杭華股份2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2022年以來國內外經濟形勢更趨復雜嚴峻，國內經濟發展面臨的困難和挑戰增多導致復蘇進程放緩，公司整體經營業績短期承壓。面對外部經營環境的各種不確定性，公司秉持一貫嚴謹踏實的作風，堅持聚焦主業、創新發展，憑借在行業內的綜合實力和核心技術優勢，持續推進產品研發創新，積極開展銷售推廣，優化費用管控，有序落實各項經營管理工作。主要情況如下：
(資料圖)
（一）經營成果報告期內，公司營業收入雖受國內宏觀經濟下行、大宗商品價格高位運行、印刷市場需求放緩等不利因素影響，但通過加大市場開拓和維護力度，保障了市場的總體穩定。公司實現營業收入113,948.09萬元，同比下降0.80%；歸屬于母公司所有者的凈利潤7,957.39萬元，同比下降29.53%。截止2022年12月31日，公司總資產176,665.18萬元，較上年下降1.29%。（二）創新引領綠色發展報告期內，公司貫徹落實創新驅動發展戰略要求，持續加大自主創新投入和研發力度，在豐富發展原有核心技術的基礎上，充分利用已有的技術積累，提升研發創新能力。報告期內公司研發投入金額4,354.04萬元，占營業收入的3.82%，15項在研年度項目課題均取得預期的研究成果，符合油墨及印刷行業綠色環保的發展方向，與行業推進綠色低碳高質量發展深度契合。傳統膠印油墨不斷向無VOCs、無礦物油的純植物油和LED-UV油墨方向發展，報告期內公司研發出性能更接近于傳統膠印油墨的新型無礦物油膠印油墨，在保持高植物油含量的前提下，固化過程中產生的氣味大大降低，并實現全色系列產品量產和銷售。UV油墨在高生物基的研究方面也實現突破，完成生物基含量>25%的LED-UVBIOMASS四色油墨新產品的研發，并通過美國BETA實驗室的檢測認證；書刊輪轉LED-UV膠印技術應用大步推進，具有高生物基含量的MontAgeα系列產品獲得市場的廣泛認可，成為相關領域的明星產品；同時傳統LED-UV油墨產品在高性價比和高品質方面雙管齊下，新品不斷以滿足各種應用場景的需求，成為平版印刷細分領域成長最快的一個分支。液體油墨方面，報告期內產銷規模實現進一步放量，薄膜用水墨、生物基型水墨在重點客戶的推廣評價方面成果顯著，溶劑型油墨在產品性能的提升上有明顯改善，其中高耐性表印油墨獲得市場充分認可。面向未來發展的數碼噴墨印刷方式已獲得越來越多行業特別是高端工業制造領域的重視，公司單獨設立了工業數碼業務部，擴充研發隊伍、增強研發水平，與新能源和工業消費品產業鏈頭部企業形成緊密的協作開發模式，部分產品已經獲得細分領域頭部企業的認可并通過相關資質審核。報告期內，公司新增發明專利授權2項，軟件著作權、外觀設計專利授權、實用新型專利授權各1項。截止報告期末，公司共擁有發明專利授權20項，尚有11項發明專利申請由國家知識產權局受理審核中。公司繼續踐行綠色設計工作，積極參與涉及油墨產品、檢測方法等方面共計14項國家/行業/團體標準內容的制定和修訂工作，引領油墨行業的綠色可持續發展。為契合行業未來發展變化，公司繼續與多所高校開展“產學研”方面合作，報告期內在大分子量光引發劑的研究方面積累形成多個實驗室樣品，部分樣品獲得了良好的應用性能評價并持續開展相關項目合作。同時，圍繞“印刷數智化”發展方向與高校簽訂項目開發合同，擬在色彩標準化引擎、新型油墨開發等方面進行長期協作。公司通過對自主核心技術能力的不斷豐富和創新，繼續在現有印刷行業中深耕細作并積極拓寬外延應用，持續進行技術研發投入，保持行業技術相對領先的地位。（三）多措并舉穩固市場報告期內，公司堅持以市場為導向，進一步完善客戶結構和產品結構，全年營業收入與去年同期基本持平。總體而言，2022年國內整體宏觀經濟活力不足，尤其是消費端持續低迷對印刷產業鏈影響顯著，公司銷售推廣受到一定程度的影響但整體基本可控。得益于公司重點業務區域深耕多年的客戶群體業務量相對充盈和公司優勢產品應用面的不斷擴大，助力公司全年營收保持穩定；另一方面，報告期內結合市場實際狀況，對膠印油墨全系產品及部分液體油墨產品價格進行上調，確保了公司良性的可持續發展。隨著國家環保力度的不斷加強，順應當前國家提倡綠色印刷的明確要求，公司堅持落實“綠印計劃”市場開拓策略，持續推出適應市場需求的新產品，通過技術研發調整優化產品設計，不斷拓寬產品的應用場景。其中LED-UV油墨系列因其低能耗高效率的優良特性，已成為公司UV油墨產品中最大的單品系列，銷售出貨占比達到整個UV油墨業務板塊的25%以上；具有高生物基含量的MontAgeα油墨系列自2021年下半年正式推向市場以來，報告期內單品銷量保持200%以上的大幅增長，其引領印刷行業綠色化、智能化、精品化發展方向的整體工藝技術解決方案在書刊印刷領域獲得越來越多頭部企業的認可與應用，已在業界樹立了良好的市場口碑，產品在細分市場中取得實質性的規模化商用，并帶動更多下游客戶接受并實施對現有印刷生產工藝的提升和改造，市場應用面不斷擴大帶來有效的業務增量，進一步鞏固了公司的行業領先地位。液體油墨方面，在食品飲料等消費包裝領域持續發力，相關包裝物的油墨需求穩步增長，尤其與頭部客戶保持緊密地協同合作，同時在復合包裝印刷領域也逐步取得突破，客戶群體數量及應用領域不斷延伸，產品銷售形成了良好的上升勢頭。總體上，公司堅持深耕環保印刷應用領域得到了廣大客戶的認可，符合當前印刷市場需求的整體變化。隨著國內經濟優化措施穩步推出，宏觀經濟基本面必將得到改善，居民消費信心重新樹立，預期亦將刺激與之相關的印刷消費品需求。從國家統計局對“印刷和記錄媒介復制業”經營狀況公布的統計數據顯示，2022年1—12月份規模以上企業實現營收同比下降1.5%，而同期公司營收變動基本持平，也表明公司依然處于行業強勢地位。公司將繼續依托產品技術優勢和豐富的產品線，加強多元化應用層面的深度與廣度，夯實與重點客戶的合作基礎，以點帶面逐步形成規模效應。（四）精益生產提質增效報告期內，技術部、生產部、品質保障部聯合成立生產工藝優化創新小組，篩選出高濃度膠印油墨捏合新工藝等多項主要課題進行重點攻關研究，并在強化生產全要素管理、優化作業流程、提升數字化管理能力等方面開展精益生產活動，使生產工藝和現場管理得到進一步優化，滿足新時期迎合市場發展對產品結構調整的需要，不斷夯實公司發展壯大的基石。關于“年產1萬噸液體油墨及8,000噸功能材料項目（二期工程）”和“新材料研發中心”兩個募投項目，結合項目實施主體和地點有所調整的實際要求，報告期內已完成了投資項目基本信息重新備案，并已開展廠區規劃和建設設計工作，同步推進項目實施涉及的環評、安評、能評等環節準備，預計將于2023年中開工建設。（五）乘勢向前人才制勝報告期內，公司積極探索“產學研”相結合的人才培育發展新道路，通過與多所知名高等院校合作，建立人才培養與輸送的合作模式；為抓住印刷業數字化轉型升級機遇，公司在數碼印刷、功能材料和色彩標準化管理等方面著重加強數字人才隊伍的建設，重點發揮大數據、工業互聯等先進技術在業務運營中的數字賦能作用；公司還積極落實杭州市“人才新政”政策，努力打造良好的人才發展氛圍，傾力培養各類高層次人才，最大限度激發人才創造活力；公司持續推進技能人才評價標準化培訓，健全人才評價和應用體系，滿足不同層次、不同領域的人才需求，為推動公司持續穩步的高質量發展保駕護航。