨著科技創新和行業發展，會加速產業結構的優化。

報告期內，公司保持“有所為有所不為”的戰略定力，把握關鍵核心技術，聚焦解決重點應用領域的“卡脖子”難題，持之以恒圍繞國家戰略應用開展新產品驗證及更高性能產品的研發工作，為持續高質量發展提供堅強支撐；下游產業鏈發展勢頭良好，不同領域的應用也先后開始發力，公司定位在高端航空航天級產品應用，產能規模不斷擴大，新一代產品逐步轉入工程應用階段，需求將穩步增加，產品在航空、航天等多個場景的應用空間較大。

二、報告期內公司從事的主要業務

公司主要從事航空、航天等領域用碳纖維的研制與批產，作為該領域的專業供應商，已成為國內高端碳纖維的主要研發及生產基地，公司始終自覺堅持高水平科技自立自強，持續推進新產品的研制及試制工作，長期圍繞國家重大領域的應用需要進行研制與生產，解決了航空、航天等領域所需關鍵材料的“卡脖子”問題，具備較強的核心競爭力。報告期內，公司根據下游市場需求加速了三期項目建設，隨著今年三條產線的陸續投產，公司長期積累的技術優勢將切實轉化為產業化能力。

1、主要從事業務

公司堅持“技術向縱深發展，應用向縱橫發展”的理念，通過加大工程化及新產品研發投入，不斷提高碳纖維及織物產品的品質和產業化水平。協同產業鏈合作伙伴共同打造自主可控的碳纖維及復合材料產業創新平臺，通過航空航天領域及中高端民用市場的推廣應用，促進高性能碳纖維產品在國民經濟領域的全面可持續發展。公司所產的高性能碳纖維系列產品，在基礎研發、技術要求、工藝規范等方面與一般民用產品有所不同，是航空航天高端碳纖維應用高技術壁壘和高起點競爭的體現。公司依托深厚的技術積淀、自主設計的國產化設備、以及豐富的生產經驗，能夠穩定批量生產航空航天所需的高性能碳纖維及其織物。隨著公司產能進一步提升，可有效將公司技術研發優勢轉化為產能優勢，將進一步提高公司核心競爭力，鞏固公司在國內航空航天領域及民用中高端市場的地位。

2、經營模式

1）采購模式

公司生產所需要的原材料為丙烯腈。公司為此建立了合格供方評價及再評價管理制度，形成《合格供方名錄》；采購部定期會同有關部門對合格供方進行評審或再評審，《合格供方名錄》實施動態管理，每年度更新一次。丙烯腈及長期使用的原輔料采購必須在《合格供方名錄》中選擇，其他一般原輔料，采購部可采取詢價比較的方式選擇供應商。目前，公司已與主要原輔料供貨商建立了長期穩定的合作關系。

2）生產模式

因公司產品主要用于航空航天領域，碳纖維產品性能參數經過長時間實驗論證，在客戶產品定型之時既已確定，性能參數不會發生改變，公司碳纖維產品均按照客戶訂單的要求設計和生產，即訂單驅動式生產模式。公司掌握了同一生產線裝備下，生產不同碳纖維產品的技術，具備根據客戶要求量身定制的特定碳纖維產品的能力。公司能依靠智能化柔性生產線為客戶提供定制化產品。

3）銷售模式

公司客戶主要是國內大型航空航天企業集團，客戶明確且集中度高，因此，公司采用直接銷售的方式，銷售產品全部為高性能碳纖維及碳纖維織物，且絕大部分用于航空航天領域，客戶對公司產品各項性能參數指標通過定型、認證、評審通過后，進入最終用戶認定的合格供方目錄，由客戶根據最終用戶的需求，向公司下訂單并簽訂合同。公司根據與客戶簽訂的年度合同或年度供貨協議，安排年度生產計劃；生產部計劃部根據客戶每月下發的《產品交付計劃表》，進行組織生產，待公司自檢合格后，由市場部分批次向客戶發貨；產品交付后，經客戶檢驗并確認合格后，確認銷售收入。

