*ST方科（600601）2022年半年度董事會經營評述內容如下：
一、 報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明
(資料圖片)
（一）主要業務及經營模式報告期內，公司主營業務主要包括生產和銷售PCB產品，互聯網接入服務，IT系統集成及解決方案。報告期內公司主營業務未發生重大變化。1、PCB業務PCB（印刷電路板）是電子產品的基礎元器件，廣泛應用于通信、光電、消費電子、汽車、航空航天、軍用、精密儀表等眾多領域，是現代電子信息產品中不可缺少的電子元器件。公司專業從事PCB產品的設計研發、生產和制造全流程，并為客戶提供QTA和NPI服務，產品主要包括高密度互連板、多層板、系統板、大型背板、金手指板、車載板和光模塊板等。公司重視產品品質和客戶需求，在市場環境變化中持續尋找發展機遇，集中精力提升技術能力及品牌知名度。2、互聯網接入服務業務公司全資子公司方正寬帶作為專業的互聯網接入服務提供商，以寬帶接入服務（包括社區寬帶接入服務和機構寬帶接入服務）、ICT服務（包括IDC、SD-WAN解決方案及云服務業務）及融合通信服務為主要業務，面向的客戶包含社會公眾、企事業單位、學校及政府機構等。社區寬帶接入服務的服務對象為住宅社區的家庭用戶，該服務主要滿足家庭的上網需求。機構寬帶接入服務的服務對象主要為企事業單位，該服務除滿足企事業單位普通上網需求外，還能滿足企事業單位在加密通信、特定目的地訪問速度及企業信息化應用等方面對寬帶接入的特殊要求。ICT服務包括IDC、SD-WAN解決方案及云服務等業務，IDC服務是公司通過利用自有或租賃的互聯網通信線路、帶寬資源，建立標準化的電信專業級機房環境，為企業、政府提供服務器托管、租用以及代維等方面的服務。SD-WAN解決方案及云服務業務是在寬帶業務基礎上，為有特殊需求的企業客戶提供云網互聯服務。融合通信業務即呼叫中心全產業鏈外包服務，以客戶為中心，為金融、IT、快消品等行業的企業客戶提供整體呼叫中心外包服務、呼入呼出業務外包服務和智能技術解決方案服務等。3、IT系統集成及解決方案業務公司全資子公司方正國際多年來圍繞行業應用軟件開發與IT系統集成服務形成業務布局，運用大數據、云計算、人工智能、物聯網等技術提供軟硬件產品、IT服務及一體化解決方案，緊跟國家發展戰略和行業發展趨勢，不斷滿足信息技術應用創新要求，通過內外部協同合作，整合優勢資源，共建生態合作網絡。方正國際具有豐富的行業服務經驗。在公安行業，方正國際是PGIS技術標準制定者，依托核心技術發展了刑偵智偵、社區警務、治安管理、應急指揮、警綜、情報分析等業務，并創新出公安大數據應用案例；在交通行業，方正國際是國內AFC領域領先的軟件開發與系統集成商，業務遍及國內多個省市，同時擁有豐富的項目實施經驗；在信創方面，方正國際是早期政府信息化市場的重要參與者，為多地省、市級政府提供電子文件管理系統產品并開發辦公系統和政務系統，獲得市場高度認可。（二）所屬行業情況1、PCB行業PCB是電子產品的關鍵電子互連件和各電子零件裝載的基板，是電子元器件的支撐體和電氣連接的提供者，也是結合電子、機械、化工材料等眾多領域的基礎產品，因而被稱為“電子系統產品之母”。PCB產業的發展水平可在一定程度上反映一個國家或地區電子信息產業的發展速度與技術水準。在當前云技術、5G網絡建設、大數據、人工智能、共享經濟、工業4.0、物聯網等加速演變的大環境下，PCB行業將成為整個電子產業鏈中承上啟下的基礎力量。根據Prismark2022年5月預測，2022年PCB行業預計成長率為4.2%，PCB市場預估至843.41億美元。2023至2026年之間以4.9%的年復合增長率成長，到2026年全球PCB行業產值將達到1015.59億美元。2、寬帶接入行業中國通信業整體運行平穩向好，根據工信部《2022年上半年通信業經濟運行情況》顯示，截至報告期末，電信業務收入累計完成8,158億元，同比增長8.3%；三家基礎電信企業完成互聯網寬帶業務收入為1,220億元，同比增長9.2%；三家基礎電信企業完成移動數據流量業務收入3,336億元，同比增長0.7%。固定寬帶接入用戶數穩步增加，千兆用戶占比超一成。截至報告期末，三家基礎電信企業的固定互聯網寬帶接入用戶總數達5.63億，比上年末凈增2,705萬戶。