（六）強鏈補鏈延伸拓展報告期內，公司以合資組建方式設立控股子公司云易臻彩，通過云端色彩管理的數字化服務驅動創新應用，積極發展基于數字技術的產品增值服務。以加強整個印刷產業鏈從前端設計、數碼打樣、CTP制版、批量印制的全流程優化和協同價值為目標，實現對印刷生產工藝管理提質增效，拓寬了產品業務的范圍和邊界，推動公司在業務推廣模式上的創新進步。報告期內，為進一步提升公司在新材料應用領域的業務拓展和未來在新材料領域的技術競爭力，拓寬公司產業發展寬度和廣度，公司以增資擴股的方式投資杭州千石科技有限公司和江西中石新材料有限公司，雙方聚焦共同的目標客群和市場基礎，力爭在功能材料技術應用上實現資源共享、協同發展、合作創新，是公司積極向功能材料應用領域拓展和豐富對外投資渠道的有益嘗試。二、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式、行業情況及研發情況說明(一)主要業務、主要產品或服務情況1、公司的主營業務公司是專業從事符合國家環保戰略方向的節能環保型油墨產品以及數碼材料、功能材料的研發、生產和銷售服務的高新技術企業，各系列油墨產品和功能材料廣泛應用于食品飲料、醫藥卷煙和日化用品包裝，以及出版商業印刷、廣告媒體和工業制造等不同領域，為客戶提供優質的印刷材料相關產品和整體解決方案。公司長期致力于自主研發創新，具備對各類印刷油墨產品的設計、優化、工藝的持續創新和改進能力，不斷豐富產品線來滿足客戶的需求，持續提高產品對環境的友好程度和對節能環保需求的響應力度，進一步擴大市場占有率。公司重點產品的生產規模、技術水平和產品質量均處于國內行業的領先水平，是業內最具競爭優勢和品牌影響力的印刷材料制造企業之一，助力構建印刷產業鏈和終端消費品健康、節能、環保的綠色生態環境，成為推動國家綠色低碳發展方式的踐行者、貢獻者。2、主要的產品情況(二)主要經營模式1、盈利模式公司主要為下游客戶提供完整的油墨相關產品和印刷解決方案，從而獲得收入和現金流并實現盈利，盈利主要來自于節能環保型印刷油墨產品及數碼材料、功能材料的銷售收入與成本費用之間的差額，并通過提供創新數字服務和產業資本投資增值為有益補充，構建多元化的盈利來源。公司通過不斷的研發創新，能夠快速響應下游客戶的需求，向客戶提供高性價比且穩定量產的產品，使公司在行業競爭中取得優勢。2、采購模式公司實行“以產定購”的采購模式。國內采購計劃按照公司生產計劃進行分解，常規通用性原材料建立安全庫存進行采購，其他的零星材料按照使用部門或者計劃部門采購需求進行定量采購；國外采購計劃由業務部門根據生產計劃及其他物料需求情況，逐單編制提交采購申請，然后根據采購申請的要求編制相應的采購進口訂單，逐單采購。3、生產模式公司采取“安全庫存”與“以銷定產”相結合的生產模式。對部分銷售量較為穩定的產品，公司一般備有1—2周的安全庫存。根據現有庫存和安全庫存相比對，若現有庫存少于或等于安全庫存則安排生產，具體生產一個批次的量按照最經濟生產量下達。對于有常備庫存的產品，公司設定最高庫存，一般情況下，產品的庫存不超過設定的最高庫存量；以銷定產的產品，公司根據接到的訂單需求量安排生產，此類產品通常不備庫存。4、銷售模式公司實行以經銷為主、直銷為輔的銷售模式。報告期內，公司經銷收入占比在68%左右，結合相關產品的業務特點和國內印刷行業較為分散的現狀，主要面向全國一級經銷商進行銷售，一級經銷商通過直銷或各個細分區域的分級經銷商來服務全國印刷業客戶，公司對經銷商均實行買斷式銷售。此外，對于印刷行業內具有細分市場領導地位的印刷企業，公司采取直銷的模式，通過個性化服務來增強客戶粘性，不斷滿足客戶需求，并通過這些客戶的影響力提升公司的品牌效應。(三)所處行業情況1.行業的發展階段、基本特點、主要技術門檻在中國油墨協會發布的《中國油墨工業“十四五”高質量發展指導意見（2021—2025年）》，全面系統地對“十三五”時期中國油墨工業的發展成就、存在的問題進行了總結，對于“十四五”期間油墨行業面臨的形勢進行了預判，并提出了指導思路、發展目標、主要任務課題和保障措施。（1）行業發展格局中國油墨工業的生產規模、產品結構、原材料供給、生產制造工藝、技術裝備、包裝和新產品研發、標準體系建設和環境治理等均邁上新的臺階，行業發展開始從規模擴張型向質量提升型轉變。中國油墨工業主要產品配方技術和功效性要求均已經接近或達到國際先進水平，部分產品配方工藝接近國際領先水平，產品滿足多元化的印刷需求?！暗吞肌h保、安全、健康”發展理念得到較好地貫徹實施。植物油基膠印油墨、水性油墨、UV油墨等環保型油墨產品所占比重進一步擴大，獲得國家環境標志產品技術認可的綠色印刷油墨產品已逐步成為市場的主流產品。油墨產品的研發和制造涵蓋多學科應用，涉及材料科學、流體力學、色彩學和界面科學等各類學科，從產業鏈來看，油墨上游主要原料包括樹脂連接料、稀釋劑、功能助劑、顏料等，其中顏料決定了油墨的顏色和著色力，約占油墨成本構成的20%～40%。油墨行業發展與印刷業銷售收入之間成正向線性關系，油墨行業的下游主要為印刷業，伴隨著網絡普及帶來閱讀習慣改變，報刊雜志類出版印刷受到較大沖擊；與此同時，隨著我國食品工業、醫藥、電子信息、電子商務、物流等行業的快速發展，包裝印刷產業得到了迅速發展，成為印刷業的發展重心，增速高于印刷行業的整體增長速度。未來巨大的包裝印刷市場需求是維持油墨行業發展的重要支撐。油墨下游除主要應用于出版物印刷和包裝物印刷，如書刊印刷、報紙印刷和食藥包裝等外，近年來在建筑裝飾材料和工業生產制造等方面又有新的廣泛應用。在現代社會中，油墨可通過不同的工藝，印刷涂布在紙張、塑料、金屬、玻璃等各種基材之上，產品廣泛應用于出版、包裝、建材、電子等諸多工業領域。（2）產業政策支持，前景明朗與歐美、日本等發達國家相比，我國油墨行業特別是節能環保型油墨的生產使用起步較晚。油墨服務于包裝印刷行業，作為我國國民經濟的重要組成部分，2016年科技部、財政部、國家稅務總局在發布的《國家重點支持的高新技術領域》中，已將“數字印刷用油墨、墨水，環保型油墨，特殊印刷材料等制備技術”列入國家重點支持的高新技術領域。所屬產品和行業屬于國家統計局發布的《戰略性新興產業分類（2018）》目錄中的重點鼓勵和推廣使用的“新材料產業”類別的“先進石化化工新材料”之“新型功能涂層材料”，同時也是國家發改委在《產業結構調整指導目錄（2019年本）》中優先鼓勵的“水性油墨、紫外光固化油墨、植物油油墨等節能環保型油墨生產”行業。隨著國民經濟的快速發展以及環保意識的不斷增強，通過技術及設備的引進、消化、吸收、再創新，我國油墨工業取得了長足發展，國內油墨市場正在朝著高技術化、產業化、標準化、安全節能環保的縱深方向發展。相關法規及產業政策的頒布實施，為油墨行業的穩步發展提供了堅實的政策指引，將有利于油墨行業未來持續保持良好發展態勢。（3）綠色環保理念成為主流趨勢傳統油墨不斷向無VOCs、無礦物油的植物油型和LED-UV油墨方向發展。低VOCs、無礦物油、高生物基、可降解、水性化、定制化、小批量化、自動化等印刷材料成為包裝行業所追求的品質要求和未來主流方向，使之更好地適應當今多色、高速、快干、無污染、低消耗的現代化印刷工業需要。