銀輪股份（002126）2022年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處行業情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第3號——行業信息披露》中汽車制造相關業的披露要求

(資料圖)

公司所處行業屬于汽車零部件制造業，與汽車行業發展緊密相關。2022年盡管受芯片結構性短缺、動力電池原材料價格高位運行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素沖擊，但在購置稅減半等一系列穩增長、促銷費政策的有效拉動下，在全行業企業共同努力下，中國汽車市場在逆境下整體復蘇向好，實現正增長，展現出強大的發展韌性。2022年汽車產銷分別完成2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比增長3.4%和2.1%，延續了去年的增長態勢。與上年相比，產量增速持平，銷量增速下降1.7個百分點。

1、商用車市場情況

商用車受前期環保和超載治理政策下的需求透支，疊加油價處于高位等因素影響，商用車整體需求放緩。2022年，商用車產銷分別完成318.5萬輛和330萬輛，同比分別下降31.9%和31.2%。盡管2022年商用車市場地位徘徊，但海外市場表現亮眼，商用車累計出口58.2萬輛，同比增長44.9%。其中新能源商用車出口2.7萬輛，同比增長1.3倍，中國商用車品牌海外影響力正不斷提升。

2、乘用車市場情況

在國內強大的消費市場促進下，我國乘用車市場已經連續八年超過2000萬輛。自2020以來，實現連續正增長。近年來呈現“傳統燃油車高端化、新能源車全面化”的發展特征。

2022年，受到芯片短缺等因素的影響，但得益于購置稅優惠和新能源快速增長，國內乘用車市場呈“U型反轉，漲幅明顯”特點。乘用車產銷分別完成2383.6萬輛和2356.3萬輛，同比增長11.2%和9.5%，增幅高于行業均超過7個百分點。

3、新能源市場情況

我國新能源汽車近兩年來高速發展，連續8年位居全球第一。在政策和市場的雙重作用下，2022年新能源汽車持續爆發式增長，產銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，市場占有率達到25.6%，高于上年12.1個百分點。其中，純電動汽車銷量536.5萬輛，同比增長81.6%；插電式混動汽車銷量151.8萬輛，同比增長1.5倍。

二、報告期內公司從事的主要業務

（一）主營業務及主要產品

1．公司主營業務

公司圍繞“節能、減排、智能、安全”四條產品發展主線，專注于油、水、氣、冷媒間的熱交換器、汽車空調等熱管理產品以及后處理排氣系統相關產品的研發、生產與銷售。

公司是國家高新技術企業，是中國內燃機標準化技術委員會熱交換器行業標準的牽頭制訂單位，建有國家級企業技術中心、博士后科研工作站、浙江省重點企業研究院、浙江省工程研究中心和浙江省雙創示范基地。

2．公司主要產品

公司產品按應用領域劃分主要包括商用車、乘用車、新能源、工程機械、工業及民用換熱等領域，產品如下圖所示：

(1) 商用車產品系列

（2）傳統乘用車產品系列

（3）新能源產品系列

（4）工程機械產品系列

（5）發動機后處理產品系列

（6）新興領域：工業用民用產品系列

（二）主要客戶

新能源汽車領域的主要客戶有沃爾沃、保時捷、蔚來、小鵬、零跑、通用、福特、寧德時代（300750）、吉利、長城、廣汽、比亞迪（002594）、宇通、江鈴、長安等；

燃料電池領域的主要客戶有億華通、上汽大通等；

乘用車領域的主要客戶有福特、通用、寶馬、雷諾、曼胡默爾、捷豹路虎、廣汽三菱、東風日產、豐田、吉利、廣汽、長城、長安、比亞迪、上汽等；

超級跑車領域的主要客戶有法拉利、奧迪、奔馳、蘭博基尼、賓利、寶馬、邁凱倫、福特等；

商用車領域的主要客戶有戴姆勒、康明斯、納威司達、斯堪尼亞、一汽解放（000800）、東風汽車（600006）、中國重汽（000951）、北汽福田、玉柴、錫柴、濰柴等；

