同享科技2022年年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖片)

一、業務概要

商業模式：

1、盈利模式

公司主營業務為高性能光伏焊帶產品的研發、生產和銷售。公司擁有多年光伏產業輔料從業經歷，主要為光伏行業大型電池組件廠商提供光伏焊帶產品。目前公司核心產品為匯流焊帶和互連焊帶。公司借助各種渠道與行業內多家公司建立聯系，成為合格供應商，并積極參加境內外展會吸引潛在客戶，進而取得訂單。在綜合考慮原材料價格及加工制造成本、損耗率及合理利潤率基礎上制定產品價格。倚靠自主研發、自主生產作為支撐，公司通過主動營銷的方式向客戶提供產品從而獲取利潤及現金流。

2、采購模式

公司物資采購主要為原材料銅材及錫條和生產所需的機器設備，公司采取“按需采購”方式安排采購。一般接到客戶訂單后開始編制近期的生產計劃，生產部根據具體生產計劃情況向采購部提交采購申請，由采購部經過詢價、比價后，選擇合格供應商簽訂采購合同，并實施采購，采購回廠的原材料經質量部檢驗合格后，再通知生產部安排加工生產。經過多年發展，公司已擁有較完善的供應商管理體系，與主要供應商之間形成了良好和穩定的合作關系。

3、生產模式

公司主要采取“以銷定產”的生產模式。公司每年年初與客戶簽訂合作框架協議，其后根據客戶訂單需求具體安排生產計劃。生產部接到具體訂單后首先通知采購部安排采購，隨后將采購的銅材進行前期處理后進行高速自動涂錫、裁剪、檢驗、最后包裝成盤或軸交付至客戶。

4、銷售模式

公司主要采取直銷模式，由市場部門負責國內外銷售業務。公司下游客戶相對較為集中，較容易取得其公開信息，公司通過展會、郵件、電話及直接拜訪等方式與客戶建立聯系。通過與其簽訂長期框架協議獲取銷售訂單，向其供貨。商品交付完成后，公司還相繼提供產品售后服務。報告期內，公司客戶結構較為穩定。

5、研發模式

公司是從事高性能光伏焊帶產品研發、生產和銷售的高新技術企業，公司自主進行技術研發及新產品開發工作，具備較強的研發能力。公司根據對客戶需求的調研以及業務部門的反饋，進行產品開發和可靠性驗證。近幾年來，公司圍繞提升產品質量、降低生產成本、開發新型產品并對其生產工藝不斷進行研發。經過多年累積，截至報告期末，公司擁有知識產權共107項。

專精特新等認定情況

√適用□不適用

二、主要經營情況回顧

(一)經營計劃

報告期內，經過全體員工的不懈努力，基本完成2022年年初制定的經營目標：

1、主要經濟指標完成情況

報告期內，公司實現營業收入1,247,047,167.45元，同比增長55.37%，主要原因系公司新增客戶帶來產品出貨量增加以及受2022年上半年原材料價格上漲，公司相應調整了產品售價所致；實現凈利潤50,198,645.55元，同比下降7.00%，主要原因系光伏焊帶技術逐步由MBB焊帶向SMBB焊帶演變，MBB焊帶受到技術更新的影響加工費略有下降，而報告期內MBB焊帶銷售占比仍然較高，由此導致公司整體利潤率有所下降；此外由于報告期內公司不斷加大對新產品的研發投入力度，且物流、人工費用增長導致成本有所增加，由此導致公司2022年凈利潤較上年同期有所下降。

報告期末，公司總資產994,870,120.38元，同比增長84.13%，凈資產457,167,527.46元，同比增長34.90%，主要原因系一方面隨著報告期內公司經營規模的增加，公司加大通過開具帶有保證金的銀行承兌匯票與部分供應商進行款項結算，由于上述已開具的票據在報告期末尚未到期，導致資產負債總額增加；另一方面公司通過向特定對象發行股票和業務利潤積累，增加了所有者權益所致。