與印刷品相關的衛生安全、綠色環保的法規要求不斷完善，法國、瑞士、德國和歐盟從2020年開始限制礦物油在紙質品中使用，其中法國于2022年開始禁止在包裝材料上使用礦物油。2022年6月工信部、生態環境部等五部門發布《關于推動輕工業高質量發展的指導意見》。意見提出：深入推進綠色低碳轉型，引導綠色產品消費。加快完善家用電器和照明產品等終端用能產品能效標準，促進節能空調、冰箱、熱水器、高效照明產品、可降解材料制品、低VOCs油墨等綠色節能輕工產品消費。引導企業通過工業產品綠色設計等方式增強綠色產品和服務供給能力，完善政府綠色采購政策，加大綠色低碳產品采購力度。此次工信部明文支持低VOCS油墨發展，以及相繼出臺有關VOCs的相關政策，對于油墨企業的VOCs的排放作出相應的要求，引導油墨企業向低VOCs排放方向發展。2022年11月由生態環境部公布《環境監管重點單位名錄管理辦法》，并自2023年1月1日起正式施行，該辦法明確指出“第七條大氣環境重點排污單位應當根據本行政區域的大氣環境承載力、重點大氣污染物排放總量控制指標的要求以及排污單位排放大氣污染物的種類、數量和濃度等因素確定。（六）包裝印刷行業規模以上企業，全部使用符合國家規定的低揮發性有機物含量油墨的除外。（4）技術門檻高油墨行業相關技術水平要求較高，需要多種研發、工藝、技術的長期積累才可實現具體材料性能的突破，行業進入具備較高的技術壁壘，主要表現為：①油墨用樹脂是油墨產品的核心原材料之一，許多油墨性能的提升都通過樹脂產品開發得以實現；②自動化水平較高的生產工藝為油墨產品的生產效率提升和質量穩定奠定基礎；③為滿足油墨各種使用用途、印刷條件要求進行開發、設計、調整油墨配方的核心技術，是不斷提高市場競爭力的核心之一。以上技術壁壘的突破均需要較長時間的積累和鉆研，行業新進入者或技術較為落后的廠商難以在短時間內快速突破上述壁壘。公司具備完善的油墨產品研發體系及基礎材料研發能力，在長期研發積累的大量產品及材料實驗數據、工藝經驗基礎上，形成了油墨相關核心產品、配方和工藝技術。2.公司所處的行業地位分析及其變化情況作為國內領先的綜合性油墨產品及印刷解決方案服務商，公司產品已覆蓋國內市場的主要節能環保型油墨品種，公司擁有的“杭華”品牌是全國油墨行業頗具影響力的品牌，并在行業內樹立起高技術、高品質、優質服務的市場形象。經過三十多年持續的科研投入，公司已在節能環保型印刷油墨產品的配方設計、生產工藝、檢測技術等方面形成了自主核心技術，并具備對相關產品設計、優化、工藝的持續創新和改進能力，使公司產品始終保持行業優勢地位。公司培養出各個層次的技術人才和管理人才，已獲授權發明專利20項并掌握UV油墨、膠印油墨、液體油墨的核心技術，以及擁有行業內首家印刷技術研究室和行業領先的國家CNAS認證的分析檢測中心，共主持/參與起草、修訂相關油墨產品國家/行業/團體標準五十余項。公司是行業內首家被工信部評定的“工業產品綠色設計示范企業”，并入選“2019年度浙江省創新型領軍企業培育名單”和“‘十三五’輕工行業科技創新先進集體”。此外，公司還是中國日用化工協會副理事長單位及油墨分會副理事長單位、中國印刷及設備器材工業協會油墨應用分會理事長單位、中國感光學會輻射固化專業委員會理事單位、浙江省日用化工行業協會副會長單位。報告期內，根據工信部發布的《工業和信息化部關于公布第四批專精特新“小巨人”企業和通過復核的第一批專精特新“小巨人”企業名單的通告》，公司正式入選第四批國家級專精特新“小巨人”企業，有效期為3年。報告期內，公司產品市場占有率仍保持在同行業前列，尤其是在UV油墨方面，公司是國內少數擁有完整全套核心技術的生產企業，引領國內UV油墨行業的技術進步。根據中國油墨協會對油墨行業近四十家重點企業的數據統計顯示，2022年度1—9月公司油墨產品的銷售收入在重點企業中排名第三；UV油墨的產量在重點企業同類產品中排名第一，持續領先于其他競爭對手。報告期內，中國印刷技術協會為貫徹“十四五”規劃綱要關于推進綠色發展的要求，落實國家新聞出版署、國家發改委、工信部等五部委《關于推進印刷業綠色化發展的意見》，推廣使用綠色環保低碳的原輔材料產品，自2022年5月起正式啟動對2022年度綠色原輔材料產品目錄修訂工作。公司成為本年度第一批審核通過的企業之一，其油墨產品已納入印刷行業發布《綠色原輔材料產品目錄（2022）》，這將進一步幫助印刷企業采購符合綠色印刷標準的油墨產品，有利于公司產品的市場拓展。報告期內，公司LED-UVBIOMASS和Montageα系列新品在基于美國BETA實驗室檢測認證的基礎上，進而獲準通過使用美國農業部生物優先計劃特定許可的USDA生物基產品認證標志，其中LED-UVBIOMASS系列認證生物基含量為26%，Montageα系列認證生物基含量達到30%以上。表明產品中所使用的部分原料利用了可再生的生物基材料，可減少對不可再生石油基化學品的需求，有助于在減少全球溫室氣體排放方面發揮積極的作用。3.報告期內新技術、新產業（300832）、新業態、新模式的發展情況和未來發展趨勢（1）行業標準發展報告期內，國家標準《油墨中可揮發性有機化合物（VOCs）含量的測定方法》（GB/T38608-2020）和《油墨中可揮發性有機化合物（VOCs）含量的限值》（GB38507-2020）得到了積極推行。《環境監管重點單位名錄管理辦法》亦于2023年1月1日起正式施行，該辦法明確指出“第七條大氣環境重點排污單位應當根據本行政區域的大氣環境承載力、重點大氣污染物排放總量控制指標的要求以及排污單位排放大氣污染物的種類、數量和濃度等因素確定。（六）包裝印刷行業規模以上企業，全部使用符合國家規定的低揮發性有機物含量油墨的除外。這將有利于推動全植物油油墨、水性油墨和紫外光/EB固化油墨市場的壯大發展。（2）市場需求發展隨著我國經濟的快速增長，人們生活水平進一步提高，消費者對食品、醫藥、煙酒、化妝品、玩具等包裝用印刷油墨提出了較高要求，植物油型油墨、UV油墨和水性墨等環保、無害、節能、減排的綠色特性正好符合消費者對包裝印刷的較高要求，為綠色低碳環保型油墨產品的發展創造了良好契機和機遇。油墨行業的下游主要為印刷工業，隨著我國食品工業、醫藥、電子信息、電子商務、物流等行業的快速發展，未來巨大的包裝印刷市場需求是推動油墨行業發展的重要支撐。數字印刷將與傳統型印刷相融合，個性化、功能化和高效高品質生產將成為社會及產業制造的主流，促使印刷復制轉印方式發生革命性變化，進而獲得更廣泛的應用，噴墨功能性材料應用將快速發展壯大，已逐步轉向國內自主研發，廣泛應用于各類工業生產制造過程中。（3）新業態發展“十四五”期間，整個行業仍以滿足印刷業和相關制造產業對印刷油墨和相關材料的具體需求為主，繼續推動產業轉型升級，以科技創新和制度創新為根本動力，倡導產業鏈資源的綠色可持續發展理念、加大引導綠色生產和綠色消費、促進綠色印刷增長?！吨袊湍I“十四五”高質量發展指導意見（2021—2025年）》明確指出“十四五”期間油墨行業的發展方向有以下幾方面：①“互聯網+”對平臺建設的作用“互聯網+”全面開啟了嶄新的運作模式，對傳統銷售和信息交互發生了革命性變革。