圣農(nóng)發(fā)展（002299）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

公司屬于白羽肉雞生產(chǎn)及肉類食品深加工行業(yè)。白羽肉雞是對白羽快大型肉雞的簡稱，中國白羽肉雞產(chǎn)業(yè)始于上世紀(jì)七十年代，是目前我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中現(xiàn)代化、標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)業(yè)規(guī)模化程度最高的新型產(chǎn)業(yè)。

近年來，隨著人們生活水平的不斷提高和生活節(jié)奏的加快，消費(fèi)者的食品消費(fèi)觀念已經(jīng)從最初的滿足于溫飽發(fā)展成為追求高品質(zhì)、方便快捷的消費(fèi)，因此對營養(yǎng)價值高、食用便利、安全衛(wèi)生的肉制品的需求越來越大，但我國的肉制品人均消費(fèi)總量與發(fā)達(dá)國家相比仍相差甚遠(yuǎn)，發(fā)展空間巨大。在肉類產(chǎn)品中，雞肉以其一高三低（高蛋白質(zhì)、低脂肪、低膽固醇和低熱量）及生產(chǎn)周期短、飼料轉(zhuǎn)化率高、經(jīng)濟(jì)效益顯著、環(huán)境友好等優(yōu)勢，已成為我國第二大消費(fèi)肉類，且在我國肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)占比逐年迅速提升，具有非常廣闊的發(fā)展前景。

1、行業(yè)概況及行業(yè)發(fā)展趨勢

（1）關(guān)于規(guī)模總量

白羽肉雞是全球接受度最高的肉類品種，在全球所有肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)中其占比達(dá)到四成左右。同時，從占比結(jié)構(gòu)細(xì)分來看，2021年全球雞肉產(chǎn)量約9,990萬噸（主要為白羽肉雞產(chǎn)量），豬肉約10,148萬噸，全球雞肉與豬肉產(chǎn)量已連續(xù)多年保持約1:1的比例。

從國內(nèi)肉類結(jié)構(gòu)來看，中國雞肉產(chǎn)量占國內(nèi)肉類總產(chǎn)量約為三成左右。2020年，中國雞肉產(chǎn)量約為1,717萬噸（其中白羽雞肉產(chǎn)量約為977萬噸，黃羽肉雞產(chǎn)量約為547萬噸，817肉雞產(chǎn)量約193萬噸），豬肉產(chǎn)量約為4,113萬噸，至2021年，中國雞肉產(chǎn)量約為1,743萬噸（其中白羽肉雞產(chǎn)量增長至約1,020萬噸，黃羽肉雞產(chǎn)量降至約499萬噸，817肉雞產(chǎn)量增至約224萬噸），豬肉產(chǎn)量超預(yù)期恢復(fù)，增至5,296萬噸。

因此，無論從雞肉在肉類結(jié)構(gòu)占比來看，還是從雞肉豬肉產(chǎn)量比例來看，我國的雞肉未來都具有較高的成長空間。

（2）關(guān)于中長期成長性

1）我國雞肉人均消費(fèi)量處于全球較低水平

從人均雞肉消費(fèi)量的角度來看，目前我國人均雞肉消費(fèi)量不足10千克，相較于美國接近50千克的人均雞肉消費(fèi)量，我國僅為美國的1/5；從全球來看，我國人均雞肉消費(fèi)量也處于全球較低水平，僅為世界平均水平的1/2。據(jù)FAO數(shù)據(jù)顯示，中國大陸地區(qū)人均雞肉消費(fèi)量也遠(yuǎn)低于中國臺灣地區(qū)的33千克和日本的18千克，人均雞肉消費(fèi)量長期增長空間大。

2）餐飲連鎖化率提升加速，疊加疫情影響將加速個體餐飲出清，有望提振標(biāo)準(zhǔn)化食材需求

2016年以來，由于我國商鋪?zhàn)饨鸫蠓蠞q以及人員工資提升，餐飲店利潤空間大幅被壓縮，倒逼餐飲門店連鎖化率提升。同時，基于外賣興起、餐飲供應(yīng)鏈的優(yōu)化和門店管理能力提升等因素，連鎖餐飲店運(yùn)營效率提高，連鎖餐飲店快速復(fù)制能力提升。根據(jù)《2021年中國連鎖餐飲行業(yè)報告》，2018-2020年我國餐飲連鎖化率從12.8%增長至15.0%，行業(yè)連鎖化率在逐年提升。然而，目前我國餐飲連鎖率化仍遠(yuǎn)低于美國的54%和日本的49%，未來有較大幅度的提升空間。

