寧波精達（603088）2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2021年，國內外疫情情況仍然嚴峻，對外銷的影響更大，出口調試受阻，原材料成本大幅上漲。由于公司長期重視新品研發，及時推出一批新能源電動汽車零部件的關鍵生產裝備，和換熱器產品自動化新品，內銷訂單有較大增長。公司一方面做好疫情的應對工作，另一方面積極組織恢復生產，提增產能，降本提效，上市公司生產、銷售、利潤都保持了增長的態勢。在經營管理方面，主要做了以下工作：（一）做好抗疫和生產恢復工作，及時提增產能公司積極采取措施，科學統籌疫情防控和生產經營，針對產能瓶頸，增加固定資產投入，調整生產組織與激勵政策，加強生產一線力量，擴大內部產能，縮短產品交期。以最快的速度招聘海外業務人員，并通過遠程網絡指導安裝，解決因疫情原因不能到海外安裝調試的困境，收到客戶好評。公司生產經營的各項指標保持了增長。（二）新產品研發、銷售有重大進展1、換熱器智能化裝備（1）2021年，公司具有專利技術、首創的翅片存取機進一步完善，它作為翅片高速生產線的重要裝備，解決了現有翅片高速生產線需要人工取片這一世界空調行業的痛點、難題，被空調行業所接受，實現批量訂貨。這一成果將大大提高公司拳頭產品翅片高速生產線，在國內、外的銷售競爭力。（2）公司首創的低碳、環保，集多種功能于一機的無屑小U、套環、烘干一體機，技術更趨完善，訂單穩步增長。（3）市場潛力大、解決空調翅片穿管用工荒的智能全自動穿翅片機研發取得重大進展，得到行業巨頭的高度關注，有望鞏固行業領先地位，成為公司業績增長點。（4）成功完成了千萬級多孔復合管的研發，進入國際知名汽車微通道換熱器生產商。在微通道銷售也有新突破，公司產品在遠銷海外的同時，也成為比亞迪（002594），長城汽車（601633）等重要合作伙伴。2、壓力機產品（1）生產新能源汽車驅動電機鐵芯的國內首臺套關鍵裝備MCP系列壓力機實現批量銷售，銷量較2020年增加260%。（2）生產新能源汽車動力電池的電池蓋板壓力機受到廠家熱捧，銷量較2020年增加100%。（3）國內領先推出用于4680電池殼體成形伺服壓力機，順利通過客戶驗收。（4）用于新能源汽車電池圓柱殼體拉伸的凸輪傳動拉伸壓力機形成系列并實現銷售；提升材料利用率和生產效率的預沖杯工藝的關鍵裝備雙動制杯壓力機研發成功，為在公司在新能源電池結構件專用成形裝備領域取得領先優勢奠定基礎。3、完成電池板柵模具研發，具備承接高端電池板柵成形裝備交鑰匙工程能力。4、公司同時在汽車輕量化相關的，高效率旋壓機也取得重要突破，為未來公司的增長奠定基礎。（三）調整內部管理結構，提高產品品質公司調整內部機械加工組織，設立工段長，把原來以產品為單位的機加工模式改為以成組工藝為特征的機加工模式，提高了生產效率。設立計控部，對公司各個產品部進行統一產能規劃，及時調整資源分配，保證生產交期的實施。公司重新調整品質管理體系，強化過程管控，使得品質不良率明顯下降。（四）繼續增加固定資產投入，公司開工建設精密機加工車間，并購置了最先進的生產設備，預計2022年可以投入使用，屆時產能會進一步得到提升。二、報告期內公司所處行業情況公司有換熱器裝備和精密壓力機二大塊產品，換熱器裝備產品對應空調和冷凍、冷鏈行業；精密壓力機應用于所有沖壓行業、市場十分巨大。國內空調(家用、商用、車用)行業競爭激烈，行業巨頭的業績此消彼長；隨著國家對能耗標準的提高，產品個性化需求的增加，冷凍、冷鏈需求的增長，各空調企業的裝備升級也在加快，公司現有的換熱器裝備及升級產品會穩步增長。