金富科技（003018）2021年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處的行業情況

根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》，公司所處行業為橡膠和塑料制品業（分類代碼：C29）。塑料包裝行業是全球性的、持續發展壯大的產業。伴隨著世界經濟的恢復和現代商業、物流產業的快速發展，二十世紀中期以來包裝產業迅速在全球崛起。近年來，我國塑料包裝行業一直處于穩定增長態勢，在包裝產品結構占比中僅次于紙包裝排名第二。受益于良好的國內經濟環境，我國塑料包裝箱及容器制造行業的市場空間未來將繼續穩步擴大。

公司所處行業下游主要為包括包裝飲用水行業在內的飲料行業。飲料即經過定量包裝的，供直接飲用或按一定比例用水沖調或沖泡飲用的液體。根據乙醇含量，飲料分為軟飲料和硬飲料。其中，飲料當中的包裝飲用水消費被廣大群眾所接受。隨著中國居民消費水平獲得提升，城鎮化進展加速，新興渠道高速拓展，以及消費的持續升級帶動了消費者對食品飲料中的健康需求不斷升溫，中國的整體包裝飲用水市場需求呈現不斷上漲趨勢。

根據Euromonitor（歐睿）數據顯示, 2020年我國軟飲料行業規模5,735億元（含包裝水），其中包裝水行業規模約2,159億元，約占全部軟飲料的37.6%。2013-2020年包裝水復合增速為4.6%,行業規模7年增長1,000余億元。根據Euromonitor（歐睿）數據顯示,預計2025年，我國包裝水市場規模將達至3,131億元，占全部軟飲料的40.9%, 2021-2025年復合增速將為5.0%,預計未來5年行業規模將再增1,000億元。

根據Euromonitor（歐睿）數據預計，2025年我國的包裝水消費量將增至646.8億升，2021-2025年CAGR為3.1%。從人均消費量來看,在消費升級和健康意風尚的驅動下，我國包裝水人均消費量將持續增長。根據Euromonitor（歐睿）數據預計，2025年我國包裝水人均消費量將達至45.8升/人，2021-2025年CAGR為3.1%。包裝飲用水剛需性較強，消費量的潛在空間較大。

公司自成立以來一直專注于塑料防盜瓶蓋等塑料包裝用品的生產、研發和銷售，深耕飲料瓶蓋產品市場二十年，主要產品為應用于瓶裝純凈水、礦泉水的3025蓋、2925蓋、T2925蓋等塑料防盜瓶蓋,得到下游知名企業華潤怡寶、景田、可口可樂、達能的認可，成為上述企業瓶蓋主要供應商之一。同時，近年公司繼續深耕瓶蓋領域，開拓應用于其他產品領域的新型拉環蓋、調味品蓋、碳酸蓋等產品。公司通過多年的積累，已在技術研發、品牌聲譽、產品品類、生產效率等方面形成了一定的優勢，行業地位突出。公司已成為國內最大的塑料防盜瓶蓋供應商之一。

二、報告期內公司從事的主要業務

（一）主要業務

公司的主營業務為塑料防盜瓶蓋等塑料包裝用品的研發、生產和銷售。公司的主要產品為塑料防盜瓶蓋。公司產品按照應用領域的不同，主要可分為應用于瓶裝純凈水、礦泉水的3025蓋、2925蓋、T2925蓋、1881蓋及1.555L瓶裝水提手；應用于桶裝飲用水的PC桶裝水蓋、4.5L桶裝水蓋及4.5L桶裝水提手；應用于瓶裝功能飲料的38蓋、1881蓋；應用于玻璃瓶裝、鋁瓶裝等含氣系列飲料包裝新型拉環蓋；應用于調味品系列（醬油、調料等）產品的兩片蓋等瓶蓋；應用于軟包裝（糖漿、果凍、食用油等）系列的閥門嘴蓋、吸嘴蓋及應用于空調壓縮機的開關蓋、接線柱膠蓋等產品。

報告期內，公司主營業務及主要經營模式未發生重大變化。本報告期內，公司通過收購翔兆科技100%股權并納入合并報表，實現了新型拉環蓋業務產品的規模化生產和銷售，增加了公司主打產品品類。

