騰遠鈷業（301219）2021年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處行業情況

公司主要從事鈷、銅產品的研發、生產與銷售，為國內領先的鈷鹽生產企業之一。根據中國證監會《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》，公司所屬行業為“C32有色金屬冶煉和壓延加工業”大類；根據國家統計局《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“C32 有色金屬冶煉和壓延加工業”大類中的“C3219 其他常用有色金屬冶煉”和“C3211 銅冶煉”的兩個小類。

2021年，全球新能源汽車市場爆發式增長，根據Clean Technica網站的數據，與2020年相比，2021年全球電動車銷量同比增長108%，至近650萬輛。隨著國內對新能源行業的政策支持，新能源汽車市場也呈現快速發展的態勢。根據中國汽車工業協會數據統計，2021年中國新能源汽車銷量352.10萬輛，同比增長1.6倍。根據中國汽車工業協會預測，2022年中國新能源汽車銷量為500萬輛，繼續保持快速增長態勢。根據SNE Research數據統計顯示，2021年，全球動力電池總裝機量為296.8GWh，同比增長102.3%，其中三元鋰電池裝機量約為217GWh，占比73.1%。另根據GGII數據，預計2025年全球三元正極材料出貨量將達150萬噸，三元前驅體出貨量將達148萬噸。新能源汽車市場的快速發展，帶動了新能源汽車上下游產業鏈的相關企業都呈現出高速增長的態勢。作為新能源汽車三大核心部件之一的動力電池，也取得了長足的發展。未來隨著新能源汽車技術日益成熟、充電基礎設施逐漸完善及多年示范推廣，新能源汽車的快速發展將為動力鋰電池帶來廣闊的市場空間。

與此同時，全球3C類電子消費需求穩定增長，由5G驅動下各種穿戴設備及新型電子設備快速增長。3C類消費類電子行業在5G的快速發展下也迎來新的增長機遇，根據IDC發布的《全球移動電話追蹤季刊》預計，到2023年5G手機全球市占率將達到26%，年復合增長率達到23.90%。隨著5G技術的商用化加速、應用場景的增加，智能手機等移動設備的單機帶電量將大幅提升，同時隨著技術創新的進一步應用，在消費電子領域也涌現出一批新產品，例如可穿戴設備、AR/VR、消費級無人機等新興消費電子發展迅速，應用于健康醫療、游戲娛樂、個人安全等領域，未來消費電子新型產品的不斷涌現將進一步推動對3C類電池的需求增長，從而推動鈷的消費量。

根據安泰科數據，2021年全球鈷消費量為16.5萬噸，2022年仍將保持穩步增長，預計全球鈷消費量將達到18.31萬噸，同比增長10%。

公司所從事的動力電池及3C類電池正極材料產業具有廣闊的市場前景。未來，隨著公司剛果（金）海外戰略的深入推進、騰遠本部二期13,500金屬噸鈷鹽產品項目的擴產達產，屆時將形成20,000金屬噸鈷鹽產品的年產能力，公司的行業地位和產業鏈優勢將更加突出。

鋰電池正極材料行業有較高的技術門檻，尤其是動力電池的技術水平要求更為嚴苛。全球新能源汽車市場逐步由政策導向型轉變為科技驅動型，消費者對新能源汽車的續航里程與安全性要求不斷提升。在日益激烈的市場競爭中，下游終端電池企業對原材料的質量穩定與供應鏈安全愈加重視。在此背景下，鋰電產業鏈子環節企業向產業鏈上下游延伸整合的發展趨勢日漸明顯，推動產業競爭格局持續變化。其中整車、電池、正極材料、鈷鹽乃至上游原料與二次資源回收等各環節企業的的協同發展、深度融合的“成鏈”趨勢明顯。或通過資本紐帶形成“你中有我、我中有你”的產業鏈關系，或根據各自的特點、優點與戰略企劃，進行上下游延伸。

