“小而美”的虛擬銀行能夠突圍而出的一個關鍵因素是“快”。上線要夠快，推出新產品要夠快，客戶給你反應要夠快，一個客戶不太可能開8個虛擬銀行的賬戶。

香港虛擬銀行再有新動作。7月30日，香港金融科技“獨角獸”WeLab集團旗下的獨資虛擬銀行匯立銀行宣布開業，成為香港第三家正式開業的虛擬銀行。

“試營業期間客戶反饋非常好，我們一開始只是開放2000名試業的名額，到最后做了2500名，其實試營業輪候名單的人數超過10倍。我們拿到牌照是2019年4月，大概9-10個月就開始試業了，(進度)基本符合預期。”WeLab創始人及集團CEO龍沛智在接受21世紀經濟報道記者專訪時表示。

2018年5月30日，香港金管局發布《虛擬銀行的認可》指引修訂本，明確指出 “銀行、金融機構及科技公司均可申請在香港持有和經營虛擬銀行”，這為香港的虛擬銀行大戰正式拉開了序幕。

去年3-5月間，香港金管局陸續發出八張虛擬銀行牌照，由渣打、眾安、中銀香港、WeLab、阿里巴巴、騰訊、中國平安以及小米各自牽頭的財團奪得。

龍沛智透露，香港頒發的虛擬銀行牌照是全銀行牌照，這意味著8家虛擬銀行未來在業務拓展方面存在很大的空間，“香港本身是沒有一、二類賬戶的限制，遠程開戶的賬戶功能與線下開戶的功能完全一樣。”

進展滯后于市場預期

市場對八家虛擬銀行翹首以待。因虛擬銀行不設實體分行，所有銀行服務透過互聯網進行，同時不設最低戶口結余要求，不征收低結余收費等，與香港傳統銀行的營運及服務模式大有不同。

然而，距牌照出爐已近一年半時間，僅有眾安銀行、小米牽頭的天星銀行以及匯立銀行正式開業，進度明顯滯后于此前外界普遍預期的8家虛擬銀行在今年上半年內全部開業的計劃。

對此，龍沛智坦言，疫情的確拖慢了一些進度，“目前三家已經開業的基本都是有大股東或者是獨資，其他慢的幾家有些是合資的，有幾個合作伙伴可能討論比較多、進度較慢。創業公司的優勢在于速度快、決策比較有效率。”

今年3月，眾安在線和百仕達集團合資的眾安銀行率先開業，百仕達前主席兼執行董事歐亞平為眾安在線股東之一。隨后，6月11日，小米金融持股90%的虛擬銀行天星銀行正式開業。

據21世紀經濟報道記者了解，根據香港金管局的要求，開業前需要經過沙盒、試營業。香港金管局會主要考察銀行IT系統風險管理、反欺詐、反洗錢以及客戶保障等相關措施。

今年4月，渣打持股65.1%的虛擬銀行MOX Bank宣布試營業。渣打(香港)行政總裁禤惠儀日前向記者表示，MOX Bank仍在進行內部試業，下一步將會進行更大規模的試業，有望很快正式開業。

香港是全球銀行機構密度最高的城市之一。截至2020年2月底，香港共有超過150家持牌銀行以及40余家外資銀行的辦事處。雖然香港僅有750萬本地人口，但其有亞洲金融中心的地位，又背靠中國內地龐大市場，這讓香港一直以來都是全球銀行業盈利最高的市場之一。因此，這也吸引了阿里巴巴、小米、眾安等眾多內地科技巨頭紛紛布局香港虛擬銀行業務。

在龍沛智看來，“小而美”的虛擬銀行能夠突圍而出的一個關鍵因素是“快”，“上線要夠快，推出新產品要夠快，客戶給你反應要夠快，一個客戶不太可能開8個虛擬銀行的賬戶。”

高利率非長久之計

在目前三家已開業的虛擬銀行中，匯立銀行是唯一一家提供實體卡的銀行。該行與Mastercard合作推出的無卡號WeLab Debit Card，可線上線下并用，并可提取現金。為了吸引客戶，該行在優惠期內推出8%現金回贈，消費上限為3000港元，即回贈最高可達240港元。

事實上，這場突如其來的疫情正在悄然改變香港市民的消費習慣。龍沛智透露，過去數月，根據匯立銀行試業期間錄得的交易記錄，超過51%的實體卡簽賬是屬于餐飲消費，其次是超市雜貨占31%。若以每天的交易量作比較，周末交易量比平時高出1.5倍。這些數據都將有助于該行未來設計更好的優惠。