（二）公司主要產品及用途

公司主要產品情況如下：

（三）經營模式

1、采購模式

公司根據客戶訂單情況、生產計劃和原材料庫存情況，結合原材料價格走勢，合理安排采購計劃。公司采購執行部門為采購部，采購方式為直接采購。

2、生產模式

公司主要根據客戶訂單實施“以銷定產，適當庫存”的生產模式，同時根據市場需求變化及預測安排生產計劃。

3、銷售模式

公司的銷售模式為直銷模式，由公司銷售部負責直接與客戶對接，負責客戶開拓及維護，無銷售代理情況。基于行業特點，公司進入客戶的供應商體系通常需要復雜的認證程序，一旦進入供應商體系之后，雙方的合作通常具有長期性和穩定性的特點，客戶與公司主要采取框架協議加訂單的合作模式。

4、研發模式

公司通常會根據客戶需求、市場的發展趨勢開展或技術改進需求研發活動，具體研發模式主要有三種：一是根據客戶對于新產品外觀設計或結構性能上的獨特要求，公司負責產品外觀及功能性的具體開發，或在輕量化、密封性等方面進行針對性的研發；二是公司根據市場的發展趨勢或者發展需求，為開拓市場進行的前瞻性的新產品、新工藝的自主設計開發；三是對生產設備的自主研發及技術改進，包括配套生產設備的關鍵技術節點以及瓶蓋模具等。

三、核心競爭力分析

公司多年專注于瓶蓋領域的研發、設計、生產和銷售業務，逐步形成了客戶、技術與研發、人才及管理和產品質量等方面的競爭優勢。

（一）客戶優勢

憑借先進的生產技術和優質的產品質量及服務，公司與華潤怡寶、景田、可口可樂、達能等國內知名的飲料制造企業建立了長期穩定的合作關系。公司與主要客戶均合作超過十年，具有長期性和穩定性的特點。合作期間，公司獲得了華潤怡寶、景田、可口可樂、達能頒發的優秀供應商獎，并于2018年獲得華潤怡寶頒發的十年合作貢獻獎。

公司與上述知名企業的合作，既保證了其自身產品質量的可靠性、企業運行的穩定性、經營成本的可控性，也保證了公司業務的穩定性，保障了公司的可持續發展能力。

（二）技術與研發優勢

公司自設立以來一直將技術研發能力作為提升公司核心競爭力的關鍵因素。公司目前已擁有多種瓶蓋結構設計及制造設備的發明專利，以及多種瓶蓋的實用新型和外觀設計專利。公司系廣東省級高新技術企業，子公司翔兆科技系廣西壯族自治區高新技術企業；截至本報告期末，公司共擁有專利權107項，其中發明專利29項，實用新型73項，外觀設計5項，公司多項專利技術目前已投入至實際生產應用中。

其次，公司擁有完整的研發組織體系和具有競爭力的技術研發團隊，核心研發人員擁有較強的專業知識和豐富的行業工作經驗。突出的研發技術能力為公司奠定了在塑料防盜瓶蓋、其他塑料包裝領域及其他類型瓶蓋領域的核心競爭優勢，有利于公司拓展新的優質客戶和應用領域。

（三）人才及管理優勢

經過多年的行業積累，公司聚集了一批研發、生產、品質管理及企業管理等方面的優秀人才，在研發創新、大規模生產管理、品質管理、內部控制等方面均有專業化的人才儲備。核心管理團隊和技術團隊具有豐富的管理及技術經驗。在公司核心管理團隊的帶領下，公司已形成經驗豐富、層次清晰、梯度合理的管理團隊和技術團隊，為擴大公司在行業內的競爭優勢奠定了堅實的基礎。

（四）產品質量優勢

公司產品主要用于飲料與食品安全直接相關的領域，這就決定了公司的產品質量不僅需滿足輕量化及密封性能穩定的要求，還需要滿足食品安全的要求。因此，產品的質量與安全性十分重要，公司始終堅持“視質量如生命”的經營理念，經過多年的實踐和積累，產品質量的穩定性以及安全性在業界享有較高的聲譽和口碑，成為持續贏得客戶長期信賴的核心因素之一。公司產品曾被評為“廣東省名牌產品。

四、主營業務分析

1、概述

（一）2021年公司總體經營情況綜述

2021年是“十四五”規劃開局之年，國內疫情雖然持續存在，但在黨和政府的“動態清零”的防護原則和措施之下基本可控，國民經濟運行總體實現穩定恢復、穩健增長的局勢。報告期內，公司產品應用的包裝飲用水行業保持穩健增長，公司產品市場需求旺盛。公司圍繞董事會戰略定位，積極配合客戶日益增長的產品需求，在保障產品質量的前提下，通過各種措施提高產能，有利的保障了客戶的產品供應，塑料防盜瓶蓋產品銷售數量創歷年新高；同時，公司本年度通過收購翔兆科技實現了新型拉環蓋業務的規模生產和銷售，公司通過現有主營業務的穩健經營和并購發展雙措并舉，從而帶動2021年度營業收入和凈利潤較上年同期實現較大增長。