該模式將有效利用線上互動的模式，對銷售渠道建立、生產工藝的管理、制造環境及廢棄物、廢氣的線上監控，貫穿于油墨行業生產、銷售、技術研發的全過程。各行業將充分利用“數字化”和“互聯網+”技術與產品研發、生產、銷售等過程相互融合，實現未來工廠的綠色能源利用、生產工藝優化、制造環境監控、數智化技術服務等。②“工業4.0”對油墨及關聯印刷行業的深遠影響人力成本的上升是社會各行業普遍面臨的問題。勞動密集型產業將伴隨著智能生產自動化程度的提高而獲得新生力量，逐步改善現代企業生產運營模式?！笆奈濉逼陂g，油墨行業中規模以上的企業將充分利用工業智能自動化設備裝置進行規模化生產，以降低人力成本，提升生產效率和產品質量，大幅改善作業環境。③印刷行業整體偏向包裝裝潢產業發展“十四五”期間出版印刷的數量仍將繼續逐步下降，而包裝裝潢行業印刷量仍在上升。目前，我國油墨行業正在逐步與國際接軌。數據顯示國外油墨行業中80%的產能應用于包裝領域，國內市場目前已經突破60%，而整體包裝裝潢行業印刷量已超過50%，油墨將主要應用于食品醫藥等生活必需品的各類包裝印刷和各類生活起居產業的裝飾裝潢印刷。④環境友好型油墨將是未來行業的著重發力點綠色印刷標準系列的出臺，標志著印刷廠商開始進入印刷領域綠色清潔印刷的變革時代。為適應這種革命性變化，油墨行業必然審時度勢，積極適應印刷工業需求，生產出資源綠色、無污染、無VOCs的油墨產品，生物質基油墨、水性油墨、UV油墨等環保型油墨仍是發展的主力產品，適應平版印刷、柔版印刷以及噴墨印刷等更易使用的高品質油墨將獲得更好的技術進步和發展，而適應凹版印刷的單一溶劑型油墨仍能獲得高水平循環經濟的環境許可得到發展。⑤功能性墨水材料應用領域進一步拓寬目前，功能性印刷電子油墨在多個市場的應用已呈現快速增長態勢，柔性印刷電子與自身產品生產相結合會逐步興起，印刷電子的市場潛力巨大。目前，光伏產品、LED燈源制造和應用以及RFID標簽制造等都已成為印刷電子的潛在市場；長遠看，印刷電子將滲透到顯示屏、觸摸屏和柔性穿戴及醫療用品等行業，尤其在顯示屏行業，其將擁有無限的發展前景。數碼印刷具有“無需制版、按需印刷、可變數據”等優勢，目前處于發展上升期。噴墨印刷設備通過電子行業與數據處理行業的技術進步，產品的迭代也在逐年推進，同時應用領域也逐漸從廣告等傳統的印刷領域，進一步擴展到裝飾、建材、新能源、電子部件、玩具等各個工業制造領域，行業研發投入較高，總量快速增長。技術創新推動行業變革，印刷技術的重大推陳出新推動了整個社會的文明進步。《印刷技術雜志》盤點影響2022年度印刷行業十大技術熱點包括：免處理CTP版材技術、LED-UV曝光技術、專色替代技術、凹印水墨技術、單一材料技術、書刊輪轉LED-UV膠印技術、膠印連線冷燙技術、數字印后技術、三合一無溶劑復合技術，充分體現了印刷行業邁向“綠色化、數字化、智能化、融合化”方向的發展特點，公司將進一步投資建設國內領先的環保綠色油墨生產基地和新材料研發中心基地，并依托多年積累的雄厚技術研發能力，以創新的思路繼續踐行以綠色、環保、安全為核心的發展理念，通過推進產品的綠色化設計研發、全（半）封閉連續化生產工藝應用與提升、功能性材料創新技術拓展、構建云端印刷服務和數字化管理平臺等多方面舉措，助力油墨行業全面服務印刷業實現“四化”聯動的高質量發展。(四)核心技術與研發進展1.核心技術及其先進性以及報告期內的變化情況公司將緊密圍繞印刷行業“綠色化、數字化、智能化、融合化”的方向發展，依托多年積累的雄厚技術研發能力，結合行業發展趨勢有針對性地進行技術創新，堅持以發展綠色環保油墨和提供整體印刷解決方案為主要指導方向，致力于核心技術的成果轉化與產業化，不斷豐富產品線來滿足市場需求。報告期內核心技術未發生重大變化。2.報告期內獲得的研發成果報告期內，公司新增實用新型專利授權1項：專利號ZL202122668905.4“一種LED-UV固化輪轉印刷機”；新增外觀設計專利授權1項：專利號ZL202130348195.X“便攜臥式擠出機”；新增軟件著作權授權1項：證書號2022SR0691724“印刷色彩控制平臺1.0”；新增發明專利授權2項：專利號ZL202110967763.3“一種基于點讀印刷的無碳型黑墨及其制備方法”、專利號ZL201710820220.2“一種直排式供墨裝置內的上下料裝置”。以上授權的取得表明公司圍繞產業鏈在綠色化、數字化、集約化方向發展上所取得的階段性成果。截止報告期末，尚有11項發明專利申請正由國家知識產權局受理審核中。報告期內，公司榮獲浙江省日用化工行業協會、浙江省工商聯日化商會聯合頒發的“特別貢獻獎”，該獎項用于表彰為行業創新發展和科技進步方面作出杰出貢獻的機構和個人，旨在貫徹國家創新驅動發展戰略、鼓勵先進技術創新、推動技術成果轉化。3.研發投入情況表4.在研項目情況5.研發人員情況6.其他說明三、報告期內核心競爭力分析(一)核心競爭力分析1、技術研發優勢和持續創新能力（1）建立發揮人才團隊優勢，不斷拓寬技術研究領域公司建立以產品研究開發為總職責的技術研究部門，分設四個研究部和一個功能材料研發中心以及一個印刷研究室、一個分析測試中心，每年展開十余項經公司審定確立的重大科研項目和其他由各部門推進的技術研究專題。經過三十多年的積累，公司已培養出各個層次的技術及管理人才，截止2022年12月31日，公司擁有研發技術人員88名，占公司總人數的比例13.31%，專業涵蓋有機化學、高分子、應用化學、分析化學等多個領域，其中6名核心技術人員均在公司就職多年，在研發、技術等崗位上擔任重要職務，并參與多項重要科研項目，擁有深厚的專業基礎、資歷背景和研發技術經驗，報告期內不存在核心技術人員調整或離職的情形，公司整體研發團隊科研力量雄厚、專業結構合理。報告期內，公司技術團隊圍繞行業技術發展方向完成發表近十篇專業論文，其中最具代表性的是由技術研發團隊楊淑杰、沈劍彬、何鐵飛、陳超等人合著的一篇名為“Fotationde-inkingforrecycingpaper:contrastingtheeffectsofthreemineraoi-freeoffsetprintinginksonitsefficiency”論文于2022年7月在SCI《科學引文索引》二區外文期刊《ENVIRONMENTALSCIENCEANDPOLLUTIONRESEARCH》發表。該項課題主要利用浮選脫墨法對三款無礦油膠印類油墨（LED-UV混合油墨、LED-UV油墨、全植物基油墨）的印刷品脫墨效率差異性進行對比和研究，充分體現了公司大力發展環保型油墨產品在技術應用層面的前瞻性把握和認知。報告期內，公司技術部“功能材料研發中心”已在多個預定的方向上進行了創新性研究，著重技術的交叉和融合，打造新團隊凝聚力，提高研究部的綜合實力。已經開展的課題包括：自主合成高性能溶劑型樹脂和水性樹脂，對多種技術路線、工藝、配方等進行論證，對合成產品進行高效的應用特性和功能化表征，進一步推動創新功能應用方向的基礎研究，形成從樹脂合成到油墨應用的全流程開發新模式；及時響應市場熱點，推動水性生物基樹脂研究和水墨的應用，并在配方和認證方面獲得了新的成果；同時積極延伸產品觸角和應用領域，對一些高端工業制造領域展開技術調查和研發準備。