迪威爾2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
在二十余年的發展歷程中，公司伴隨著世界油氣開采設備行業的發展而穩步成長，已經成為一家集研發、生產、營銷為一體的科技型制造企業。在發展過程中，公司逐步聚焦于深海、壓裂等油氣設備專用件，順應國家高端裝備制造業及海洋工程裝備制造業的發展規劃，堅持“市場專業化、管理精細化、產品極致化”的發展理念，以“把公司打造成全球領先的產業鏈完整的高端裝備零部件制造企業”作為未來的發展目標。報告期內，公司管理層著重從以下方面合理布局，加大產業鏈延伸，逐步推進公司產品的零件化和部件化，將公司做強、做實、做精。1、加大市場營銷力度。加強市場的調研，精準掌握市場信息，制訂靈活的營銷策略和計劃，確定營銷重點；提高壓裂、深海等高附加值的市場份額；適度推進海外風電等高端產品的開發。2、提高工藝技術水平，規范技術研發程序。適時調整技術管理構架，適應市場變化，完善研發平臺，落實科技發展近期規劃；有效開發產學研合作，明確重點研發項目的落實，規范研發項目的流程及科技成果的整理積累；繼續推進工藝改進，落實精品鍛件工作；推進技術團隊的建設。3、堅持不懈推動創新降本工作。加強成本管理，引導全員開展創新降本工作；細化各項成本控制指標，發揮指標考核作用；加大檢查力度，推動部門自我檢查和公司檢查相結合管理模式。4、盡快完成新業務的落地。根據公司穩步推進產業鏈延伸戰略，完成堆焊項目的落地；推進深海和壓裂的新業務。5、穩步推進大型項目建設。確定項目團隊分工職責，明確項目合同評審及付款審批流程，定期討論會商項目進度；加快大壓機項目的建設施工，為項目的試生產做好充分準備；扎實平穩推進多向復合擠壓項目的建設、技術研發及市場調研。6、持續推進企業文化建設。提高部門經理的溝通能力，確保有效溝通常態化；樹立學習型企業文化，不斷應對環境變化帶來的改變；弘揚謙虛、謹慎、勤勉、艱苦奮斗的作風，弘揚激情，勇于超越，同舟共濟的團隊精神。面對復雜的市場環境，公司通過鞏固客戶關系、持續優化產品結構、加大對深海設備專用件開發、內部管理堅持降本增效、推行“MPS”管理方法等多種方式，在總訂單量下降的情況下，確保公司在高附加值的核心產品深海訂單上呈上升趨勢，體現出公司在高附加值產品制造的市場地位，緩解了不利因素對公司業績的影響。報告期內，公司受新冠疫情持續影響、地緣政治及國際油價影響，公司訂單量相比同期有所下降，分析其因，隨著疫情發展，國內壓裂市場訂單縮減及歐美等地區的大型油氣公司都大幅度減少資本性支出，公司受其影響，訂單減少。銷售收入與去年同期相比下降了25.44%。由于市場訂單少，價格競爭激烈，公司產品的平均銷售價格較2020年同期降低10%左右；同時受內外因素影響，國際大宗商品市場異動，傳統能源供給不足，原材料和能源成本大幅上漲，導致成本相應增加，受收入與成本端的共同影響，公司毛利率下降7.22個百分點，利潤相應減少。報告期內，公司深海產品再次取得重大進展，除了獲得FMC“深海連接器”訂單實現業務從“零件”訂單到“部件”的升級，還被納入TechnipFMC產品標準化2.0版供應商，共同制定深海2.0的標準，同時還入選為Schumberge25家核心供應商之一，成為這25家中唯一一家為其提供油氣鍛件的公司。隨著深海等難開發油氣以及非常規油氣的開發規模不斷擴大，油氣領域對高端閘閥需求業不斷提升，多向模鍛這一領先工藝也開始普遍被行業看好。為適應行業的未來發展，公司募投項目350MN多向模鍛液壓機可用于特殊工況如深海、壓裂等裝備關鍵零部件的成形制造，在批量化制造上將具有更大技術以及成本優勢，同時也將有效增強公司產品質量，進一步提高公司的市場競爭力和市場占有率。二、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式、行業情況及研發情況說明(一)主要業務、主要產品或服務情況公司是一家全球知名的專業研發、生產和銷售油氣設備專用件的供應商，目前已形成井口及采油樹專用件、深海設備專用件、壓裂設備專用件及鉆采設備專用件為主的四大產品系列，公司產品已廣泛應用于全球各大主要油氣開采區的陸上井口、深海鉆采、頁巖氣壓裂、高壓流體輸送等油氣設備領域。1、井口及采油樹專用件：在石油、天然氣鉆井開采過程中，安裝在陸上井口用于控制氣、液（油、水等）流體壓力和方向，懸掛套管、油管，并密封油管與套管及各層套管環形空間的井口裝置中的零部件，包括采油樹閥、懸掛器、套管頭、油管頭、四通、法蘭等。2、深海設備專用件：用于制造深海油氣設備的零部件，由于深海油氣設備的安裝操作難度高及使用環境惡劣，相較于陸上井口設備，深海油氣設備對專用件的承壓、抗腐蝕等各項性能指標和可靠性有著更高的要求，包括深海采油樹、連接器、管匯、閥體等。3、壓裂設備專用件：開采頁巖油氣壓裂作業設備的核心部件，包括壓裂泵缸體、封井器、井口球閥、投球器、活動彎頭、油壬、蠟球管匯、壓裂管匯等。4、鉆采設備專用件：勘探和開采油氣的全套機械設備的零部件，包括防噴器殼體、活塞、頂蓋、管匯等。