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額為931,935.06元，同比下降97.99%，主要原因系公司銷售結算普遍采用承兌匯票方式且賬期較長，采購結算大多采用預付款或當月結算，由于銷售規模的擴大，結算賬期不一致造成的營運資金增加，導致了報告期內經營活動現金流量凈額降幅較大。

2、研發情況

公司堅持生產、研發雙輪驅動的發展理念。報告期內，公司研發費用42,097,141.17元，同比增長56.44%，主要為應對產品技術更新而進行的常規產品性能改善和提升、根據行業發展方向進行的新產品開發，以及為推動公司戰略規劃進行的產品開發等。截至報告期末，公司擁有知識產權107項，其中軟件著作權3項，發明專利3項，實用新型專利98項，外觀專利3項。

3、業務發展情況

公司主要產品為光伏焊帶，采用自產自銷的經營方式。報告期內公司憑借扎實的核心技術實力和對產品質量的嚴格控制，通過提供性能高效、穩定的產品，有效保障光伏組件的發電效率和成本管控。通過多種渠道接洽潛在客戶，持續拓展市場，不斷開發新客戶以提升市場份額。

報告期內，為推動戰略規劃發展，公司設立了全資子公司，主要從事新材料的研發、生產和銷售。截至報告期末，已完成子公司在相關部門的注冊登記工作。

(二)行業情況

1、光伏焊帶行業概述

光伏焊帶是光伏組件的關鍵部件，用于光伏電池封裝中的電氣連接，其外觀尺寸、力學性能、表面結構、電阻率等性能指標是影響光伏發電效率，光伏電池片碎片率以及光伏組件長期可靠性、耐用性（平均25年使用壽命期間）的重要因素。優質、高技術水準的光伏焊帶不僅能大幅提高發電效率，而且還能降低光伏電池碎片率，保障光伏組件長期穩定工作，是下游光伏發電企業實現降本增效的重要途經。此外光伏焊帶的鍍錫工藝水平和銅基材厚度的控制也是影響、體現焊帶技術水平的重要因素，如焊帶焊接段（即背光面）為保證焊接的牢固性，要求焊接面鍍錫層均勻穩定且厚度要高于迎光面的鍍錫層厚度，而非焊接段為了降低電阻率，需要降低鍍錫層厚度，這對企業的生產工藝技術要求極高。除上述因素外，光伏焊帶企業生產工藝技術水平、生產設備的優化改進水平、焊帶的質量檢驗檢測控制都將影響到焊帶的優劣。

2、光伏焊帶市場發展狀況

光伏焊帶行業是隨著全球光伏發電市場的發展而興起的。我國光伏焊帶產業起步于20世紀90年代，起初云南昆明貴金屬研究所率先成功研發出光伏焊帶并建立生產線。進入21世紀，隨著光伏發電產業的繁榮，陸續有企業投資生產光伏焊帶，并持續不斷擴大產能。2008年由于全球金融危機影響，光伏焊帶產業受到嚴重影響。2009年隨著光伏行業的復蘇，光伏焊帶市場不斷有新企業加入，同時行業產能規模急速擴張。2013年后隨著光伏行業的回暖和光伏組件產量的增長，作為光伏組件關鍵部件的光伏焊帶行業迎來了快速發展期。

光伏焊帶行業處于光伏產業鏈的中游，其市場發展情況主要取決于光伏行業下游光伏電站的建設情況。光伏發電作為一種清潔可再生能源，在全球各國的發展受到廣泛支持?！禕P世界能源展望（2019年）》指出到2040年全球能源需求將增長約三分之一，且85%的能源供給增長將來自可再生能源和天然氣，可再生能源將成為全球最大的發電用能源。在此背景下，未來全球光伏發電產業將持續穩步發展，其上游光伏焊帶產業也將擁有廣闊的市場發展前景。