報告期內，公司單獨設立“工業數碼業務部”，聚焦于噴墨材料在各工業制造體系中的應用，主要包括新能源電池電芯及電池包的封裝、PCB字符涂層及綠油的數字噴印、紡織品印花涂層、物聯網功能標簽、家電面板數字噴印等不同工業應用領域；與新能源和工業消費品產業鏈頭部企業形成緊密的協作開發模式，通過對電路阻隔性能及鋰離子電池隔離膜工作原理的深入研究，申請了可應用于電子電路及新能源行業的“一種具有高阻抗性能的UV噴墨墨水”的發明專利，相關產品已經獲得合作企業的認可并準備工藝集成測試。力爭把數碼噴墨打印的優勢推廣應用到各工業智能制造領域，助力工業領域實現功能性精密涂裝印刷。（2）持續技術創新和積累，積極參與行業標準制定報告期內，公司新增實用新型專利授權1項：專利號ZL202122668905.4“一種LED-UV固化輪轉印刷機”；新增外觀設計專利授權1項：專利號ZL202130348195.X“便攜臥式擠出機”；新增軟件著作權授權1項：證書號2022SR0691724“印刷色彩控制平臺1.0”；新增發明專利授權2項：專利號ZL202110967763.3“一種基于點讀印刷的無碳型黑墨及其制備方法”、專利號ZL201710820220.2“一種直排式供墨裝置內的上下料裝置”。以上授權的取得表明公司圍繞產業鏈在綠色化、數字化、集約化方向發展上所取得的階段性成果。截止報告期末，尚有11項發明專利申請正由國家知識產權局受理審核中。此外，公司繼續踐行綠色設計工作，引領油墨行業的綠色發展，積極主持/參與共計14項國家/行業/團體標準的制定和修訂工作，領銜組織油墨行業建立綠色產品設計規范。（3）抓住技術革新要領，把握行業未來發展方向產品技術研發是企業核心發展要素，報告期內公司以創新思路持續踐行“綠色產品、綠色設計、綠色制造和綠色應用”的全生命周期內的綠色發展理念，著重研究“高生物基、可降解、紙漿回收、無礦油、低VOCs、低氣味、食品接觸、LED-UV固化、環保軟包裝”等項目課題，為印刷行業的“綠色化、數字化、智能化、融合化”發展持續賦能，推動行業未來方向發展，主要如下：①混合固化、高生物基MontAge系列油墨產品引領傳統商務輪轉印刷發展混合固化輪轉油墨技術實現首創并成功推向市場，為商業輪轉書刊印刷細分領域提供了一套實現精品化、綠色化、智能化的最優解決方案，適用于目前書刊印刷市場所使用的東芝、小森、北人、高斯等主力印刷機型。產品兼具LED-UV固化和氧化結膜雙重干燥特性以及良好的水墨平衡性、極低VOCs含量，符合環境標志技術要求，徹底解決紙張變形、內頁伸縮問題和印刷生產工藝中高能耗、高碳排放問題，極大提高輪轉印刷的印品質量和生產效率，符合國家實現雙碳、高質量發展的戰略目標要求。報告期內，MontAgeαWEB系列油墨性能進一步提升，獲得在用客戶的高度評價，完成近30條印刷產品線的設備工藝改裝，MontAgeαWEB系列油墨產銷量實現明顯增長。結合印刷市場對LED-UV油墨的各類性能需求變化，開發多套適用細分市場領域的LED-UV系列產品。構建起在多個地區和不同印刷品類的LED-UV油墨產品全方位、系統性整體解決方案。報告期內，傳統LED-UV油墨產品在高性價比和高品質方面雙管齊下，新品不斷以滿足各種應用場景的需求,使得LED-UV油墨系列產品繼續保持了兩位數增長。在高生物基的研究方面實現突破，完成生物基含量>25%的新產品LED-UVBIOMASS四色油墨產品的研發，并通過美國BETA實驗室的檢測認證。在EB電子束固化技術應用于傳統膠印領域內，與部分印刷裝備企業和意向客戶進行了可行性分析，開展了初步的合作研究工作，已完成EB固化四色油墨產品的開發。②LED-UV固化技術在印刷領域穩步推廣③水性油墨研發獲得突破報告期內水性油墨研發穩步推進，與大型印刷客戶合作，在保證流平度、干燥性、刮刀適性等關鍵性能前提下，將油墨中VOC降低到極低水平，相關產品綜合水準較以往有了極大的提高。食品包裝級水性墨在高速印刷機上可達到400米/分鐘的速度效率，產品在主流品牌的紙質食品包裝上已經成熟應用，其中低氣味食品包裝水墨取得突破性進展，可實現滿版印刷極低殘留氣味。④云端色彩管理系統的開發，提升印刷管理服務價值“互聯網+”全面開啟了嶄新的運作模式，對傳統銷售和信息交互發生了革命性變革。報告期內，公司設立控股子公司云易臻彩，通過云端色彩管理的數字化服務驅動創新應用，積極發展基于數字技術的產品增值服務。旨在加強整個印刷產業鏈從前端設計、數碼打樣、CTP制版、批量印制的全流程優化和協同價值為目標，實現對印刷生產工藝管理提質增效，拓寬了產品業務的范圍和邊界，推動公司在業務推廣模式上的創新進步。⑤包裝固廢減量化工藝研究報告期內，自主設計、自主研發油墨包裝固廢減量化工藝和設備持續完善，向市場提供五大系列共計百余臺供墨裝置，其中第三代便攜臥式擠出機出貨44臺、RP下座擠出機18臺、全自動擠出機71臺、固定式擠出機26臺、半自動擠出機12臺，同時配套公司專用軟包裝油墨產品，從源頭減少印刷企業油墨包裝固廢的產生量，達到國家固廢減量排放的綠色生態設計目標。⑥創研功能印刷材料新領域，拓寬數碼印刷新應用開展高彩度數碼噴墨基礎技術深度研究，持續在電子工業、新能源材料和裝飾復合材料等制造領域對所需的特種打印材料進行跟蹤、開發，運用自開發低粘度樹脂進行超細分散和功能化配方試驗研究，試制成功具有絕緣阻隔特征的UV固化噴墨功能性材料和水性分散型快干墨水，可提供高附著力、高耐候性、具有指定功能特性的數碼噴印材料。報告期內開發出PCB電路板字符涂層材料替代原溶劑型墨水，已獲得小批量的市場應用；與新能源和工業消費品產業鏈頭部企業形成緊密的協作開發模式，部分產品已經獲得細分領域頭部企業的認可并通過相關資質審核。全力支持數字化智能制造生產工藝的各種需求，適應當今日益發展的智能高效生產需要和功能印刷方向的發展。（4）堅持產學研合作發展，培育新的核心技術能力公司積極對外開展技術交流與合作，與知名高等院校建立了緊密的“產學研”課題合作，持續推進研發具有綠色化和應用前景的印刷材料。報告期內“新型環保型油墨用二芳基甲酮類光引發劑的開發研究”項目走通多條合成路線，合成具有明確結構式的衍生物20余個，最高分子量接近1,000道爾頓且具有一定的光引發效率。公司將積極探索在UV固化技術領域的創新發展和延伸應用。同時，圍繞“印刷數智化”發展方向與高校簽訂項目開發合同，擬在色彩標準化引擎、新型油墨開發等方面進行長期協作。2、完備的產品體系和高效生產運行能力公司已經發展成國內油墨行業具備綜合競爭力優勢的龍頭企業，是國內極少數可以同時提供UV油墨、膠印油墨、液體油墨和數碼功能材料等多種類型、不同應用領域產品的綜合性生產企業，可以滿足大多數終端印刷客戶的不同需求，提供完善的印刷服務解決方案，受某一細分領域波動影響較小，抗風險能力強。目前共有各類油墨60多條生產線，生產100多個系列的油墨產品，廣泛應用于各個印刷領域，可以滿足多種不同印刷方式、不同印刷基材和不同終端應用領域的差異化需求。報告期內，由技術部、生產部、品質保障部聯合成立生產工藝優化創新小組，繼UV油墨連續化生產新工藝的基礎上，結合生產運行要求篩選出高濃度膠印油墨捏合新工藝等多項重點課題進行攻關研究，并在強化生產全要素管理、優化作業流程、提升數字化管理能力等方面開展精益生產活動，使生產工藝和現場管理得到進一步優化，推動生產作業效率穩步提升。