2021年，公司實現營業收入659,388,290.28元，較上年上升28.20%；營業利潤為144,615,508.89元，較上年上升40.21%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為121,326,894.47元，較上年上升37.54%。

（二）主要工作概況

1、生產和經營保持穩健發展，產能和銷量不斷創新高

2021年，在公司董事會的帶領下，公司全體上下一心，為實現2021年年度經營目標而努力。塑料防盜瓶蓋方面：為滿足核心客戶要求，特別是華潤怡寶、景田明顯增長的年生產供應量的需要，生產銷售部門緊密協作，在面臨產能緊張的狀態下，通過做細產銷工作計劃，定期分析核心客戶的銷售進度及庫存的匹配度，通過做好生產供應和各項銷售服務工作，優化生產流程和生產工藝，不斷提升產能，同時通過多項品質管理措施的優化，有效保障了客戶的產品供應，實現了塑料防盜瓶蓋產品銷量創歷年新高，較上年增長20.15%；新型拉環蓋方面：翔兆科技2021年通過不斷優化和提升生產工藝，在新型拉環蓋市場獲得較強的競爭力，獲得了客戶的認可和更多的銷售份額，銷售量實現較大增長；公司同時積極推動新產品的研發及實現生產銷售，調味品蓋、碳酸蓋等新產品在2021年度已實現穩定持續性的供貨，增加了公司未來的贏利新增長點；公司并積極參加主要大型的展覽會，為公司的發展方向、發展戰略積極探索新的方向。

報告期內，雖然面臨疫情的挑戰，但公司圓滿的完成了既定的經營目標，營業收入和凈利潤均得到了較大增長。

2、收購翔兆科技，進一步開拓新型拉環蓋市場布局

報告期內，基于公司戰略發展規劃的需要，同時為加速公司在新型拉環蓋市場的深化布局，公司收購了桂林翔兆科技有限公司100%股權。本次收購圍繞著公司以“成為瓶蓋行業最受信賴的企業”為愿景，進一步豐富了公司的產品結構和主營業務產品品類，推動公司的戰略規劃和長期可持續發展。翔兆科技并入公司后，公司通過各項有效的管理措施及資源整合手段，較好的實現了子公司經營的平穩過渡。2021年度，翔兆科技銷售規模和利潤規模均較收購前均有了較大的提升，運營情況良好，為公司提供了新的盈利增長點。

同時，2021年底，根據公司的戰略發展布局，基于對新型拉環蓋業務市場的看好，公司與桂林市臨桂區人民政府簽訂了《金屬瓶蓋項目投資合作協議》，將通過翔兆科技在桂林市臨桂區購置土地使用權，用于投資建設金屬瓶蓋項目，為翔兆科技增資擴建全自動金屬瓶蓋生產線及瓶蓋業務等相關生產線。

3、遷西金富河北生產基地投產，進一步擴充產能

報告期內，公司完成了子公司遷西金富河北生產基地建設工作，已完成驗收工作并正式投入使用。該基地投產有助于公司進一步提升產能，緩解目前產能不足的壓力及對公司發展的約束，并能有效降低公司供應北方市場產品的運輸成本，提升公司效益。

4、投資建設成都塑料瓶蓋生產基地建設項目，進一步完善區域布局

報告期內，為進一步提升公司綜合競爭力和可持續發展能力，公司全資設立四川金富包裝有限公司以實施“成都塑料瓶蓋生產基地建設項目”。截至本報告期末，子公司四川金富已取得項目建設用地，現正積極推動項目的規劃施工建設工作。本次對外投資設立四川金富將有利于提升公司產能；同時有利于公司在西南地區的區域布局，增強公司的綜合實力，提高經濟效益，對公司未來的發展產生積極影響。

5、建設湖南金富瓶蓋智造生產基地項目，加快募投項目投產

報告期內，為了加快公司募投項目的投產，根據公司經營發展需要并經公司審議程序通過，子公司湖南金富將在湖南寧鄉新購置土地用于建設金富瓶蓋智造生產基地項目，擴大湖南生產基地的產能。本次投資符合公司戰略發展規劃，有利于擴充公司產能規模，提升市場份額，為公司的快速發展創造新的效益增長點。