4）質量監控模式

公司依托GJB9001B質量管理體系，建立完整的技術規范、測試標準、接受準則等過程和質量控制體系。在高性能碳纖維的生產制備過程中，形成七大生產過程和五大檢驗控制過程，并形成高性能碳纖維生產制備的五大過程控制要點，分別包括原料采購及純化過程、聚丙烯腈紡絲原液制備過程、聚丙烯腈原絲制備過程、預氧化碳化過程、表面處理及上漿過程及碳纖維成品測試，對高性能碳纖維制備過程實施全流程質量監控。

三、核心競爭力分析

報告期內，公司在完成保供和建線任務同時，積極承擔并完成多項國家研發任務。通過持續的自主創新和突破，在人才、技術、裝備保障等方面，公司具備較強的持續競爭力和高質量發展能力，主要如下：

1.持續的研發創新及產業化人才優勢。報告期內，公司持續加大研發投入，科研隊伍穩定，發揮研究院優勢，與院校聯合培養研發人才及工程技術人才。公司實際控制人楊永崗、溫月芳均為國內碳纖維行業領軍人物，企業屬于雙科學家領銜的科技創新型公司，擁有穩定的自主培養的高性能碳纖維研發及產業化團隊，團隊核心成員曾長期在中科院山西煤化所從事碳纖維研究工作，并承擔了多項國家課題；在產業化發展過程中培養機械、設備、上漿劑、復合材料等專業技術型與管理型人才，形成涵蓋碳纖維全產業鏈的人才梯隊。團隊先后承擔和圓滿完成了多項國家重大課題任務，先后獲得國家“航空高性能碳纖維創新團隊”和“江蘇省雙創團隊”等多個榮譽稱號。團隊熟悉碳纖維研發生產全流程及關鍵設備的設計、調試，能精準對接客戶需求，且長期在科研生產一線工作，能有效縮短研發及調試生產時間，為未來研發更高級別碳纖維和加速產業化打下深厚的技術基礎，對帶動銷售、占領市場有著積極作用和重要意義。

2.不斷提升的技術及裝備自主可控及平臺化發展優勢。公司在碳纖維基礎研究方面有較為全面、深入和系統的積累，同時結合工程化實踐經驗，能將碳纖維制備轉化和設備、工藝的對應關系進行有機結合，是國內率先完成高強和高模碳纖維理論研究和工程化實踐的單位，在碳纖維理論研究、技術創新和產品工程化等方面具有深厚的積累。公司關鍵核心生產設備采用自主研發、自主設計和自主監造的方式，其穩定性和先進性較為突出。核心硬件設備完全由公司自主設計和國內制造；生產自動控制系統軟件、應用軟件系公司聯合國內企業自主研發設計，關鍵設備、產品生產技術及工控平臺等實現自主可控，并先后經過三期大型工程的檢驗、迭代，形成了自主化、自動化、智能化的極大優勢。公司積極發揮自主可控優勢和產業鏈“源頭型”牽引作用，與創新鏈、產業鏈相關領軍單位打造了產業化發展平臺，發揮好江蘇省高強中模碳纖維制備技術工程中心、江蘇省高性能碳纖維及復合材料工程技術研究中心和江蘇省碳纖維及復合材料產業創新中心等若干平臺的功能后，報告期內積極參與先進材料國家實驗室建設并取得進展。以公司為核心組建了“自主可控、特色鮮明”的碳纖維復合材料科創港，通過平臺作用的發揮和重點應用領域牽引，在當地各級政府的傾力支持下，不斷集聚各類優勢創新資源，形成了強強聯合、協同穩定的戰略合作關系，有望為公司后續全面、長遠發展提供強有力的支撐。

3.持續鞏固的市場先發優勢。公司ZT7系列碳纖維產品已經率先穩定批量在航空、航天領域應用多年，以 ZT9H為代表的新一代碳纖維也伴隨不同應用領域進行了多個場景的驗證，進展順利，新產品多方位多梯次布局。未來，隨著國家航空航天事業的高速發展，高端碳纖維市場廣闊，公司ZT7、ZT8以及ZT9等多系列碳纖維在不同領域的應用有望進一步擴大。