工程機械領域的主要客戶有卡特彼勒、約翰迪爾、住友、徐工、龍工、三一重工（600031）、久保田等。

工業/民用換熱板塊的主要客戶有ABB、康明斯、卡特、MTU、格力、美的、海爾、海信、三星、LG、天舒等。

（三）經營模式

公司是集研發、生產、銷售于一體的國家級高新技術企業。

1．研發模式

公司作為國家高新技術企業，一直高度重視技術發展的儲備和產出工作，持續加強技術創新和新品開發投入，引進高素質人才，完善研發體系和制度，創造良好的創新氛圍，激發公司創新動力（300152），進一步增強了公司產品的競爭力。

二次創業階段，公司實施技術引領戰略，制定產品與技術戰略規劃及實施路徑，注重產品、技術研發和工藝改進，構建全球化的研發架構、體系及流程，建立完善研究系統、開發系統及試驗驗證系統，加強研發基礎能力與基礎設施建設，提升研發能力。目前公司在上海、歐洲、北美分別設立了研發中心，部分子公司亦積極開展研發工作，取得了較好的研發成果。

經過十余年的生產和研發的積累，形成了多項在國際一流、國內領先的核心技術，使公司產品與同行同類產品相比具有技術領先、成本低、品質高等優勢。

2．生產模式

公司建立了以訂單驅動的拉動型生產方式，以銷定產，重視快速及時反應，根據客戶提出的技術、質量、開發周期、成本等要求，為其配套開發產品，并依據訂單數量，安排采購及生產計劃，公司從接到客戶的訂單到采購原材料、組織生產至產品交付的周期一般為15-25天左右。

在產品制造方面，公司以乘用車和新能源熱管理、商用車和非道路熱管理、尾氣后處理三大產品平臺為核心，以產品線帶動事業部和子公司協同作戰，根據客戶需求進行屬地化生產。2020年公司在原有事業部基礎上，增設了新興事業部，主要研發制造以空調系統、空調箱為代表的新能源產品。

公司按照規模經濟、比較成本原則和貼近客戶原則，在全球范圍內合理規劃生產布局，以全球化供應能力滿足客戶的需求，目前公司在浙江、上海、四川、山東、湖北、江蘇、廣東、廣西、江西等地建有子公司和生產基地。并在墨西哥、美國、瑞典、波蘭等建有研發分中心和生產基地。

3．銷售模式

公司主要采用直銷模式，為點對點銷售。作為各大整車及發動機生產廠商的一級配套供應商，直接向整車及發動機廠商銷售產品。

公司建立了從技術、生產、服務一體化的快速反應體系，不斷增強全球屬地化市場拓展及技術與售后服務能力。公司設立客戶經理、項目經理、技術經理組成的“金三角”自營體團隊，點線面結合的立體銷售網絡與服務體系，為客戶提供端對端服務。公司實施三個同步（同步開發、同步發展、同步規劃）、三個合作（資產合作、屬地合作、戰略合作），不斷提高戰略、重點客戶市場份額，圍繞國內外戰略客戶，制訂了單獨的客戶戰略規劃。

（四）行業競爭地位

經過40余年的發展，公司已發展成為國內汽車熱管理行業的龍頭企業，擁有國內頂尖的熱交換器批量化生產能力和國內頂尖的系統化的汽車熱交換器技術儲備，已在傳統商用車、乘用車、工程機械熱管理領域建立了較強的競爭優勢。現正逐步開拓新能源乘用車熱管理領域和工業及民用換熱領域。目前公司已經擁有一批海內外優質的客戶資源，是全球眾多知名主機廠以及車企的供應商，產品獲得了客戶的高度認可，近幾年逐步與各核心客戶簽訂了戰略合作協議和資產合作，形成了可信賴多贏的業務伙伴關系。