與此同時，連鎖餐飲企業(yè)對標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的餐飲半成品需求較大，因此在僅考慮餐飲連鎖化率提升的情況下，亦有望推動未來對餐飲行業(yè)半成品需求的持續(xù)增長。

3）餐飲行業(yè)及家庭消費(fèi)雙驅(qū)動雞肉深加工行業(yè)發(fā)展

2010年全國餐飲業(yè)收入1.76萬億，到2021年增長到4.69萬億，年復(fù)合增長率為9%，而根據(jù)中國烹飪協(xié)會五年（2021-2025）工作規(guī)劃，預(yù)計“十四五”時期我國餐飲業(yè)收入年平均增長10%以上。考慮到近年來中央廚房模式興起，深加工B端滲透率快速提升，以及疫情催化下C端增長也明顯提速。

當(dāng)前，公司深加工食品銷售渠道以餐飲和家庭消費(fèi)為主，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了 B 端和 C 端全面覆蓋。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)深加工市場 B 端與 C 端規(guī)模比例約為 8：2，其中 B 端餐飲企業(yè)是主流。由于深加工企業(yè)的運(yùn)作類似中央廚房模式，能夠很好解決門店后廚面積過大、人工成本過高的餐飲業(yè)痛點(diǎn)，餐飲企業(yè)對其需求旺盛。

從需求角度出發(fā)，“深加工+餐飲”的B端外部央廚模式具有廣闊的發(fā)展前景，有望為深加工食品帶來極大的B端滲透空間。而“更懶”、“更忙”的社會現(xiàn)狀也有望帶來C端高速增長的前景。特別是C端低價格彈性給深加工企業(yè)帶來了更大的利潤空間。對比外賣，深加工食品不僅具有外賣方便快捷的屬性，更在健康美味、操作體驗(yàn)感等方面更勝一籌，更具性價比。而且從一定意義上講，外賣也是深加工下游餐飲渠道之一，實(shí)際并不會對深加工食品造成大量擠出。總體來說，深加工行業(yè)有望受B端和C端需求高增長的催化，行業(yè)空間有望快速擴(kuò)容，持續(xù)保持高速成長。

從供給端看，冷鏈物流的發(fā)展進(jìn)一步完善了深加工產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)設(shè)施。家用冰箱、微波爐等電器的普及也為深加工食品推廣提供了基礎(chǔ)條件。新興的新零售模式不僅拓寬了深加工食品的銷售渠道，也加速了消費(fèi)者教育。此外，在疫情催化下餐飲企業(yè)陸續(xù)下場布局，為行業(yè)帶來了極大的市場關(guān)注度，C端市場培育的腳步進(jìn)一步加快。

因此深加工行業(yè)在供需兩端催化下有望持續(xù)保持高速增長，未來市場空間廣闊。

4）雞肉類連鎖快餐已成主流：雞肉類快餐品牌迅速擴(kuò)張，帶動對雞肉及雞肉深加工食品的需求

肯德基、麥當(dāng)勞等連鎖餐飲企業(yè)通過渠道下沉搶占市場，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化倍速發(fā)展，餐飲連鎖化率不斷提升。近年來我國快餐連鎖店發(fā)展態(tài)勢迅猛，2015-2019年我國連鎖餐飲企業(yè)總門店數(shù)從2.37萬個增加至3.44萬個， 年均復(fù)合增速達(dá)到9.7%，2015-2019年我國連鎖餐飲企業(yè)收入從1,526.61億元增長至2,234.5億元，年均復(fù)合增速為10%。 總體呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢。其中，雞肉類快餐連鎖品牌的規(guī)模擴(kuò)張貢獻(xiàn)了重要力量，在2020-2021年度排名前十的全國快餐店中，共有5家快餐店以肉雞類食品為主，其余5家亦提供肉雞類相關(guān)產(chǎn)品，核心原因在于我國禽肉產(chǎn)品較為成熟、穩(wěn)定的供應(yīng)鏈。

隨著餐飲供應(yīng)鏈?zhǔn)巢臉?biāo)準(zhǔn)化和商超經(jīng)營業(yè)態(tài)升級，雞肉加工制品在雞肉總產(chǎn)量中的占比有望逐漸提升，雞肉制品行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張有望加速。