公司目前已與TechnipFMC、Schumberger、BakerHughes、AkerSoutions、Caterpiar等全球大型油氣技術服務公司建立了長期、穩定的戰略合作關系，行業地位突出。公司的定位是成為全球領先的高端裝備零部件制造企業。公司通過持續不斷地與國際油氣技術服務公司進行新產品的同步研發和生產，不斷加深雙方的業務合作，多次獲得國際客戶最佳質量獎和最佳供應商等榮譽，特別是在深海油氣開采水下裝備制造領域，公司的深海采油樹主閥等產品填補了國內空白。公司也是國內領先壓裂設備提供商杰瑞股份（002353）和三一石油的重要零部件供應商。報告期內，公司產品井口及采油樹專用件、深海設備專用件、壓裂設備專用件和鉆采設備專用件占主營業務收入比例分別為50%、27%、16%和5%。(二)主要經營模式公司采用的是“以銷定產、以產定購”的經營模式,具體如下：1、銷售模式：由于油氣鉆采設備技術工藝復雜，個性化程度較高，公司通過協商談判或投標方式獲得訂單，直接銷售給油氣技術服務公司等客戶。公司主要客戶為國內外大型油氣技術服務公司，由于客戶采購管理體系的不同，公司除了與客戶簽訂常規的銷售訂單，還會與部分客戶簽訂長期框架供貨協議。常規的銷售訂單為客戶提前2-4個月向公司發出訂貨通知，公司據此安排生產計劃。長期框架供貨協議主要對供貨產品的種類、規格、數量、單價、價格調整方式、產品責任、質量要求、付款方式進行約定；在具體生產前，通過年度、季度或月度訂單方式對具體供貨內容進行再次確認，公司據此組織生產并完成銷售，此類協議有利于公司根據長期訂單規劃生產，也有利于鎖定下游客戶的需求，穩固和提升公司市場份額。2、生產模式：公司產品具有較為明顯的小批量、多品種的特征，因此按照客戶訂單組織生產是公司的主要生產模式。公司擁有較為完整的生產工序和加工能力，關鍵生產工序和重要產品制造全部由公司自主加工完成；加工過程簡單、附加值相對較低的環節考慮外協，充分利用社會配套資源，減少投資和提高產能，符合行業的通行特點。3、采購模式：公司的主要原材料為特鋼，主要采取“以產定購”的采購模式，輔以儲備少量通用性原材料。在年初與合格供應商簽訂采購框架協議，確定當年的年度預估采購數量。在發生實際需求時，根據當前在手生產訂單情況，結合對未來幾個月新增市場訂單情況的預測，在保證滿足正常生產的基礎上，制定原材料采購計劃，向合格供應商發出訂單以補充原材料庫存。公司還根據日常業務量，確保有一部分安全庫存，以滿足突發性、臨時性的訂單需求。(三)所處行業情況1.行業的發展階段、基本特點、主要技術門檻（1）行業已形成三層級分工體系。油氣行業經過上百年的發展，專業化分工結構已基本完成，形成油氣開采、油氣技術服務、油氣設備制造的三層級分工體系。在分工體系中，油氣開采行業專注于油氣的開采、運輸和精煉；油氣技術服務行業專注于油氣設備的設計、整體裝配和向油氣開采行業提供專業化的設備安裝、維護服務；油氣設備制造行業主要是根據油氣技術服務公司提出的設備制造需求，由專業的產品制造公司進行研發生產，提供符合其技術標準的產品。公司屬于油氣設備制造行業，主要通過協商談判或投標方式獲得油氣技術服務客戶訂單，然后按照訂單要求實施定制化生產，最后產品直銷給油服公司。（2）原油價格回暖，全球油氣資本性開支的改善，將推動行業發展。隨著全球流動性寬松和疫情緩和，驅動原油價格回暖，油氣開采資本支出將從低點走出。對油氣設備制造行業而言，油氣公司的投資意愿和投資規模是行業發展的最直接表現。由于油氣設備制造商的直接客戶為油氣技術服務公司，最終用戶為油氣公司。因此，油氣行業的發展情況，必將隨著原油價格回暖，油氣公司資本性支出增加，直接影響和推動油氣設備制造行業的發展。我們預計未來一段時間內相對于2020年都會有較為明顯的改善。（3）行業的基本特點是：由于油氣開發的特殊性，行業核心技術的形成需要通過不斷研發、試驗、總結提升和再研發的漫長過程，產品質量、交貨期等要素是客戶主要關注點。油氣田開采設備需要承受高壓力、強腐蝕、高低溫差等多種工況環境，裝備專用件產品性能要同時滿足高強度、低溫韌性及性能均勻性，制造難度極大。特別是深海油氣設備要求高安全性，使用壽命長，耐高壓，耐低溫，且核心部件厚度大、形狀復雜，對生產工藝要求極高。（4）行業的主要技術門檻高，表現在：A、油氣田開采工況環境復雜，制造難度大。每一個油氣田開采的工況都不一樣，隨著油氣開采技術的不斷提升，開采的工況環境越來越復雜，特別是深海油氣的開采，裝備專用件會受到高壓力、強腐蝕、低溫度等因素影響，針對不同的工況環境影響因素，對裝備專用件的技術性能要求差距較大，都需要設計專門的專用件的技術參數，滿足不同工況的技術性能要求。隨著油氣開采向深海的投入，深海油氣設備高安全性，使用壽命長，耐高壓，耐低溫，且核心部件厚度大、形狀復雜等復雜情況，對生產工藝提出更高要求，為符合客戶對產品性能日益提升的要求，供應商需要持續加大研發投入，不斷開發高性能產品，研究生產工藝技術水平，滿足高強度、低溫韌性及性能均勻性的要求，所以制造難度加大，對供應商的資質提出更高要求。B、對產品質量穩定性要求越來越高。