公司將繼續堅持“加快推進國際化發展、實現技術引領、提升綜合競爭力”三大戰略方向，致力于在汽車熱交換領域提供換熱解決方案，努力將公司打造成為熱管理領域受人尊敬的優秀企業。

零部件銷售模式

三、核心競爭力分析

1．技術引領，為客戶提供增值產品

公司是國家級高新技術企業，建有國家級技術研究中心、國家試驗檢測中心、省級重點企業研究院、省級雙創示范基地和國家級博士后工作站。2021年公司聯合浙江大學等單位共同建設的“浙江省汽車智能熱管理科學與技術重點實驗室”被認定為 2022 年度浙江省重點實驗室，填補了浙江省車輛熱管理方面無重點實驗室的空白。

公司集中優勢資源打造全球化研發體系，產品研發戰略聚焦于新能源汽車熱管理、商用車國六及非道路國四后處理、熱管理系統相關的電控，電動及智能化產品拓展、燃油車熱交換器產品及模塊，拓展智能駕駛、通訊基站、數據處理中心、光伏儲能等新興領域熱管理。

報告期內，公司新增專利申請共計152項，其中發明專利58項，國際專利10項；新增授權專利114項，其中發明專利17項；參與發布國家制訂標準1項，完成浙江省新產品鑒定8項。

2．國際化服務優勢，為客戶提供屬地化服務

公司實施“產品國際化、人才國際化、布局國際化、管理國際化”四大國際化戰略，按照規模經濟、比較成本原則和貼近客戶原則，在全球范圍內合理規劃生產布局，以全球化供應能力滿足客戶的需求，目前公司在浙江、上海、山東、湖北、江蘇、廣東、廣西、江西、四川等地建有子公司和生產基地。并在美國、墨西哥、瑞典、波蘭等建有研發分中心和生產基地。

3．質量保證，卓越的產品配套能力

公司建立和實施卓越制造系統（YPS），通過工廠管理、物流計劃、質量管理、卓越制造、項目管理、人力資源、安全環保、持續改善八個模塊落地精益生產。利用敏捷、精益、信息化、自動化、智能物聯和防錯技術，因地制宜地采用世界上先進的制造技術和管理方法，堅持永無止境的改進，不斷提高產品質量、降低成本、縮短交期，使得公司的制造水平達到世界先進水平。

公司制訂了超越國家法規的質量內控標準，實施并通過IATF16949質量管理體系認證，從質量管理、質量檢驗與試驗、計量理化檢測等多方面控制產品質量。公司榮獲了浙江省政府質量創新獎，歷年來獲得了卡特彼勒、康明斯、約翰迪爾、納威司達、戴姆勒、濰柴、福田汽車（600166）等客戶多次質量表彰。

4．產品結構優勢，業務增長空間廣闊

公司致力于為客戶提供“安全、節能、減排、智能”的高效換熱和排放系統解決方案。經過多年生產經營實踐積累和持續的新產品研發，公司初具全領域熱管理產品配套能力，能夠為各個領域的客戶提供眾多解決方案與產品。

產品配套種類完整，從發動機、電池、電機、電控到車身熱管理、尾氣處理，公司能夠為客戶提供價值數百元到數千元的全系列產品，單車配套價值增長空間巨大。

產品配套領域廣泛，目前主要配套商用車、乘用車、新能源、工程機械、農業機械、壓縮機、風力發電、火車機車、輪船等領域。公司正致力于拓展智能駕駛、通訊基站、數據處理中心、光伏儲能等新興領域熱管理業務，為公司業務長期可持續增長提供了廣闊空間。

5．優質高端客戶，助力公司健康發展

公司致力于成為熱管理領域受人尊敬的優秀企業。公司產品面向全球市場，客戶分布廣泛，成功開拓了國內外眾多優質高端客戶資源，形成穩固伙伴關系，主要客戶已涵蓋寶馬、戴姆勒、奧迪、法拉利、通用、福特、日產、康明斯、卡特彼勒、沃爾沃、豐田等全球發動機及整車廠商以及國內吉利、廣汽、長城、長安、上汽、一汽、東風、福田、濰柴、重汽、江淮、徐工等主要自主品牌，公司產品客戶覆蓋率正在獲得持續提升，為公司長期可持續發展提供了堅實的保障。