6、加大對高素質人才的引進，提升管理團隊綜合實力

隨著公司生產產能和銷售數量實現逐年提高，同時子公司和生產基地也在不斷增加，運營管理規模快速增大，對公司的管理能力和盈利能力提出了更高的要求。為提升公司管理水平及對生產經營的管控能力，公司高度重視優質人才的引進和儲備。

報告期內，公司持續加強團隊建設，并陸續引進本行業專業領域的管理人才及優質研發人才，以滿足公司業務規模快速擴大對人才的需求；同時，在人才培養方面，公司不斷完善現有培訓體系，并適時引入適合公司發展的新的培訓體系，加強對現有員工的教育和培訓，提升普通員工的專業技能以及管理人員的管理能力，為公司持續、快速的發展提供有力的人力資源儲備及保障。

五、公司未來發展的展望

（一）公司發展戰略和目標

公司以“成為瓶蓋行業最受信賴的企業”為愿景，持續提升公司品牌價值，旨在打造一個“讓客戶享受優質的產品及服務”、“讓員工分享企業的發展與利益”的企業，致力于成為國內塑料防盜瓶蓋行業最具專業服務能力的企業之一。公司作為瓶蓋領域的領先者，將以市場為導向，以應用于瓶裝飲料包裝領域的瓶蓋業務的研發、生產、銷售和相關配套服務為主業，并逐步拓展應用于包裝行業的相關產品和業務，以大力發展生產技術的自動化、智能化和不斷培養、發展多元

化產品為兩條主線，形成“一體兩翼”的發展戰略，通過持續創新，不斷提高公司在瓶蓋領域的“一站式綜合服務”能力。公司以高新技術為主導，積極用科研技術引領智能制造，拉動公司增長新引擎。

在長期發展戰略的基礎上，公司在未來三年內將逐步提升產能，加大研發投入，豐富產品結構，拓寬產品市場，進一步提高公司產品市場占有率和行業知名度。

（二）2022年經營計劃

1、生產經營方面

（1）積極推動公司三大新增生產基地的建設

2022年，公司在逐步完成戰略區域布局的前提下，將積極推動募投項目和其他新增生產基地的實施，盡快完成成都塑料瓶蓋生產基地、湖南金富瓶蓋智造生產基地、廣西桂林金屬瓶蓋項目生產基地三大基地項目的建設及投產，加快擴大公司生產規模和營收規模，提升行業的競爭力。

2、市場開拓方面

（1）繼續加大銷售工作的拓展力度和區域范圍，不斷開拓新客戶

包裝飲用水瓶蓋領域方面：目前公司主要客戶遍布全國，隨著河北遷西工廠的投產，2022年將加大在華北地區、東北地區客戶的進一步開拓工作，有效發揮新投產工廠的產能；并圍繞著四川成都生產基地開始儲備西南地區的客戶資源，逐步增加核心客戶群的數量，不斷獲取新客戶認可并進入客戶供應體系，全面擴大公司的市場占有率，根據公司戰略布局，開拓中型客戶。

新型拉環蓋領域方面：公司自2021年成功收購了翔兆科技，并全面對新型拉環蓋業務的生產環節和工藝進行了優化和提升，新型拉環蓋業務已成為公司穩定的利潤來源，并在市場上具備一定的競爭力。2022年度，公司將加大在新型拉環蓋業務的銷售開拓業務，加大研發投入，增加新型拉環蓋的應用領域和銷售規模，對新型拉環蓋的應用市場形成一定的影響力，力爭為公司增加新的拳頭產品品類。

（2）加大新產品市場開拓力度

基于近年在新產品領域拓展打下的良好基礎，公司將進一步豐富產品結構，圍繞著現有客戶新產品研發的需求、新客戶產品的的開拓，繼續拓寬產品市場，并繼續增加調味品蓋、碳酸蓋等新產品的品類，增加公司主營業務產品的多樣化，深挖產品和客戶潛能，增加公司的盈利點。

3、加大研發投入，加強技術改造，并持續跟進新老客戶對新產品開拓的需求，和客戶共同研發適合消費者需求的新產品，提高新產品、新材料和新工藝的開發應用能力，保持在瓶蓋市場領先的研發生產能力。

4、不斷提升公司的管理水平，采取多種措施完善公司管理體制、生產全流程的制度管理，優化和強化品質管理，確保公司規模和銷量在快速增長的階段，保障安全生產、保證成本管控，做到營收規模和利潤實現雙增長。

