近日，證監(jiān)會(huì)一口氣公布了29條投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息，涉及中山證券、中信建投證券、海通證券、中金公司、國金證券、中信證券、五礦證券等多家證券公司，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
梳理這29份罰單不難發(fā)現(xiàn)，相關(guān)券商和當(dāng)事人被罰的原因多和IPO業(yè)務(wù)相關(guān)，包括對(duì)發(fā)行人核查不充分、內(nèi)部控制有效性不足、未勤勉盡責(zé)督促發(fā)行人等。相應(yīng)的，負(fù)責(zé)承銷的保薦代表人也受到監(jiān)管談話、被出具警示函等不同程度的行政處罰。
收到罰單的證券公司中，海通證券收到罰單數(shù)量最多。原因涉及：作為山東新綠食品股份有限公司推薦掛牌主辦券商，未勤勉盡責(zé)，對(duì)掛牌公司內(nèi)控情況、股權(quán)情況等核查不充分;保薦四方光電股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市過程中，在首次提交的保薦工作報(bào)告等材料中未披露發(fā)行人實(shí)際控制人熊友輝涉嫌行賄的事項(xiàng)等。海通證券分別被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管談話、出具警示函等行政監(jiān)管舉措。
此外，中山證券是在債券承銷過程中未核查充分被出具警示函;中信建投因保薦二十一世紀(jì)空間技術(shù)應(yīng)用股份有限公司時(shí)對(duì)發(fā)行人商譽(yù)減值、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)等情況的核查不充分，未按規(guī)定對(duì)發(fā)行人轉(zhuǎn)貸事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見，內(nèi)部控制有效性不足被監(jiān)管談話……
在證券公司受罰的同時(shí)，相關(guān)項(xiàng)目的多位保薦代表人也同步受到處罰，被認(rèn)定為不適當(dāng)人選、被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管談話、暫不受理與行政許可有關(guān)文件等處罰措施。例如，在《關(guān)于對(duì)趙鑫、王璟采取暫不受理與行政許可有關(guān)文件3個(gè)月措施的決定》中透露了相關(guān)保薦人違規(guī)的原因：
趙鑫、王璟在擔(dān)任二十一世紀(jì)空間技術(shù)應(yīng)用股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市保薦代表人過程中，未勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人商譽(yù)減值、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等核查不充分，未按規(guī)定對(duì)發(fā)行人轉(zhuǎn)貸事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見。
前不久，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在中國發(fā)展高層論壇圓桌會(huì)上表示，從核準(zhǔn)制到注冊(cè)制，保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的角色發(fā)生了很大變化，以前的首要目標(biāo)是提高發(fā)行人上市的“可批性”，也就是要獲得審核通過;現(xiàn)在應(yīng)該是要保證發(fā)行人的“可投性”，也就是能為投資者提供更有價(jià)值的標(biāo)的，這對(duì)“看門人”的要求實(shí)際上更高了。
“從目前情況看，不少中介機(jī)構(gòu)尚未真正具備與注冊(cè)制相匹配的理念、組織和能力，還在‘穿新鞋走老路’。”易會(huì)滿透露，要進(jìn)一步強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)把關(guān)責(zé)任，督促其提升履職盡責(zé)能力。監(jiān)管部門也需要進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，加快完善相關(guān)辦法、規(guī)定。
在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著注冊(cè)制改革的深入，中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量與市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)聯(lián)程度越來越高，監(jiān)管部門對(duì)于中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的關(guān)注度必然會(huì)上升。此次集中發(fā)布29份罰單也透露出了信號(hào)。