3、光伏技術發展水平和趨勢

光伏焊帶行業的技術發展水平和趨勢同光伏產業的發展水平密切相關。經過多年的發展，我國光伏產業從無到有，已成為全球技術最領先和規模最大的國家，我國光伏焊帶技術水平也隨之發展。就光伏焊帶這個細分領域而言，其技術發展水平不僅同工業自動化水平、行業研究投入情況等緊密相關，還同上下游的技術水平密切相關。目前行業內技術方向主要專注于提升焊帶的力學性能和降低焊帶的電阻率以及通過優化焊帶的表面結構、外觀尺寸等來提升光伏焊帶對組件降本增效的作用等。未來隨著光伏產業平價、低價上網的發展，光伏組件廠商對焊帶的產品技術性能、穩定性、低成本等方面的要求越來越嚴格，光伏焊帶將朝著低應力、低電阻、高效率、低成本等方向發展。

4、技術壁壘

光伏焊帶的研發生產涉及材料學、力學、光學等多學科專業理論，同時由于焊帶屬于精細化產品，對其表面結構的設計處理和各生產工藝環節的技術控制等都要求企業需要極其深厚的技術積累。隨著光伏產業降本增效需求的加劇，對光伏焊帶的技術要求將更為嚴苛，對光伏焊帶產品的力學性能提升、電阻率降低、表面結構優化等方面提出了更多高難度的技術要求。對新進入的企業而言，由于沒有經過多年資金、人才、研發和生產經驗的投入累積，很難在短時間內建立一個完整的核心技術體系，因此對其具有較高的技術壁壘。

5、行業特征

（1）周期性

光伏焊帶產業存在一定的周期性特征。由于光伏產業作為新興產業，其發展依賴于大量建設資金投入和政府補貼政策。全球經濟的景氣性程度將影響到光伏產業的融資環境和政府的財稅收入，進而影響到光伏產業的景氣程度量，從而對光伏焊帶市場的發展產生影響。

（2）區域性

光伏焊帶產業具有明顯的區域性發展特征。由于光伏焊帶市場的發展同下游光伏組件產業緊密相關，為更好地滿足下游光伏組件廠商的需求，光伏焊帶產業多集中在光伏組件產業發達的區域，當前我國以江蘇、浙江為代表的華東地區光伏組件產業發達，也成為我國光伏焊帶產業發展較快的區域。

（3）季節性

光伏焊帶產業不存在明顯的季節性特征。近年來全球光伏產業蓬勃發展，歐美北美傳統光伏市場不斷復蘇，中東、南美、東南亞等新興市場不斷擴大發展，我國光伏產業也持續保持穩定健康發展態勢，全球光伏產業的繁榮使得整個光伏產業的季節性特征逐漸減弱，作為上游產業的光伏焊帶市場的季節性特征不斷弱化，不存在明顯的季節性特征。

三、未來展望

(一)行業發展趨勢

光伏焊帶行業的技術發展水平和趨勢同光伏產業的發展水平密切相關。經過多年的發展，我國光伏產業從無到有，已成為全球技術最領先和規模最大的國家，我國光伏焊帶技術水平也隨之發展。就光伏焊帶這個細分領域而言，其技術發展水平不僅同工業自動化水平、行業研發投入情況等密切相關，還同上下游的技術水平密切相關。目前行業內技術方向主要專注于提升焊帶的力學性能和降低焊帶的電阻率以及通過優化焊帶的表面結構、外觀尺寸等來提升光伏焊帶對組件降本增效的作用等。未來隨著光伏產業平價、低價上網的發展，光伏組件廠商對焊帶的產品技術性能、穩定性、低成本等方法的要求越來越嚴格，光伏焊帶將朝著低應力、低電阻、高效率、低成本等方向發展。

(二)公司發展戰略

公司從事太陽能光伏焊帶的研發、生產和銷售已超10年。光伏焊帶是光伏組件的重要部分，近年來全球光伏產業得到了迅猛發展，推動了上游光伏焊帶、組件產業的持續擴大。隨著全球能源需求的不斷增長和對光伏發電的投入力度的不斷加大，將為光伏焊帶市場的發展提供持續動力。

