在納入上市公司美都能源旗下后，瑞福鋰業(yè)又將與之分手。
根據(jù)美都能源最新公告，公司與山東瑞福鋰業(yè)有限公司原股東分別簽署協(xié)議，標(biāo)的公司原管理團(tuán)隊回購上述合計56.18%的股權(quán)，對應(yīng)其需向上市公司支付6.74億元。
新京報記者獨家獲悉，瑞福鋰業(yè)董事長王明悅近日剛剛被法院列為失信被執(zhí)行人(俗稱“老賴”)。如若王明悅資金緊張，會否對其和美都能源就瑞福鋰業(yè)的回購交易造成不利影響?4月1日，新京報記者致電美都能源證券部，一位工作人員表示對失信一事并不知悉，并婉拒了新京報記者的采訪。
4月1日，新京報記者向美都能源郵箱發(fā)去采訪郵件，目前尚未收到回復(fù)。
美都能源3月底稱瑞福鋰業(yè)原管理層有一定資本積累
新京報記者注意到，早在3月21日，美都能源發(fā)布公告，收到上海證券交易所《關(guān)于對美都能源股份有限公司終止收購瑞福鋰業(yè)事項的問詢函》。
上交所在問詢函中對美都能源表示，本次終止收購的回購價款，分8筆進(jìn)行支付，付款時間截至2020年12月20日。請補(bǔ)充披露：(1)分期支付及間隔時間較長的原因及合理性;(2)原管理團(tuán)隊的資金及財務(wù)狀況，并結(jié)合本次分期付款的原因，說明其是否具備履約能力，若其無法按期支付時公司的應(yīng)對措施及其影響，付款安排是否損害公司利益，并充分提示相關(guān)不確定和風(fēng)險。
對此，3月30日，美都能源發(fā)布回復(fù)交易所公告稱，上述交易價款的支付安排雖間隔時間較長，但有利于本次交易的順利達(dá)成，具有合理性。
美都能源表示，瑞福鋰業(yè)原管理團(tuán)隊均在行業(yè)內(nèi)從業(yè)多年，具有一定的資本積累，相應(yīng)的資本積累金額可用于支付部分款項。此外，2018年公司收購瑞福鋰業(yè)時向其支付了約6.5億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款可用于支付部分款項。
美都能源稱，交易對方主要通過自有資金或自籌資金解決本次交易對價的支付問題，但因本次回購金額較大，交易對方的履約能力尚存在一定不確定性。付款安排不會損害上市公司利益且上市公司已在協(xié)議中制定了相應(yīng)的應(yīng)對措施，但仍存在本次交易對方無法足額支付全部款項的情況，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
瑞福鋰業(yè)創(chuàng)始人王明悅被法院列為失信被執(zhí)行人
新京報記者發(fā)現(xiàn)，就在問詢函下發(fā)后，3月29日，瑞福鋰業(yè)創(chuàng)始人、董事長王明悅被法院列為失信被執(zhí)行人。
新京報記者檢索全國企業(yè)執(zhí)行信息平臺看到，王明悅失信信息的執(zhí)行法院是濟(jì)南市歷下區(qū)人民法院，執(zhí)行依據(jù)文號(2015)歷商初字第2180號，案號(2019)魯0102執(zhí)恢137號，生效法律文書確定的義務(wù)為“未結(jié)標(biāo)的21117757.17元”。失信被執(zhí)行人行為具體情形為“被執(zhí)行人無正當(dāng)理由拒不履行執(zhí)行和解協(xié)議”。
此番王明悅失信，與明瑞化工集團(tuán)前期一份訴訟有關(guān)。
新京報記者獲得了一份濟(jì)南市歷下區(qū)人民法院作出的(2015)歷商初字第2180號判決書。原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行訴稱，2014年5月8日,被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司與原告簽訂《開立銀行承兌匯票協(xié)議書》，向原告申請開立銀行承兌匯票人民幣4000萬元，期限一年，50%保證金，墊款罰息率為萬分之五確定。2014年5月8日，被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司與原告簽訂《保證金質(zhì)押合同》，提供貳仟萬元保證金質(zhì)押。同日，被告山東永惠食品有限公司、被告王明悅、被告李緒蘭與原告簽訂《保證合同》，約定為上述《開立銀行承兌匯票協(xié)議書》承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行表示，上述借款期限屆滿之后，被告未履行全部還款義務(wù)，剩余貸款本金19924795.41元和欠息，被告拒不歸還。訴訟請求：1、被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司立即支付借款人民幣19924795.41元及欠息1046051.76元，共計20970847.17元(截至2015年8月20日，嗣后利息按照合同有關(guān)規(guī)定另行計收);2、被告山東永惠食品有限公司、被告王明悅、被告李緒蘭承擔(dān)連帶保證責(zé)任并立即歸還我行債權(quán)。