3、市場服務優勢公司堅持營銷、服務一體化理念開拓和維護市場，在售前、售中、售后各環節廣泛收集信息，持續不斷地反饋給公司的技術、生產、質量等部門，并依據客戶需求提供各類技術支持，為客戶提供優質的產品與完善的服務。在渠道管理上，主要采用以經銷為主、直銷為輔的銷售模式，經銷方面主要通過甄選符合要求的經銷商銷售產品，并通過培訓等手段給與技術賦能，提升其綜合服務能力，使其真正成為公司銷售服務的有效延伸；直銷方面公司對印刷行業內的集團型客戶、具有標桿型意義的印刷企業、具有細分市場領導地位的印刷企業按客戶需求采取直銷模式，通過個性化服務來提高客戶滿意度，借此進一步提升公司的行業地位和市場占有率。4、品牌和網絡優勢公司擁有的“杭華”品牌是全國油墨行業頗具影響力的品牌，并在行業內樹立起高技術、高品質、優服務的市場形象。通過設立的廣州杭華、杭華印材等子公司，上海分公司、北京分公司和蘇州分公司三家分公司，以及成都辦事處、西安辦事處等多個駐外機構，形成了較為健全的銷售服務網絡。報告期內，公司已與數家骨干經銷商合作，通過數字云等手段為終端客戶提供包括印前管理在內的專業增值服務，在成本可控的前提下充分滿足客戶對產品高質量、服務時效性的需求，有利于公司與核心客戶保持長期穩定的合作關系，提升綜合競爭力。(二)報告期內發生的導致公司核心競爭力受到嚴重影響的事件、影響分析及應對措施四、風險因素(一)尚未盈利的風險(二)業績大幅下滑或虧損的風險(三)核心競爭力風險公司的發展需要堅實的研發基礎、持續的創新能力、優良的技術工藝、高效的運營管理和對行業發展的準確把握。但隨著下游產業市場需求的不斷變化，產業技術水平的持續提升以及市場競爭的加劇，公司的研發和持續創新能力也將面臨挑戰。同時新產品投放市場獲得客戶認同也存在一系列不確定性因素。因此，如果公司不能持續開發出新產品滿足客戶需要，將會面臨市場份額下降的風險。2022年全年，公司研發投入金額4,354.04萬元，占營業收入比例3.82%。公司在研發過程中因技術更迭、產品更新換代或競爭加劇將可能導致公司市場占有率和用戶規模下降、研發投入超出預期或進程未達預期、研發失敗、技術未能形成產品或未能實現產業化，而面臨被淘汰的風險。公司技術研發與創新依賴于所擁有的核心技術以及培養和積累的核心技術人員，公司研發團隊在油墨行業有著多年的從業經歷，技術經驗豐富，能否維持技術人員隊伍的穩定并不斷吸收優秀人才的加入是公司能否在行業內持續保持技術領先優勢所在。一旦核心技術人員流失，將對公司的產品研發及穩定發展帶來不利影響，對生產經營產生負面影響。(四)經營風險1、市場競爭加劇風險國內油墨行業屬于充分競爭行業，目前市場參與者眾多，各廠家市場占有率相對分散，市場集中度較低。未來，隨著我國印刷工業的快速發展以及對環保要求的逐漸提高，將有越來越多的企業參與到環保型油墨領域特別是UV油墨領域的競爭。報告期內，主要競爭對手加大對UV油墨產品的研發和市場開發力度，中小型競爭對手則更多的低價入市，市場競爭進一步加劇。因此，公司面臨行業競爭加劇帶來的銷售價格或市場份額下降導致增速下滑的風險。2、主要原材料價格波動風險公司主要原材料為樹脂、溶劑、顏料等，報告期內公司原材料成本占生產成本的比重保持在84%左右，原材料占生產成本比重較大，從而對產品毛利率水平產生影響。2021年下半年以來大宗商品價格一路上漲，2022年初疊加國際局勢動蕩及戰爭因素影響，國際原油價格快速飆升，從而對公司原材料成本帶來傳導效應。報告期內，公司主要產品的單位成本受到原材料價格等因素影響而上漲，導致產品整體毛利率水平下降2.96個百分點。公司大多數原材料市場價格波動幅度主要受國內外宏觀經濟、供需狀況等因素影響，若未來大宗商品和上游化工材料價格持續保持高位，特別是出現大幅上漲情況下，且公司產品銷售價格不能同步提高，將對公司的業績產生不利影響。3、環保風險公司所屬行業為化學原料和化學制品制造業，生產過程中會產生廢水、固體廢棄物、廢氣等污染物。如果國家在未來進一步制定、實施更為嚴格的環境保護法律法規，公司需新購環保設備、加大環保技術工藝改造或采取其他環保措施等增加環保投入運營成本，進而對公司經營業績造成一定影響；同時，隨著公司生產規模的不斷擴大，如公司在環境治理、“三廢”排放不能滿足監管出臺新的或更高的要求，將可能受到罰款、停限產等監管措施，從而給公司的正常生產經營帶來影響。4、安全生產風險公司生產的溶劑型液體油墨、松香加工副產品松節油屬于危險化學品，需要辦理安全生產許可證，在生產和存放過程中存在一定安全風險。如果公司在相關危險化學品的生產、儲存、運輸和交付任一環節操作失誤，均可能發生失火、危險品泄漏等安全事故，給公司財產、員工人身安全和周邊環境帶來不利影響的風險。5、關聯交易和原材料供應風險鑒于UV油墨在國內發展時間較短，公司UV油墨產品的部分原材料供應商集中在日本，公司通過關聯股東TOKA統一采購相應原材料，預計短期內無法完全通過國內供應商采購，根據公司目前的經營需求，公司與TOKA的關聯交易預計仍將持續存在，公司已建立了健全的法人治理結構，就關聯交易事項履行了必要的決策程序，確保關聯交易規范、公正、合理，符合在市場經濟的原則下公平進行。報告期內，與TOKA關聯采購金額為4,118.38萬元，同比下降37.79%，占公司報告期采購總額的5.44%。若未來TOKA不能按公司要求及時提供相關原材料，或提供的原材料性能不及預期，且公司也未能及時拓展在日本的直接采購渠道或未找到合適的替代品，公司短期內將面臨相應原材料供應不足的風險。6、下游行業波動的風險公司所處油墨行業的下游行業為包裝印刷、出版物印刷、商業印刷等領域。印刷行業發展與宏觀經濟的相關性明顯，全球經濟和國內宏觀經濟的周期性波動都將對我國印刷行業生產和消費帶來影響。從國家統計局對2022年1—12月份全部工業中41個大類行業規模以上企業公布的數據顯示，“印刷和記錄媒介復制業”營業收入同比下降1.5%，不及規模以上工業企業的整體增長水平，利潤總額同比呈現下行，表明下游行業的經營環境依然比較嚴峻。同時，社會消費品零售總額恢復性增長尚待時日，公司可能面臨下游行業波動所帶來需求下降的風險。7、產能過剩風險公司主要油墨產品包括UV油墨、膠印油墨和液體油墨。目前，膠印油墨由于下游出版印刷行業需求疲軟及市場競爭加劇，行業內產能利用率整體有所下滑；液體油墨受下游包裝行業需求旺盛影響發展較快；UV油墨需求隨著在多個細分市場應用的持續擴大及對于傳統膠印油墨替代效應而快速增長。油墨行業的發展與下游各應用領域發展態勢息息相關，若未來油墨行業因需求不及預期，而其他生產企業擴張過快，將可能會面臨整個行業產能相對過剩的情況。公司年產5,000噸紫外光固化（UV）油墨和年產1萬噸液體油墨項目已于2020年陸續投運，未來隨著募投項目建成后，公司產能將大大提升，如果行業需求發生變化，或行業競爭激烈程度增加，公司市場拓展不力，可能面臨產能過剩的風險。(五)財務風險(六)行業風險1、我國近十年印刷行業增速較高，穩定高于同期國民經濟整體增速，帶動了油墨行業的同步增長。