公司未來將繼續立足于太陽能光伏行業，以領先的技術為基礎，以光伏行業迅速發展為契機，大力開發新技術，擴大光伏焊帶的生產能力，鞏固現有客戶，積極開拓新市場和新客戶，提高產品市場份額。

(三)經營計劃或目標

公司在保持原有產品穩定增長的基礎上，加大產品創新的力度，進一步優化產品性能，開拓更廣闊的市場。

(四)不確定性因素

1、國際經濟環境影響光伏產業的發展

我國是光伏產業大國，光伏產品的銷售遍及全球，近年來由于全球經濟危機和各國貿易保護主義的影響，美國、歐洲、印度頻繁對我國出口的光伏產品進行“雙反”調查。全球復雜的經濟環境沖擊著我國光伏產業，對光伏焊帶市場的發展亦產生一定的影響。

2、國家政策變動影響

光伏產業的發展與各國政府的支持力度存在緊密關系，各國政策環境的變動將影響到光伏焊帶市場的發展。近年來我國出臺各項政策支持光伏產業的快速發展，但若相關政策發生變化，將對我國光伏產業、光伏焊帶市場的發展造成一定的影響。

四、風險因素

(一)持續到本年度的風險因素

1、客戶集中度較高風險

報告期內，公司向晶科能源有限公司及其關聯方銷售實現的營業收入占公司營業收入的比重為44.20%，報告期內公司向前五大客戶的銷售收入合計占公司當期營業收入的比重為94.19%。公司客戶較為集中主要是因為下游光伏組件行業集中度較高的特點所致，如果晶科能源等主要客戶對公司產品的需求和政策發生重大變化，可能對公司經營業績產生不利影響。

應對措施：公司將以較強的技術研發實力和較高的知名度為依托，選擇實力雄厚信譽較高的客戶開展長期戰略合作，并不斷加強產品質量的把控及服務的提升，在保證穩定客戶的同時，加大新客戶的開發力度以降低客戶集中度較高的風險。

2、間接融資風險

截至報告期末，公司資產負債率為54.05%，公司自銀行取得的短期間接融資余額達7,750.00萬元，占公司流動資產余額的比例達8.60%。由于公司與下游客戶支付結算周期一般為3-4個月，與上游供應商支付結算周期一般為預付款或當月結算，銷售收入的增加將短期占用公司營運資金。若公司短期內營運資金不足，客戶拖延回款，且不能從銀行或銀行外主體繼續取得借款，有可能導致公司債務違約和可持續經營風險。

應對措施：公司將在保證原有業務規模的同時加強新業務的拓展，進一步增強盈利能力，不斷提升營運資金管理效率，控制公司間接融資規模在相對合理的水平，以降低公司間接融資風險。

3、應收票據及應收賬款余額較大不能及時收回的風險

公司客戶主要是光伏組件廠商，行業集中度較高，客戶規模普遍較大，對原材料采購的談判能力較強，光伏焊帶企業通常采用賒銷的結算方式，應收賬款回款周期較長。報告期末，公司應收票據及應收賬款（含應收款項融資）賬面價值為57,784.22萬元，占總資產的比例為58.08%，占當期營業收入的比例為46.34%。隨著公司經營規模的不斷擴大，應收票據及應收賬款余額可能仍保持較高水平。

雖然公司建立了客戶信用綜合評估體系，持續跟蹤客戶的信用變化情況，將發貨量與客戶信用掛鉤，并按照既定的會計政策及估計對應收款項計提了相應的壞賬準備，若公司主要客戶未來財務狀況或資信情況出現重大不利變化，將導致公司應收賬款不能按期回收或無法收回，從而對公司經營業績和生產運營產生較大不利影響。

應對措施：公司將密切關注下游客戶的信用狀況，對其進行動態信用風險管理，并將嚴格按照信用期開展銷售業務，同時公司將不斷加強對客戶回款的催收力度，以保障公司應收款項的及時收回。

