2020年，不少私募基金都因為重倉大消費行業(yè)龍頭股而實現(xiàn)了業(yè)績的大幅增長，同時，A股的結構性上漲行情也讓股票策略型基金去年全年實現(xiàn)了36.12%的平均收益率。但從老牌百億級私募基金公司上海重陽投資管理股份有限公司(以下簡稱：重陽投資)公開的旗下產(chǎn)品業(yè)績看，其去年的戰(zhàn)果似乎乏善可陳。
數(shù)據(jù)顯示，在其22只有公開業(yè)績的基金中，去年漲幅第一的是華潤信托-重陽價值3號B期，但收益率僅有15.89%，不僅跑輸私募股票策略型基金的平均收益率，同時也遜色于滬深300指數(shù)去年27.21%的漲幅。也就是說，這22只基金去年全部跑輸了滬深300指數(shù)和同類產(chǎn)品平均收益率。
重陽價值3號B期成立于2017年12月13日，從歷史表現(xiàn)看，該基金穩(wěn)健有余沖勁稍遜，在2018年熊市期間，該基金跌幅小于滬深300指數(shù)，而在此后的兩年里業(yè)績雖有上漲但都不及指數(shù)。不過，從業(yè)績回撤看，除了在2018年出現(xiàn)過持續(xù)時間比較長的回撤外，再就是去年一季度了，不過歷史最大回撤值也僅有15.13%，發(fā)生于2018年10月31日，去年3月31日的最大回撤值是11.83%。截止到2020年12月31日，該基金成立以來的累計收益率為23.67%，累計單位凈值1.2367元。
除重陽價值3號B期外，華潤信托-重陽穩(wěn)健成長、華潤信托-重陽智投、華潤信托-重陽3期等多只基金去年的業(yè)績也在10%以上，這些基金的共同特點均是在市場整體下跌時跌幅小于指數(shù)，而在市場整體上漲時，漲幅也小于指數(shù)。
與此同時，重陽投資旗下也有7只基金去年的收益率不足10%，金海8號證券投資更是以1.86%的漲幅墊底。據(jù)悉，該基金成立于2014年3月6日，截至2021年1月8日的累計單位凈值為2.0057元，累計漲幅100.57%。在歷史年度里，該基金在股市上漲期均能夠獲得兩位數(shù)的增長，但不知為何在2020年的業(yè)績卻少得可憐。
據(jù)悉，重陽投資成立于2009年6月，前身是成立于2001年12月的上海重陽投資有限公司。2014年7月，重陽投資改制為股份公司。2015年11月，上海重陽投資有限公司改制為集團公司，基于資產(chǎn)管理行業(yè)的特殊屬性，重陽投資自成立起即采用合伙模式經(jīng)營，目前重陽投資的管理規(guī)模已經(jīng)突破100億。
裘國根為重陽投資董事長，其擁有超過20年證券投資經(jīng)驗，1993年至1995年就職于原君安證券下屬機構，1996年開始職業(yè)投資，2001年創(chuàng)立上海重陽投資有限公司，2008年起管理陽光私募基金，2009年參與創(chuàng)立上海重陽投資管理有限公司?，F(xiàn)任重陽投資高級合伙人、投決會主席、投資經(jīng)理。
另一位基金經(jīng)理是陳心，為重陽投資合伙人、聯(lián)席首席投資官、研究部主管、投決會委員。資料顯示，其為芝加哥大學工商管理碩士，CFA，20年金融從業(yè)經(jīng)驗。曾先后在中國國際金融有限公司、摩根士丹利、里昂證券等金融機構擔任固定收益、汽車和銀行業(yè)高級分析師。2009年加入重陽投資，2010年起任基金經(jīng)理，2014年起任戰(zhàn)略研究部主管，2015年起兼任首席策略師。
作為一只百億級私募基金公司，其投資方向也備受市場關注，尤其是重陽投資旗下公布業(yè)績的這22只基金，其基金經(jīng)理多是公司創(chuàng)始人裘國根，但這些基金目前沒有出現(xiàn)在任何上市公司流通股東中。
盡管如此，上海重陽戰(zhàn)略投資有限公司(以下簡稱：重陽戰(zhàn)略)旗下基金卻頻頻現(xiàn)身上市公司中，最為人熟知的就是投資燕京啤酒。早在2012年四季度，重陽3期就現(xiàn)身燕京啤酒的前十大流通股東中，之后持續(xù)加倉。而公司旗下的另一只基金——重陽對沖1號從2013年三季度現(xiàn)身燕京啤酒前十大流通股東中，之后也持續(xù)加倉。2014年四季度和2015年一季度兩只基金相繼退出前十大流通股東行列。
2017年三季度，重陽戰(zhàn)略旗下的重陽戰(zhàn)略聚智基金開始出現(xiàn)在燕京啤酒的前十大流通股東中，此后，重陽集團有限公司、上海重陽戰(zhàn)略投資有限公司、重陽戰(zhàn)略聚智基金、重陽戰(zhàn)略匯智基金陸續(xù)現(xiàn)身其中，一直到2020年三季度都是如此。
此外，從2015年三季度開始，上海重陽投資有限公司、重陽戰(zhàn)略同智基金、重陽戰(zhàn)略聚智基金也進入上海家化前十大流通股東中，到2020年三季度，后兩只基金依然身在其中，合計持有上海家化2957.13萬股。同時，另一大私募巨頭高毅鄰山1號遠望基金也持有上海家化，持股數(shù)量為2380.00萬股。
另一只被重陽戰(zhàn)略看中的公司是國投電力，2020年三季報顯示，重陽戰(zhàn)略才智基金、重陽戰(zhàn)略聚智基金、重陽戰(zhàn)略匯智基金、重陽戰(zhàn)略英智基金分別持有9046.03萬股、7568.74萬股、5498.86萬股、5436.90萬股，并位居第5到第8大流通股東。
上海重陽戰(zhàn)略投資有限公司成立于2014年1月8日，法定代表人為裘國根。重陽集團有限公司為第一大股東，持股98%，裘國根持股2%。(記者馬先震)
關鍵詞： 私募基金
