2020年,在監(jiān)管部門的監(jiān)督指導(dǎo)下，信托行業(yè)防風(fēng)險、治亂象工作持續(xù)推進(jìn)。與此同時我國經(jīng)濟(jì)社會經(jīng)過四十余年的改革開放后，企業(yè)和高凈值人群的財富積累不斷增長，信托成為了重要的投資及服務(wù)渠道之一。根據(jù)中國信登信托產(chǎn)品登記數(shù)據(jù)顯示，2020年信托產(chǎn)品投資者數(shù)量不斷增長、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，投資者資產(chǎn)保值增值的需求得到了滿足，信托行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力進(jìn)一步提升。
一是信托業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，非金融企業(yè)和自然人的投資規(guī)模和占比持續(xù)提升。2020年末，在全部存量信托產(chǎn)品中，非金融企業(yè)和自然人的投資規(guī)模分別達(dá)到4萬億和3.5萬億元以上，上升態(tài)勢明顯。金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品投資規(guī)模分別下降至10萬億元以下和3萬億元以下，持續(xù)收縮。目前金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、非金融企業(yè)和自然人投資信托產(chǎn)品的規(guī)模占比分別為45.99%、14.20%、22.10%和17.71%，其中非金融企業(yè)和自然人投資規(guī)模占比較年初分別提升3.79個百分點(diǎn)和4.12個百分點(diǎn)。從2020年新增信托產(chǎn)品的投資者情況來看，非金融企業(yè)和自然人投資規(guī)模同比實(shí)現(xiàn)正增長，增速分別為32.14%和16.50%。其中，投向工商企業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的信托產(chǎn)品中，投資資金主要來源于金融機(jī)構(gòu)，反映了金融機(jī)構(gòu)通過信托渠道投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)有現(xiàn)實(shí)需求和領(lǐng)域;而投向房地產(chǎn)的信托產(chǎn)品中，來自非金融企業(yè)和自然人的社會存量投資規(guī)模占比分別在50%和25%以上，合計(jì)占比接近80%，同比實(shí)現(xiàn)正增長，同期金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品資金投資房地產(chǎn)的規(guī)模占比持續(xù)下降。
二是信托產(chǎn)品投資者數(shù)量持續(xù)增加，2020年末較年初凈增加22.89萬個，增幅高達(dá)38.46%。2020年末，信托產(chǎn)品存量投資者數(shù)量為82.42萬個，較年初增幅達(dá)到38.46%，其中自然人投資者增加了24.12萬人，金融產(chǎn)品略有增加，而其他兩類投資者則不同程度減少，所以總體看，信托產(chǎn)品投資者總數(shù)呈上升趨勢，自然人投資者顯著增加?？梢娫谛磐行袠I(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展脫虛向?qū)嵉倪^程中，信托產(chǎn)品越來越受到自然人投資者青睞，這與信托業(yè)持續(xù)提升主動管理能力、大力發(fā)展服務(wù)信托、積極回歸本源業(yè)務(wù)有密不可分的聯(lián)系。
三是2020年新增集合資金信托產(chǎn)品加權(quán)業(yè)績比較基準(zhǔn)呈下降趨勢，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信托融資的成本持續(xù)下降。2020年新增信托產(chǎn)品的加權(quán)業(yè)績比較基準(zhǔn)呈現(xiàn)震蕩下行的趨勢，12月新增的集合資金信托產(chǎn)品加權(quán)業(yè)績比較基準(zhǔn)已跌至5.91%。信托行業(yè)融資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本在持續(xù)下降，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持靈活直接的比較優(yōu)勢進(jìn)一步顯現(xiàn)，行業(yè)呈現(xiàn)出更健康、可持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢。
2020年，信托行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了不平凡的一年。新冠肺炎疫情的沖擊使得我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境在一定程度上又加劇了經(jīng)濟(jì)的波動;與此同時信托行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展關(guān)鍵期，銀保監(jiān)會堅(jiān)持市場亂象標(biāo)本兼治，信托公司一方面有序落實(shí)壓降通道業(yè)務(wù)和融資類信托規(guī)模，另一方面改進(jìn)服務(wù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防控的雙重壓力下，當(dāng)年信托產(chǎn)品投資者數(shù)量仍凈增加22.89萬個，至2020年末全行業(yè)信托產(chǎn)品存量規(guī)模為20.13億元的實(shí)際，顯現(xiàn)出我國信托業(yè)在回歸本源業(yè)務(wù)的過程中，信托的制度優(yōu)勢法律關(guān)系特質(zhì)正受到更多投資者的理解與認(rèn)可。
按照監(jiān)管部門要求，未來信托業(yè)要圍繞受托人的中心地位建設(shè)良好的受托人文化，在實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展的同時切實(shí)堅(jiān)守“受益人合法利益最大化”的根本守則，牢固樹立“守正、忠實(shí)、專業(yè)”的受托人文化，進(jìn)一步發(fā)揮信托制度在財富傳承和慈善信托等服務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢，不斷豐富、優(yōu)化信托產(chǎn)品體系和服務(wù)內(nèi)涵，以更好更有效地滿足人民群眾財富保值增值和社會財富資源有效配置的需求，讓更多的人民群眾享受國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利，并繼續(xù)更好更精準(zhǔn)地服務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