隨著人口老齡化加劇，臟、累、危險工作用工荒，迫切需要翅片高速生產線自動取翅片、自動穿翅片機這些的智能化裝備解決這些崗位的用工荒。技術成熟的自動取翅片、自動穿翅片機，若又能滿足用戶的生產成本控制要求，這類產品銷售在相當長的一段時間內將會有爆發式的增長。國外空調市場目前尚受疫情影響，但隨著疫情影響的減弱，各國鼓勵制造業回歸政策出臺，我國一路一帶的推進，換熱器裝備出口市場還會保持較好增長。隨著技術進步，精密壓力機越來越被市場細分。公司長期關注的高速精密壓力機除空調行業外主要分布在伴隨著智能電動車搶占傳統燃油車市場，新能源乘用車需求和銷量的爆發式增長推動整個汽車行業投資熱度持續升溫，相關設備采購規模呈現良好增長勢態。高速精密壓力機在新能源汽車驅動電機的市場中呈現高速增長，而新能源汽車的發展中對于電池需求的增長也導致電池殼生產所必須的壓力機需求的增長。三、報告期內公司從事的業務情況公司主要業務為換熱器裝備和精密壓力機的研發、生產與銷售。換熱器裝備產品主要包括翅片高速精密壓力機、脹管機、彎管機、微通道換熱器裝備和其他換熱器裝備。翅片高速精密壓力機、脹管機、彎管機和其他換熱器裝備主要應用于家電行業中的空調換熱器的生產；微通道換熱器裝備主要應用于汽車換熱器的生產。精密壓力機產品主要包括定轉子高速精密壓力機、肘節式高速精密壓力機、中大型機械壓力機、伺服壓力機、新能源電池殼體成形專用壓力機等，高速精密壓力機主要應用于電機、汽車、電子信息行業中的電機定轉子、半導體引線框架等精密沖壓件生產；中大型機械壓力機主要應用于汽車、家電行業沖壓件生產；伺服壓力機為新一代智能成形裝備，廣泛應用于各種復雜沖壓件高效生產和輕量化材料的冷熱成形；應用于新能源汽車領域驅動電機的寬臺面高速精密壓力機和動力電池結構件專用成形裝備為公司新拓展的重點業務。四、報告期內核心競爭力分析1、技術優勢公司自成立以來一直注重技術創新，不斷設計開發高附加值的產品，提升企業的核心競爭力。公司建有與自身發展相適應的技術中心，具有優秀的研發能力。擁有一支由數十位具有多年相關領域研發經驗的研發人員組成的結構合理、專業齊全的研發團隊。技術中心已建立起擁有CAD、PDM、MASTERCAM、SOLIDWORKS等軟件的信息化研發平臺，擁有多項能為客戶創造價值的行業核心技術。公司通過自主研發，不斷推出新產品，目前公司擁有專利116項（其中發明專利23項），為公司的產品提供了有力的技術保障。在換熱器專用裝備領域多年來持續研發的技術積淀、在新能源汽車驅動電機鐵芯和動力電池金屬結構件成形裝備的聚焦為公司的發展提供了技術基礎和保障。2、裝備優勢公司擁有國際知名品牌高精尖數控加工設備200多臺；擁有大型三坐標測量儀、LK三坐標測量儀、二維測高儀等先進檢測設備，保證了關鍵零部件的加工精度和效率。3、市場與客戶資源優勢公司經過多年的經營與發展，積累了長期穩定的客戶資源，尤其在空調領域，覆蓋了絕大多數知名品牌。公司微通道換熱器裝備產品客戶包括世界主要的汽車換熱器供應商。公司產品不僅暢銷國內，還出口到50余個國家和地區。與新能源汽車電機鐵芯以及動力電池結構件頭部企業均建立了良好的合作關系。長期穩定的客戶資源為公司盈利的穩定性與持續性奠定了堅實的基礎。4、品牌優勢公司30余年專注于空調換熱器裝備的制造，長期注重產品的研制開發與質量控制，致力于品牌建設，商標，在行業內具有較高的知名度和影響力，鞏固了下游客戶對“精達”的品牌忠誠度。