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互聯網寬帶接入用戶達5.27億戶，占總用戶數的93.7%，占比較上年末提升0.6個百分點；1000Mbps及以上接入速率的固定互聯網寬帶接入用戶達6,111萬戶，比上年末凈增2,656萬戶，占總用戶數的10.9%。此外，從電信業務收入結構變動情況來看，根據工信部統計數據顯示，新興業務收入增勢突出。截至報告期末，三家基礎電信企業積極發展IPTV、互聯網數據中心、大數據、云計算、物聯網等新興業務，完成相關業務收入1,624億元，同比增長36.3%。呼叫外包行業從最初的電話呼叫中心到基于互聯網的在線客服系統，再到如今基于云計算、視頻、社交網絡、移動互聯網、大數據、人工智能等技術的智能客服中心，呼叫中心已經發展成為各個企業高度重視并能為企業創造價值的全渠道客戶聯絡中心。受國家提速降費政策、三家基礎電信運營商推廣融合套餐送寬帶和對中小微企業寬帶和專線資費下調的影響，國內寬帶接入行業市場價格受到較大沖擊，二級運營商失去價格優勢、用戶規模縮減，逐步進行業務轉型或退出市場。3、軟件和信息技術服務業我國軟件和信息技術服務業運行態勢持續向好，軟件業務收入連續保持較快增長，利潤總額增勢明顯。根據工信部《2022年上半年軟件業經濟運行情況》顯示，報告期內，軟件業務實現收入46,266億元，同比增長10.9%,利潤總額4,891億元，同比增長7.3%。分領域情況，其中軟件產品收入11,427億元，同比增長10.2%；信息技術服務收入30,296億元，同比增長12.0%；信息安全收入755億元，同比增長11.4%；嵌入式系統軟件收入3,788億元，同比增長5.0%。《2022年政府工作報告》指出，促進數字經濟發展。加強數字中國建設整體布局。建設數字信息基礎設施，逐步構建全國一體化大數據中心體系，推進5G規模化應用，促進產業數字化轉型，發展智慧城市、數字鄉村。加快發展工業互聯網，培育壯大集成電路、人工智能等數字產業，提升關鍵軟硬件技術創新和供給能力。完善數字經濟治理，培育數據要素市場，釋放數據要素潛力，提高應用能力，更好賦能經濟發展、豐富人民生活。目前，眾多信息技術企業為了響應各行各業在新格局下的新發展需求，正在積極深化信息技術融合創新，推進產業數智化轉型發展。
二、經營情況的討論與分析報告期內公司主要業務經營情況如下：1、PCB業務公司PCB業務產品主要包括高密度互連板、多層板、系統板、大型背板、金手指板、車載板和光模塊板等，并為客戶提供QTA和NPI服務。產品廣泛應用于企業數通設備、企業計算存儲、運營商設備、智能終端、工業控制、智能車載、消費電子、航天軍工、醫療等領域。銷售地區包括北美、歐洲、日本、韓國、中國及其他亞洲國家或地區。報告期內，公司PCB業務生產經營穩健，實現營業收入16.69億元，同比增加14%，實現凈利潤0.93億元，同比增加15.48%。2、互聯網接入服務業務報告期內，公司債務和資金壓力對方正寬帶品牌、客戶開發及維護等造成較大的不利影響，疊加國內寬帶接入市場競爭持續激烈，導致方正寬帶用戶持續流失，出現持續經營虧損，方正寬帶繼續落實業務轉型戰略，集中精力做好規模城市的精細化運營，整體上保持了經營穩定和隊伍穩定，同時注重服務和營銷手段創新，確保網絡質量和服務響應速度滿足客戶需求。報告期內，方正寬帶繼續加強IDC業務云網服務產品的設計和開發，同時參與渠道合作，繼續優化技術服務，利用豐富的網絡資源和技術實力為客戶提供高質量的數據機房及鏈路服務。報告期內，融合通信業務穩健運營，核心項目順利續簽，進一步穩固了與客戶合作的領先地位。報告期內，方正寬帶實現營業收入1.92億元，同比減少8.45%，實現凈利潤-0.91億元。3、IT系統集成及解決方案業務方正國際以數智化建設為牽引，聚焦公安、交通、信息技術應用創新等行業，融合云計算、大數據、互聯網、物聯網等先進技術，通過提供綜合應用解決方案，構建數智化生態合作網絡，致力于成為數智化的設計者、組織者和實踐者。報告期內，在警務領域方面，方正國際推出以警綜平臺、時空大數據平臺、指揮調度平臺、刑偵信息化平臺4個信息化平臺和1個AI指紋比對引擎為核心，為公安科信、治安、刑偵、指揮等警種部門提供橫向到邊、縱向到底的整體解決方案。