5）年輕消費(fèi)者飲食習(xí)慣轉(zhuǎn)變帶動雞肉需求高增長

“健康中國”已上升為國家戰(zhàn)略。隨著社會的發(fā)展，飲食健康已從“食飽階段”、“食好階段”升級至“營養(yǎng)階段”。我國健身人群數(shù)量增長迅速，據(jù)《2020中國健身行業(yè)數(shù)據(jù)報告》，我國的健身人群在2020年達(dá)到7,029萬人，相較2019年同比增長3.19%。在14億的總?cè)丝诨鶖?shù)下，中國的健身人口滲透率為5.02%，盡管相比美國的15.2%有著約3倍的差距，相比歐洲平均水平的8.1%也還有著1.6倍差距，但從趨勢來看，中國同美國、歐洲的差距在逐漸縮小。在運(yùn)動健身人群的年齡分布中，2020年中國18-25歲人群占比19.8%，25-35歲人群占比43.3%，18-35歲合計占比63.1%。健身人群主要以增肌肉和減脂為主，隨著健康飲食觀念的深入，雞肉產(chǎn)品憑借其高蛋白質(zhì)、低脂肪、低膽固醇和低熱量的特性，深受健身人群鐘愛，健身人群的增長以及健康意識水平的提高將成為雞肉消費(fèi)增長的重要動力。

（3）現(xiàn)階段行業(yè)的行業(yè)情況

1） 雞肉占肉類消費(fèi)比例提升

2019-2020年受非洲豬瘟疫情影響，豬肉供應(yīng)出現(xiàn)巨大缺口，雞肉作為最佳替代動物蛋白來源，補(bǔ)充速度和經(jīng)濟(jì)效益比其他動物蛋白具有優(yōu)勢，近些年雞肉在中國肉類蛋白的消費(fèi)占比得到了迅速提升。

2）行業(yè)處于周期筑底階段

白羽肉雞行業(yè)在經(jīng)歷2019-2020年周期高點(diǎn)之后由于疫情等因素的影響急劇下滑，目前處于行業(yè)筑底階段。2021年，受玉米、豆粕等飼料價格大幅上升的影響，養(yǎng)殖成本明顯增加；疊加新冠疫情影響，消費(fèi)增長乏力，雞肉銷售價格持續(xù)低迷，雙重因素共同導(dǎo)致行業(yè)虧損。加之在2022年春節(jié)之后飼料價格再次大幅上漲，同時我國新冠疫情呈現(xiàn)點(diǎn)多、面廣、頻發(fā)的態(tài)勢，直接促使行業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的形勢，虧損加劇。

3） 產(chǎn)能去化，行業(yè)集中度提升

在白羽雞養(yǎng)殖行業(yè)周期下行的影響之下，業(yè)內(nèi)中小企業(yè)在資金、規(guī)模、品牌、渠道及管理等方面不具備優(yōu)勢，難以面對嚴(yán)峻的行業(yè)形勢，導(dǎo)致其減產(chǎn)甚至退出，2022年春節(jié)之后行業(yè)內(nèi)在產(chǎn)種雞出現(xiàn)大面積提前淘汰，這些因素都將導(dǎo)致未來行業(yè)供給數(shù)量下降；相反，大型企業(yè)抗風(fēng)險能力遠(yuǎn)高于中小企業(yè)，隨著行業(yè)中小企業(yè)加速出清，未來白羽雞養(yǎng)殖業(yè)行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，大企業(yè)在成本控制、雞肉議價等方面將更具優(yōu)勢。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的披露要求

1、公司基地布局

公司生產(chǎn)基地主要分部在福建和江西，并在浙江及上海設(shè)立了創(chuàng)新營銷中心和產(chǎn)品研發(fā)中心，目前公司白羽雞養(yǎng)殖產(chǎn)能已接近6億羽，已建及在建食品深加工產(chǎn)能合計超過43.32萬噸，產(chǎn)品輻射范圍廣，并深銷海外。

2、一體化的全產(chǎn)業(yè)鏈布局

公司建立了集飼料加工、種源培育、祖代與父母代種雞養(yǎng)殖、種蛋孵化、肉雞飼養(yǎng)、肉雞屠宰加工、熟食加工等環(huán)節(jié)于一體的肉雞產(chǎn)業(yè)鏈布局，是目前全球白羽肉雞行業(yè)最完整、配套產(chǎn)業(yè)集群，在白羽肉雞全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)排名中名列亞洲第一，世界第七。

3、公司主要產(chǎn)品

（1）上游肉雞養(yǎng)殖及加工板塊

雞腿 翅中 翅根

鳳爪 雞胗

雞爪 胸肉 雞胗

（2）下游食品深加工板塊

公司下游食品深加工板塊的主要產(chǎn)品包括雞、牛、羊、豬等深加工肉制品，主要面向B端大客戶以及C端消費(fèi)者。

薄脆雞腿 雞塊 香烤翅中

孜然牛肉串 新三杯雞 魚香肉絲

嘟嘟翅 脆皮炸雞 手工慢腌西冷牛排

宮保雞丁 奧爾良雞翅中 肉多多雞塊

三、核心競爭力分析

1、全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢

公司建立了集飼料加工、種源培育、祖代與父母代種雞養(yǎng)殖、種蛋孵化、肉雞飼養(yǎng)、肉雞屠宰加工、熟食加工等環(huán)節(jié)于一體的肉雞產(chǎn)業(yè)鏈布局。