4、存貨周轉率下降的風險

報告期內，公司存貨周轉率為16.94，盡管公司存貨周轉率未出現下滑，但較快的存貨周轉率能夠減少營運資金占用，降低資金占用成本，提高公司資金利用效率和盈利能力，若存貨周轉率出現下滑，將導致公司營運資金減少和盈利能力下滑的風險。

應對措施：公司將加強存貨管理，在保障生產銷售的前提下盡可能降低存貨量以改善營運資金占用較大的情況。

5、原材料采購的風險

公司光伏焊帶產品的原材料主要為銅材和錫材，公司成本變化主要受銅材和錫材采購價格變化的影響。報告期內，原材料價格波動較大，若未來銅材和錫材的價格出現大幅波動，公司未能采取有效措施應對，則可能會給公司生產經營帶來不利影響，公司可能面臨一定的原材料價格波動風險。另外，公司主要原材料的供應商較為集中，若供應商經營發生不利變化或產能受限，亦將影響公司原材料的及時供應。雖然公司不斷通過技術創新和生產流程優化降低生產成本、擴大產能實現規模經濟，并與主要原材料供應商保持良好的業務合作關系，但公司仍存在原材料價格大幅波動與供應商不利變化給生產經營帶來不利影響的風險。

應對措施：公司采購部已安排專人實時關注大宗商品交易市場動態訊息，并結合實際生產計劃、庫存信息等綜合因素，選擇在相對較低價位采購原材料，盡可能降低因原材料價格波動帶來的毛利空間降低的風險。

6、產業政策變動風險

由于目前公司主要下游應用領域光伏產業的發電成本與傳統能源相比尚有一定差距，行業發展在短期內仍需依賴政府的政策支持，因此光伏行業受產業政策的影響較大。未來國家光伏產業的產業調整，可能對公司經營業績產生一定的影響。

應對措施：公司將加強核心業務的管理，使其具有較高的行業標準，將產業政策變化對公司產生的影響最小化。

7、稅收優惠的風險

公司于2021年11月30日通過高新技術企業資格復審，有效期三年（自2021年度至2023年度）。公司報告期內按15%的稅率繳納企業所得稅，若未來國家有關研發費用加計扣除的政策發生變化，或者高新技術企業所得稅稅收優惠政策發生變化，或者高新技術企業資格有效期結束后公司未通過高新技術企業復審認定，使得公司享受的所得稅稅收優惠減少，將對公司未來經營業績產生一定的不利影響。應對措施：一方面公司將不斷擴大生產經營規模，提高盈利能力，減弱稅收優惠變化風險對公司盈利的影響幅度；另一方面公司將繼續加大研發投入做好研發立項規劃，爭取稅收優惠政策的扶持。

8、技術風險

光伏焊帶具有較長的使用周期，對延伸率、抗拉強度、電阻率等關鍵指標要求極高。光伏產業的迅猛發展推動著光伏行業技術的不斷進步，也推動著電池連接技術、光伏焊帶產品類型的發展及變革。隨著下游客戶對產品耐用性和質量穩定性的要求越來越高，光伏行業的技術進步帶來的光伏焊帶行業的技術發展及變革，使得符合行業未來發展趨勢的新產品的研發需求日益增強。

光伏焊帶的研發創新需要投入大量的人力、物力和財力，同時還要求企業緊盯市場需求的發展變化趨勢不斷調整研發計劃。因此，如果未來公司無法在研發創新上持續投入，未能掌握市場的發展變化趨勢，將難以保證公司在關鍵技術和研發水平上繼續保持行業領先地位，從而削弱公司的市場競爭力。應對措施：公司將加大高質量人才的引進力度，通過制定重點項目目標推進管理辦法的方式，持續開展技術更新換代的研發工作，并通過與客戶建立研發合作關系、對傳統產品進行優化升級、加強知識產權保護工作以及積極了解行業最新發展動態等方式，確保公司技術始終處于行業領先地位。

(二)報告期內新增的風險因素

不適用。

關鍵詞：