2017年11月，新京報記者曾來到肥城市后端莊以西的明瑞集團(tuán)總部，廠內(nèi)設(shè)備老化，廠區(qū)內(nèi)沒有生產(chǎn)跡象。
法院經(jīng)審理認(rèn)定，原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行所述屬實，予以確認(rèn)。截至2015年8月20日，被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司尚欠原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行承兌保證金19924795.41元、利息1046051.76元。
法院判決，被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司償還原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行銀行承兌墊付款19924795.41元。被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司向原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行支付利息(截至2015年8月20日利息1046051.76元;自2015年8月21日至本判決生效之日利息按合同約定計付)。被告山東永惠食品有限公司、被告王明悅、被告李緒蘭對相關(guān)債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
王明悅此前就曾遭遇資金緊張
資料顯示，瑞福鋰業(yè)主要從事電池級碳酸鋰和工業(yè)級碳酸鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池等眾多領(lǐng)域。
瑞福鋰業(yè)創(chuàng)始人為王明悅。據(jù)新京報記者2017年調(diào)查，王明悅起家于距離肥城不遠(yuǎn)的新泰，后來通過收購肥城大型國企締造起明瑞集團(tuán)，瑞福鋰業(yè)為王明悅近年來投入的重點。在瑞福鋰業(yè)創(chuàng)辦幾年后，王明悅的產(chǎn)業(yè)遭遇困境，旗下公司就曾被列為失信被執(zhí)行人，瑞福鋰業(yè)的投產(chǎn)進(jìn)度屢次出現(xiàn)延期。
新京報記者在2016年2月的一份裁判文書中看到，明瑞集團(tuán)稱，明瑞集團(tuán)、瑞福鋰業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)程序。2015年2月，申請人劉建國向肥城市法院申請對被告瑞福鋰業(yè)、明瑞集團(tuán)進(jìn)行重整。不過，肥城市法院于2015年5月裁定駁回劉建國對相關(guān)公司的重整申請。
2017年11月，王明悅在接受新京報記者獨家專訪時表示，“當(dāng)時政府是想保我們的企業(yè)，所以進(jìn)行重整。后來擔(dān)心影響金融環(huán)境，于是又撤回重整，我們就和銀行再談判，實際上是要保住企業(yè)。銀行也怕破產(chǎn)，破產(chǎn)了剩不下什么東西，就又妥協(xié)，開始支持我們，泰安金融控股集團(tuán)支持了七八千萬，銀行也給了七八千萬，企業(yè)才慢慢恢復(fù)元氣。2014年還虧了很多，但2015年就好多了。”
新京報記者注意到，2016年6月，瑞福鋰業(yè)實施增資，天安財險以貨幣方式認(rèn)購，總出資額40000萬元，取得18.18%的股權(quán)。天安財險為“明天系”的重要成員，“明天系”掌門人為肖建華，正是瑞福鋰業(yè)所在地肥城縣人。
據(jù)江泉實業(yè)披露數(shù)據(jù)，瑞福鋰業(yè)2015年資產(chǎn)總額4.2億元，負(fù)債總額4億元，所有者權(quán)益僅為1735.7萬元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)96%。2016年6月底，天安財險增資完成，瑞福鋰業(yè)資產(chǎn)總額大增至9.6億元，負(fù)債總額4.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率降至50%以下。