到十三五末期，我國印刷業總產值已突破1.3萬億元，目前占主體的包裝印刷行業整體較為景氣，但新聞出版等下降顯著，行業總產值增長率呈現小幅下滑趨勢，如果未來行業增長率進一步下滑甚至出現負增長，可能對油墨行業發展產生負面影響；2、《食品安全國家標準食品接觸材料及制品用油墨》仍處于報批階段，未來該標準正式發布實施后，將對于食品接觸材料及制品用油墨產品，以及印刷使用都將提出更高要求的技術規范，對食品包裝印刷用各類型油墨亦帶來新的技術挑戰和市場不確定性；3、LED-UV印刷市場發展前景良好、市場規模迅速擴大，新的競爭者會隨之出現，行業競爭日趨激烈。隨著競爭對手的不斷加入，印刷行業面臨市場競爭不斷加劇，油墨產品價格下滑從而導致利潤下降的風險。(七)宏觀環境風險1、匯率波動風險公司主營收入中外銷占比較小主要結算貨幣為美元，而在進口材料采購中主要結算貨幣為日元。未來若人民幣對美元和日元的匯率發生較大波動，將會對公司外銷和進口采購業務產生一定影響，可能對公司財務資金的匯兌損益帶來不確定性或產品在國際市場上的價格競爭力將被削弱，使公司經營面臨一定的匯兌風險。2、經濟復蘇放緩風險雖然宏觀經濟面呈現逐步企穩跡象，但整體經濟復蘇尚需時日，社會消費需求還在恢復階段，經濟下行壓力猶在，經濟平穩運行仍存在不確定性，企業常態化的生產經營、市場拓展以及物流交付等仍然受一定的影響。3、大宗商品價格波動風險2022年以來受國際地緣政治沖突等因素影響，原油等大宗商品價格波動加劇，跟其密切相關的化工類原料價格仍有上漲的可能，企業經營面臨的挑戰加大。將會對公司業績產生一定影響。(八)存托憑證相關風險(九)其他重大風險五、報告期內主要經營情況
六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢油墨產品屬于國家重點鼓勵和推廣使用的“新材料產業”類別的“先進石化化工新材料”之“新型功能涂層材料”，是印刷產業必需的基礎材料。近幾年，全球油墨年產量約為420至450萬噸，主要分布于北美、歐洲和亞太地區，包括中國在內的新興經濟體已逐漸成為油墨生產大國。自二十世紀80年代以來，伴隨著全球經濟的發展及科學技術的進步，全球油墨制造業產量不斷上升，行業集中度顯著提高，全球前10大油墨企業約占全世界70%以上的市場份額，美國、中國、日本和德國成為世界主要的油墨生產國和消費國，我國已成為全球第二大油墨生產制造國。1、行業整體規模穩步增長“十三五”期間，全國油墨大類產品實際總產量為375萬噸，年均遞增速度為2.15%；實際銷售收入近908億元，年均遞增速度為1.35%。同過去的兩個5年相比，2016—2020年，全國油墨行業增速放緩，使得5年內總體增長速度平緩。2、產品結構調整對比“十三五”期間的規模以上油墨企業的產品結構數據顯示，“十三五”期間油墨產品結構變化較大。如平版油墨“十二五”末產品結構比例為42%，到“十三五”末下降至32%；凹版油墨“十二五”末結構比例為40%，到“十三五”末上升為43%。從油墨產品結構分析，以新聞、出版為主的平版油墨繼續沿著下行通道緩慢下降；而包裝印刷用柔版油墨、凹版油墨所占比重卻持續上升。另外，隨著個性化印刷品需求的增長，近年來數碼印刷呈現增長態勢，推動了噴墨產品快速發展。伴隨著國家對環保產品發展的鼓勵，以及相關政策法規相繼出臺，在國家產業政策的引導下，全植物油基膠印油墨、水性油墨、UV能量固化油墨等一系列具有環保概念的產品得到了大力發展，市場占有率有明顯提升。3、根據印刷需求，新型產品持續推出中國油墨工業主要產品配方技術和功效性要求均已經接近或達到國際先進水平，部分產品配方工藝接近國際領先水平，產品滿足多元化的印刷需求。隨著國家環保力度的加強，針對當前國家提倡綠色印刷的明確要求，“自主創新，綠色環?！币呀洺蔀闃I界共識，并根據印刷的新需求，持續不斷地推出適應市場的新產品。4、節能環保、綠色發展步伐加快隨著人民環保意識的加強，以及國家政策層面的引導，從原材料供應商到油墨廠，到下游的印刷廠，再到終端客戶，全產業鏈都在朝著綠色環保發展。“低碳、環保、安全、健康”發展理念得到較好地貫徹實施，植物油基膠印油墨、水性油墨、UV油墨等環保型油墨產品所占比重進一步擴大，獲得國家環境標志產品技術認可的綠色印刷油墨產品已逐步成為市場的主流產品，已出臺的國家標準《油墨中可揮發性有機化合物（VOCs）含量的限值》（GB38507-2020），從源頭治理控制行業VOCs排放已成為發展方向。近幾年，全球油墨及相關印刷行業的發展呈現以下特點和趨勢：1、受互聯網時代信息技術發展的影響，傳統出版業印刷如新聞報紙和期刊雜志的印刷油墨有所下降，但包裝印刷和商業印刷的油墨仍呈現增長趨勢；2、節能環保綠色油墨產品和能量固化技術推動一些印刷技術獲得新發展，大大拓寬了平版膠印可以印刷的基材范圍；3、隨著對含有毒、有害物質產品進行限用和禁用，油墨中含有的重金屬、增塑劑、多環芳烴、礦物油等以及VOCs限量等受到監控，注重提高食品醫藥包裝等印刷品的安全衛生要求；4、新興印刷方式如噴墨數字印刷、功能印刷等需求增加，環保綠色和高效安全的功能性印刷油墨明顯增長，功能印刷開始應用于工業智能制造領域；5、產業分工和轉移出現新的趨勢，大量印刷品在新興國家完成印刷再出口到發達國家，也間接增加了油墨的市場需求；6、安全綠色環?？沙掷m發展理念正引領整個社會的發展，正在對包括印刷和印刷油墨在內的相關產業建立更加嚴苛的產業標準和環境標準，直接推動油墨行業發展格局進一步優化。油墨行業與下游印刷行業具有高度的契合性，“十四五”時期，是我國印刷產業高質量發展的關鍵跨越期，“十四五”期間將大力推動印刷業綠色化、數字化、智能化、融合化發展，促進產業結構優化，繼續提高規?；⒓s化和專業化水平，預計2025年度印刷總產值超過1.4萬億元人民幣，與“十三五”規模實現的產值相比遞增3.5%，繼續保持全球第二大印刷大國的領先地位。我國“十四五”規劃和二〇三五年遠景目標中明確，未來五年我國將積極提升公共文化服務水平，加大全面繁榮新聞出版事業等促進印刷行業政策扶持，印刷行業的市場規模仍將不斷攀升。未來，包裝物印刷品的生產和加工將成為推動我國印刷業高速增長的重要引擎，高附加值印刷所占行業產值將會有明顯提升；“十四五”期間印刷行業在出版物印刷、VOCs源頭治理將達到突破性進展；包裝裝潢印刷VOCs治理達標排放，將繼續采取分類施策方針，積極有序深入推進；植物性油墨、水性油墨、LED-UV油墨將會在全行業加速推廣和普及。(二)公司發展戰略公司將始終以客戶為關注焦點，與客戶共同發展，以技術創新為發展重點，以品質保證為根本立足點，繼續堅持以發展綠色環保油墨為主業，爭創國際一流油墨制造企業。一方面，以印刷油墨核心技術為基礎，提高產品開發和市場拓展能力，通過各地分子公司的網絡布局，深度服務于印刷產業的行業發展，鞏固現有油墨產品特別是UV油墨產品的行業領先地位，保持并不斷提高現有產品的市場占有率；另一方面，通過自主創新和產業合作，進一步延伸到核心功能樹脂材料的開發和應用業務，豐富并完善產業鏈結構，通過上下游的協同發展促進產業升級?！碍h保型綠色油墨為核心、功能性材料應用為延伸”成為杭華股份未來的產業發展方向。