為保障產品質量的穩定性，供應商需要不斷改進產品的生產流程，優化各項資源，引進智能化生產線，必須進行大量的研發投入，例如，在產品設計領域，引入計算機數值模擬技術，對產品的成形過程進行有限元數值計算，提高對產品精確成形和組織性能的控制能力；在產品生產領域，引入精密鍛造技術，盡可能做到無切削或少切削加工，提高產品的加工精度；在產品檢測領域，全面實行無損檢測和自動化檢測相結合的方式，保證產品質量。C、技術的積累和人才的培養需要長期投入。隨著產品制造高端化趨勢逐步展現，擁有大量優秀的技術人才成為評判企業競爭能力的一個重要要素。目前國內相關行業的專業人才較為稀缺，高技術人才的短缺將成為阻礙新企業進入本行業的技術壁壘。2.公司所處的行業地位分析及其變化情況伴隨著全球石油和天然氣的需求穩步增長，對油氣設備的需求也日益增長。公司一直專注于油氣設備制造行業，在材料技術、材料與制造工藝一體化技術及產品檢測技術方面體現了較高的先進性，產品各項性能指標均能滿足客戶在全球各類型油氣開發項目中的使用要求，尤其是產品的低溫沖擊韌性、大壁厚產品的均勻性等綜合性方面在全球范圍內均處于行業領先水平。產品以API產品規范級別劃分較高等級PSL3-4級為主，目前公司已與TechnipFMC、Schumberger、AkerSoutions、BakerHughes等大型油氣技術服務公司建立了長期、穩定的戰略合作關系，并通過了最終用戶BP、雪佛龍、道達爾、埃克森美孚、沙特阿美、墨西哥灣石油公司、巴西石油公司、挪威國家能源公司、阿布扎國家石油公司、科威特國家石油公司等石油公司的審核，具備為其提供高抗腐蝕性、高承壓性、高環境適應性油氣設備專用件的資質和能力，是國內少數能同時進入多家全球大型油氣技術服務公司采購體系的供應商之一，特別是在深海設備領域是上述國際公司在亞太區域最重要的專用件供應商，行業地位顯著。作為客戶認可的優質供應商，即使2020年下半年起油氣行業受疫情影響持續低迷，公司深海設備專用件等高端產品業務仍然穩中有升。近兩年，隨著業務結構的優化，深海及壓裂領域訂單增加。2021年，深海業務實現從“零件”訂單到“部件”訂單的升級，高附加值產品訂單占比提升。公司深海設備專用件主要與國外廠商競爭，競爭對手很強，體現了公司的競爭實力。報告期內，公司陸續承接了33個深海油氣項目的專用件產品。其中，應用于巴西海域水下3000米工況的“深海連接器”批量訂單產品已陸續交付客戶，并已與客戶簽訂了長期供貨協議。公司參與的我國首個自營勘探開發的1500米深水大氣田“深海一號”項目于2021年6月25日在海南陵水海域正式投產。這是我國深水油氣開發和海洋工程裝備技術的重大突破，標志著我國海洋石油勘探開發能力實現從300米深水向1500米超深水的歷史性跨越。公司為該項目提供了水下采油樹本體、采油樹生產翼閥、采油樹環形翼閥等專用件產品，受到客戶的高度認可。同時，公司于2022年也獲得海南陵水海域二期項目訂單。2022年公司深海設備專用件訂單增幅明顯，隨著公司投資建設的“深海油氣開發水下生產系統關鍵部件制造項目”的投產運行，將極大地提升公司的生產能力，為公司獲取更多深海訂單提供了裝備能力。3.報告期內新技術、新產業（300832）、新業態、新模式的發展情況和未來發展趨勢能源行業作為中國經濟的支柱產業，天然氣+新能源是中國能源革命的主要方向，我國天然氣行業在清潔低碳、綠色高效的能源轉型中引來發展的機遇，國內頁巖氣壓裂市場繼續保持旺盛需求。為保障國家能源安全及國民經濟的可持續發展，油氣開采走向深海是國家擬定的重要戰略方向，而深海油氣設備的制造是其中重要的組成部分。深海油氣設備的制造是集系統設計、材料研發、制造工藝、生產管理等于一體的高端制造技術。全球未來油氣的開采結構將沿著從常規油氣到非常規油氣、從陸地油氣到海洋油氣、從淺海到深海的趨勢發展。在此趨勢下，國際石油大公司紛紛看好深水領域，不斷加大勘探開發投資力度。目前，深水投資已占國際石油公司海上投資的50%以上，深水油氣產量已成為其重要的組成部分，越來越多的深海項目得以開發。目前，新發現的大油氣田近40%是深水油氣，當前尚處于勘探初期，特別是超深水資源探明率不到10%，具有極大的勘探開發潛力，是當前全球重要的油氣接替區。由于技術工藝的進步、運營效率的提升、原材料采購成本和鉆井服務成本大幅下降，深水油氣單位成本持續下降，部分項目相對陸上項目已經具備性價比。國際石油公司積極布局海洋油氣勘探開發，海洋油氣上游投資規模和產量有望進一步增大。壓裂設備也將趨于大型化。在國家能源局提出的“2019-2025七年行動計劃”推動下，國內壓裂設備需求增長，國家和地方政府相繼出臺相關政策方案支持頁巖氣資源開采。我國陸上油氣田多為低滲透油氣，油井質量普遍不高，同時經歷多年開采，目前普遍面臨產量下降問題，為維持油氣產量的穩定，由于老油田普遍存在地質結構復雜，技術難度大的特點，壓裂改造是提高單井產量和儲量動用率的重要手段。同時，頁巖油氣是增產增儲的重要領域，我國頁巖油氣儲量排名世界前列但目前產量很低。由于我國油氣資源稟賦較差難以開采，未來油氣增產增儲很大程度上要依靠非常規能源。我國2010年才開始獲得頁巖氣測試產量，近年生產規模持續增長，2020年頁巖氣產量達到200億立方米。