公司在空調換熱器裝備細分市場領域占有率。5、高素質的人力資源隊伍和管理體系公司擁有一批具有豐富管理經驗及專業知識的高級管理人才，主要管理人員在換熱器裝備、壓力機裝備和微通道行業具有超過20年的實踐經驗。經過多年的管理經驗積累，建立了完善的經營管理體系。公司已全面實施ERP等系統，使得公司的管理效率持續提升，公司的管理人才和管理體系為公司的持續發展提供了保障。6、完備的售后服務網絡優勢公司除了在寧波總部設立客戶服務部之外，還在主要客戶所在區域設立了銷售服務點。完善的銷售與售后服務網絡能為國內外客戶提供更方便、快捷的銷售與售后服務，為公司在業內樹立了良好的品牌形象。五、報告期內主要經營情況公司營業收入為53,382.29萬元，同比增長25.53%；營業利潤為9,559.57萬元，同比增長15.34%；凈利潤為8,551.18萬元，同比增長25.24%；歸屬于上市公司所有者的凈利潤為8,579.15萬元，同比增長27.38%；經營活動產生的現金流量凈額為16,627.33萬元，同比增長42.67%。報告期內，公司在空調換熱器裝備市場發展基本保持平穩，全年實現營業收入24,162.41萬元，同比增長6.26%，微通道裝備及其他全年實現營業收入7,187.51萬元，同比減少4.99%，精密壓力機全年實現營業收入20,254.35萬元，同比增長88.35%，公司產品結構進一步優化。六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢機械工業行業走勢趨穩，我國經濟堅持穩中求進工作總基調，供給側結構性改革不斷深化，以及“中國制造2025”各項工作深入推進，產業政策紅利及其帶動作用持續釋放，為機械工業發展提供了良好的政策環境，轉型升級取得積極成效，產業結構、供給結構不斷優化，經濟運行繼續保持穩中向好的態勢。現代制造服務業發展勢頭強勁，兩化融合進程加速。智能制造不斷向傳統制造業滲透，成為全球制造業結構調整的共同趨勢，將迎來更大發展。從機械工業發展的情況看，全行業仍然存在發展不平衡不充分的問題，仍處在轉型升級爬坡過坎的攻堅期。新能源汽車、智能駕駛技術日趨成熟，汽車行業產業結構將迎來重大變革。仍存在高端不足、低端過剩、核心技術缺失、產品質量亟待提升的問題，行業進入了深度轉型調整期。下面將公司產品所處的三大領域分別加以具體分析：一、換熱器裝備方面：1、把握國家新能源戰略機遇，推動換熱器裝備發展。隨著國家“煤改電”和節能環保戰略的實施，以及人們對于生活質量要求的不斷提升。傳統的整體煤供熱、燃氣熱水器、電熱水器、普通家用空調等都遠遠滿足不了人們對于舒適節能和安全的需要。而空氣能熱泵、地源熱泵、中央新風系統、中央熱水器等產品會在很長一段時間內形成新的產業增長點，與傳統空調一樣該系統也擁有壓縮機、蒸發器、冷凝器等熱交換系統，這為換熱器裝備帶來新的機遇。2、冷藏冷凍制冰行業同樣對于換熱器有巨大的需求，隨著全球氣候變暖制冰裝備尤其被行業所看好。3、智能制造的行業仍將高速發展。隨著智能家居家電的發展，越來越多的傳統空調、傳統冰箱面臨淘汰升級，新一輪的白色家電需求會增加，勢必帶動換熱器裝備行業的發展。4、隨著汽車生產集中化，單一廠商產能規模擴大，微通道換熱器的需求也在增長，傳統的手工作業方式和半自動作業方式已經不能夠適應市場的需求，因此全自動的微道裝備必將帶來更多的市場需求。5、工業制冷行業隨著國家節能環保的要求，工業特種空調的新技術、新產品發展也將突飛猛進。