聚合順（605166）2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
在面對嚴峻及復雜的國際環境下，公司保持戰略定力，堅持穩中求進的發展方式，積極推進新投項目建設，研發新產品，優化產品結構。在全力拓展市場的同時，著重加強新產品的研發創新能力和提升管理水平，為公司持續健康發展夯實基礎。
(資料圖)
報告期內，公司實現營業收入603,702.04萬元，同比增長10.62%；利潤總額27,799.90萬元，同比增長1.57%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤24,219.34萬元，同比增長0.73%。2022年公司主要完成了以下重點工作：1、積極推進IPO募投項目和可轉債募投項目建設報告期內，公司嚴格按照《上海證券交易所上市公司自律監管指引第1號——規范運作》，在公司董事會及保薦機構的監督指導下，合理使用募集資金，“年產10萬噸聚酰胺6材料擴建項目”已完成全部投產。“研發中心建設項目”有序推進，研發的尼龍66、尼龍66與尼龍6共聚產品，已投放市場，并在市場上獲得顧客認可。可轉債募投項目“年產18萬噸聚酰胺6新材料項目”（位于山東省滕州市），在第四季度建設安裝完畢，并進行試運行，并按計劃逐步釋放產能。2、堅持技術創新和研發能力提升，進一步推行精細化管理和智能化生產報告期內，國家高新技術企業復審成功，通過浙江省級企業研究院認定及專精特新中小企業認定。公司進一步通過引進優秀的技術研發人才和行業專家，購買先進的研發設備和軟件，運用新技術、新工藝、新材料，不斷開發適應市場需求的新產品，提升產品的附加值，同時積極開展產學研合作，不斷提升技術自主研發能力和自主創新能力。進一步細化ISO管理體系，加強其執行力度，同時通過引進國際先進的管理理念和生產流程，結合信息化系統和智能化設備的運用，進一步優化生產流程、提高勞動生產率，從而提高整個公司的生產運營效率。3、擴大產能，滿足市場的發展需求隨著市場需求的增加及產品品種更新速度加快，行業需求呈現增長趨勢，公司抓住機遇，通過租賃等方式，實現了生產規模的快速發展，但仍然存在產能不足的情況，因此推進擴建項目建設，包括聚合順魯化建設第一期“年產18萬噸聚酰胺6切片項目”、聚合順本部籌建年產12.4萬噸尼龍新材料項目、山東聚合順第一期“年產8萬噸尼龍新材料（尼龍66）項目”籌建。公司未來幾年產能增加，會形成更大的規模優勢，可以滿足市場與客戶的各種需求，也具有更強的市場競爭優勢。4、深入了解市場需求，開拓發展新產品，提升品牌知名度，加強營銷網絡建設。報告期內，公司主動獲取市場信息，判斷市場當前和未來的需求，做到信息共享，提升協調效率。公司在深耕原有產品的基礎上，拓展、延伸尼龍6切片制造領域，開拓特種尼龍新產品，滿足更多客戶的需求。公司通過提供優質產品、提升服務質量，大幅提升了公司品牌形象和價值。公司以現有的營銷渠道為依托，通過加強銷售人才隊伍的建設，提升公司的市場營銷水平。5、安全生產和環保節能工作（節能降耗）。更高安全環保水平是企業綜合實力的體現，也是企業在發展中必須承擔的社會責任，公司持續深入開展安全生產和環保節能工作，加強對環保安全設施的改進和優化，加強對全體員工的安全生產和節能環保意識。公司加大環保、節能設施的投入，降低碳排放，改善了生產環境。6.加強員工隊伍的建設報告期內，公司不斷保障和改善員工的生活和工作環境，讓員工體面勞動，安心工作；做好人文關懷和團建活動，充分關注員工身心健康；充分發揮黨組織與工會的組織作用，積極開展文體活動，豐富員工的業余生活，提升員工的歸屬感和幸福感，加強企業凝聚力。7、“聚合轉債”成功發行報告期內，公司完成了2.04億元可轉債發行工作，“聚合轉債”成功發行，并于2022年4月19日在上海證券交易所上市交易，資金壓力得到有效緩解。