四、主營業務分析

1、概述

2022 年經歷了地緣政治危機、全球通貨通脹飆升、聯儲加息、匯率波動等復雜多變的外部局勢，國內經濟面臨“需求收縮、供給沖擊、預期轉弱”三重壓力，重卡等商用車市場大幅下滑等，面對如此艱難的國內外環境和經濟形勢，公司在董事會和經營團隊的領導下，緊緊圍繞“變革創新、降本增效、開源創收、數據講話”要求，有力推進各項改善措施；進一步豐富新能源產品線，形成了 1+4+N的產品體系，在新能源領域聚焦更多資源，在突破戰略客戶、重點客戶和項目上取得了新進展，新能源業務發展再上新臺階。全年營業收入和凈利潤均實現增長，較好地扭轉了凈利潤率不斷下滑的局面，經營效益提升取得成效。報告期內，公司實現營業收入847,963.79萬元，同比增長8.48%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤38,328.25萬元，同比增長73.92%。

2022 年，公司總體經營情況如下：

1、經營體變革取得突破，降本增效成果初現

報告期內，公司推動管理模式及考核模式變革，實施承包經營+利潤提成的考核機制，對各經營體下放更多的權責利，在各個試點上取得了一定的模式創新突破。三卓越示范工廠的沖壓聯合工廠、承包責任制示范工廠的鈑金工廠、子公司聯動示范工廠的江蘇唯益等，同比在銷售收入、人均凈利潤等經營指標上都取得了大幅提升，人員得到了優化精簡，運營管理能力進一步提升。

2、創新營銷管理模式，助推公司可持續發展

按照公司“生產制造屬地化、運營全球一體化”戰略部署，進一步降本提質增效，進一步系統優化全球布局，全面推進全球化運營戰略落地實施，將變革創新向縱深推進。打造新的營銷模式，如三三模式（三個規劃、三個同步與三個合作）、龍頭突破、戰區聯運、全球營銷等營銷策略，以適應當今激烈的市場競爭，確保業務不斷增長。

報告期內，公司陸續獲得了比亞迪電池冷卻板、北美新能源標桿車企電控芯片冷卻系統和某新車型空調箱、國內造車新勢力水冷板、零跑前端模塊、宇通冷卻模塊、卡特后處理項目、三一重機超大挖冷卻模塊、約翰迪爾拖拉機冷卻模塊項目、中聯重科（000157）冷卻模塊、上汽紅巖智能模塊等新項目。根據客戶需求與預測，上述項目達產后為公司新增年銷售收入50.6億元，其中新能源業務占比約69.6%。

3、新能源產品再豐富，提高單車配套價值

2022 年公司進一步豐富了新能源產品，形成了1+4+N的產品體系，逐步建設了門類較為齊全的新能源熱管理產品系列。同時公司還在新能源領域聚焦更多資源加以突破戰略客戶，重點客戶和項目取得了新進展。報告期內，公司在商用車新能源領域取得了重大突破，有利于公司在行業產銷總量受限的情況下，提升了單車配套價值，實現超越行業的增長目標。公司陸續獲得了宇通電子水閥項目、康明斯PTC加熱器項目、斯堪尼亞水冷板項目、三一重機智能模塊項目、福田換電重卡智能模塊項目等，根據客戶需求與預測，生命周期內上述項目達產后為公司新增年銷售收入2.02億元。