2014~2019年中國天然氣產量增長550億立方米，其中頁巖氣產量增長貢獻率為28%，已經成為中國天然氣產量增長的重要組成部分。全球能源需求從傳統能源向天然氣等清潔能源轉變，氣井開采量增加。我國石油消耗的對外依存度連續多年大于70%，天然氣消耗的對外依存度連續多年大于40%。2021年，天然氣在全球一次能源中的占比持續上升，達到24.7%，創歷史新高。國家能源局對2021年上半年能源經濟形勢情況分析表示：國內上半年天然氣市場需求旺盛，同比增長21.2%，較2019年同期增長23.5%。其中，工業用氣保持較快增長態勢，同比增長26.6%；發電用氣同比增長15.2%。隨著能源消費總量的絕對增加，以及天然氣作為難于替代的低碳清潔能源，對于石油和天然氣的需求是剛性的。不斷增長的需求促使油氣裝備公司紛紛將天然氣業務作為重要的發展方向，加大天然氣開采和基礎設施投入。天然氣與石油的開采方式大體上接近，不同之處在于天然氣的物理狀態和石油不同，對設備和部件的耐沖刷、耐腐蝕能力要求極為嚴苛。深海產品屬油氣裝備領域的最高端領域，海洋資源十分豐富，但開采難度巨大，還需承受水下高壓以及密封性能的巨大考驗，其研發和制造難度要求都極高。隨著天然氣開采的加速，整個油氣市場對堆焊及后序工序的需求亦大幅上漲。公司自設立以來就專注于油氣設備專用零部件的研發、制造，產品大量應用于巴西東部沿海、墨西哥灣、北海、澳大利亞周邊海域、中國南海等地區數百個深海油氣開采項目。公司產品的高質量標準、長壽命期限和使用的可靠性，獲得了國際客戶的高度認可；在參與國際高端市場的競爭的同時，公司也為國內深海油氣開采水下裝備的制造填補國內空白。隨著公司不斷加大產品的研發投入和向深海、壓裂等高端產品市場轉型升級，深海設備專用件和壓裂設備專用件的占比呈逐年上升的態勢，符合公司的發展戰略，也符合油氣行業向水下及非常規油氣開發的發展方向。市場的轉變帶來了裝備技術的轉變。全球油氣行業對于深海產品以及特殊材料的需求將會帶來增長。目前，公司在這一領域持續研發和積極推進鎳基合金堆焊項目的建設，陸續完成了相關生產、質量體系取證、客戶審核和訂單試制，現已開始正式訂單作業，初步形成了整體堆焊技術及深加工制造能力，市場綜合競爭力得到提升。隨著深海等難開發油氣以及非常規油氣的開發規模不斷擴大，油氣領域對高端閘閥需求業不斷提升，多向模鍛這一領先工藝也開始普遍被行業看好。為適應行業的未來發展，公司募投項目350MN多向模鍛液壓機可用于特殊工況如深海、壓裂等裝備關鍵零部件的成形制造，在批量化制造上將具有更大技術以及成本優勢，同時也將有效增強公司產品質量，進一步提高公司的市場競爭力和市場占有率。在報告期內，深海大客戶基于油氣行業發展的新趨勢，除了產業鏈轉移外，為了縮短開采周期、控制開采成本，開始有了深海產品做標準化的趨勢，稱為深海產品2.0。公司作為優質供應商已被納入大客戶產品標準化2.0版供應商，與客戶共同制定深海2.0標準。同時，公司入選了大客戶全球深海關鍵供應鏈體系SIP25（SuppierInnovationProgram25），是國內首家被納入大客戶全球深海供應鏈體系的油氣裝備專用件供應商，全球僅25家供應商在此供應鏈行列。因新冠疫情等多種因素造成的全球供應鏈混亂，在全球經濟復蘇前面臨解決供應鏈瓶頸的挑戰。因此，多家大客戶開始重構供應鏈體系，將全球最優質的供應商聚集到一起，組建優質供應商俱樂部。重構供應鏈后，雙方將以此建立關鍵戰略供應商伙伴關系，進一步聯合協作，從彼此的優勢中獲益。(四)核心技術與研發進展1.核心技術及其先進性以及報告期內的變化情況公司專注于油氣設備專用件的研發、生產和銷售，經多年的技術研發和制造經驗積累，在產品的材料技術、材料與制造工藝一體化技術、產品檢測技術等方面形成了一系列專利技術和專有技術，在國內同行業處于領先地位，并達到了國際先進水平。公司的核心技術包括深海油氣設備零部件制造技術、熱反擠壓成型技術、精密成形技術、熱處理工藝技術、超聲波探傷技術和計算機輔助工藝開發技術、強力水流攪拌和導流的快速冷卻熱處理技術、晶粒細化控制技術、大鍛件均勻化控制技術等。截至2021年12月末，已取得了116項專利（其中39項發明專利）和10項軟件著作權，并主持參與了3項國家標準、4項行業標準和2項團體標準的制定，其中主導制定實施的團體標準T/CSTM00214《超聲檢測凸曲面斜入射試塊的制作與檢驗方法》榮獲2021年國家級團體標準貢獻獎。公司依靠自身的核心技術生產制造高品質的油氣設備專用件，已成為國際大型油氣技術服務公司在亞太區域重要的專用件供應商。同時，公司也參與到我國水下油氣生產系統及非常規頁巖氣壓裂設備的國產化研究。報告期內，公司持續研發投入，提升公司在全球深海、壓裂等油氣設備專用件領域的競爭優勢及油氣裝備關鍵零部件精密制造項目的多向復合擠壓技術的研發。2.報告期內獲得的研發成果報告期，公司取得4項專利和2項軟件著作權，其中包括一項美國專利的授權，申請受理7項專利和2項軟件著作權，在《物理測試》發表了4篇科技論文。