二、報告期內公司所處行業情況1、尼龍6切片行業發展現狀近年來，受益于原料己內酰胺國產供應的瓶頸被打破，原料自給率大幅提高以及下游領域的快速發展，尼龍6聚合生產技術取得長足進步，我國尼龍6行業快速發展，進口量呈明顯下滑態勢，常規化產品基本以自給自足為主。據中纖網統計，2012年我國尼龍6切片產量和需求量分別為142.5萬噸和196.5萬噸，2022年約為448.4萬噸和429.3萬噸，年均復合增長率分別為12.15%和8.13%，對外依存度大幅下降。2、上游己內酰胺現狀90年代初，中國石化開發出具有自主知識產權的己內酰胺成套生產技術，打破了己內酰胺生產技術長期被國外少數公司壟斷的局面，己內酰胺生產能力、產量也得到了快速增長。我國己內酰胺的產量由2012年的72萬噸增長至2022年的446.3萬噸，年均復合增長率超過20.01%。據中纖網統計，2022年底全球己內酰胺生產能力達到941.4萬噸，中國的產能達到575萬噸，占全球61%，我國已成為全球第一的己內酰胺生產和消費國。2022年我國己內酰胺進口量為8.56萬噸，較上年同期降低2.04萬噸，降幅19.25%。國內己內酰胺對外依存度保持較低水平。3、下游應用領域2022年，受大宗商品大幅波動、地緣戰爭、美國加息等外部形勢影響，下游領域的拓展趨緩，我國尼龍6切片產量和銷量雖繼續保持增長，但增速稍低于歷史平均值。尼龍纖維方面，總需求量不足，但市場差別化、新品種不斷開發拓展使市場消費和出口需求繼續增大，促使國內錦綸產量維持小幅增長。工程塑料方面，我國汽車、電子電器、機械、高鐵等行業的發展，對尼龍6工程塑料的需求繼續增長，尤其是對中高端、高性能的尼龍6工程塑料需求將趨于旺盛。薄膜領域方面，近幾年中國的尼龍薄膜行業進入了良性發展的軌道，預計未來在食品包裝領域需求增長的驅動下，我國尼龍薄膜的產量將保持增長態勢。從后期趨勢來看，2023年國內紡織、汽車等行業需求有望恢復增速。三、報告期內公司從事的業務情況公司至開業以來主要從事尼龍新材料的研發、生產和銷售。尼龍系重要的化學合成材料，聚酰胺6切片是由己內酰胺經過聚合反應生產而來，尼龍切片通常為白色柱形片狀顆粒，是尼龍工業鏈接化工原料和下游應用的中間體。針對不同的應用領域，公司的主要產品包含纖維級切片、工程塑料級切片、薄膜級切片三大類。在此基礎上，公司通過研發特種尼龍（含共聚、高溫尼龍、尼龍66等種類），不斷豐富產品序列、加大研發投入、改進工藝配方，不斷擴大應用領域和市場需求的覆蓋程度。截止本報告期末，尼龍6切片公司年產量達45余萬噸（含委外加工），產品質量在市場上具有一定的美譽度。四、報告期內核心競爭力分析1、生產設備和加工工藝優勢長久以來，國內尼龍6聚合產業存在低端產品市場競爭激烈，高端產品國內供給不足、主要依賴進口的情況。公司自成立起便定位于高端尼龍6切片市場，采用德國制造的尼龍6切片制造設備及技術，并與北京三聯虹普（300384）新合纖技術服務股份有限公司簽訂了配套聚合設備供貨合同，建成了先進的生產設備體系，為公司業務的飛速發展奠定了硬件基礎。與此同時，公司主要技術人員深入參與生產設備、關鍵環節的設計和實施，將工藝技術與生產設備有機結合，保證了公司在先進設備體系的基礎上，充分發揮公司創新技術及加工工藝，實現高品質、高穩定、柔性化的生產設計。除此之外，公司專門設立了技術研發中心，核心技術人員行業經驗豐富、技術過硬，能夠很好地掌握進口設備的生產加工工藝訣竅，實現以低運營成本完成較高標準的產品生產。2、研發團隊及創新能力優勢公司自成立以來一直十分重視研發團隊的建設，通過引進專業技術人才和完善研發激勵機制，不斷加強研發體系建設。公司研發中心主任毛新華先生在職業生涯中曾任中國化纖工業協會標準化委員會理事，曾承擔并完成過多項國家、省級技術創新項目，主持開發了多項國內先進的新技術、新工藝、新產品。整個研發團隊擁有多年尼龍6聚合工藝研發和生產經驗，為新產品的研發提供技術支撐。公司自成立以來始終把技術創新擺在首要位置，在引進國外先進工程技術的基礎上，通過消化、吸收、再創新，形成了具有自主知識產權的核心技術。公司擁有國際先進的聚合設備和產品試驗、分析、檢測設備，檢測手段和設備齊全，為企業可持續創新提供了必要的檢測基礎。