2020年，在公募基金取得較大成績的同時(shí)，私募基金表現(xiàn)也不甘落后。《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，2020年證券類私募基金全年新增產(chǎn)品數(shù)量為19998只，創(chuàng)出了歷史新紀(jì)錄;通過對(duì)比，私募基金除2020年二季度發(fā)行節(jié)奏有所下降外，其他三個(gè)季度同比均大幅提升，尤其是下半年以來，多個(gè)月度新增數(shù)量均保持在2000只以上。
多位業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，2020年證券類私募基金保持著較高的發(fā)行節(jié)奏，全年新增產(chǎn)品數(shù)量創(chuàng)出了歷史新高，從月度或季度來看，除了二季度外發(fā)行數(shù)量均同比實(shí)現(xiàn)正增長，這也反映了證券類私募基金發(fā)行節(jié)奏與市場行業(yè)保持正相關(guān)性。可以預(yù)期，證券類私募基金全市場管理規(guī)模將很快突破4萬億元關(guān)口，未來的發(fā)行節(jié)奏仍會(huì)保持較高水平。
三個(gè)季度同比正增長
《證券日?qǐng)?bào)》記者整理私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2020年證券類私募基金發(fā)行按月度表現(xiàn)來看，9月份發(fā)行數(shù)量最高為2429只，同比增長了近1400只。此外，除了1月份、2月份和4月份不足1000只產(chǎn)品外，其他月份發(fā)行數(shù)量均保持在1000只以上，其中，3月份、7月份、8月份、9月份和12月份更是保持在2000只水平以上。
同比來看，除了4月份、5月份和6月份外，其他月份發(fā)行數(shù)量均高于2019年水平。2020年全年發(fā)行數(shù)量為19998只，與2019年的13948只相比，多了6050只。
按照季度表現(xiàn)來看，除了二季度同比有所下降外，其他三個(gè)季度同比均實(shí)現(xiàn)正增長;其中，三季度更是保持較高發(fā)行節(jié)奏，合計(jì)共發(fā)行了7172只產(chǎn)品。
私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，2020年私募基金發(fā)行甚至超過2015年牛市的水平，這反映了發(fā)行數(shù)量與A股市場行情有較大關(guān)系。在行情較好情況下，新產(chǎn)品發(fā)行熱情高漲，資金募集也更為容易，最為典型的是去年下半年發(fā)行數(shù)量明顯高于上半年。“2020年證券類私募基金發(fā)行節(jié)奏較高，一方面與市場行情有關(guān)系，市場走出了結(jié)構(gòu)性牛市行情，尤其是大消費(fèi)行情演繹如火如荼，偏愛大消費(fèi)的私募機(jī)構(gòu)收獲頗豐，在賺錢效應(yīng)帶動(dòng)下，吸引資金蜂擁而入;另一方面與無風(fēng)險(xiǎn)收益率下降，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好提升有關(guān)，例如房地產(chǎn)調(diào)控政策，諸多類固收理財(cái)渠道被關(guān)閉等，引發(fā)資金流向權(quán)益市場。”
百億元級(jí)私募11周持倉超八成
玄甲金融ceo林佳義向記者表示：“2020年證券類私募新增產(chǎn)品呈加速上行狀態(tài)，并有部分資管產(chǎn)品年前集中贖回清算，這與資管新規(guī)有關(guān)。2020年因信貸寬松、房地產(chǎn)調(diào)控因素影響，銀行儲(chǔ)蓄向權(quán)益類市場流動(dòng)，私募凈流入資金巨大，高達(dá)萬億元級(jí)別。”
記者發(fā)現(xiàn)，2020年12月份，證券類私募繼續(xù)積極發(fā)行產(chǎn)品布局來年春季行情。
根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，12月份有3741只新增備案的私募產(chǎn)品，不僅數(shù)量位于年內(nèi)高位，較11月份也是環(huán)比激增41.49%;其中，證券類私募產(chǎn)品數(shù)量超2200只，占比為69.69%。從策略分類來看，量化私募巨頭在12月份備案產(chǎn)品數(shù)量領(lǐng)先，例如寧波幻方量化備案63只，靈均投資備案了53只。
鉅陣資本首席研究員林超告訴記者，從月度來看，證券類私募基金發(fā)行規(guī)模與市場走勢(shì)較為相關(guān)，A股指數(shù)較高的月份產(chǎn)品發(fā)行量通常較大;2020年全年來看，股票、債券、商品等基礎(chǔ)資產(chǎn)都有較大趨勢(shì)性行情，私募基金整體也在年內(nèi)取得了豐厚的收益，吸引了場外資金加速進(jìn)場。在缺乏有效投資渠道的情況下，目前的政策利于引導(dǎo)居民財(cái)富配置到權(quán)益類市場，而私募行業(yè)受益于資管業(yè)發(fā)展，將繼續(xù)保持?jǐn)U張趨勢(shì)。
劉有華認(rèn)為，2021年市場賺錢難度會(huì)加大，但頭部績優(yōu)私募依舊會(huì)獲得資金青睞，私募行業(yè)的二八分化格局會(huì)加劇。同時(shí)，私募會(huì)獲得越來越多的投資者認(rèn)可，機(jī)構(gòu)投資者占比會(huì)抬升，私募證券投資基金管理規(guī)模也有望迎來爆發(fā)式增長，全市場管理規(guī)模很快會(huì)突破4萬億元大關(guān)。
根據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月底，股票私募整體倉位指數(shù)為78.20%，其中，57.16%的私募倉位超過八成，僅13%的私募倉位低于五成。分規(guī)模來看，不同規(guī)模私募倉位均出現(xiàn)了下滑，20億元規(guī)模的私募減倉幅度最大;百億元級(jí)私募最新倉位指數(shù)為87.96%，依然保持較高水平，這也是該指數(shù)連續(xù)11周站在八成以上水平。(王寧)
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