近日，宏信證券因信息技術系統保障不足、全面風險管理體系不完備而被四川證監會點名。
1月10日，中國證監會四川證監局一連發布四條行政監管措施。其中一張罰單劍指宏信證券有限責任公司(下稱宏信證券)。
四川證監局認為，宏信證券在內部控制上存在風險管理系統有效性不足、壓力測試機制有待健全等四項違規行為，決定對其采取責令改正的監管措施。
而此前，宏信證券還因作為債券主承銷商和受托管理人，在債券發行過程中違反相關規定以及自身薪酬遞延機制不完善等違規行為，在2021年5月26日收到過四川證監局的警示函。
公開資料顯示，宏信證券的前身是和興證券經紀有限責任公司，于2001年8月經中國證監會批準由四川省的6家信托投資機構剝離證券資產合并成立。2012年11月，經四川省工商行政管理局核準，公司名稱更名為宏信證券。
近幾年，這家券商的業績明顯在走下坡路。
2016年—2020年，宏信證券的歸母凈利潤總體呈下降趨勢，僅2019年出現短暫的正增長。
其中，2020年，該公司實現營業收入7.32億元，同比下降9.31%;營業支出為5.82億元，同比增加4.30%;歸母凈利潤為1.10億元，同比下降40.70%。
就監管處罰和凈利潤下降等問題，《投資時報》向宏信證券發送了溝通函，但截至發稿尚未收到回復。
四項違規被責令改正
1月10日，中國證監會四川證監局披露了一則《關于對宏信證券有限責任公司采取責令改正行政監管措施的決定》。
《決定》指出，宏信證券存在以下四項違規行為：一是風險監測系統未覆蓋操作風險、聲譽風險，且對其他各類風險的監測未集成在一個風險管理系統中;二是風險管理系統有效性不足，企業風險管理平臺存在未處理的預警信息，公司也未及時對預警閾值進行評估和完善;三是壓力測試機制有待健全，未進行多情景設置;四是公司風險指標體系中未包含風險容忍度，未實現對市場風險主要風控指標的逐日監控。
四川證監局認為，上述行為反映出宏信證券信息技術系統保障不足，全面風險管理體系不完備，違反了相關規定。四川監管局決定對宏信證券采取責令改正的監管措施。四川監管局還表示，將在日常監管中持續關注該公司的整改情況。
《投資時報》研究員通過梳理處罰信息發現，此前，宏信證券曾多次受到證監會處罰。
2021年5月26日，四川證監局發布了《關于對宏信證券有限責任公司采取出具警示函措施的決定》。該《決定》指出，經查，發現宏信證券作為中天金融集團股份有限公司、舍得集團發行債券的主承銷商和受托管理人，在債券發行的過程中未能勤勉盡責，違反債券發行相關規定，以及自身存在薪酬遞延機制不完善、未合理制定項目主要人員收入遞延支付標準等問題。對此，四川監管局決定對宏信證券采取出具警示函的行政監管措施。
2020年8月31日，宏信證券因存在違規新增表外代持、合規風控未予以預警核查、合規風控存在異地展業稽核審計次數不足等問題，中國證監會宣布采取暫停宏信證券資產管理產品備案6個月(為接續存量產品所投資的未到期資產而新發行產品除外)的行政監管措施、責令處分有關人員措施的決定。
而在此前的兩個月，由于宏信證券公司內部控制存在缺陷，經營管理混亂，嚴重損害委托人利益，并存在故意繞開監管的交易行為，債券交易業務存在重大經營風險，中國證監會決定對其風控部負責人常亮采取監管談話措施。
頻繁被監管層采取監管措施外，宏信證券的評級也不太好看。據中國證監會公布2021年證券公司分類結果來看，宏信證券被評為CCC級別。
營收凈利雙降
2020年，宏信證券營收凈利雙降，且凈利潤下降超四成，為2017年—2020年最大跌幅。
年報顯示，截至2020年末，宏信證券全年累計實現營業收入7.32億元，同比下降9.31%;營業支出為5.82億元，同比增加4.30%;歸母凈利潤為1.10億元，同比下降40.70%。
值得一提的是，該公司2020年的信用減值損失為0.85億元，同比大增193.33%，增大了營業支出。
《投資時報》研究員通過查閱宏信證券近幾年年報發現，2016年—2020年期間該公司的歸母凈利潤總體呈下降趨勢，僅2019年出現短暫的正增長。2015年—2020年，該公司的歸母凈利潤分別為5.95億元、2.47億元、1.75億元、1.18億元、1.86億元、1.10億元，2016年—2020年同比增長率分別為-58.49%、-29.15%、-32.57%、57.63%、-40.70%。
Wind數據顯示，2021年上半年宏信證券業績繼續呈下行態勢，營業收入、歸母凈利潤分別下降9.65%、16.93%。
股權方面，據2020年年報顯示，宏信證券股東有12家，前三大股東分別是四川信托有限公司(下稱四川信托)、涼山州發展(控股)集團有限責任公司、南充市國有資產投資經營有限責任公司。年報顯示共有一條股權出質信息，23條股權凍結信息。其中，四川信托在2019年3月28日，因融資擔保質押給中國信托業保障基金有限責任公司全部股權共計60376.13萬股，截至2020年12月31日，股權出質設立狀態未發生變化。另外23條股權凍結信息均涉及四川信托、與四川信托屬于同一實際控制人的四川宏達(集團)有限公司。（方悅）