公司的“水下油氣鉆采裝備核心零部件深海連接器”項目成功入選第二十六批省重點推廣應用的新技術新產品目錄。公司榮獲第三批國家“專精特新”小巨人企業稱號和2021年度CSTM團體標準貢獻獎。3.研發投入情況表4.在研項目情況情況說明以上為公司重點研發項目,研發周期在1年以上。5.研發人員情況6.其他說明三、報告期內核心競爭力分析(一)核心競爭力分析公司持續的技術研發、豐富的制造經驗、優秀的產品質量表現、高效的定制化運營管理體系、行業領先客戶的認同、工匠企業文化建設及不斷提升制造能力的項目建設等奠定了公司在行業內的競爭地位，是公司的核心競爭力。1.持續的技術研發和豐富的制造經驗長期以來，公司專注于油氣設備專用件產品的研發、生產和銷售，通過自身長期的技術研發、與科研院校開展產學研合作、與國際領先客戶同步研發，已經在細分領域形成了較強的技術研發優勢，積累了大量的先進制造技術、工藝和經驗，形成了行業內領先的材料與制造工藝一體化技術，涵蓋了從材料、工藝設計到無損檢測的整個流程。2.優秀的產品質量表現公司通過持續加大技術研發投入，建立健全嚴格的質量管理體系，購置并運用先進的生產設備等一系列手段，確保產品質量的穩定，持續提升產品的性能等級。公司已經通過TechnipFMC、Schumberger、BakerHughes、AkerSoutions等客戶大部分深海設備和壓裂設備等高等級專用件產品的審核批準，是國內少數幾家能夠為上述公司提供高等級專用件產品的供應商之一。公司多次獲得客戶“最佳質量獎”（BestInQuaity）、“年度最佳供應商獎”（SuppieroftheYearAward、GobaSuppieroftheYear）、“模范供應商”（ExemparySuppierPerformance）等榮譽。3.高效的定制化運營管理體系公司年產6萬多件產品，類型規格近1萬種，是典型的小批量、多品種生產模式。不同類型規格的產品對原材料、工藝設計及性能指標要求各不相同，大量的非標產品對生產管理提出高要求，既要保證產品的質量又要滿足交貨期的需要，這是公司綜合制造能力的體現。公司成立以來，專注于細分行業的發展，通過與國際領先客戶的合作，堅持按照國際標準建立健全各項管理制度，不斷學習國際先進制造的管理經驗，持續對生產全流程進行優化，在訂單評審、材料采購、生產控制、品質保障等生產流程進行精細化設計，提升科學管理水平。同時，公司始終貫徹精益求精的企業文化，通過持續的培訓和實踐，造就了一支高素質的專業的管理和技術隊伍。另外，為適應發展需要，通過改造準備和先進的自動化裝備的投入，提高特殊生產加工能力。通過硬件設備的投入和科學管理的應用，對公司“柔性制造”的運營體系建立和運營提升起到關鍵作用。4.行業領先客戶的認同公司作為同時服務于油氣設備行業國際領先客戶的中國供應商，也得到全球大型石油公司的關注，并獲得其好評和現場審核。成為大型油氣技術服務和裝備公司的重要供應商，進入其全球產業鏈體系就能獲得廣闊的市場發展空間，最終用戶及領先客戶的認同是公司發展壯大的基礎。自成立以來，公司堅持“以客戶為中心”，根據客戶的需求，加強技術創新、改進生產流程、提高質量控制、延伸業務環節，逐步成為其全球重要的供應商，成為全球油氣設備產業鏈的重要參與者。國際市場的拓展及競爭能力提升有助于更有效地推動國內業務的發展，近年來，公司積極拓展國內市場，先后與國內領先油氣設備商進行合作，以成為其重要的高承壓性、高抗腐蝕性、高環境適應性的鍛壓件的供應商。5.崇尚工匠精神企業文化公司核心價值觀是“誠信、專業、合作、共贏”。公司始終堅持職業素養的培訓和工匠精神的宣貫培養了一大批嚴謹認真的高素質產業工人，打造了以工匠精神為核心的企業文化。公司嚴謹務實的管理理念、細化有效的管理措施、完善規范的管理制度，精耕細作提升“中國制造”品質，形成了獨特的核心競爭力。6.產業發展集聚優勢，具備強大的制造能力公司深耕細分領域，一方面，不斷延伸業務鏈，從鍛造工廠、投資熱處理，延伸精加工、堆焊、組裝等業務環節，通過承接客戶的制造轉移，滿足客戶不斷增加的供應需求，充分利用完善的工業配套，不斷提升核心制造能力；另一方面，通過募投項目，建設智能化生產線，增強公司批量化生產能力，與目前的小批量定制化生產形成業務互補，充分利用已有的生產管理經驗、客戶資源、行業知名度及技術儲備，形成強大的制造能力，拓展公司的業務，提升行業競爭地位。(二)報告期內發生的導致公司核心競爭力受到嚴重影響的事件、影響分析及應對措施四、風險因素(一)尚未盈利的風險(二)業績大幅下滑或虧損的風險公司是國際大型油氣技術服務公司的全球供應商，也是國內知名壓裂設備公司的重要供應商，與其建立了穩定的業務合作關系。報告期內，公司對前十大客戶的銷售額占營業收入的比重接近80%。如果未來公司因自身在技術提高、質量保障及管理提升等方面的原因，以及客戶因外部經營環境變化或者其自身發展調整等方面的原因，導致客戶對公司的訂單大幅度減少，公司業績將存在下滑的風險。(三)核心競爭力風險1.新產品研發制造風險油氣設備制造屬于技術密集、資金密集型行業。近年來全球油氣行業向深海、非常規油氣領域拓展的趨勢加快，油氣技術服務公司為了提高設備的安全系數，對上游供應商提出了更高的技術指標要求和新產品研發制造要求。