1、工藝優化戰略加強生產經營管理，不斷優化新建設的液體油墨、UV油墨和膠印高濃度基墨的生產工藝流程和自動化環保安全管理裝備，提高公司生產自動化水平，實現公司核心產品的精細化、規模化生產，保障產品質量和生產效益。持續進行節能降耗循環經濟和清潔生產管理工作，加強與上游原材料供應商的交流與合作，在降低產品原料和生產制造成本的同時，提升生產安全和環保管理水平，實現業務增長與環境保護的協調發展。2、產品研發戰略繼續深耕平版膠印印刷技術，依托公司在行業內的地位、綜合實力和核心技術優勢，引領并提升高端膠印油墨和UV油墨的產品競爭力，通過以油墨系統技術的創新變革來滿足高品質平版膠印的印刷效率、綠色環保性以及廣泛材料的適應性，助力印刷產業鏈削減高碳排放實現高效節能智能制造的發展需求；積極推動液體油墨應用于食品醫藥包裝標簽以及電熱特定功能材料的高質量印刷，促進包裝印刷及功能印刷產業的業務發展；持續深化研究印刷材料配方技術的應用適應面，推動油墨及印刷裝飾等高關聯性的產業鏈發展，加強高通用性噴墨功能材料的開發和應用技術儲備，為數字印刷、電子制造和新能源產業等各行業轉型發展實現工業智能生產制造提供高效、綠色的功能類打印材料，推動制造產業升級發展。3、產學研合作戰略充分發揮“浙江省企業技術中心”“省級企業研究院”作為公司技術創新體系建設的核心作用，進一步完善并提升自主創新實力，并利用募集資金投入建設“新材料研發中心”項目，爭取培育一批具有領先市場優勢的技術成果，增強核心產品材料的自主權和競爭力，推動產品研發技術不斷升級。繼續深化產學研合作，加強與一些具有專業優勢的院校和科研單位的合作研究，進行創新功能材料研發的技術交流和高層次技術人才的培養，促進公司在市場競爭中保持應有的技術優勢地位。4、互聯網+服務戰略工業互聯網通過產業鏈上下游的連接，也涌現出個性化定制、協同化制造、平臺化設計等創新業態，助力現代化產業體系構建。通過數字技術賦能產業創新發展，特別是以數字化、智能化對傳統產業進行改造并助力產業轉型升級，有利于改變制造業生產方式，優化產業資源配置，是推進制造業綠色發展和高質量發展的必然要求和趨勢。5、市場推廣戰略通過差異化的產品布局，進一步豐富、滿足細分市場的需求，同時運用數字技術加強資源優化配置，拓寬服務創新領域提高產品附加值，積極開拓新市場。作為印刷材料應用整體解決方案的提供商，將積極打造印刷產業鏈的綠色生態圈，繼續擴大符合國家環保戰略方向的各類產品的市場銷售，尤其是確保以LED-UV油墨為代表的節能環保產品保持持續的增長，通過向下游產業鏈提供綜合解決方案，鞏固現有UV油墨系列等產品處于行業的領先地位，保持并不斷提高現有產品的市場占有率。6、人力資源發展戰略根據總體發展戰略不斷完善用人制度，按照提高效率、優化結構和保證發展相結合的原則，提高公司用人制度的開放性、合理性和高效率。公司通過人力資源戰略定位，夯實內部晉升機制，在提升中高層管理人員領導力水平的同時，將人才創新機制建設列入公司發展規劃重要內容，公司堅持“德才兼備、舉賢任能”的人才選聘理念，引入科學適用的人才測評體系，著重引進具有長遠眼光和創新思維的技術研發、產品開發、市場營銷、經營管理等方面的人才，構建合理、高效的人才梯隊，形成良好的人才發展環境，助力高質量發展目標。(三)經營計劃堅定響應國家實施擴大內需戰略、培育完整內需體系，加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局是必然選擇，以國內銷售體系為主的環保油墨產品及關聯印刷服務仍將保持穩健增長，公司立足于持續推進綠色環保型印刷油墨和高效印刷服務，全面提升在多元化印刷應用領域的產品覆蓋面和競爭力。為實現公司經營業績穩步增長的目標，2023年度公司經營計劃將圍繞以下方面展開：1、全面推進募投項目建設公司在具體分析現有生產產能規模和印刷大市場發展格局的基礎上，確定進一步提升包裝印刷油墨的生產能力，利用募集資金投入建設“年產1萬噸液體油墨及8,000噸功能材料項目（二期工程）”和“新材料研發中心”，建立符合安全生產和環保監管要求的油墨生產能力，增強功能材料的研發試制和產品交付能力。2023年度將重點完善新產能裝備和工藝的設計，持續進行功能材料的試作和相關應用技術的儲備，全面展開項目工程建設和設備裝備的論證選型，以按期完成建設投產為目標，滿足市場對高質量液體油墨應用于食品包裝、醫藥衛生等高端包裝印刷領域和功能印刷材料的新需求，進一步改善公司的產品結構和市場布局，提高全印刷領域的綜合競爭力。2、優化生產工藝，保持高質量運行持續優化平版膠印和UV油墨的生產工藝流程，繼續增設產品自動灌裝生產管理系統，研究開發完善平版膠印油墨高濃度基墨的生產工藝，強化生產全流程的物料輸送和品質管理，提升精益生產的數字化內涵，持續完善規?；a與定制產品生產的協同機制，保障產品質量和生產效益。推進與上游原材料供應商的供應鏈技術合作，開發更多國產優質核心原材料，降低生產成本，并提升生產安全和環保治理水平。3、全方位持續創新產品，深度積累核心技術持續進行膠印技術體系內創新產品的開發，充分利用植物油、松脂松香等綠色資源開發改性聚酯樹脂，完善全植物油油墨體系、高速輪轉LED-UV油墨和高附著力UV油墨應用體系；開發無礦物油膠印油墨和金屬包裝印刷的LED-UV固化類油墨；擴展水性墨應用在食品包裝領域的多樣性印刷需求；新增功能樹脂的基礎開發，提升液體油墨適應于高質量包裝印刷的新需求；開發具有多功能應用性能的數字化印刷材料和高通用性的功能墨水，開拓工業消費品、電子制造和新能源產業等領域工業智能化生產改造所需的功能性新材料的市場空間。4、創新服務、數字賦能“互聯網+”全面開啟了嶄新的運作模式，對傳統銷售和信息交互發生了革命性變革。公司控股子云易臻彩將圍繞“印刷數智化”發展方向與高校協作開發，擬在色彩標準化引擎、新型油墨開發等方面合作創建“印刷數智化服務中心”。通過不斷完善功能應用、擴充色彩管理大數據庫等，為客戶實現印刷品、品牌包裝的高質量復制和色彩的穩定輸出提供創新解決方案，并將這種發展理念貫穿于技術開發、產品生產、銷售推廣和服務支持全過程，提升市場綜合競爭實力。5、增強市場開拓力度在渠道建設上，未來公司將深入加強對印刷行業內的集團型客戶、具有標桿型意義的印刷企業、具有細分市場領導地位的印刷企業的市場開拓力度和客戶維護力度，通過個性化創新服務來增強客戶粘性，并通過市場口碑進一步提升公司的品牌形象。同時，進一步在全國構建更為完善的銷售體系，增強渠道服務能力，通過數字云技術手段拓展服務的寬度與廣度，增加對區域核心經銷商的技術賦能，提升其對終端用戶的綜合服務能力，從而在市場開拓中形成差異化的競爭力，超預期地滿足客戶需求。公司內部通過銷售團隊配合和信息共享，合理配置資源，及時掌握市場動態與客戶信息，主動出擊加強與新老客戶的溝通互動。6、夯實人才基礎，筑牢發展根基為公司高質量發展保駕護航，將持續加大人力資源管理力度和人才發展重視程度，聚焦高層與業務關心的問題，精準做好人力資源定位；利用靈活用工方式和打造人脈圈，解決當下藍領操作工不足問題；激發動力鋪好路，提升技術人才的儲備量，適時升級技術人才職業發展通道，建立多元化人才培養機制，嘗試更好的績效管理模式，激發技術人才活力。
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