公司憑借資源、冶煉一體化協同發展的產業優勢，先后得到了廈門鎢業（600549）、 贛鋒鋰業（002460）、長江晨道、北方工業集團、上汽集團（600104）等的參股入資，初步形成了產業鏈、供應鏈的融合。公司也將進一步加快、以更多形式與產業鏈各個環節優秀企業，建立戰略合作，完善二次資源的回收利用體系，有機融入產業生態鏈。

二、報告期內公司從事的主要業務

1、公司主要業務及主要產品情況

公司主要從事鈷、銅產品的研發、生產與銷售，為國內領先的鈷鹽生產企業之一。公司的核心產品為氯化鈷、硫酸鈷等鈷鹽及電積銅。鈷產品主要用于鋰電池正極材料、合金、磁性材料、陶瓷色釉料、電子元件材料、飼料添加劑、電鍍、石化催化劑、醫藥試劑等領域，銅則應用于電子電氣、機械制造、國防、建筑材料、民用器具等領域，是應用范圍最廣的金屬之一。憑借良好的信譽和優異的產品質量，公司與行業內知名企業建立了長期緊密的合作關系。

目前公司主要產品包括氯化鈷、硫酸鈷及電積銅。

2、公司經營模式

公司擁有獨立完整的采購、生產和銷售體系，根據市場需求和自身情況，獨立進行生產經營活動。

（1）采購與定價模式

公司采購的主要原料為銅鈷礦及鈷中間品，主要輔料為液堿、硫酸、鹽酸等。銅鈷礦及鈷中間品的供應商主要為國際礦業公司或大宗商品貿易商，公司與全球著名的鈷原料供應商建立了良好的合作關系，可長期穩定地保證銅鈷礦及鈷中間品的供應，主要輔料則向國內化學品供應商采購。

剛果騰遠成立后，公司進一步拓展了采購渠道，通過剛果騰遠向當地貿易商和礦業公司采購銅鈷礦，在剛果（金）當地加工成電積銅和鈷中間品。電積銅通過維克托在全球范圍內直接銷售，鈷中間品運回國內后進一步加工制成硫酸鈷和氯化鈷成品。

母公司鈷原料的采購定價一般由原料所含鈷銅金屬量、基準價和計價系數三個因素決定。鈷基準價一般參考英國倫敦《金屬導報》（MB）出具的金屬鈷報價，銅金屬基準價上海期貨交易市場銅現貨結算月平均單價或一般參考倫敦金屬交易所報價（LME）官方現貨結算均價。計價系數一般根據礦石的金屬含量、品位、市場行情、供應商議價能力等因素綜合考慮。鈷銅原料的金屬含量一般由第三方檢測機構取樣化驗并經雙方確認。母公司鈷原料采購單價= 英國《金屬導報》（MB）標準級鈷報價低幅月平均單價*計價系數。母公司伴生銅采購單價=上海期貨交易市場銅現貨結算月平均單價或倫敦金屬交易所（LME）官方現貨結算均價*計價系數。其他原輔材料由公司經營部結合市場價格信息，與《合格供應商目錄》內的供應商談判或由其競價確定。

剛果騰遠鈷銅原料[銅鈷礦（銅鈷礦中既有鈷含量也有銅含量）]的采購定價一般由原礦所含的鈷銅金屬量、公司發布的報價文件決定。鈷銅原料的金屬量一般由剛果騰遠檢測并經供應商確認，公司會根據原料市場價格行情、供需情況等因素不定期發布采購報價文件。公司發布的報價文件考慮了倫敦金屬導報（MB）鈷價格及倫敦金屬交易所（LME）銅報價波動的影響，約定了不同鈷、銅品位區間和不同區間相對應的鈷單價及銅價格系數。剛果騰遠銅鈷礦石中鈷采購單價=混合結算鈷品位對應公司報價中鈷單價；銅鈷礦中銅采購單價=來礦當日LME 現貨結算價或來礦當月 LME 現金現貨月均價*銅價格系數（公司報價中混合結算銅品位對應相應價格系數）。所謂混合，即針對多個批次計算出加權平均品位，根據該加權平均品位具體適用公司報價文件約定的鈷結算單價或銅結算系數。