瑞福鋰業(yè)資金流緊張
步入2016年，瑞福鋰業(yè)開始尋求登陸資本市場。2016年，江泉實業(yè)曾擬通過資產(chǎn)重組收購瑞福鋰業(yè)100%股權(quán)，當(dāng)時作價22億元，該筆交易其后宣告終止。
2017年10月28日，美都能源公告，擬以不超過35.96億元的對價現(xiàn)金收購瑞福鋰業(yè)98.51%的股權(quán)，引發(fā)外界關(guān)注。
2018年3月，美都能源對瑞福鋰業(yè)的收購價大幅下調(diào)，美都能源與瑞福鋰業(yè)股東王明悅及管理團(tuán)隊、合肥順安、徐明、陳振華等各方分別簽訂協(xié)議，公司以總價290604.50萬元現(xiàn)金收購瑞福鋰業(yè)共計98.51%的股權(quán)，收購?fù)瓿珊螅緦⒊蔀槿鸶ｄ嚇I(yè)第一大股東。
新京報記者注意到，雖然進(jìn)入資本市場，但瑞福鋰業(yè)資金仍存緊張。
上交所問詢函顯示，前期公司收購瑞福鋰業(yè)，業(yè)績承諾方作出以下承諾：2018年度、2019年度和2020年度擬實現(xiàn)的凈利潤數(shù)分別為不低于42000萬元、45000萬元和48000萬元。瑞福鋰業(yè)2018年上半年度的凈利潤約為1.77億元(未經(jīng)審計)。而公告顯示，經(jīng)公司2018年度初步審計，本次業(yè)績補(bǔ)償款約9億元。
上交所在問詢函內(nèi)對美都能源表示，請補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合瑞福鋰業(yè)近三年的營業(yè)收入、利潤、發(fā)展?fàn)顩r，詳細(xì)披露瑞福鋰業(yè)經(jīng)營虧損的原因;(2)結(jié)合瑞福鋰業(yè)經(jīng)營虧損的實際情況，說明公司前期高溢價收購的主要考慮和合理性，有無經(jīng)過可行性論證，如有，請詳細(xì)披露。
根據(jù)美都能源回復(fù)交易所公告，2018年下半年，新能源汽車補(bǔ)貼政策出現(xiàn)退坡，整個產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)發(fā)展出現(xiàn)不均衡現(xiàn)象：一方面，下游新能源汽車、儲能等行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，鋰電池材料的需求及價格雙雙下行，導(dǎo)致瑞福鋰業(yè)現(xiàn)階段出現(xiàn)經(jīng)營虧損;另一方面，新能源汽車行業(yè)企業(yè)資金緊張的壓力又通過鋰電池企業(yè)逐步傳導(dǎo)至上游鋰電新材料供應(yīng)商，造成瑞福鋰業(yè)資金流緊張。
美都能源表示，碳酸鋰價格從高位大幅滑落，碳酸鋰成交價從年初的最高價約17萬元/噸降到年末的收盤約8萬元/噸，價格下跌嚴(yán)重，嚴(yán)重擠壓了瑞福鋰業(yè)的經(jīng)營利潤。瑞福鋰業(yè)為保證正常生產(chǎn)經(jīng)營，其2018年度雖然實現(xiàn)營業(yè)收入15.6億元但經(jīng)營利潤只實現(xiàn)約1000萬元(未審數(shù)據(jù))。
在此情況下，瑞福鋰業(yè)原管理團(tuán)隊于2018年11月就終止收購向美都能源提出初步洽談意向。
美都能源表示，公司基于保障公司轉(zhuǎn)型期內(nèi)發(fā)展的需求和中小投資者的權(quán)益，經(jīng)謹(jǐn)慎考慮，就本次終止交易于2018年底進(jìn)入?yún)f(xié)商階段，并于2019年2月底進(jìn)入實質(zhì)性談判階段;該等行為系屬正常商業(yè)行為，具有合理性。
今年3月，美都能源公告，公司與山東瑞福鋰業(yè)有限公司(簡稱“標(biāo)的公司”)原股東分別簽署了《美都能源股份有限公司與瑞福鋰業(yè)原股東王明悅及管理團(tuán)隊關(guān)于終止收購山東瑞福鋰業(yè)有限公司股權(quán)的協(xié)議》等，標(biāo)的公司原管理團(tuán)隊回購上述合計56.18%的股權(quán)。
美都能源表示，自2018年3月，公司與相關(guān)交易對手方簽署相關(guān)股權(quán)收購協(xié)議以來，市場環(huán)境發(fā)生了較大變化，公司就終止本次收購事宜，綜合考慮了標(biāo)的公司及目前市場環(huán)境等多方面因素，公司董事會本著審慎的原則，經(jīng)充分論證與審慎研究后做出的決定，并已與交易對方充分溝通、友好協(xié)商達(dá)成一致的結(jié)果。