公司創新成果斐然，截至報告期末，公司共擁有專利47項，其中發明專利7項。3、柔性化生產優勢公司從籌劃啟動開始，將柔性化因素貫穿工廠生產設計的各個環節：籌劃投產階段，主創人員深入參與生產體系設計，將柔性化生產理念貫穿其中，保證生產設備兼容性和過渡空間；生產過程中，通過信息化系統、精益生產、智能排產等實現了生產過程模塊化、自動化、各部門（工序）連接的無縫化，為公司根據市場波動和未來發展定位而在不同產品之間切換奠定了基礎。柔性化生產一方面可以幫助公司實現多品種、小批量、多批次的生產，通過實現產品多品種快速切換生產，在滿足市場多樣化需求的同時也提高了公司的應變能力，另一方面，柔性化生產線有利于公司在應對市場需求變化的時候，相比于競爭對手以更小的門檻以及更低的成本實現新產線的建立和產能的調整。4、產品質量優勢公司以高端產品起家，在國內高端市場對進口依賴程度較高時，制定了進口替代發展戰略，依靠產品在質量、穩定性等多方面的優勢，在多家下游知名客戶中成功替代了臺灣等地的進口產品，幫助公司快速站穩了腳跟，并奠定了品牌美譽度和行業影響力。在此基礎上，通過不斷對產品的改良研發，依托于先進的生產設備和生產工藝，公司成功研發了多個高端、差別化尼龍型號，行業認可度較高。目前，公司產品涉及尼龍纖維級、工程塑料級、薄膜級等多個系列，公司所開發一系列產品在經客戶試用之后，得到很高的評價，產品的性能、穩定性等特點均得到了客戶的認可，這也是公司能在報告期內業績快速增長的重要原因，是公司進行差別化競爭戰略的有利保障。5、營銷和客戶資源優勢與行業內其他產業鏈較長的企業相比，公司專注于尼龍聚合一個環節，所有產品均流入市場，因此建立自主的營銷網絡和客戶資源體系尤為重要。公司設立之初已著手建立自己的營銷體系，順利與多家行業頭部企業的合作，并與之建立了穩定的業務關系，在此過程中，隨著行業的整體向好，行業各環節產能擴張，公司產品的市場需求進一步增加，實現了與客戶的共同成長。截至目前，公司建立了較為完整的市場營銷體系和客戶管理制度，公司營銷網絡以華東為中心，輻射華北和華南地區，同時，公司積極重視國際市場布局，已建立國際銷售部，產品遠銷歐洲、南美洲、大洋洲、東亞等地區。6、管理優勢公司經過多年的發展，培養了一批專業、務實肯干的技術、管理人才，同時又引進一批行業優秀的技術、管理人才。公司主要高級管理人員從事聚合行業多年且保持穩定，積累了豐富的生產和管理經驗，同時也對行業的發展趨勢具有良好的專業判斷能力，有效把握行業方向，抓住市場機會，取得優良的經營業績。7、規模與品牌優勢隨著國家智能制造、新能源、綠色環保等戰略的逐步推進，國家通過節能減排、限制高能耗等行業標準，不斷引導行業向技術、品牌、產品附加值等高水平、良性競爭態勢發展。公司根據行業發展的趨勢及目前在行業所處的地位，保持可持續發展，擴大產能、拓展公司的產品線，滿足市場對高性能、差別化產品和特種尼龍產品的需要，形成規模化優勢。截止報告期末，公司產量達45余萬噸（含委外加工）；為緩解供貨壓力，公司積極推進新項目建設，未來幾年，隨著產能增加，市場占有率將進一步提升，規模化優勢凸顯，實現公司的高質量發展。五、報告期內主要經營情況報告期內，公司實現營業收入603,702.04萬元，同比增長10.62%；利潤總額27,799.90萬元，同比增長1.57%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤24,219.34萬元，同比增長0.73%。