公司在獲得客戶的新產品訂單前，一般要經過產品性能分析、原材料定制、工藝設計、試驗、工藝調整和再試驗的過程，需投入較多的人員、資金和試驗材料，研發成本較大。公司受研發能力、研發條件和其他不確定性因素的影響，存在新產品研發制造失敗的風險，這種風險可能表現在公司不能按計劃完成新產品的開發，或者開發出來的新產品在性能、質量或成本方面不具有競爭優勢，進而影響公司的盈利能力以及在行業內的競爭地位。2.核心技術泄密、技術人員流失的風險目前公司的核心技術中部分為專有技術，以技術秘密的形式予以保護，但不能排除技術人員違反有關規定向外泄露或技術被他人盜用的可能。同時，在市場競爭日益激烈的情況下，公司面對的人才競爭也將日趨激烈，公司存在核心技術人員流失的風險。若核心技術泄密、技術人員流失，公司在產品和服務方面的技術優勢將被削弱，難以在市場競爭中持續保持優勢地位。(四)經營風險1.市場競爭加劇的風險全球深海成套設備和陸上井口成套設備的前五大供應商占據了行業70%以上的市場份額。在公司的主營產品領域，目前能同時進入全球油氣技術服務公司供應體系的中國企業較少，但是國內通過API認證的企業數量已有一定規模，其中部分企業快速成長，逐步進入公司主要客戶的供應商體系，公司在國內面臨市場競爭加劇的風險。同時，近年來油氣設備及技術服務行業競爭格局發生了較大變化，國際油氣成套設備和技術服務公司“強強聯合”，更加聚焦于油氣設備的研發設計、集成和服務，設備制造的供應鏈體系也將隨著新冠疫情的逐步修復發生著行業變革。隨著公司不斷的研發投入以及產業鏈的延伸，與國際同行業競爭對手的競爭會進一步加劇，公司在國外面臨市場競爭加劇的風險。2.主要原材料價格波動的風險公司生產使用的主要原材料為特鋼。報告期內，直接材料占主營業務成本的比重約為60%。公司根據原材料價格的變化情況，定期調整銷售指導價格，以保證公司的盈利空間，并保持公司產品的競爭優勢。若公司在承接銷售訂單后原材料價格下降，則所承接訂單的毛利率水平上升；反之則毛利率水平下降。報告期內原材料價格大幅上升，公司已經開始調整報價。若未來短期內原材料持續大幅上漲，將對公司的生產經營產生不利影響。3.產品重大質量風險公司產品是油氣裝備的核心零部件，其制造水平與油氣裝備的性能、質量和可靠性密切相關。鑒于公司產品在深海、壓裂等特殊用途以及客戶對產品質量的嚴苛要求，未來一旦出現重大質量問題，客戶輕則要求公司在指定時間內免費進行替換并要求完成整改，重則取消后續訂單乃至終止未來的持續合作，最終對公司經營業績和聲譽產生不利影響。4.不能持續取得經營資質和認證的風險公司業務經營需要取得國際通行的認證機構頒發的經營資質或認證，包括APIQ1質量管理體系認證、ISO9001:2015質量管理體系認證、ISO14001:2015環境管理體系認證、OHSAS18001:2007職業健康安全管理體系認證、歐盟CE（PED）認證等。若公司未能持續遵守相關規定及標準，則公司的經營資質或認證存在不能續期的風險，將直接影響公司的生產經營活動。5.匯率變動的風險報告期內，公司外銷收入占比達到65%。公司產品出口主要以美元進行貿易結算，外銷產品的外幣價格自接受訂單時即已確定，因結算周期的客觀存在，公司無法避免在結算周期內產生匯兌損益。報告期內，由于人民幣的升值，公司外銷產生一定的匯兌損失。未來如果人民幣繼續出現單邊大幅升值，公司仍將會承擔匯兌損失風險。(五)財務風險1.應收賬款余額較大的風險公司應收賬款余額因銷售規模的擴大而隨之增加，隨著公司銷售規模進一步擴大，應收賬款將有進一步增加的趨勢。未來若全球宏觀經濟形勢、行業發展前景發生不利變化，個別客戶經營狀況惡化，公司存在應收賬款難以收回而發生壞賬的風險。2.存貨跌價風險公司主要經營模式為“以銷定產、以產定購”，期末存貨主要是各種原材料、在產品及庫存商品。隨著公司產銷規模快速增長，存貨規模也隨之逐年上升。本公司的特殊原材料、在產品和庫存商品均有對應的銷售合同，通用性原材料根據生產周期保持一定的儲備量，故出現存貨跌價的風險較小，但如果因產品質量、交貨周期等因素不能滿足客戶訂單需求，導致公司產品無法正常銷售，進而造成存貨的可變現凈值低于成本，將對公司的經營產生不利影響。3.所得稅優惠政策變化的風險公司連續多年被江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務局、江蘇省地方稅務局認定為高新技術企業，適用15%企業所得稅優惠稅率。若公司未來不能繼續被認定為高新技術企業或者國家取消或降低上述稅收優惠政策，將對公司未來的經營業績產生一定不利影響。4.出口退稅政策變化的風險公司產品出口享受增值稅“免、抵、退”政策。如果未來國家調低出口退稅率或者取消出口退稅政策，則將對公司經營業績產生影響。(六)行業風險公司的產品主要應用于石油及天然氣的勘探開發及鉆采，屬于石油天然氣設備制造行業范疇。石油作為基礎能源及化工原料，隨著經濟及社會的發展，未來其需求仍將處于持續增長過程中，但石油的價格受國際政治地緣、經濟環境等多種因素的影響，在一些時間段內，可能存在較大幅度的波動。