自繁自養(yǎng)全配套全產(chǎn)業(yè)鏈有以下四個優(yōu)勢：

（1）全產(chǎn)業(yè)鏈能有效熨平行業(yè)周期波動，降低盈利的波動性：全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋可有效減少單一環(huán)節(jié)市場波動對整體盈利的影響，有利于實(shí)現(xiàn)公司按計劃對各個環(huán)節(jié)成本的把控，增強(qiáng)公司抵抗周期性風(fēng)險的能力，公司毛利率與同行業(yè)其他公司相比更加穩(wěn)定。

（2）全產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品“優(yōu)質(zhì)、可控、可靠、可追溯”，給公司帶來品質(zhì)紅利：公司依靠自繁自養(yǎng)全配套全產(chǎn)業(yè)鏈建立了可靠的全程食品安全追溯體系。優(yōu)異的雞肉品質(zhì)與有保障的食品安全，為公司與百勝、麥當(dāng)勞等高要求、高標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)客戶開展長期合作提供可靠基礎(chǔ)。

（3）全產(chǎn)業(yè)鏈保障了生產(chǎn)的穩(wěn)定性：依靠自繁自養(yǎng)全配套全產(chǎn)業(yè)鏈，公司內(nèi)部的各生產(chǎn)環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣、均衡生產(chǎn)、計劃性強(qiáng)，產(chǎn)品產(chǎn)量均勻穩(wěn)定。

（4）全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)管理有效實(shí)現(xiàn)疫病防控：公司從飼料加工、種源培育、祖代與父母代種雞養(yǎng)殖、種蛋孵化、肉雞飼養(yǎng)、肉雞屠宰加工、熟食加工等環(huán)節(jié)均采取了閉環(huán)管理，能有效阻絕外部因素的影響，確保公司防疫體系安全、有效。

2、自研種源優(yōu)勢

公司潛心十余年白羽肉雞育種工作，成功鍛造出“圣澤901”白羽肉雞配套系，并于2021年末獲得農(nóng)業(yè)農(nóng)村部批準(zhǔn)，取得對外銷售資格，“圣澤901”是我國第一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的白羽雞品種。

種源的突破使得公司具備三方面優(yōu)勢：

（1）自研種源有效保障上游穩(wěn)定供應(yīng)。自研種源不依賴外部進(jìn)口，有效保障了上游供應(yīng)的穩(wěn)定，公司可以準(zhǔn)確制定未來生產(chǎn)計劃，降低經(jīng)營風(fēng)險。

（2）自研種源的本土適應(yīng)性強(qiáng)。國外引進(jìn)的種雞常攜帶多種疾病，帶來了極大的生物安全隱患，“圣澤901”完成了多種垂直性傳播疾病的凈化，雞群干凈、本土適應(yīng)性強(qiáng)。

（3）自研種源性能優(yōu)異塑造成本優(yōu)勢。“圣澤901”產(chǎn)出的父母代種雞及商品代肉雞在產(chǎn)蛋率、料蛋比、出欄日齡等眾多指標(biāo)均體現(xiàn)了明顯且穩(wěn)定的優(yōu)勢，同時“圣澤901”抗病能力強(qiáng)，一系列優(yōu)異性能共同塑造了公司養(yǎng)殖“圣澤901”所帶來的成本優(yōu)勢。

3、產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢

公司先后在光澤、福州、上海成立了三大研發(fā)中心，根據(jù)不同銷售渠道配備不同的研發(fā)團(tuán)隊，并推動產(chǎn)品資源共享，促進(jìn)各渠道協(xié)同性，提升開發(fā)效能。公司現(xiàn)擁有130余人的專業(yè)研發(fā)隊伍，團(tuán)隊內(nèi)廚師均有高級中/西餐廳、米其林餐廳、五星酒店的從業(yè)經(jīng)歷。

研發(fā)成果方面，公司持續(xù)開發(fā)各類新品，并將成功將研究成果轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的產(chǎn)品為公司帶來盈利。2021年產(chǎn)品轉(zhuǎn)化58個，增長200%。2021年新品銷售額9.07億，2014-2021年，新品銷售年復(fù)合增速約為29%，增長迅速；其中重點(diǎn)客戶新品銷售年復(fù)合增速約為33.4%。