5、持續提升規范運作水平，保障公司高質量發展

2021年，是中國資本市場深化改革的關鍵一年，新證券法進一步落地，監管層嚴把上市公司質量關，要求上市公司提高信息披露質量，對上市公司的治理提出了更高的要求。

2022年，公司將根據中國證監會、深圳證券交易所的最新的各項法規、規范性文件，全面修訂完善內部控制制度；增加與投資者日常溝通的渠道和頻率，提高信息披露質量和公司透明度，準確、及時地傳遞公司信息。

（三）可能面對的風險

1、銷售客戶集中風險

近年來，公司前五大客戶合計銷售規模持續增長，雖然公司對前五大客戶的合計銷售金額占營業收入的比例本期已下降，但是仍存在客戶集中度較高的情形。

公司主營產品塑料防盜瓶蓋的下游客戶主要集中于包裝飲用水、飲料等行業。我國瓶裝水市場中，包括華潤怡寶、景田、可口可樂在內的排名前六大品牌占據瓶裝水合計超過80%的份額，市場集中度較高，下游客戶市場集中度較高導致公司客戶集中度較高。

如公司主要客戶未來需求變化或其自身原因導致對公司產品的采購需求下降，或轉向其他塑料瓶蓋供應商，將對公司的經營產生不利影響。

2、原材料供應商集中風險

近年來，公司向前五大供應商的合計采購額占采購總額的比例超過50%，公司供應商集中度較高。

公司采購的原材料主要為HDPE、鋁片、色母等，其中以HDPE占比最大。雖然HDPE屬于石化產品，生產規模較大，且為標準化產品，具有供給充足、價格透明等特點，但如果這些主要供應商經營狀況波動，或與公司的合作關系發生變化，導致其不能按時、保質、保量地供應原材料，公司將需要調整并重新選擇供應商，會在短期內對公司的原材料供應造成一定程度的負面影響。

3、匯率變動風險

公司原材料HDPE主要通過進口獲得，并以美元報價和結算，人民幣匯率隨著國內外政治、經濟環境的變化而波動。如果未來人民幣匯率發生較大波動，可能將會對公司經營業績產生一定影響。

4、主要原材料價格波動風險

公司生產產品的主要原材料為HDPE、鋁片、色母等，其中HDPE采購金額占公司原材料采購總額的比重在80%以上。公司上游主要包括HDPE在內的石化產品行業，其價格變動主要受石油價格和石油化工行業供需關系影響。2022年年初，受俄烏戰爭影響，石油等大宗商品價格出現較大波動，若原材料未來價格出現大幅上漲，將對公司經營業績帶來一定的不利影響。

5、食品安全風險

公司主要從事塑料防盜瓶蓋等塑料包裝用品的研發、生產和銷售，下游行業主要為飲料行業。近年來，由于食品安全事故的頻發，我國政府對食品安全問題日趨重視，消費者食品安全意識亦不斷加強，食品安全已成為食品加工企業的重中之重。針對食品安全問題，我國相關部門頒布了《食品安全法》、《食品生產加工企業質量安全監督管理實施細則》（試行）、《食品安全國家標準管理辦法》等一系列政策法規，加強對食品安全的控制力度，維護消費者的權益。

隨著經營規模的不斷擴大，如果公司的產品質量控制措施不能滿足規模增長以及行業監管政策變動帶來的新形勢，進而導致公司因質量控制出現疏漏或瑕疵而發生產品質量問題，將有可能產生食品安全風險甚至導致食品安全事故，從而嚴重影響公司的信譽及持續盈利能力。

6、新冠肺炎疫情影響的風險

截至目前，國內疫情出現反復多點爆發的情形，如果未來新冠肺炎疫情無法及時得到有效控制，將面臨下述風險：（1）因疫情影響停工或者開工率下降的風險；（2）下游包裝飲用水行業需求下降的風險；（3）上游原材料供應減少乃至中斷的風險；（4）產品及原材料物流運輸因交通管制延遲或中斷的風險。如果發生上述風險，公司生產經營與財務狀況將受到重大影響。

7、募投項目不能達到預期效益的風險

公司本次募集資金投資項目經過了充分的可行性研究與論證，審慎考慮了飲料消費市場、競爭態勢、市場環境及配套資源、技術水平和資金狀況等方面因素。雖然公司已對募投項目進行了充分的論證與研究，但如果行業外部環境發生不利變化或項目實施過程中出現其他不利情形，將會直接影響到募投項目的實施，使得募投項目的預期效益難以如期實現，進而影響公司的經營業績。

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