六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢尼龍6是電子電器、軍工、鐵路、汽車、紡織、農業配件等領域的重要應用材料，因其應用廣泛，尼龍6產業的發展與宏觀經濟增長和居民生活需求的提高密切相關。由于中國具有經濟增速穩健、下游市場廣闊、生產成本較低等優勢，我國成為尼龍6產業轉移的主要承接國。當前，中國已是全球尼龍6切片第一大生產國，隨著尼龍6切片主要原材料己內酰胺的國產自給率不斷提升，尼龍6材料的性價比不斷提升，我國尼龍6產業得到不斷深化，替代市場被打開。在下游應用領域市場不斷擴大的背景下，尼龍6產品的市場需求呈現長期穩步增長的態勢。隨著國內尼龍6產業技術的進步，產品進口依賴度不斷降低，進口替代趨勢明顯。尼龍6切片進口依賴度逐年遞減。當前，我國正在大力推動“以國內循環為主、國際國內互促的雙循環發展”的宏觀經濟新格局，隨著國內尼龍6生產能力不斷擴大，產品性能不斷提高，國內產品競爭力不斷提升，預計未來尼龍6切片產品將在滿足國內中高端市場需求的同時，還將不斷擴大國外高端市場供應。隨著居民生活水平不斷提升，我國尼龍纖維、尼龍工程塑料、尼龍薄膜等行業發展，推動我國尼龍6切片市場需求穩步增長，尤其是尼龍6切片高端產品的需求增長。在尼龍纖維領域，近年來隨著居民生活品質的提高，對于高吸濕排汗、抗菌、抗紫外線等功能性和差別化產品的高端需求快速增長，《合成纖維工業》報告顯示，受益于聚合和紡絲生產技術的進步，我國出現了各種高強、細旦、多孔、異形等差別化尼龍6纖維，產品差別化率不斷提高，但由于生產技術壁壘、設備先進性、原材料質量等限制因素，國內能夠大批量生產功能性、差別化尼龍6纖維的企業還很少；在工程塑料領域，我國尼龍6塑料產品基本上集中在中、低端市場，高端特種工程塑料產品仍存在一定程度的進口依賴。而新產品、新技術的研發，不僅依托于技術人才，還對生產設備、企業研發支持力度提出新的要求，差別化、精細化的細分產品將成為未來行業企業競爭的重要陣地。(二)公司發展戰略1、企業愿景成為一流的聚酰胺新材料解決方案的提供商。2、企業使命與經營理念企業使命：爭創國際品牌、實現產業強國。經營理念：為顧客創造價值，為員工謀取發展，為股東創造利潤，為社會承擔責任。3、基本競爭戰略結合本公司面臨的內外部環境，以及本公司未來的發展目標與發展趨勢，公司一方面將繼續研發生產尼龍6切片材料，在鞏固既有產品的優勢地位基礎上，通過擴大產能、加大研發投入和營銷網絡建設，不斷提高產品品質和技術含量，逐步替代進口高端產品、滿足國內高端客戶的需求，以高質量、高性價比的產品發展和鞏固市場；另一方面，公司也將在特種尼龍領域，研發與生產新產品，以實現公司產品的多元化、高端化發展，滿足不同客戶的需求。(三)經營計劃2023年，在GDP穩增長預期下，國內尼龍6切片需求有望增長，但全球經濟形勢依然嚴峻，需求增長依然不確定。公司堅定保持戰略定力，堅持穩中求進的工作方式，推進募投項目建設，研發新產品，優化現有產品結構，在全力拓展市場的同時，加強新產品的研發創新能力，提升管理水平，為持續發展積蓄力量。1.積極籌備可轉債（二）項目建設公司將積極籌備“年產12.4萬噸尼龍新材料項目”和“年產8萬噸尼龍新材料（尼龍66）項目”建設,從而提升品質與擴大產能,開拓新產品，更好地滿足市場需求。隨著產能增加，市場占有率將進一步提升，規模化優勢凸顯，實現公司的高質量發展。2.堅持技術創新和研發能力提升，進一步推行精細化管理和智能化生產公司將進一步通過引進優秀的技術研發人才和行業專家、購買先進的研發設備和軟件、運用新技術、新工藝、新材料，不斷開發適應市場需求的新產品，提升產品的附加值，同時積極開展產學研合作，不斷提升技術自主研發能力和自主創新能力。進一步細化ISO管理體系，加強其執行力度，同時通過引進國際先進的管理理念和生產流程，結合信息化系統和智能化設備的運用，進一步優化生產流程、提高勞動生產率，從而提高整個公司的生產運營效率。3.安全生產、環保節能工作。公司持續深入開展安全生產和環保節能工作，加強對環保安全設施的改進和優化，加強對全體員工的安全生產和節能環保意識。更高安全環保水平是企業綜合實力的體現，也是企業在發展中必須承擔的社會責任。報告期內，公司加大環保、節能設施的投入，降低了碳排放，改善了生產環境。4、履行環境責任公司貫徹節能減排精神，進一步減少碳排放，深化循環經濟，堅持實施蒸汽余熱四效循環使用，推進資源綜合利用，全面推進清潔生產，廣泛開展節能減排技術合作。