從長期來看，全球經濟增長情況、全球油氣勘探開發支出及油氣開采規模、油氣消費需求是影響公司所處行業景氣度的決定性因素，對油氣行業而言，油氣公司的投資意愿和投資規模是油氣行業景氣度最直接的表現。如果石油價格持續處于低位，油氣公司大規模減少油氣勘探開發資本性支出，進而影響油氣設備的市場需求，行業景氣度下降，將影響公司在內的行業企業的訂單需求。(七)宏觀環境風險1.地緣政治發生重大變動的風險世界的主要產油地區集中在中東、西歐、美洲、非洲等地區。石油是一種重要的戰略資源，在一定程度上受國家政治因素的影響，如果中國與產油國的國際關系發生波動或全球政治格局發生不利變化，將可能跨越政治界限、影響國家間的經濟交流，公司面臨因地緣政治因素發生重大變動而帶來生產訂單減少甚至取消的可能，從而給公司未來業績帶來負面影響。2.國際貿易摩擦加劇的風險公司產品銷往全球范圍內各大油氣田，自2017年開始，全球貿易局勢發生重大轉折，發達國家貿易保護主義及本國優先主義盛行。2019年5月9日美國政府宣布，自5月10日起對從中國進口的2000億美元清單商品加征的關稅稅率由10%提高到25%，加征關稅清單中涉及到公司的產品，上述關稅政策直接影響到公司在美國客戶的采購成本。若國際貿易摩擦繼續擴大，或未來出現其他阻礙國際雙邊或多邊貿易的事件，將會導致進一步擠壓行業利潤空間，對公司的生產經營帶來一定不利影響。(八)存托憑證相關風險(九)其他重大風險五、報告期內主要經營情況報告期內，營業收入較去年同期下降25.44%，毛利率下降7.22個百分點，主要原因是受新冠疫情、地緣政治持續影響，油氣行業復蘇緩慢，國際油氣公司普遍縮減資本性開支，降低庫存量，減少采購。由于市場訂單少，價格競爭激烈，公司產品的平均銷售價格較2020年同期降低10%左右，公司作為國際大型油服公司裝備專用件供應商，受其影響，訂單減少，銷售收入下降，規模效應降低，進而導致主營業務毛利率水平降低，利潤減少。同時受內外因素影響，國際大宗商品市場異動，傳統能源供給不足，原材料和能源成本大幅上漲，導致成本也增加，利潤也減少。報告期內，管理費用基本保持穩定；銷售費用較去年同期下降13.85%，主要是因為為產品銷售而發生的運輸費用383萬元重分類至主營業務成本中；財務費用較去年同期下降72.37%，主要是因為銀行借款減少，借款利息減少約800萬元支出，同時匯兌損失較去年減少損失約1,100萬元；研發費用較去年同期減少27.70%，主要是新產品研發減少。報告期內，經營活動產生的現金流量凈額6,687.49萬元，較去年同期下降56.68%，主要是因為銷售收入下降，相應能耗、工資等費用的上升，使得銷售商品收到的現金流量凈額減少。六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢經歷了油氣行業波動及疫情后的行業變革，全球知名油氣成套設備廠商與油服公司進行了一輪整合，以實現“強強聯合”,油氣設備與技術服務行業的集中度進一步提高。與此同時，整合后的油氣技術服務公司更加聚焦于研發設計、集成和服務等，逐步退出競爭優勢不明顯的制造領域，行業的發展空間進一步擴大。2020年以來，新冠疫情引起的油價劇烈波動及油氣行業的大幅度調整，對油氣行業的發展帶來重大影響，包括裝備行業等相關領域的整合變化加劇。具體表現：（1）油氣開采環境趨于復雜，提高了對設備性能的要求隨著易采掘油氣儲量的逐步減少和原油價格的逐步攀升，油氣公司開始投入大量資金加強對老油井的再開采，加大深海油氣井的投入，增加壓裂等非常規油氣的開采。因此，油氣公司對高性能鉆采設備的需求也將得到很大提升。（2）高端油氣設備的需求增加復雜工況條件油氣開采量逐步提升，僅以深海采油為例，海底采油樹的最大工作深度已由上世紀80年代的200-500米發展到目前的3,000米。在這種行業背景下，對油氣鉆采設備的性能提出了更高的要求，高端油氣設備的市場需求進一步增加。（3）中國在全球油氣設備領域的競爭力提升中國能源事業發展對推動油氣設備行業發展起到重要作用。能源供需矛盾是制約我國經濟發展的重要問題，2020年我國原油和天然氣的表觀消費量及進口量增加，對外依存度進一步上升。“十四五”期間，我國仍將加強國內勘探開發，促進石油增儲穩產。隨著我國油氣設備制造行業的快速發展，國內油氣設備產品生產水平也日益提高，借助于完善的配套和較高的產品性價比，且隨著產品技術和質量管理水平的提升，我國的油氣設備產品具備了較強的競爭優勢。油氣設備專用件是油氣設備的重要承壓部件，目前，國際大型油氣技術服務公司的專用件均進行全球采購，其根據采購策略在全球范圍內遴選合格供應商。美國、意大利和法國等地的專用件供應商因業務起步早、經驗積累較多、技術水平較高、距離客戶制造工廠近等優勢，但是隨著中國工業配套體系的完善，國內領先的專用件制造商已經具備較強的市場競爭力，成為國際油氣技術服務公司重要的合格供應商，參與到油氣設備專用件市場的全球化競爭。(二)公司發展戰略公司通過實行聚焦細分市場的專業化策略，不斷提高細分行業的制造能力，建立核心競爭優勢。