其中C端產(chǎn)品研發(fā)方面，公司2021年新推出的“脆皮炸雞”和“嘟嘟翅”兩產(chǎn)品成功實(shí)現(xiàn)單月銷售額破千萬。

4、產(chǎn)能規(guī)模化優(yōu)勢

目前公司白羽雞養(yǎng)殖產(chǎn)能已接近6億羽，已建及在建食品深加工產(chǎn)能合計超過43.32萬噸，位列全國第一。根據(jù)公司“十四五”規(guī)劃，未來，公司上游肉雞養(yǎng)殖產(chǎn)能將提升至10億羽，下游食品深加工產(chǎn)能將超50萬噸，銷售額超過130億。

公司產(chǎn)能規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位，一方面，規(guī)模化生產(chǎn)有助于公司降低采購和生產(chǎn)成本；另一方面，公司領(lǐng)先的產(chǎn)能規(guī)模，能夠隨時滿足大客戶臨時性增產(chǎn)需求，在開發(fā)和服務(wù)優(yōu)質(zhì)大客戶時具有絕對優(yōu)勢。

5、大客戶優(yōu)勢

30多年在白羽雞行業(yè)的沉淀和積累，公司已與百勝中國、麥當(dāng)勞、德克士、沃爾瑪、永輝等國內(nèi)外知名客戶建立了長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

公司深度綁定大客戶，做到不僅僅是供應(yīng)層面的聯(lián)系，更涉及研發(fā)層面的深度綁定，努力實(shí)現(xiàn)與客戶共創(chuàng)價值。多年來，公司在服務(wù)高要求高標(biāo)準(zhǔn)的大客戶的同時，對產(chǎn)品質(zhì)量始終保持極高的追求，并不斷提升自身研發(fā)能力，持續(xù)不斷地產(chǎn)出高質(zhì)量高附加值的產(chǎn)品。

6、資金成本優(yōu)勢

報告期內(nèi)公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為18.43億元。且公司三十多年來在業(yè)界積累的優(yōu)質(zhì)信用，擁有大量的未用授信額度。除流動性充裕之外，公司融資成本低至3%以下，優(yōu)勢明顯。

充裕的流動性+較低的融資成本再結(jié)合公司多年來的穩(wěn)健經(jīng)營，能有效抵御系統(tǒng)性經(jīng)濟(jì)風(fēng)險以及行業(yè)周期性所帶來的經(jīng)營壓力及財務(wù)壓力。為公司在經(jīng)濟(jì)下行、周期底部的背景下整合行業(yè)優(yōu)勢資源，打造內(nèi)生增長與外延擴(kuò)張雙輪驅(qū)動的發(fā)展引擎提供了有力的支持。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

1、回顧報告期情況

2021年公司產(chǎn)量、銷量和營業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)增長。全年雞肉銷售量105.54萬噸，完成肉制品銷售量22.46萬噸，分別較2020年增長7.86%和17.13%。公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入136億元，較2020年增長4.82%，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤4.48億元。同2020年相比，若剔除2021年玉米、豆粕等原材料上漲及雞肉銷售價格下降等外部市場因素影響，全年凈利潤將增加約18.30億元，較2020年提升約12%。

2、報告期內(nèi)重大事項(xiàng)

（1）種源突破獲得認(rèn)證，養(yǎng)殖端增量提質(zhì)

2021年是中國白羽肉雞育種工作的突破之年。公司潛心十余年，堅持不懈開展白羽肉雞育種工作，成功鍛造出“圣澤901”白羽肉雞配套系，并于2021年12月正式通過國家畜禽遺傳資源委員會審定、鑒定，為解決中國白羽肉雞種源“卡脖子”問題貢獻(xiàn)了一份力量，加快了中國白羽肉雞國產(chǎn)化的實(shí)現(xiàn)，為保障公司“十四五”規(guī)劃的實(shí)施創(chuàng)造了有利條件。 一是擺脫進(jìn)口種雞供應(yīng)量束縛，解決了后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)過程中種源供給“量”的問題，種雞自給將使供應(yīng)鏈穩(wěn)定性日益增強(qiáng)；二是突破進(jìn)口種雞性能方面的局限性，解決“質(zhì)”的問題，總體來說，“圣澤901”配套系本土適應(yīng)性強(qiáng)、遺傳穩(wěn)定，父母代種雞產(chǎn)蛋率、種蛋合格率、受精率和孵化率高，商品代肉雞增重快、產(chǎn)肉多、飼料轉(zhuǎn)化效率高，綜合性能優(yōu)于國外進(jìn)口品種，適合在我國各地區(qū)飼養(yǎng)。公司自2019年初停止從國外引種之后，已逐步完成祖代、父母代、商品代的更替，借助“圣澤901”的優(yōu)勢，2021年公司養(yǎng)殖水平也創(chuàng)下了歷史最佳水平。