四、主營業務分析

1、概述

過去的2022年極不平凡，面對產品保供和新線建設的巨大挑戰，公司全體員工牢記使命，以一往無前的奮斗姿態，緊緊圍繞生產保供和三期項目建設兩大核心任務，發揮自身優勢，迎難而上，積極推進各項工作：一是經營業績穩健，管理水平不斷提升。公司圍繞關鍵領域需求，充分把握市場機會，保障交付任務的同時緊抓新品驗證工作，行業地位進一步鞏固；完成了董事會、監事會換屆工作，新一任董事會、監事會知識構成與履職經驗更加合理；修訂并完善公司治理制度，更加契合公司的發展實際與監管要求，夯實科學決策基礎。二是用好資本市場工具，服務實體發展。通過向特定投資者發行股票，公司融資20億元，支撐了三期項目建設需要，并團結了一批投資者；通過實施股權激勵和業績考核，實現崗位與效益的聯動，激活了各層級能動性，為高質量發展建立人力資源保障。三是加強內部協同，產能穩步提高。在保證交付質量前提下，通過百噸線與千噸線一體化管理，相互借鑒，共同促進，提高生產組織效率，產銷量同比分別增長 113.68%、98.66%，為后續三期項目的投運積累了生產計劃與組織管理經驗。四是圍繞關鍵需求，加速三期建設。根據客戶切實需求，公司發揮自主可控核心優勢，全力統籌協作單位進度安排，通過加大人員投入、高度穿插施工，各系統平行推進等“大會戰”模式，已完成三期項目首條生產線的試車工作，隨著產線陸續投產，高端碳纖維及織物供需矛盾將全面緩解。五是成立子公司，加快產業鏈發展。針對下游客戶應用需要，成立了子公司中簡新材料，作為公司碳纖維及相關產品在航天、民航等領域開展應用的重要平臺，有效補充公司以碳纖維為核心的新材料產業鏈。

今年，是公司成立十五周年，這十五年，是全體中簡人賡續前行、啃硬骨頭、打攻堅戰的十五年，是公司戰略和業務深度融入國家發展大局的十五年，是朝著國際一流的碳纖維及相關制品的制造與服務商奮勇前行的十五年。面對取得的階段性成就，必須清醒認識到我們和所對標的國際一流企業還有不少差距。站在承上啟下的“十四五”關鍵之年，公司將持續加大科研投入，發揮好研究院平臺優勢，著力培養下一代研發人才，持續保持并擴大技術創新的領先優勢；加大市場開拓力度和產銷協同能力建設，快速推動三期項目新品生產以及保供工作，做好對不同領域客戶的快速響應，抓住市場機遇；持續開展生產組織優化和產品質量提升工作，確保交付進度，降低生產成本，增強產品競爭力。

五、公司未來發展的展望

過去一年，面對復雜的外部形勢，公司經營班子圍繞客戶需求積極保供，生產穩定有序，三期項目建設取得重大進展，科研工作積極推進，在探索中不斷總結符合自身特點的管理方式。

2023年，公司經營班子積極把握產業發展和競爭格局變化趨勢，堅持自主可控的高質量發展道路，依托持續創新形成的良好口碑和扎實的發展基礎，強化高性能碳纖維材料對下游客戶的支撐保障能力，為將來下游需求及時提供產能。當前，公司發展路徑更加清晰，但是我們也要清晰看到，今年一方面要完成國家亟需的高性能碳纖維產品批產上量；還要積極圍繞三期項目后續建設、調試、生產等方面下功夫、出力氣，解決好用、管用、實用產品充足供應的難題，在不斷發展中探索持續做優、做強的發展道路。

公司結合碳纖維行業特性及產品應用領域等因素，認為在生產經營中，公司可能面臨相關風險，具體風險及應對措施如下：

一、產品價格下降的風險

公司碳纖維產品主要銷售給國內航空航天領域的部件生產商，公司與下游客戶通過協商方式確定產品價格，在此基礎上，下游客戶按照國家發改委、財政部等部委聯合制定的相關價格管理辦法等規定采取審價方式確定其部件產品的銷售價格，該價格一旦審定后，除因國家政策性調價、訂貨量大幅提升等因素影響外，產品價格將在一定期限內保持穩定。結合歷史調價情況看，公司與主要客戶的調價頻率低、周期長，價格調整以采購量大幅提升為前提，但仍需綜合考慮預期采購量、產品交付計劃、公司產能情況、產品不可替代性、同行業毛利率水平等因素后協商確定，價格調整條件較為嚴格。未來，隨著公司更多產品應用于航空航天領域，公司需要與客戶協商確定新產品的銷售價格，新產品價格可能會低于目前的產品價格；同時，受下游審價政策變動、訂貨量大幅提升等因素的影響，公司產品價格未來仍存在下降的風險，將會導致公司毛利率下滑，從而對公司經營業績帶來一定不利影響。