報告期內，在交通領域方面，方正國際立足大交通業務方向，聚焦城市和城際交通智能化主戰場，發布了以“七彩云圖”（數路、智車、捷行、惠安、靈感、信治、融服）為代表的交通戰略發展規劃。報告期內，在信息技術應用創新領域方面，方正國際豐富完善了包括公文制法系統、公文制作服務平臺、電子簽署平臺在內的信創產品體系，積極參與相關信創行業標準的起草和編制工作。報告期內，方正國際實現營業收入2.56億元，同比增加18.03%，實現凈利潤-1.09億元。主要是由于公司IT系統集成業務在不利宏觀環境和資金短缺情況下，業務開展不及預期，出現持續經營虧損。報告期內公司經營情況的重大變化，以及報告期內發生的對公司經營情況有重大影響和預計未來會有重大影響的事項
三、可能面對的風險1、公司股票可能被終止上市的風險公司股票因2021年年末經審計的歸屬于上市公司股東的凈資產為負值，根據《上市規則》第9.3.2條第（二）款的有關規定，公司股票已被實施退市風險警示。若公司再出現《上市規則》第9.3.11條中規定的情形之一的，公司股票可能被終止上市。債權人方正數碼以公司不能清償到期債務，且資產不足以清償全部債務，但具有重整價值及重整可能為由，于2022年6月2日向北京一中院申請對公司進行重整，截至本報告披露日，公司尚未收到法院對方正數碼申請公司重整事項的受理文書，方正數碼的申請是否被法院受理，公司是否進入重整程序尚存在重大不確定性。如果北京一中院正式受理對公司的重整申請，公司可能存在因重整失敗而被宣告破產的風險。如果公司被宣告破產，公司將被實施破產清算，根據《上市規則》第9.4.13條的有關規定，公司股票將面臨被終止上市的風險。2、公司的未來經營情況存在不確定性的風險北京一中院裁定批準方正集團等五家公司重整計劃，并終止重整程序。根據北京一中院的裁定及生效的重整計劃，本次重整完成后，中國平安將間接控制公司，目前公司控股股東、實際控制人完成變更的時間尚不確定，后續公司實際控制人的變更，可能會對公司未來生產經營造成一定的影響。3、公司面臨的資金風險公司業績持續虧損導致公司凈資產為負值，目前公司流動資金緊張，公司部分借款已經逾期，若公司未能妥善解決逾期事宜，可能導致公司其他債務交叉違約，公司可能將面臨包括但不限于訴訟、仲裁、銀行賬戶或資產被凍結、被強制執行等風險，對公司持續經營能力造成壓力。4、宏觀經濟環境波動，全球通脹上行風險目前，我國已成為全球PCB的主要生產基地，國內PCB行業受全球經濟環境變化的影響日趨明顯，全球經濟將繼續面臨高度的不確定性。此外，以歐美為主的全球主要經濟體通脹數據不斷高企，俄烏戰爭也正在通過大宗商品、能源、貿易和金融渠道產生連鎖反應，并加劇通脹，進而影響全球電子消費品市場，可能將對公司PCB業務訂單、設備進口等產生影響。5、行業與市場競爭風險PCB行業集中度較低、市場競爭較為激烈。盡管全球PCB產業重心進一步向中國轉移，中國PCB將迎來一個全新的發展時機，但因成本和市場等優勢的逐步縮小，行業大規模擴產，以及環保日趨嚴苛，中國PCB企業將面臨更激烈的市場競爭。近年來，公司不斷加大對PCB領域的投資，但如果不能有效應對日益激烈的市場競爭，將會對公司的業績產生不利影響。公司新建珠海方正PCB高端智能化產業基地項目正進入生產階段，若后續公司客戶開拓不利，將面臨產能利用率不足的風險。固網寬帶市場競爭持續加劇，打造差異化優勢的難度加大，行業整體利潤率下降、二級經營商規模萎縮、發展困難，使公司面臨巨大市場壓力。公司IT系統集成及解決方案業務覆蓋面廣、項目周期跨度大，涉及領域包括IT基礎設施建設、系統平臺的建設與運營等方面。此外，隨著新一代信息技術和網絡應用的飛速發展，尤其是云計算、人工智能、大數據、物聯網、移動互聯網等在全球范圍的興起，形成了復雜多變的行業環境，一大批互聯網企業、獨角獸企業進入傳統IT領域，給傳統IT企業帶來了技術、資金、營運、維護等多個層面的競爭壓力。6、匯率變動風險公司PCB業務收入對美元兌人民幣匯率相對敏感，2022年，全球面臨復雜的政治經濟局勢，外匯市場存在較大的不確定性，如果匯率發生重大變化，將會直接影響公司進口原材料成本和出口產品售價，產生匯兌損益，進而影響公司凈利潤。公司將采用合理安排外幣結構和數量、平衡外幣收支的方法來控制匯率風險，降低匯兌損益對經營業績造成的不利影響。