4、發展第三曲線（工業及民用板塊），培育戰略性盈利增長點

公司2021年發展第三曲線業務，圍繞特高壓輸變電、地熱發電、儲能、風力發電、制氫儲氫、化工、中央空調、家用熱泵空調、數據中心等領域提前布局和發展。報告期內，在民用換熱業務方面，水氟板式換熱器、采暖熱泵產品水路側換熱器等業務呈現快速增長勢頭，陸續獲得了美的、格力等客戶批量訂單。在數據中心熱管理方面，公司數據中心冷卻系統方面研發已持續數年，已取得重要進展。當前，人工智能(Ai)進入快速發展階段，其底層的數據中心算力大幅提升，帶來芯片發熱量幾何倍數提高，液冷技術是目前解決數據中心散熱難題的有效方案，熱管理系統是影響數據中心 PUE的關鍵因素。在儲能方面，電池冷卻板、電子風扇、電子水閥等已形成量產，儲能熱管理系統與頭部客戶進行聯合開發，目前主要客戶有北美新能源標桿車企和寧德時代。特高壓輸變電設備新型鋁片換、風力發電變壓系統外循環冷卻機組等產品研發也在持續推進中。

5、國際國內布局進一步完善，不斷提升屬地化制造能力

公司持續實施“產品國際化、人才國際化、布局國際化、管理國際化”四大國際化戰略，報告期內，在國際布局上，墨西哥工廠和波蘭工廠都取得了重要進展，墨西哥工廠完成批產前準備，波蘭項目工廠已經結頂進入內部裝修，為2023年上半年投入批產做好了準備。在國內，新布局了四川宜賓工廠。在天臺總部，波愣未來工廠、眾聯科創聯合工程院等項目啟動。這些項目的推進，為更好服務公司戰略客戶奠定了良好基礎。

6、實施股權激勵計劃，聚心聚力共發展

報告期內，公司實施了2022 年股票期權激勵計劃，主要激勵對象為公司董事、高級管理人員和技術、業務等核心骨干員工，共432人，授予了5101萬份。股權激勵的穩步推進，有利于吸引和留住優秀人才，充分調動公司董事、高級管理人員和核心骨干員工的積極性，為公司可持續健康發展凝聚內生動力，有效地將股東、公司和核心團隊三方利益結合在一起，確保公司發展戰略和經營目標的實現，從而實現員工與企業的共同成長和發展。

五、公司未來發展的展望

(一)公司經營目標

2023年公司營業收入目標確保超過100億元，爭取完成108億元。公司要在2022年基礎上繼續深化管理變革，完善承包經營+利潤提成的考核機制，加快向公司的所有經營體去推廣，形成由“點”到“面”的更廣泛覆蓋，進一步促進利潤率逐季改善。持續推進降本控費，實現歸母凈利潤不低于5.4億元。

以上數據是公司根據市場需求及生產能力等綜合因素制定的，不代表本公司盈利預測，能否實現取決于宏觀經濟環境、市場情況、行業發展狀況與公司管理團隊的努力等多種因素，存在不確定性，請投資者特別注意。

（二）公司2023年重點工作

1、全面深化變革

2023年，公司加快對這些“點”上的變革試點進行復盤、總結和提煉，包括形成規范體系，加快向公司的所有經營體去推廣，形成由“點”到“面”的更廣泛覆蓋。加快推進的變革包括客戶承包制、工廠等經營體承包制、子公司聯合經營、三卓越示范工廠建設、產品線責任制建設、卓越運營體系2.0建設等，鼓勵各經營體、職能部門等，通過開源創收進行利潤分成。落實推進組織架構2.0和產品線變革，通過這些措施，讓公司的變革全面走向深入，積極探索支撐公司實現更高銷售目標的新模式。

2、加快效益提升

公司上下繼續圍繞著“突破創新、降本增效、開源創收、數據講話”的要求，著力經營效益提升。在考核上繼續向效益傾斜權重，做好數據跟蹤，完善數據跟蹤和問責辦法，嚴格控制三項費用，確保逐年下降到合理的水平區間，做好預算管理，做好三消工作，鼓勵圍繞主業競爭力提升的開源創收，從各方面挖掘潛能，確保凈利率目標的實現。