公司將立足技術創新和和客戶黏性優勢，通過深厚的技術和產業化積累，針對不同領域的客戶需求，開發了具有自主核心技術的高附加值產品，與航空航天用高性能碳纖維的高技術壁壘、高產品附加值等行業特征相吻合。公司將持續耕耘具有高技術壁壘的應用領域，并著眼更廣闊、更尖端行業發展方向，繼續開發具有高技術門檻和具有持續競爭力的產品，向市場輸入高附加值的產品與服務；同時加強公司內部管理，強化產品生產成本控制，不斷優化公司管理流程，提高整體效率，以達到降低公司運營成本的目的，從而降低因價格波動帶來的風險。

二、客戶相對集中風險

我國航空航天行業高度集中的經營模式導致上游供應商企業普遍具有客戶集中的特征。公司是國內大型航空航天企業集團的主要碳纖維供應商，生產的高性能碳纖維已通過航空航天客戶驗證及規模應用。公司近三年來自于前五名客戶的銷售收入分別占同期公司營業收入的99.89%、99.26%和98.51%。公司與主要客戶形成了密切配合的戰略合作關系。與此同時，公司積極研發新產品、拓展新客戶、開拓新市場，減少客戶集中度高的潛在不利影響，但如果現有客戶需求受國家政策變化而大幅下降，則較高的客戶集中度將對公司的經營產生一定影響。

公司將從客戶對碳纖維應用場景設計需求出發，積極研發新產品，保持既有客戶粘性優勢，同時完善產品譜系，開發并提供滿足不同客戶不同需求的產品，提高市場覆蓋面。

三、應收賬款的回款風險

公司應收賬款占當期營業收入比例較大，主要原因系下游航空航天客戶的產業鏈較長，貨款結算程序復雜、周期相對較長所致。公司目前客戶主要為國內大型航空航天企業集團，具有良好信用，貨款不能回收的可能性較低。公司已按照應收賬款壞賬計提政策足額計提壞賬準備，但高占比的應收賬款有可能會對公司盈利和資金狀況造成以下不利影響：（1）如果未來客戶資信情況或與公司合作關系發生惡化，將可能因應收賬款不能及時回收形成壞賬；（2）若應收賬款規模進一步擴大、賬齡進一步上升，壞賬準備金額會相應增加，對公司經營成果造成不利影響；（3）如果應收賬款規模擴大，也會影響公司經營性現金流量，對公司資金狀況造成不利影響，并可能導致銀行貸款和財務費用的增加而影響公司盈利能力。

公司將結合產品價格波動及未來市場供需情況，逐步與下游客戶協商縮短應收賬款的結算賬期；此外，借助下游客戶集團信用良好優勢，豐富應收賬款的結算方式。

四、技術泄密的風險

碳纖維行業是技術密集型行業，公司生產高性能碳纖維產品技術含量高、開發難度大，已取得了多項發明專利、實用新型專利與非專利技術。雖然公司已建立了完善的保密管理制度，但若個別相關人員在有意或無意狀態下，或者對外合作研發或委托生產過程中，泄露了公司個別重要技術研發數據、研發成果或其他敏感信息，會給公司生產經營帶來一定負面影響。

公司將通過軟件優化及硬件提升等手段，進一步加強核心技術資料的存儲機制；完善公司內部資料管理制度與細則，明確敏感信息范圍，明確各項業務環節中信息傳輸途徑，明確員工信息保密責任，從而杜絕技術泄密的情形。

五、股權分散的風險

報告期內，公司實施完畢的向特定對象發行股票項目進一步稀釋了實控人持股比例，公司截止報告期末，公司實際控制人楊永崗和溫月芳合計控制公司股權的比例為21.79%，公司股權相對分散，可能導致公司控制權出現不穩定性，進而影響公司經營政策的穩定性、連續性。

公司通過向特定對象發行股票引入了一批具有產業協同效應、價值觀相近的“戰略投資者”，公司董事會將持續關注并優化股東結構，謹慎運用股權融資方式，使公司實控人(一致行動人)保持一定的股權比例，確保公司股權結構相對穩定，保障公司長期快速，穩定發展。

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