（2）資本支出穩(wěn)步增加，產(chǎn)能持續(xù)落地

報告期內(nèi)，公司持推進(jìn)“圣農(nóng)十四五規(guī)劃”，落地固定資產(chǎn)建設(shè)，全年總投資達(dá)15.64億元，建設(shè)項(xiàng)目覆蓋了全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的廠/場，具體包括原種項(xiàng)目配套場新建，養(yǎng)殖環(huán)節(jié)新、擴(kuò)建，食品深加工八廠建設(shè)完成，以及大量的自動化升級改造等事項(xiàng)。

項(xiàng)目的順利推進(jìn)，不僅有利于產(chǎn)能提升，也為生產(chǎn)、管理的優(yōu)化提供保障，更進(jìn)一步促進(jìn)綜合生產(chǎn)能力、產(chǎn)品品質(zhì)、豐富產(chǎn)品品類，增厚公司綜合競爭力。

（3）推動精細(xì)化管理，各環(huán)節(jié)效率不斷提升

報告期內(nèi)，在種源優(yōu)異的基礎(chǔ)上，公司在各版塊、各環(huán)節(jié)系統(tǒng)性開展精細(xì)化管理、實(shí)施降本增效舉措，并實(shí)現(xiàn)在剔除市場波動及數(shù)量增長等變動因素下，公司全年從管理提升上取得利潤約2.80億元。

在上游養(yǎng)殖板塊，各環(huán)節(jié)均實(shí)現(xiàn)了一定的突破，如種雞孵化環(huán)節(jié)的生產(chǎn)性能進(jìn)一步提升，產(chǎn)蛋性能同比提升，料蛋比達(dá)到歷史最好水平，雛雞成本遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平；肉雞飼養(yǎng)效率繼續(xù)提升，歐指同比提升超過5%，單羽飼養(yǎng)費(fèi)用同比下降；肉雞加工環(huán)節(jié)降本增效效果顯著，生產(chǎn)成本明顯降低，各生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)提升顯著；銷售環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)高價值渠道與客戶開發(fā)的雙突破，鮮品率大幅提升，終端客戶開發(fā)效果顯著，公司各渠道結(jié)構(gòu)的比重進(jìn)一步優(yōu)化；采購及飼料生產(chǎn)環(huán)節(jié)，使用替代原料，優(yōu)化飼料配方，從一定程度上降低了原料漲價的沖擊等等。

在下游食品深加工板塊，多方位協(xié)同，多點(diǎn)位對接，真正實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)業(yè)鏈到價值鏈的轉(zhuǎn)化。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)方面，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能保障的同時持續(xù)精進(jìn)降本增效。例如，通過與上游肉雞加工廠的聯(lián)動，有效提升了產(chǎn)品的綜合利用程度；通過上下游板塊營運(yùn)環(huán)節(jié)的整合，有效提升了訂單、倉儲及物流的分配和優(yōu)化；在組織建設(shè)優(yōu)化環(huán)節(jié)，放開了各個銷售部門的渠道權(quán)限，賦予了每個銷售子部門均可以開發(fā)任何渠道和客戶的權(quán)利，充分挖掘內(nèi)部潛力；成立了銷售六部、杭州營銷創(chuàng)新中心、上海創(chuàng)新研發(fā)部和創(chuàng)新品類企劃組，從產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)、傳播營銷等方面全面推動C端業(yè)務(wù)迅速成長；在產(chǎn)品研發(fā)環(huán)節(jié)，2021年產(chǎn)品轉(zhuǎn)化58個，增長200%，2021年新品銷售額9.07億，2014-2021年，新品銷售年復(fù)合增速約為29%，增長迅速，其中重點(diǎn)客戶新品銷售年復(fù)合增速約為33.4%；在銷售環(huán)節(jié)，整體收入業(yè)績再創(chuàng)新高，近三年復(fù)合增速20%左右，其中C端增速尤為明顯，近三年復(fù)合增速達(dá)到70%左右。

（4）渠道擴(kuò)張持續(xù)發(fā)力，C端銷售勢態(tài)良好

公司以終端消費(fèi)需求為中心，全新研發(fā)各類家庭廚房小家電系列產(chǎn)品并成功完成產(chǎn)品線的搭建，同時匹配了全新的爆品打造鏈條，全方位進(jìn)行C端渠道布局，零售端收入大幅增長。報告期內(nèi)C端含稅收入突破10億元，占食品深加工板塊收入的比重由2019年的7%左右提升至2021年的超過15%，其中線上及新零售業(yè)務(wù)成長尤其迅速，在C端銷售中占比從不到10%提升至超過50%，并成功實(shí)現(xiàn)“脆皮炸雞”和“嘟嘟翅”兩款爆品的單月銷售額破千萬。

