資本市場的特點就是在“不確定性的市場中尋找確定性的投資機會”,投資者如果沒有辦法忍受短期的波動,就無法享受長期的收益。但是面對一些基金產品,可能忍受了短期波動,“撲面而來”的卻是更大的損失。近期小編將盤點一些長期大幅度跑輸基準收益的基金產品。
嚴選熊基:東吳雙動力混合
東吳雙動力混合成立日期2006年12月15日,業績比較基準75%*新華富時A600指數+25%*中證全債指數,投資目標為通過對投資對象價值和成長動力的把握,風格動態配置,以資本增值和現金紅利的方式獲取較高收益。
據iFind數據顯示,東吳雙動力混合成立至今收益收益46.48%,年化回報率3.16%,跑輸業績比較基準、滬深300指數和偏股混合型基金,同類排名1658/2598。產品近3年虧損28.90%,相較于同期業績比較基準上漲11%%跑輸近40%,相較于同期滬深300上漲17.98%跑輸45%,相較于同期偏股混合型基金上漲13.26%跑輸42%,同類排名1232/1252。
按自然年來看,東吳雙動力混合近3年表現不佳,2016年虧損36.15%,同類排名1217/1229,2017年盈利1.31%,同類排名1634/1928,2018年虧損37.07%,同類排名2366/2408。在近1年中,該基金的下行風險為30.06,大于同類平均;年化波動率為29.0437,大于同類平均。 綜合該基金的下行風險和波動率在同類基金中的排名,該基金過去一年風險為高。
現任基金經理戴斌,累計任職時間5年又93天,現任基金資產總規模2.29億元。自2007年1月起加入東吳基金管理有限公司一直從事證券投資研究工作,曾任研究部宏觀經濟、金融工程研究員、產品策劃部產品設計研究員,基金經理助理,現任基金投資總部副總經理。
東吳雙動力混合自戴斌2014年12月12日管理至今,任期產品虧損31.19%,年化回報率-8.35%,同類排名173/173倒數第一位。
自2004年成立以來,東吳基金的公募規模始終在300億元以下徘徊。Wind數據顯示,截至2018年末,該公司公募規模只有232.14億元,在131家基金管理機構中排名第70。
從產品分類來看,權益產品一直是東吳基金的軟肋,在近一年的時間內,股票型產品中5只有2只虧損,混合型16只基金產品全部虧損,
固收產品曾是東吳基金的“招牌”,有產品斬獲債基冠軍,但是2018年由于踩雷16信威01麻煩不斷。東吳基金旗下一共有三只債券基金重倉“16信威01”,分別是:東吳鼎元A/C、東吳鼎利(LOF)、東吳優信穩健債券A/C,且均為第一大重倉債券。其中東吳鼎利(LOF)以30.85%的持倉“被傷的最深”。