7月31日，數據公司尼爾森最新公布的一項針對香港虛擬銀行市場的調查顯示，在受歡迎的虛擬銀行服務方面，約75%的潛在虛擬銀行客戶傾向通過開設存款賬戶作為使用虛擬銀行的第一步。而用戶對虛擬銀行的信用卡服務亦有一定需求，超過一半的受訪者(54%)對虛擬銀行信用卡app表示感興趣。

和其他互聯網產品一樣，大部分虛擬銀行都選擇在開業初期通過大范圍的優惠和返利吸引客戶。為了“打響頭炮”，匯立銀行亦將高利率作為首階段攬客的主要手段。但在產品設計上有所創新， 融入了社交元素，利率高低則由存款人數決定，而非傳統的存款金額。

匯立銀行推出的GoSave港元定期存款，起存額僅為10港元，但與其他銀行及虛擬銀行的港元定存計劃不同，參加GoSave定期存款的人數愈多，年利率愈高，三個月存款年利率最高可達4.5%，遠高于香港傳統銀行1%-2%的存款利率水平。

此外，客戶享有2次提前取款的機會，不收取任何費用。相比之下，香港傳統銀行的定期存款，客戶若提前取款，不僅損失所有利息，還需支付違約費用。

事實上，眾安銀行及天星銀行在開業初期亦分別推出高利率存款。眾安銀行試業期間曾舉辦“開戶排名賽”，客戶最高可獲得6.8%的3個月定存年利率優惠。眾安銀行今年3月24日正式開業，推出活期存款“ZA活期Go”，客戶可享1%的港元活期存款年利率。目前，眾安銀行的港元定存年利率由0.25%至1.08%不等。

天星銀行在開業初期主打的是存款戶口結余首2萬港元的活期存款產品，年利率最高可達3.6%，而香港傳統銀行的活期存款利率一般只有0.001%。目前，該行的港元定存年化利率由0.1%-1.1%不等。

在龍沛智看來，“初期每一家都會有不同的利息吸引客戶，長期來說銀行的存款產品是靠品牌和體驗，不是靠高利率。與互聯網公司不同，銀行是需要盈利的，因為監管(機構)要看銀行的可持續性。”

尼爾森香港消費者研究部高級總監區耀強指出：“虛擬銀行已成為一種重要及不可逆轉的趨勢。預計隨著更多虛擬銀行的成立，未來幾年的虛擬銀行使用率將持續上升。我們建議虛擬銀行將重點放在最備受需求的服務上，并提供具競爭力的存款利率以鼓勵市民使用及爭取市場份額。”

有望3-5年內盈利

盡管目前僅有三家虛擬銀行正式開業，但根據香港金管局的要求，所有銀行均須公布2019年的年報。根據8家虛擬銀行日前發布的2019年年報，目前各家銀行仍處于“燒錢”階段，其中最大開支為員工成本，占總營運開支逾三成。

數據顯示，八家虛擬銀行在去年總共虧損超過11億港元，其中，以渣打香港牽頭成立的MOX Bank虧損最多，去年累計虧損2.65億港元，員工支出高達1.4億港元。其次為中銀香港牽頭成立的Livi，去年共虧損2.01億港元;已經開業的眾安銀行(ZA bank)亦虧損近2億港元。

相比之下，螞蟻金服旗下的螞蟻銀行，去年虧損3670.05萬港元，在所有8家虛擬銀行中最低，而其員工開支亦僅4571.08萬港元，已包括外勤、外派等開支。

同時，目前8家虛擬銀行已經全部有收入，主要來自銀行存款收入，因此資本金雄厚的Livi、Mox明顯占據優勢。中銀香港旗下的Livi去年凈利息收入2357.4萬港元，居首位;Mox Bank則錄得2259.1萬港元利息收入，眾安銀行以1860.5萬港元收入位列第三。

“我們在香港市場、內地市場比較早期的產品，大約三到五年就收支平衡開始盈利，所以我們對虛擬銀行也是比較有信心的，就算一開始獲客成本比較高，未來會找到盈利的機會。”龍沛智表示。

他坦言，疫情對傳統銀行的沖擊十分明顯，傳統銀行的商業模式主要靠線下的網點，“重資產”的模式意味著銀行很難快速應對市場變化。

然而，評級機構惠譽卻認為，目前香港銀行業競爭劇烈，即使虛擬銀行加入會促使競爭加劇，但不會改變游戲規則。同時不少香港銀行已擁有較先進的數碼銀行及流動銀行服務能力，能與虛擬銀行競爭，相信未來零售存款的流動性，對銀行資金成本有關鍵作用。(朱麗娜)

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