公司注重新興渠道的拓展，在產(chǎn)品進(jìn)駐沃爾瑪、永輝、華潤萬家、家樂福、大潤發(fā)等國內(nèi)外大型連鎖超市的同時，亦開通了主流的線上、新零售平臺，涵蓋天貓、京東、拼多多、抖音等主要線上平臺以及樸樸、錢大媽、盒馬鮮生、美團(tuán)買菜等主要新零售平臺。

2019年至2021年，C端渠道結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，線下渠道銷售額以超過25%的年復(fù)合增速穩(wěn)步擴(kuò)張的同時，線上平臺和新零售平臺分別以超過250%和超過300%的年復(fù)合增速大幅增長。其中，抖音、盒馬鮮生、拼多多、美團(tuán)買菜四個渠道增長最為迅速。

五、公司未來發(fā)展的展望

1、未來發(fā)展策略

（1）2022年公司總體經(jīng)營方針

以圣農(nóng)“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃為指導(dǎo)，在繼續(xù)加強(qiáng)育種工作的同時確保產(chǎn)能產(chǎn)量的穩(wěn)定增長，緊密圍繞降低成本與提升產(chǎn)品價值兩條主線提升精細(xì)化管理程度與執(zhí)行力。

堅持踐行從產(chǎn)業(yè)鏈到價值鏈提升的理念，繼續(xù)貫徹落實(shí)“食品深加工是第二發(fā)展曲線”的目標(biāo)，充分發(fā)揮公司的核心競爭力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升單位產(chǎn)品價值，在鞏固B端優(yōu)勢的同時加大C端的發(fā)展，全力打造世界級的食品企業(yè)。

（2）2022年公司經(jīng)營計劃

1、產(chǎn)能新增與技改方面

2022年公司將繼續(xù)按照“圣農(nóng)十四五”規(guī)劃進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)建，包括新建多個祖代及父母代種雞場、肉雞場、配套的飼料廠以及食品深加工廠，同時對現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施進(jìn)行修繕技改。截至本報告披露日，光澤基地肉雞加工六廠已經(jīng)投產(chǎn)，包括兩條1.35萬羽/小時的全自動肉雞加工生產(chǎn)線、一條3噸/小時的腌制調(diào)理品生產(chǎn)線，每年可加工肉雞9000萬羽，生產(chǎn)產(chǎn)品19.5萬噸；已經(jīng)開工建設(shè)的食品深加工九廠將在年內(nèi)建設(shè)完成并投產(chǎn)。

2、加強(qiáng)育種工作方面

2022年公司將繼續(xù)加強(qiáng)育種方面的工作，主要圍繞配套研發(fā)設(shè)施的持續(xù)建設(shè)投入、疫病凈化工作持續(xù)開展、原種及祖代生產(chǎn)性能提升、拓展市場完成既定的銷售目標(biāo)、加大對研發(fā)團(tuán)隊的人才培養(yǎng)與組織建設(shè)等方面開展工作。

3、持續(xù)降本增效方面

1）上游養(yǎng)殖板塊的降本增效

2022年公司將重點(diǎn)圍繞飼料成本優(yōu)化，養(yǎng)殖效率再提升，精細(xì)化運(yùn)營等多個方面開展工作。飼料成本優(yōu)化主要圍繞原料替代、動態(tài)選擇性價比最高的原料組合進(jìn)行配方優(yōu)化、進(jìn)口原料采購等多個方面展開；養(yǎng)殖效率再提升主要包括打造種肉雞及孵化的標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營、從原種開始防止疫病垂直性傳播、加強(qiáng)疫病防控技術(shù)以及對藥品的精細(xì)使用、提升批次合格率等方面的工作；精細(xì)化運(yùn)營工作主要包括實(shí)踐新的飼養(yǎng)方式、整合上下游板塊的協(xié)同效應(yīng)、管控肉雞加工成本、提升肉雞加工出成率、整體產(chǎn)品價值提升、部分?jǐn)?shù)字化智能化管理系統(tǒng)模塊的上線運(yùn)行等方面重點(diǎn)工作。

同時，公司成立了“十二個專項(xiàng)小組”，就飼料成本、綜合造肉成本、能源管控、包材優(yōu)化、疾病凈化等多個方面的工作進(jìn)行覆蓋。

2）下游食品深加工板塊的降本增效

公司已經(jīng)成立了食品深加工板塊的“十個項(xiàng)目小組”，就白肉鮮轉(zhuǎn)調(diào)項(xiàng)目、生產(chǎn)線人員及費(fèi)用效能優(yōu)化、倉儲、營運(yùn)、物流降本增效專項(xiàng)、爆品打造等多個方面的降本增效工作進(jìn)行覆蓋。