廣泛宣傳節能減排的重要性、緊迫性，提高全公司節能及環保意識，促進節能減碳和提升能源利用效率。公司正在部署碳達峰、碳中和規劃，將盡早完成戰略規劃，按計劃實現碳達峰、碳中和，助力國家實現“雙碳目標”。(四)可能面對的風險1.行業周期性波動的風險公司所處行業為尼龍6切片行業，屬于化工領域，具有行業周期性波動的特點。該行業的周期性主要受兩方面因素影響：一是行業產能，二是原材料己內酰胺的價格。因此，尼龍6切片行業的景氣度取決于上述兩因素的疊加情況：低產能、原材料低價格，行業景氣度相對較高；高產能、原材料高價格，行業景氣度相對較低。若未來行業周期波動導致景氣度下降，則會影響公司營業收入和利潤的增速，極端情況下甚至會導致公司利潤同比減少。2.行業競爭加劇的風險公司自成立以來一直非常注重新產品的開發及生產工藝的改進，在規模、管理、技術、信譽和品牌、區位資源等方面積累了一定的優勢，競爭力不斷加強。未來，若公司不能在產品的功能特性上持續創新，保持產品較高的質量及良好的市場口碑，或者行業整體產能大幅增加，供過于求形成惡性競爭，則難以保持銷售的穩步增長和市場份額的持續提升，從而影響公司經營業績，甚至導致業績同比下降的風險。3.環保政策、能源耗用政策變化導致的風險公司生產過程中會產生廢水、廢氣及固體廢物，公司經營須遵守多項有關空氣、水質、固廢處理、公眾健康安全的環保法律法規，并接受國家有關環保部門的檢查。公司已按照先進的環保理念投資建設了較為完備的三廢處理設施，并按照國家最新環保政策的要求不斷加大投入，同時亦在生產工藝及流程上積極探索節能減排的技術和方法。公司嚴格遵守相關環保法律法規。但若發生突發事件或在生產流程中處理不當，公司仍存在對環境造成一定污染的可能，從而增加公司在環保治理方面的費用支出。另外，隨著國家制定并實施更為嚴格的環保法律法規，公司環保投入將進一步增加，環保成本相應增大，可能對公司業績產生一定影響。根據當前法律法規及公司能耗水平，公司目前主營的尼龍6切片生產項目能耗情況符合相關產業政策。但隨著我國政府節能減排政策等產業政策及環境政策力度的不斷加強，相關節能、減排標準可能會發生變化。屆時，若公司主營的生產項目不符合節能、減排標準，可能會面臨被要求整改的風險，進而對公司業績帶來不利影響。4.項目的實施風險公司正建設擴產新建項目，建成后將進一步擴大企業生產規模，優化產品結構，提高產品差別化比率，提升公司產品的市場份額，鞏固其在行業內的市場地位，增強核心競爭力。公司已對擴產項目做了充分的行業分析和市場調研，進行了慎重、充分的可行性研究論證，并且針對新增產能的消化制定了營銷管理、人才建設和市場拓展等一系列措施，認為項目切實可行、投資回報良好，并已為該等項目的實施開展相應的準備工作。但由于項目可行性研究是基于歷史、當前和未來一定時期內公司的經營情況、市場環境等因素做出的，在項目實施過程中，公司不能完全排除其他影響項目實施進度的事項發生，遇到諸如國家宏觀政策、市場、技術、財務變化等原因導致各項目所依賴的條件發生變化，項目實施進度將可能出現拖延或項目不能完全實施。同時，若未來宏觀及地區經濟形勢等發生較大變化，相關項目的經濟效益有可能無法達到預期水平，從而對公司的經營業績產生不利影響。5.原材料價格波動的風險公司目前主營產品聚酰胺6切片生產所需的主要原材料為己內酰胺，屬石油化工或煤化工衍生品，其價格受國家產業政策、市場供需變化、石油價格變化等多種因素的影響。報告期內，己內酰胺占公司原材料采購總額的比重整體超過95%。因此，己內酰胺價格短期內的大幅波動，可能導致公司的庫存管理、采購安排和產品售價調整不能有效降低或消化原材料價格波動的影響，或導致下游客戶需求波動，從而對公司的生產經營和業績產生不利影響。6.匯率風險報告期內，公司存在一定的外銷收入，主要采用美元結算，匯率的波動會對公司產品外銷收入和產品市場競爭力產生一定影響。
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