飽嘗收購(gòu)資產(chǎn)痛楚后，ST九有(600462.SH)動(dòng)作頻頻謀求脫困。
7月19日晚，ST九有發(fā)布停牌公告，理由是，公司籌劃發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及配套募資。本次擬收購(gòu)的資產(chǎn)為北京和合醫(yī)學(xué)診斷技術(shù)股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)和合診斷)不低于51%的股權(quán)。
雖然ST九有發(fā)布的公告披露的信息較少，但市場(chǎng)關(guān)注度較高，這源于本次擬收購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)和合診斷。去年底，和合診斷啟動(dòng)IPO上市輔導(dǎo)，擬在科創(chuàng)板上市。但在今年6月，IPO事項(xiàng)突然終止。
基于此，市場(chǎng)認(rèn)為，ST九有的本次資產(chǎn)收購(gòu)，實(shí)際上也是和合診斷的借道曲線上市之旅。
ST九有的前身是九有股份，2017年6月，因收購(gòu)深圳市潤(rùn)泰供應(yīng)鏈管理有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“潤(rùn)泰供應(yīng)鏈”)陷入困境，潤(rùn)泰供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)狀況惡化，公司受到牽連導(dǎo)致銀行賬戶被凍結(jié)。
從去年11月，ST九有的股東開(kāi)啟了援助之旅。無(wú)償捐贈(zèng)資產(chǎn)、推動(dòng)定增募資、收購(gòu)資產(chǎn)、公司易主等，一系列令人眼花繚亂的動(dòng)作實(shí)施后，ST九有化解了退市危機(jī)。
如果本次收購(gòu)資產(chǎn)順利完成，ST九有主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為醫(yī)學(xué)診斷，公司或?qū)⒆叱隼Ь场?/p>
標(biāo)的資產(chǎn)曾籌劃沖擊科創(chuàng)板
幾番嘗試后，ST九有決定收購(gòu)和合診斷。
根據(jù)公告，7月19日，ST九有與和合診斷的股東、實(shí)際控制人李瑋、劉志剛簽署了《意向協(xié)議》，李瑋、劉志剛有意向?qū)⑵渲苯映钟械暮秃显\斷9.11%的股份轉(zhuǎn)讓予ST九有，并將促使公司向和合診斷其他股東收購(gòu)股份，最終確保公司在本次收購(gòu)中受讓和合診斷股份不低于其全部股份的51%。
公告稱(chēng)，本次收購(gòu)資產(chǎn)采取發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式進(jìn)行。因?yàn)樯鲜鍪召?gòu)事項(xiàng)存在不確定，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，ST九有股票自今年7月20日開(kāi)市起停牌，停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
值得一提的是，二級(jí)市場(chǎng)上，嗅覺(jué)靈敏的資金搶先追捧ST九有。7月19日早盤(pán)，ST九有股價(jià)大幅高開(kāi)，隨后快速封板。9時(shí)56分短暫被打開(kāi)，但很快就被資金封板，直至下午收盤(pán)，股價(jià)牢牢封在漲停板，收?qǐng)?bào)3.05元/股。
目前，ST九有對(duì)和合診斷相關(guān)信息披露有限，且相應(yīng)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未進(jìn)行，無(wú)從知曉和合診斷的具體經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)質(zhì)量情況等。
公開(kāi)信息顯示，和合診斷成立于2010年12月3日，法定代表人李瑋，注冊(cè)資本為7889萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)范圍：醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)科醫(yī)療服務(wù)、技術(shù)推廣服務(wù)、市場(chǎng)調(diào)查、營(yíng)銷(xiāo)策劃、質(zhì)量檢測(cè)、貨物進(jìn)出口、醫(yī)學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展等。
和合醫(yī)學(xué)診斷股權(quán)較為分散，共有97名股東，大股東為李龍江，持股比例為13.25%，第二大股東為寧波道夫清股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，持股比例為9.44%。李瑋、劉志剛為第六、七大股東，分別持股5.07%、4.06%。目前，和合診斷對(duì)外投資15家公司，擁有實(shí)際控制權(quán)的企業(yè)為17家，多數(shù)為醫(yī)療檢驗(yàn)和醫(yī)療診斷公司。
官網(wǎng)顯示，和合診斷致力于為全國(guó)各大醫(yī)院提供第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)服務(wù)。目前擁有200多臺(tái)套全球領(lǐng)先的實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)設(shè)備，累計(jì)服務(wù)人次超過(guò)1000萬(wàn)，為全國(guó)2000余家二甲級(jí)以上，500家以上三甲級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供差異化檢測(cè)服務(wù)。此外，和合診斷擁有國(guó)內(nèi)第一家也是目前規(guī)模最大的臨床“色譜/質(zhì)譜檢驗(yàn)技術(shù)平臺(tái)”，可提供臨床化學(xué)和分子遺傳學(xué)檢驗(yàn)專(zhuān)業(yè)的百余項(xiàng)檢測(cè)項(xiàng)目。