B端銷售方面，公司將圍繞新品的開發(fā)與整合、重點(diǎn)大單品的打造、重點(diǎn)客戶增長及新渠道拓展等方面開展工作；C端銷售方面，公司將圍繞“炸雞行家，圣農(nóng)到家”的宣傳主題，并根據(jù)產(chǎn)品推廣進(jìn)程開展加大品牌的宣傳、鞏固并加大已有爆品的銷售、打造新的大單品等方面工作，預(yù)計2022年大單品銷售額占C端銷售額比重將從2021年的不到15%提升至30%以上。

4、人才培養(yǎng)方面

2022年公司將繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注人才及團(tuán)隊的培養(yǎng)。主要包括以下幾個方面：通過人員盤點(diǎn)明確人才畫像并發(fā)掘高潛人才；

實(shí)施新一期的各級人才培養(yǎng)項(xiàng)目；構(gòu)建關(guān)鍵部門專業(yè)課程標(biāo)準(zhǔn)化培訓(xùn)體系；根據(jù)實(shí)際情況對現(xiàn)有的考核體系進(jìn)行優(yōu)化；確保各級人才留存率再上一臺階；搭建C端人才培訓(xùn)基地并開展?fàn)I銷培訓(xùn)。

2、公司未來發(fā)展的風(fēng)險因素

（1）雞肉價格波動的風(fēng)險

公司利潤總額對雞肉銷售價格和銷售數(shù)量敏感性較高，若雞肉銷售價格出現(xiàn)大幅下降或上漲幅度低于成本上漲幅度，則本公司業(yè)績將受到不利影響。

針對雞肉價格波動風(fēng)險，公司將主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品由單一的凍雞肉初加工制品，進(jìn)一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈至深加工雞肉制品，并向豬肉及牛肉深加工領(lǐng)域拓展。多產(chǎn)品策略、協(xié)作生產(chǎn)提高了產(chǎn)品的綜合利用率與附加值，這些都有助于公司增強(qiáng)對雞肉價格波動的抗風(fēng)險能力。

（2）原材料價格波動的風(fēng)險

公司生產(chǎn)經(jīng)營所用的主要原材料為玉米、豆粕等農(nóng)產(chǎn)品。由于農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量和價格受到天氣、市場情況等不可控因素的影響較大，價格變化波動較難預(yù)測。若未來主要原材料價格大幅波動，將會在一定程度上影響公司的盈利水平。因此，存在由于主要原材料價格發(fā)生異常變動而導(dǎo)致的經(jīng)營業(yè)績波動的風(fēng)險。

針對原料價格波動的風(fēng)險，公司采取的措施主要是在原料低價格時大量購入，爭取將全年的原料采購價格保持在一定水平。

（3）發(fā)生疫病的風(fēng)險

雞只在飼養(yǎng)過程中會發(fā)生禽流感或其它類似疫病。禽流感等疫病在爆發(fā)期間，會導(dǎo)致雞只的死亡，并對廣大民眾的消費(fèi)心理有較大負(fù)面影響，導(dǎo)致市場需求萎縮，從而影響到企業(yè)的盈利能力。

本公司采用的一體化自繁自養(yǎng)自宰深加工經(jīng)營模式，有利于對種雞、肉雞疫病的防控。在一體化自繁自養(yǎng)自宰深加工經(jīng)營模式下，本公司能根據(jù)疫病防控需要，對種雞、肉雞飼養(yǎng)場的選址和布局、飼料配方、疫苗和獸藥使用等實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化的控制，可以將國家及本公司制定的各項(xiàng)規(guī)范化防控措施予以貫徹實(shí)施。

本公司擁有近40年的肉雞飼養(yǎng)及疫病防控經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立了專職的獸醫(yī)部，建立了較完整、有效的疫病防控體系，制定了消毒、預(yù)防、免疫、監(jiān)測等衛(wèi)生防疫制度；在飼養(yǎng)場內(nèi)外環(huán)境管理、養(yǎng)殖過程、屠宰加工等生產(chǎn)環(huán)節(jié)中采取了“全進(jìn)全出”、“封閉飼養(yǎng)”、“隔離空關(guān)”等生物安全措施，并與地方政府建立了疫病預(yù)防、預(yù)警和突發(fā)事件管理體系，在縣域范圍內(nèi)構(gòu)筑了一個雞禽疫病防控體系和防控環(huán)境。截至目前，本公司從未發(fā)生過重大疫情。

關(guān)鍵詞： 圣農(nóng)發(fā)展