特別是石化、鋼廠、化工、熱電等國家大型能源企業或者是下游換熱器制造配套企業對特種兩器加工設備的需求也將是很大的市場。6、由于全球疫情的影響，未來除了糧食、食品、果蔬等冷鏈技術及設備的大量需求外。恒溫、恒濕等凈化空調將在大型公共場所、醫院、學校等被廣泛使用。7、隨著我國交通網絡的發展和高鐵技術的全球性領先，機車空調的產量也增速非常快。二、新能源汽車相關裝備：隨著能源和環境問題的日益突出以及人們對汽車安全性能關注度的持續增加，在保證安全的前提下實現車身的輕量化正成為汽車工業的主要發展方向。在降低油耗、減少排放的諸多措施中，減輕車重的效果是非常明顯的。高強鋼、鋁材和復合材料是汽車輕量化的三大主要材料，公司開始組織強有力的團隊，圍繞高強鋼、鋁合金板材熱成形和復合材料制造所需裝備中的核心技術和關鍵、疑難問題,全力將該領域裝備打造成國際領先的高端成套裝備，成為公司規模效益新的增長點。同時新能源汽車發展對于驅動電機、動力電池，儲能電池爆發式增長的需求，也擴大了公司在專用壓力機領域的需求。(二)公司發展戰略在熱交換器裝備領域，空調產業高速發展的今天要進行新一代技術改造，按照其所需要的智能化，自動化和信息化的契機，以單機自動化向多機聯動智能化方向發展。以更高的生產效率，更佳的節能，更高的材料利用率，更加人性化的操作為目標，提供成套的熱交換器裝備。公司已經在這類裝備具備充分的技術儲備，將在未來發揮更加大的優勢，鞏固和保持公司在現有家電領域空調換熱器裝備市場的優勢地位。微通道換熱器裝備以體積小，熱交換效率高，成本低等優勢，在汽車行業得到廣泛的應用，也在核工業等得到應用，公司在此行業中的翅片機，芯體組裝機，制管機等核心裝備上已經具備完全的自主知識產權，并得到了全球主要用戶的認可，公司將研發和制造多機一體集成化程度更高的、生產速度更快的、模塊化的微通道換熱器裝備，開發微通道裝備前沿技術，拓展該產品在汽車零部件市場的份額，力爭成為全球汽車換熱器裝備的龍頭供應商。此外，公司將致力于促進家電領域應用微通道換熱器的技術革新，利用公司與空調廠商的長期合作關系，搶占未來市場先機。在金屬成形裝備領域，公司將伺服壓力機、新能源汽車驅動鐵芯電機高速精密壓力機、新能源電池殼體成形專用裝備等作為主要發展方向，服務領域從家電行業向汽車行業拓展。作為沖壓成形裝備解決方案的提供商，公司將繼續提高馬達鐵芯和換熱器翅片高速精密壓力機的沖速和精度，鞏固翅片高速精密壓力機的技術優勢，保持高速精密壓力機在細分市場的領先地位。公司將依托較強的研發平臺，完善和拓展大噸位、高精度和高穩定性相結合的伺服高端成形壓力機成套自動化生產線，使其更加廣泛使用在汽車零件成形和家電成形生產線上。加快在汽車輕量化方面的超高強鋼/高強鋁熱成形、碳纖維復合材料結構件的伺服壓力機的開發，在現有的基礎上形成系列化產品，取代進口裝備。以汽車粉末冶金零件不斷增加和國家環保對于鑄造限制的契機，立足粉末冶金成形壓力機的開發，拓展進一步市場份額。基于各行業裝備的制造工藝，設計團隊的知識結構具有較大的共性，公司將關注新興產業生產裝備的市場需求，為企業拓展新的市場。公司將緊密依托上市平臺，積極利用資本渠道，努力探索外延式投資并購發展模式，豐富公司在優勢產業的戰略布局，拓寬利潤來源，做強做大公司。(三)經營計劃圍繞2022年經營目標，繼續以“產品領先、創新驅動、深度聚焦、全球市場”的經營思路，持續打造“精、專、新”的企業核心競爭力，公司重點做好以下幾個方面的工作：1、做好凸輪機的研發試制推廣，底傳動拉伸機，并與沖杯機相結合，打造成新的增長點。