7、原物料供應及價格波動風險公司PCB日常生產所用主要原物料包括覆銅板、半固化片、銅箔、銅球、金鹽、干膜和油墨等。原物料供應的穩定性和價格走勢將影響公司PCB未來生產的穩定性和盈利能力。盡管公司原物料供貨渠道暢通、供應相對充足，但仍不能完全排除由相關原材料供需結構變化導致供應緊張或者價格、質量發生波動，進而對公司PCB產品質量、成本和盈利能力帶來不利影響的可能性。8、技術革新風險IT行業技術變革日新月異，特別是5G、云邊協同、智聯網等新技術、新模式、新業態的不斷涌現，對傳統軟件與信息服務行業產生巨大沖擊，對公司的市場開拓、技術儲備帶來一定的挑戰。9、人力資源風險隨著軟件產業的快速發展，在技術高門檻和新興需求更廣泛的雙重壓力下，云計算、人工智能、大數據等新興領域的核心技術人才缺口進一步擴大，公司面臨高端人才儲備不足的風險。
四、報告期內核心競爭力分析1、品牌優勢公司經過多年的精耕細作和行業積累，在IT領域擁有較高的品牌知名度。PCB業務方面，據中國電子電路行業協會（CPCA）數據統計，方正PCB已連續多年在中國PCB內資企業排名前列。同時憑借著在品牌、規模和服務方面的優勢，為方正PCB在行業內贏得了公認的口碑。IT系統集成及解決方案業務方面，方正國際經過多年的行業積累，在IT領域擁有較高的品牌知名度和號召力，公司將不斷整合和拓展城市信息化領域的解決方案，踐行“數智化的設計師、組織者和實踐者”的企業使命。2、資質優勢IT系統集成及解決方案業務方面，方正國際通過參與國內重大集成信息化建設項目，在擴大業務規模的同時，積累了豐富的行業資質和服務經驗。同時，通過不斷升級和擴展提升綜合集成能力，強化知識產權和資質建設及維護，方正國際具備CMMI5、ISO9001、ISO27001等資質認證。3、服務優勢互聯網接入服務業務方面，方正寬帶采取資深專業工程師駐場，可以提供從機房設備維護、網絡實時監控到網絡設備故障排除等全方位的7*24*365小時專業技術支持。同時，制定相應的應急預案，保障用戶體驗。重點監測B端客戶的產品與服務質量，根據客戶個性需求提供定制化綜合服務產品。方正寬帶持續關注網絡安全，進一步改善IDC用戶網絡業務安全性。同時，方正寬帶積極完善應急預案，避免單點設備故障，為IDC企業客戶提供了具備高可靠性和高可用性的網絡環境，提高了用戶的網絡質量滿意度。4、技術優勢PCB業務方面，公司堅定不移地推行“技術與品質雙輪驅動”理念，在高多層板及HDI技術領域公司具有豐富的技術沉淀，生產技術達到國內先進水平，對客戶建立長期良好的技術支持，形成了以自主知識產權為優勢的產業布局。在5G市場的驅動下，公司技術發展方向聚焦于PCB新材料新工藝開發、PCB信號完整性及散熱方案研究、消費終端PCB高階及任意層HDI技術開發，通過與國內外知名消費電子及通信設備客戶建立長期深度合作，支持對客戶5G手機、5G通信基站和5G數據中心等產品的順利量產發貨。在其他應用領域如工控、電源、SSD和汽車電子等，公司憑借良好的技術優勢，已完全融入到全球主流產品的供應鏈體系中。互聯網接入服務業務方面，方正寬帶持續投入技術力量，運用IOT、大數據、互聯網、人工智能等技術，完善優化升級業務平臺，實現客戶、產品、員工、賬務、質量等一體化管理，提升運營效率、資產效率和人員效率，推進了企業數字化轉型。IT系統集成及解決方案業務方面，方正國際基于大數據中心平臺，持續構建核心競爭力，針對市場變化與新技術的應用不斷推進產品和解決方案的創新。在公安領域，方正國際是PGIS技術標準制定者，通過基于PGIS、地址庫等構建公安大數據中心，提供治安管理、指揮調度、警務綜合等專業解決方案；在交通領域，方正國際是國內AFC領域領先的軟件開發與系統集成商，通過利用互聯網+、移動支付、RFID等技術，構建覆蓋城市地上、地下交通大數據全面解決方案；在政務領域，方正國際通過建設政務大數據中心、互聯網+政務服務服務平臺，提供“線下+線上”一體化整體解決方案；在信息技術創新領域，方正國際是早期政府信息化市場的重要參與者，為各級黨政機關提供電子文件管理系統產品并開發辦公系統和各類政務應用系統，作為工信部信創工委會核心會員單位，方正國際還積極參與了相關信創行業標準的起草。
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