（2）生產模式

公司基于市場需求變化預期、已簽訂的產品合同、原材料庫存及可獲取的銅鈷金屬原料，制定各類鈷產品及電積銅的年度產量計劃；公司適時依據市場實際需求和產品價格變化情況，對產量計劃進行適時調整。

公司根據行業的需求變化及公司自身在產業鏈中的比較優勢靈活調節產品類型與產品結構進行柔性生產，最大化發揮自身在產業鏈中的價值。同時，公司不斷通過技術研發等方式改進生產流程，強化產品的成本優勢和質量優勢。

（3）銷售模式

公司產品銷售均為直銷模式。鈷產品由母公司對外銷售，銅產品則由母公司、維克托分別就地銷售；公司的鈷產品銷售定價主要以倫敦金屬導報（MB）的鈷金屬報價為基準，結合鈷產品市場供需關系、競爭對手報價、有色金屬網公布價格等因素，綜合確定銷售價格；銅產品銷售定價主要是參考LME標準銅價，并結合一定的貼水幅度定價。

三、核心競爭力分析

1、生產技術優勢

公司系國內較早專業從事鈷濕法冶煉技術研發與應用的領先企業，一直以來專注于鈷冶煉技術的開發，為國家高新技術企業。截止2021年12月31日，公司擁有發明專利8項、實用新型專利20項。公司掌握高純硫酸鈷、高純氯化鈷制備技術等二十余項核心技術，形成了一定的技術優勢。該技術優勢為公司現有業務的持續發展和新業務的開拓奠定了良好的基礎。

2、工藝設計和設備開發優勢

公司實現了生產技術、工藝流程設計與生產線建造有機結合，擁有較強的設備設計、建造能力，生產相關的主要工藝設備均自行研制建造或自行設計委托制造。此外，公司可根據自身實際生產情況以及行業內前沿技術發展趨勢，適時地對設備以及相關工藝流程進行改進提升，有效地大幅提高工作效率、降低生產成本。

3、產品品質優勢

公司是國內鈷鹽龍頭生產企業，始終圍繞“百年騰遠，品質領先”的質量方針，不斷完善健全公司質量管理體系，堅持過程全面質量管理，確保為客戶提供質量優異的產品。公司生產的氯化鈷和硫酸鈷產品質量優于國家標準和行業標準，各項雜質、品質指標控制穩定，能夠滿足新能源行業對前端原料品質日益嚴苛的要求，贏得了行業內知名企業的廣泛認可，并建立了長期緊密的合作關系。目前騰遠鈷業已經成為新能源汽車、3C電池行業供應鏈重要成員之一。

4、資源獲取優勢

公司在剛果（金）設立剛果騰遠，作為公司在剛果（金）的礦石原料采購基地和產品初加工基地。目前，剛果騰遠在剛果（金）取得兩項探礦權和一項采礦權，并與其他優質礦區礦權持有人展開聯合開發勘探合作。 同時公司利用自行研發的 “多樣性鈷資源回收利用技術”等一系列核心技術，高效、低成本地處理剛果各種含鈷原料，對于品位低、伴生金屬復雜的礦石也能做到“來者通吃”，大大增加了原料來源的多樣性，也是公司資源獲取優勢的重要手段，拓寬了和當地大型礦業公司從銅冶煉過程回收副產鈷的合作空間。

5、管理和人才優勢

公司主要管理團隊成員深耕行業十余年并形成了良好的技術與經營積淀，管理團隊之間優勢互補、分工明確、配合默契，清晰地確立了公司的發展戰略目標，并通過良好的管理措施確保目標高效執行。經過多年積累，公司在管理、研發及生產領域培養、儲備了一支梯隊清晰、專業化合理配置的人才隊伍，為公司的健康、持續發展奠定了堅實的基礎。