和合診斷早就有上市計(jì)劃。2015年，公司實(shí)施股改，去年底，公司啟動(dòng)上市輔導(dǎo)計(jì)劃。去年11月30日，和合診斷與國(guó)海證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬在科創(chuàng)板上市，隨后在北京證監(jiān)局備案。
不過(guò)，今年6月，和合診斷終止IPO輔導(dǎo)，理由是發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整。
目前來(lái)看，終止IPO輔導(dǎo)可能與本次借道ST九有曲線上市計(jì)劃有關(guān)。
密集動(dòng)作化解退市危機(jī)
ST九有動(dòng)作頻頻，至少是在近8個(gè)月來(lái)，公司及其重要股東在為保殼、脫困而戰(zhàn)。
ST九有的前身九有股份，由石峴紙業(yè)演變而來(lái)，后者原為一家新聞紙龍頭企業(yè)，于2003年9月3日上市。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和原有成本優(yōu)勢(shì)的喪失，石峴紙業(yè)陷入連年虧損的境地。
2012年，石峴紙業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)重整，逐漸放棄造紙業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而利用原有設(shè)備生產(chǎn)與造紙工藝較為接近的溶解漿等產(chǎn)品。不過(guò)，公司轉(zhuǎn)型并不成功。
2015年，石峴紙業(yè)啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組，收購(gòu)博立信70%股權(quán)。2016年，公司又籌劃作價(jià)17.10億元收購(gòu)景山創(chuàng)新100%股權(quán)。不過(guò)，這次重組以失敗告終。
在2015年，石硯紙業(yè)同步完成了易主，天津盛鑫元通有限公司成為公司控股股東。2016年，公司更名為九有股份。
讓九有股份徹底陷落的是2017年的一次收購(gòu)。當(dāng)年，公司作價(jià)1.58億元收購(gòu)潤(rùn)泰供應(yīng)鏈。一年后的2018年9月，潤(rùn)泰供應(yīng)鏈爆雷，經(jīng)營(yíng)狀況急轉(zhuǎn)惡化，管理團(tuán)隊(duì)無(wú)法與潤(rùn)泰供應(yīng)鏈法定代表人高偉取得有效聯(lián)絡(luò)，業(yè)務(wù)被迫全面停止。同時(shí)，九有股份因?yàn)槠涮峁?dān)保，包括基本戶在內(nèi)的部分銀行賬戶被凍結(jié)。2019年1月14日，因潤(rùn)泰供應(yīng)鏈生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)停頓，不能正常開(kāi)展業(yè)務(wù)和公司銀行的基本賬戶被凍結(jié)，九有股份股票被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，簡(jiǎn)稱(chēng)ST九有。
截至2020年11月，潤(rùn)泰供應(yīng)鏈逾期貸款本息累計(jì)合計(jì)3.14億元，公司對(duì)潤(rùn)泰供應(yīng)鏈實(shí)際承擔(dān)的最高擔(dān)保責(zé)任金額達(dá)3.14億元。
ST九有的轉(zhuǎn)折點(diǎn)始于李明的出現(xiàn)。2020年11月26日，ST九有宣布定增，向弘城控股發(fā)行股票，發(fā)行完成后，弘城控股持有公司21.51%股權(quán)，將成為公司控股股東，李明持有弘城控股91.3235%股權(quán)，將成為公司實(shí)際控制人。在此情況下，李明開(kāi)始對(duì)ST九有進(jìn)行鼎力援助。
去年11月30日，李明與ST九有、天津盛鑫、河北弘城控股簽署協(xié)議，主動(dòng)承擔(dān)應(yīng)由ST九有承擔(dān)的擔(dān)保損失的80%部分。去年12月28日，李明宣布無(wú)償向ST九有控股子公司中廣陽(yáng)捐贈(zèng)現(xiàn)金3000萬(wàn)元。今年4月27日，ST九有再次披露公告，稱(chēng)李明指定第三方代其無(wú)償向公司捐贈(zèng)房產(chǎn)，確認(rèn)價(jià)值5867.07萬(wàn)元。
于是，天津盛鑫向李明主動(dòng)提出將其股東表決權(quán)委托給李明控股公司，李明因此取得ST九有控制權(quán)。
值得一提的是，在拋出收購(gòu)和合診斷公告的同時(shí)，ST九有還發(fā)了兩份重要公告，一是終止此前收購(gòu)恩施鐵路97.69%股權(quán)計(jì)劃，二是終止向弘城控股等非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。
捐贈(zèng)、承擔(dān)擔(dān)保損失等系列動(dòng)作，李明化解了ST九有退市危機(jī)。而定增、并購(gòu)、易主等事項(xiàng)，則是李明推動(dòng)的ST九有脫困動(dòng)作。
如今，公司籌劃收購(gòu)和合診斷，如果順利完成，可能會(huì)助力ST九有脫困。(記者 明鴻澤)
關(guān)鍵詞： 標(biāo)的資產(chǎn) 科創(chuàng)板 ST九有 停牌公告
