違背暫停開展業務的承諾，中天嘉華私募基金募集業務再被叫停
時隔6個月，又一家基金銷售公司被暫停相關業務。
10月9日，中基協發布一則公告稱，北京中天嘉華基金銷售有限公司(下稱“中天嘉華”)在被暫停私募基金募集業務期間，仍派員工開展相關業務，因此再次被暫停此類業務，直至整改完畢并現場驗收合格。
此外，記者注意到，今年被暫停相關業務的3家基金銷售公司，均為二度違規。違規原因包括夸大或片面宣傳基金產品、在內控制度方面存在風險隱患等情況。
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違背承諾
中天嘉華早在2018年初便已被暫停私募基金募集業務。去年1月，中基協表示，中天嘉華存在三大問題，集中在內控機制、宣傳推介、關聯公司方面。
從內控機制上看，中基協認為，中天嘉華的展業獨立性不夠，表現在公司法人及總經理兼任關聯公司其他管理職務，且勞務關系不在公司。此外，還與關聯公司共用“中天嘉華”商號。
在宣傳推介方面，中基協明確指出，中天嘉華違規代銷具有預期收益率性質資管計劃，對私募產品推介信息管控不嚴。
而從關聯公司情況上看，中天嘉華的關聯公司未取得資金銷售資格，卻公開推介私募基金產品。中天嘉華對此行為不但未予管控，而且還與關聯公司存在不正常業務往來等違規行為，不符合開展私募基金募集業務要求。
因此，中基協決定暫停中天嘉華的私募基金募集業務6個月。即從2018年1月至9月期間，中天嘉華不得簽訂新的銷售協議、宣傳推介基金、發售基金份額(權益)、辦理基金份額認/申購(認繳)，也不得以任何方式與其他機構合作開展私募基金募集業務。
中天嘉華對此自律措施卻“陽奉陰違”。在整改過程中，中天嘉華向協會提交了《承諾函》，承諾“在暫停私募基金募集業務期間，未開展任何私募基金募集業務”。
但事實“嚴重不符”。中基協近日發文稱，在暫停相關業務期間，中天嘉華仍派員工參與關聯機構“北京中天嘉華財富管理咨詢有限公司”的私募基金募集業務，且此關聯機構并無基金銷售業務資格。
因而，中天嘉華的相關業務再次被暫停。中基協認為，該公司上述行為違反了協會自律規則規定，不符合協會對開展私募基金募集業務的要求。因此，決定暫停該公司私募基金募集業務，直至整改完畢并現場驗收合格。
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“揭秘”中天嘉華系
中天嘉華不僅僅是一家基金銷售公司，其背后的“中天嘉華系”包含A股上市公司、私募基金管理人、管理咨詢公司等。
從股權結構來看，天眼查顯示，中天嘉華是北京中天嘉華通信技術有限公司(下稱“嘉華通信”)全資子公司。嘉華通信還100%控股“北京中天嘉華財富管理咨詢有限公司”、“北京優財富科技發展有限公司”等。
(中天嘉華部分股權結構圖)
而從高管情況上看，劉英魁是嘉華通信的法定代表人，持股比例為17.92%。此外，截至今年二季度末，劉英魁還是上市公司“中嘉博創信息技術股份有限公司”的第四大股東。
值得注意的是，中天嘉華集團旗下還有一家私募機構。天眼查信息顯示，劉英魁是北京中天嘉華資產管理有限公司(下稱“嘉華資產”)的大股東，持股比例為99%。根據中基協信息，嘉華資產登記于2014年11月，機構類型為私募股權、創業投資基金管理人。目前，該私募機構已備案了53只產品，其中40只正在運作。
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未來將迎更嚴監管
今年以來，中基協在暫停私募基金銷售業務名單上新增了3家機構。除中天嘉華外，還有3月份被暫停私募基金募集業務的大泰金石基金銷售有限公司(下稱“大泰金石”)和蘇州財路基金銷售有限公司(下稱“財路基金”)。
具體來看，財路基金涉及三大違規行為：一是在銷售人員資格管理方面，有員工無基金銷售業務資格;二是缺乏適當性管理制度，如未制定對基金產品和基金投資人進行匹配方法的相關制度;三是銷售業務違規，如多只基金產品未經評級或評級不達標就上線銷售等。
而去年6月，財路基金便因在現場檢查中出現問題，被江蘇證監局責令改正。違規行為同樣涉及內部控制、投資者適當性和人員資格管理等方面。
再看大泰金石，其存在五大違規行為：一是在信息報送方面，在首次開展私募基金銷售業務時，未及時向江蘇證監局提交書面報告;二是在適當性管理方面，向不合格投資者提供宣傳推介服務等;三是在宣傳推介方面，存在夸大或者片面宣傳基金產品等情形;四是在業務流程方面，未對部分基金管理人進行審慎調查;五是在信息技術方面，未定期組織信息系統安全演練等。
其實，早在2016年6月，大泰金石就因存在三大違規行為，被江蘇證監局責令改正，但并未被叫停基金銷售業務。綜合來看，兩次違規均在宣傳推介方面出現問題，如有產品的過往宣傳推介材料未報備，部分產品關于過往業績的披露不完整等。
可見，未來基金銷售機構將迎來更嚴監管。對此，某第三方基金銷售機構人員表示，“當前基金銷售行業在合規方面應做好兩點：一方面，制定嚴格的合作基金公司篩選機制，確認銷售的基金產品為持牌金融機構作為管理人去發行和管理的產品。另一方面，產品宣傳必須合規，向投資者宣傳產品時，還要做好投資者產品收益與風險的匹配”。
