昨日，上交所科創(chuàng)板披露了京東數(shù)科招股說(shuō)明書(shū)。京東數(shù)科本次擬發(fā)行不超過(guò)5.38億股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%。本次發(fā)行全部為發(fā)行新股，不涉及原股東公開(kāi)發(fā)售股份。此外，京東數(shù)科此次發(fā)行引入超額配售選擇權(quán)(俗稱(chēng)綠鞋機(jī)制)，超額配售選擇權(quán)最高不超過(guò)發(fā)行數(shù)量的15%，其聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商為國(guó)泰君安和五礦證券。
京東數(shù)科在招股說(shuō)明書(shū)中表示，本次募集資金用途扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬投入金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、新興產(chǎn)業(yè)數(shù)字化解決方案升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、開(kāi)放平臺(tái)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)字科技中心擴(kuò)建項(xiàng)目以及補(bǔ)充資本金之用，合計(jì)募集203.67億元。
高增長(zhǎng)、高毛利、高技術(shù)投入
招股書(shū)披露，2017年至2019年末，京東數(shù)科整體營(yíng)業(yè)收入均保持了高速增長(zhǎng)，2019年的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了182.03億元，并于2018年、2019年連續(xù)兩年分別實(shí)現(xiàn)盈利1.30億元和7.90億元。2017年至2020年6月，公司的毛利率分別為54.69%、64.38%、65.77%和67.08%，呈逐年上升趨勢(shì)。
按照慣例，招股書(shū)還首次披露京東數(shù)科的收入模式。值得關(guān)注的是，京東數(shù)科將“以客戶為中心“的核心業(yè)務(wù)邏輯貫徹到收入模式中，按照其服務(wù)行業(yè)和客戶類(lèi)型將其主營(yíng)業(yè)務(wù)劃分為金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案、商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案、政府及其他客戶數(shù)字化解決方案三大塊，實(shí)現(xiàn)了ToF、ToB、ToG的全覆蓋。從這個(gè)分類(lèi)也可以看出，京東數(shù)科已經(jīng)徹底轉(zhuǎn)變成為了一家新型的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)公司。
截至2020年6月，上述三大業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比分別為41.48%、52.37%和5.57%。其中，京東數(shù)科金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案營(yíng)業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到100.51%，京東數(shù)科政府及其他客戶數(shù)字化解決方案年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到239.05%，創(chuàng)新型業(yè)務(wù)正在成為驅(qū)動(dòng)京東數(shù)科高速增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。
2020年1—6月，在新冠疫情爆發(fā)及后續(xù)影響階段，京東數(shù)科技術(shù)研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例依然在持續(xù)提升，占比高達(dá)15.67%。截至2020年6月30日，京東數(shù)科共有在崗員工數(shù)9989人，其中研發(fā)人員及專(zhuān)業(yè)人員占到公司員工總數(shù)的比例約為70%。根據(jù)其招股書(shū)，京東數(shù)科本次募集資金的72%將直接用于與技術(shù)和數(shù)字化服務(wù)升級(jí)相關(guān)的項(xiàng)目。
首創(chuàng)TIE產(chǎn)業(yè)聯(lián)結(jié)模式
據(jù)招股文件顯示，京東數(shù)科打造的是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化聯(lián)結(jié)(TIE)模式，即為客戶提供”科技(Technology)+產(chǎn)業(yè)(Industry)+生態(tài)(Ecosystem)”的全方位服務(wù)，在這其中，尤其是生態(tài)服務(wù)值得關(guān)注。京東數(shù)科將各方客戶視為緊密的生態(tài)伙伴，讓他們與公司的開(kāi)放數(shù)字生態(tài)不斷融合，并通過(guò)數(shù)字科技的助力，讓金融機(jī)構(gòu)、廣告媒體、企業(yè)客戶、中小商戶、消費(fèi)者之間的信息流通和需求響應(yīng)更為準(zhǔn)確和高效，政府也能更好地在社會(huì)治理、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、民生服務(wù)等領(lǐng)域開(kāi)展工作，這將促進(jìn)生態(tài)伙伴實(shí)現(xiàn)共同增長(zhǎng)。
截至2020年6月末 ，京東數(shù)科服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系已積累各類(lèi)模型超過(guò) 1,000個(gè)，風(fēng)險(xiǎn)策略超過(guò)10萬(wàn)個(gè)，日均決策4.7億次。其敏捷 IT架構(gòu)解決方案可以與金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全組件化、無(wú)縫集成，與顛覆式重建相比，項(xiàng)目上線周期從1至3個(gè)月最短降至1周，迭代效率提升5倍以上，安全風(fēng)險(xiǎn)防控能力實(shí)現(xiàn)毫秒級(jí)反應(yīng)，秒級(jí)發(fā)現(xiàn)故障，分鐘級(jí)定位故障。
截至目前，京東數(shù)科已服務(wù)600家銀行、保險(xiǎn)、基金、信托、證券等金融機(jī)構(gòu)、100多萬(wàn)家小微商戶、20多萬(wàn)家中小企業(yè)、700多家大型商業(yè)中心、超40家城市公共服務(wù)機(jī)構(gòu)，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋300多座城市以及超過(guò)6億人次。
關(guān)鍵詞： 京東數(shù)科