2、做好旋壓機的試制和推廣，成為2022年的新產品。3、研究新工藝裝備技術，開展人人學技術活動，提升公司整體技術水平，繼續開展每月技能比武和團建活動。4、實行精益生產，繼續推進以阿米巴經營核算方式和績效考核體系，提升整體效率，優化生產系統專業化分工，控制成本，降低庫存。5、攻克換熱器國外競爭對手的核心客戶、突破壓力機行業的龍頭客戶，加大微通道高端客戶的市場份額。(四)可能面對的風險1、市場競爭風險公司的空調換熱器裝備產品經過多年的技術積累，形成了較強的市場和品牌優勢，已成為全球領先空調企業的裝備提供商。憑借較強的市場地位和品牌影響力，公司的空調換熱器裝備產品對公司的業績貢獻度很高。如果公司不能持續保持技術上的先進性，不能持續創新，未來隨著競爭對手在技術、規模、品牌等方面的不斷進步，本公司將面臨著較大的市場競爭風險。2、疫情長遠影響宏觀經濟發展的風險新冠肺炎對世界經濟和中國經濟造成的不利影響目前還無法估量，未來存在不確定性，為此，公司制定了嚴密的疫情防控措施，同時密切關注國際、國內疫情動態，保護好員工安全，提前做好相關協調工作，克服疫情帶來的影響。3、毛利率下降的風險原材料價格波動、人力資源成本亦呈增加趨勢、項目建設投入導致更多新增固定資產折舊等因素，可能會導致產品成本進一步上升；公司除換熱器裝備、微通道以外的其他產品毛利率相對較低，銷售收入占比近幾年則逐年提高，且未來有望繼續提高；此外，更多具有競爭力的對手進入市場，競爭的加劇有可能會導致產品售價的調整；因此公司未來將面臨毛利率進一步下降的風險。4、市場開拓的風險經過多年的努力，公司在家用商用空調行業已具有了較強的品牌優勢，為尋求新的業績增長點，一方面公司可以立足原有熱交換行業，深入拓展冷藏冷凍行業。另一方面公司加強拓展新能源汽車、高端電機沖片、電子等行業市場。目前公司已經掌握了新能源電池沖壓結構件、高端電機硅鋼沖壓的幾大核心客戶，在冷藏冷凍板塊也是穩扎穩打、陸續提高了市場占比。如果不能持續在這些行業領域擴大業務規模，產品的銷售數量、銷售價格達不到預期水平，公司將面臨較大的市場開拓風險。5、高素質技術工人流動的風險高素質技術工人短缺是我國制造業面臨的共性問題。公司一直注重技術工人的招聘和培養，建立并完善了對高素質技術工人的有效激勵機制，為其提供較好的福利待遇。公司所處行業前景良好，市場對于擁有該行業經驗的人才需求較高，若公司不能繼續提供有競爭力的薪酬待遇，將導致部分員工因自身職業規劃原因選擇其他的發展路徑而離開公司，公司將可能面臨人才短缺的風險。6、合同履約的風險公司主要產品為定制型產品，隨著市場竟爭的日趨激烈，客戶對產品的個性化定制程度、交貨周期要求越來越高。定制型產品需經過產品設計、原材料采購、自制件加工、裝配、調試等過程，需要合理的生產周期。因此，公司在交貨期方面，可能會存在無法滿足客戶要求的情況，存在合同履約的風險。7、應收賬款風險公司主要產品為定制型產品，客戶驗收需要一定周期，可能會存在無法滿足客戶需求以及因交貨周期所帶來的合同履約風險所帶來的應收賬款賬期延遲和壞賬產生的風險。8、匯率風險隨著公司海外戰略的不斷推進，公司海外業務銷售收入實現快速增長，因此當匯率出現較大波動時，匯兌損益會對公司經營業績產生一定的影響。9、存貨風險因產品生產周期較長，可能會出現庫存原材料、產成品等價格下跌的風險，另外匯率波動也會導致存貨跌價的風險；此外涉及到訂單增加，會加大庫存積壓的風險。關鍵詞： 寧波精達