四、主營業務分析

1、概述

2021年，全球新能源車產業繼續呈現爆發式增長。根據 CleanTechnica 公布的 2021 年全球新能源品牌銷量數據顯示，2021 年全球新能源車型累計銷量近 650 萬輛，較去年同期增長 108%，根據中汽協數據，2021年中國新能源車銷量達到352.10萬量，同比增長1.6倍，領跑全球。與此同時，全球3C類電子消費需求穩定增長，由5G驅動下各種穿戴設備及新型電子設備快速增長。根據上海有色網統計，用于3C類電池材料的鈷酸鋰全球銷量為8.6萬噸，同比上漲14.7%。鈷酸鋰材料隨電池產業鏈穩步發展，每年需求量穩中有增。公司作為3C 電池和動力鋰電池原材料—氯化鈷和硫酸鈷的重要供應商，新能源汽車賽道的快速增長和3C類消費電子賽道的穩定增長為公司的長足發展提供了有力的支撐。

報告期內，受益于公司優質的多層次客戶結構、優異的產品性能等因素，公司硫酸鈷及氯化鈷銷售量穩步提升。2021年度公司實現銷售收入41.60億元，同比增長132.81%。 公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤11.50億元，同比增長124.13%。

報告期末，剛果騰遠鈷中間品年產能已達6,000金屬噸，鈷原料自給能力逐步提高。

報告期末，電積銅年產能比上年末增加 1.2萬噸，從而提升了公司的抗風險能力和整體盈利能力。公司本部在搬遷同時完成了產線智能化升級改造，隨著本部二期13,500金屬噸鈷鹽產品項目的擴產達產，公司規模化、智能化的生產優勢將逐步顯現，進一步提升公司競爭力。

五、公司未來發展的展望

1、行業格局和趨勢

新能源汽車發展已是不可逆轉的潮流，盡管將來三元材料、磷酸鐵鋰、氫燃料電池以及可能出現的其它新材料電池會出現各領風騷的幾分天下局面，但具備電容量大、耐候性強等優勢的三元材料電池仍會在中高端汽車電池領域占有一席市場。5G引領的人類現代生活，可充電電池應用場景越來越多，3C類鈷酸鋰電池將是長期發展趨勢。在可預見的十數年甚至更長時間，以鈷鹽和延伸產品形式為原料的各類電池產業必將方興未艾，為騰遠鈷業的未來發展提供了一個廣闊的空間。

中國作為全球最大的三元動力電池、3C電池生產國，具有完整的產業鏈。電池材料行業企業華友鈷業（603799）、格林美（002340）、中偉股份（300919）、廈鎢新能源、湖南邦普、金川科技等為發揮各自優勢，都在定位產業鏈中的地位，且通過資本紐帶或各種形式進行上下游合作，企業間越來越形成你中有我、我中有你的發展趨勢。

2022年內，公司鈷鹽生產能力將擴至2萬金屬噸，剛果騰遠鈷中間品生產能力也將達到1萬金屬噸，騰遠本部二次資源回收逐步擴能達產，形成兩條腿資源供應，將進一步夯實公司的鈷業龍頭地位，成為新能源動力電池和3C電池產業鏈上不可或缺的重要一環。

2、公司發展與經營計劃

公司按照向“向上游延伸，把中游做大，向下游拓展；根植資源地做保障，布局新材料求發展”的既定戰略，力爭2022年三季度實現二期擴產13,500金屬噸鈷鹽的目標，形成2萬金屬噸鈷鹽產能，完成二次資源回收產線建設。2022年末，剛果騰遠爭取實現電積銅產能4萬噸，鈷中間品產能1萬金屬噸，礦山勘探爭取新的突破。借公司上市東風，加快募投項目啟動和建設，在夯實鈷鹽龍頭企業地位的同時，投資開發新的產品如電積鈷、硫酸鎳、硫酸錳等，拓寬產品線，延伸產業鏈。積極主動融入新能源汽車電池產業鏈，拓展二次資源回收渠道，兩條腿（礦山和二次資源）走資源道路，提高自我資源的保障能力，從而確保生產的連續性與穩定性，確立公司在電池產業鏈上應有的地位。利用公司優秀技術團隊的技術研發優勢，通過技術創新和精益管理，創造成本優勢，給股東創造最大價值。

3、可能面對的風險

2022年經營目標的實現，有賴于生產所需原料即自然資源和二次資源的穩定、連續供應與拓展，同時，也受到全球經營環境的影響。公司就上述影響因素制定了相應的應對措施。

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