3、加快管理提質

2023年，公司在管理提質上下更多的功夫，而管理提升的關鍵要素又在“人”。一是做好人崗匹配，要明確關鍵崗位、職責、能力素質，不匹配的進行培訓或者換崗；二是推進末位淘汰，進一步完善公司的績效考核體系，能者上，庸者下，避免人浮于事；三是創新管理方式，思維方式多元，創新管理模式，提升格局，進一步通過管理創新豐富YBS內涵。

4、激勵全員創新

一是做好產品創新，推動產品不斷的迭代升級；二是做好管理創新，探索更好用好各方資源的新模式，完善適應新階段發展要求的管理體系；三是做好開源創新，不斷拓展開源創收的方法和渠道，積極創造更多的經濟效益；四是創新激勵機制，部門創新取得的成果，可以由相應的實施部門自己提出分成辦法。通過激勵措施的創新，使得各個經營體、職能部門、干部員工更有積極性。

5、推進屬地化建設

在國際屬地化板塊，公司繼續策劃和實施好墨西哥工廠和波蘭工廠，盡快完成基礎設施建設，導入客戶和項目，搭建團隊和產線，共享與協同資源，實現產品批產和交付，同時對責任人明確盈利的階段性目標，對超盈利部分重獎；在國內屬地化板塊，公司繼續按照計劃推進和實施好宜賓工廠等。邊實施邊總結，提煉實施過程中的經驗教訓，為公司完善全球一體化的運營模式提供參考，逐步解決當前困擾公司屬地化的關鍵課題。

6、做好人才梯隊建設

在技術人才隊伍建設上，圍繞公司戰略和熱管理主業，識別需要突破的相關技術方向，加快從外部引進有牽頭組織領導能力的領頭羊人才，加快帶動內部梯隊技術人才培養，快速形成戰斗力。在管理人才隊伍建設上，加快培養鍛煉有經營性頭腦、全局性觀念、前瞻性思維、國際性視野、品德高尚的人才，不拘一格的提拔想干事能干事的優秀年輕人。公司人才發展中心通過各級梯隊人才培訓班，逐步建立干部員工培養體系。

（三）公司面臨的主要風險

1、宏觀經濟波動風險

汽車產業是國民經濟戰略性、支柱性產業，是支撐經濟、貿易高質量發展的重點產業之一。宏觀經濟的發展態勢會對商用車、乘用車、工程機械、新能源車等行業造成一定影響，從而影響公司相關產品的訂單，對公司業績造成一定的影響。此外，由于公司部分產品向美國、歐洲等國家和地區出口，而近年來全球宏觀經濟形勢復雜多變，將對公司的出口業務產生不利影響。

2、原材料價格波動風險

公司主要原材料包括鋁、鋼、鐵、銅等金屬，材料成本占主營業務成本的比例較高。原材料價格的波動將會直接影響公司的生產成本、盈利水平和經營業績。

3、市場競爭風險

汽車零部件制造行業競爭較為激烈，公司主要從事汽車熱管理及尾氣處理系列產品的研發、生產及銷售。公司如不能提高產品競爭力、增強產品技術含量、提升品牌影響力等，可能無法在市場競爭中取得優勢及實現市場份額提升，甚至面臨市場份額下降的風險。

4、匯率波動風險

公司近些年不斷推進國際化發展，部分產品銷往美國、歐洲等國家和地區，并采用美元、歐元為計價結算貨幣。如果未來人民幣匯率大幅波動，將對公司的國際競爭力和經營業績造成一定影響。面對上述風險，公司不斷聚焦內部改善，深化內部變革，提質降本增效，將持續關注宏觀經濟、行業發展趨勢及市場競爭格局情況，做好前瞻性規劃，不斷提升綜合競爭力。在產品方面不斷優化產品結構，繼續增加研發投入，保持技術領先優勢。深化變革找差距，凝心聚力補短板，不斷提升干部員工隊伍素質和基礎管理能力，解放思想創新商業模式，加快推進各產品平臺的獨立經營能力，提升質量管控能力和經營效率。

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