具體發展戰略包括：（1）堅持參與國際化競爭的發展思路為提高公司的技術研發能力，增強公司的競爭實力，公司堅持以國際大型油氣技術服務公司對其供應商的嚴苛考核要求為自身的發展標準，以國際化競爭為目標，主動調整經營管理理念，不斷提升自身的裝備實力，逐步提高技術研發實力和自身的運營管理水平，成為油氣設備專用件國際市場競爭的主要參與者之一。參與國際化競爭帶給公司的是不斷創新的技術研發能力、優秀干練的行業人才、科學高效的經營管理、逐步提升的品牌影響力和成熟廣闊的市場空間。主要體現為：一方面，公司在高承壓性、高腐蝕性、高穩定性的深海、壓裂等高端專用件市場上形成一定的獨占優勢；另一方面，技術、裝備上的領先優勢使得公司產品具有更好的性能指標，滿足客戶更高的要求。另外，通過多年參與國際化競爭，公司國際化管理團隊、管理理念和管理方式逐步形成，并在不斷學習探索中逐步形成特有的企業文化。（2）堅持“高附加值”產品路線易開采油氣資源逐步減少，油氣開采環境愈發復雜，油氣資源開采難度將逐步提升成為未來油氣開采行業的發展趨勢。在這種情況下，專用件產品高可靠性、高承壓性、強耐腐蝕性成為行業的未來發展趨勢，下游市場對于專用件行業的要求會逐步提升，不能緊隨時代步伐快速成長，技術進步緩慢的企業將逐步被淘汰。2014-2016年的油氣行業調整、產業整合以及疫情后的行業變革都預示了這一發展趨勢。公司自成立以來就堅持“高附加值”的發展路線，積極參與國際專用件市場競爭，產品價值不斷提升。公司目前已成為國際大型油氣技術服務公司全球重要的專用件供應商，也是國內領先頁巖氣壓裂設備商的重要供應商。（3）堅持不斷延伸產業鏈，提高客戶配套服務能力公司在多年的業務實踐中針對不同環節、不同生產方式建立了相適應的管理制度和構架，實現了整個產業鏈的有效協調運作，保證了公司的持續穩定增長。公司產業鏈的延伸，一方面可以提高對客戶配套服務能力，帶動公司的業務增長；另一方面，產業鏈的完整，進一步提升公司的生產供應能力，增強與重要客戶的合作緊密度，在提升公司行業地位的同時，降低公司的經營風險。（4）拓展產品市場領域，開發高端裝備產品公司通過募集資金投資項目的建設運營，提升智能化生產水平和數字化轉型，增加批量化產品的生產能力，并充分利用公司已有的技術研發實力和生產管理經驗，拓展產品的市場空間，逐步進入其他高端裝備制造業提供產業配套。(三)經營計劃公司的經營計劃以國際國內市場需求為導向，通過實行聚焦細分市場的專業化策略，不斷提高細分行業的制造能力，建立核心競爭優勢。1、技術開發和創新計劃加大科技研發設施等基礎設施建設，購進新型研發設備，保證研發裝備水平，提升公司研發的硬實力，建立完善的研發中心和產品檢測中心；建立健全研發體系及技術開發和創新機制，充分調動員工創新的積極性，加大研發投入，創造良好的技術開發環境，提升公司研發的軟實力。進一步加強開展深海裝備、壓裂設備、高壓及特種油氣裝備專用零部件的研究開發，以具備高附加值、采用特種材料、特殊工藝方式進行生產的新產品為研發方向，爭取實現更大的技術突破。2、市場和業務開拓計劃目前，公司已與多家國際大型油氣技術服務公司建立了緊密的業務合作關系，積累了豐富的客戶資源和國際市場營銷經驗。公司良好的信譽和市場基礎為進一步拓展產業鏈和客戶創造了條件。公司將在鞏固國際市場的基礎上，抓住國內加大油氣勘探開發的有利機遇，大力拓展國內市場，積極擴大高端市場業務，提高市場份額。在產品方面，利用可持續性的科技研發體系，抓住國際產業轉移的發展趨勢，依靠穩定優質的產品質量和快速及時的交貨能力，為國際客戶提供優質服務，穩定和鞏固與主要客戶的業務關系，攻克新產品的技術研發難點和開發潛在市場，不斷優化產品系列，提升產品結構。3、制造能力提升計劃公司一直堅持產業鏈延伸的發展戰略，在二十余年的發展過程中，發行人以鍛造工序為起點向產業鏈下游不斷延伸，完善熱處理、粗加工、精加工等制造環節，進入組裝試壓環節，布局堆焊、組裝試壓、籌劃涂層等工藝制造環節，不斷延伸的產業鏈可以為客戶提供一站式服務，增強公司的核心制造能力，更好地滿足客戶的需求。面對油價大幅波動帶來的挑戰，公司進一步提高精細化管理水平、強化成本費用控制，實現經濟效益和發展質量的穩步增長。在財務方面，堅持穩健的財務策略，進一步完善全面預算管理體系、財務內部控制體系和財務信息系統等，將成本控制貫穿于公司生產、經營、管理等各個環節，從而降低成本、強化資產盈利能力、提高資金使用效率。4、人力資源發展計劃堅持外部引進和內部培養相結合的人才發展計劃，建設與公司發展戰略相適應的人才梯隊，完善公司的人才團隊結構。加強對現有員工的持續教育和培訓，充分挖掘現有人力資源的潛力，提高員工的業務素質和技能，完善內部人才培養機制；繼續引進國內外優秀的技術研發人才和管理人才，帶動整個技術團隊、管理團隊和員工隊伍的素質和技能提高，增強公司在高端產品方面的開發水平，提升公司產品附加值及經營管理水平；建立健全激勵約束機制，建立公正、公開、公平、高效的用人機制及薪酬體系，營造吸引人才、留住人才、鼓勵人才脫穎而出的機制和環境，實現人力資源的可持續性發展和公司競爭實力的不斷增強。關鍵詞：
