銀邦股份一周里連續(xù)沾邊特斯拉、華為、疫情防控等三大市場熱點概念，股價在10個交易日中累計上漲45.57%。如此“神”操作遭監(jiān)管問詢后逼出的真相竟然是，三大熱點業(yè)務(wù)收入占比實則不到2%。
一周時間里，連續(xù)沾邊特斯拉、華為、疫情防控等三大市場熱點概念。股價由此一改頹勢，持續(xù)大漲，10個交易日中累計漲幅高達(dá)45.57%。
銀邦金屬復(fù)合材料股份有限公司(下稱銀邦股份，300337.SZ)最近的一波操作，再現(xiàn)通過投資者交流平臺自曝?zé)狳c、股價暴漲“事跡”——該公司似乎遺忘了約一年前的2019年3月，曾因主動蹭科創(chuàng)板熱點最終被監(jiān)管函警示。
2月18日晚間，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求銀邦股份說清楚與特斯拉、華為的合作關(guān)系，說明相關(guān)疫情防控產(chǎn)品的情況，并提出多項質(zhì)疑，如是否主動迎合市場熱點、炒作公司股價?
兩天后的關(guān)注函回復(fù)，道出了相關(guān)“真相”。
《投資時報》研究員注意到，銀邦股份在2月20日深交所關(guān)注函回復(fù)中稱， 2019年公司間接向特斯拉供貨金額約3000萬元;通過直接或間接方式向華為銷售金額為670.61萬元;目前理論上對于新型冠狀病毒的殺滅應(yīng)有效果的FYXD02E煙霧消毒車尚無訂單。
這意味著，即便將三大熱點營收疊加，與銀邦股份2018年營收相比，占比也僅為1.91%。
查詢最新業(yè)績預(yù)告，《投資時報》研究員進(jìn)一步了解到，銀邦股份2019年預(yù)計實現(xiàn)凈利潤1100萬元至1600萬元;2018年凈利潤為虧損7507.92萬元，而2019年前三季度凈利潤虧損6773.07萬元。
根據(jù)公告，2019年能扭虧為盈避免股票戴帽“*ST”的主要原因是，銀邦股份在2019年12月的最后關(guān)頭，緊急處置了一項長期股權(quán)投資。
連蹭三大熱點
引發(fā)銀邦股份此次蹭熱點的質(zhì)疑，開始于2月12日。當(dāng)日，銀邦股份在深交所互動易投資者平臺表示，公司屬于特斯拉的二級供應(yīng)商，已同上海特斯拉主要熱交換系統(tǒng)供應(yīng)商建立緊密合作關(guān)系。此舉與2019年3月手法一致：通過互動易平臺向外披露信息，而非公司公告。
2月17日，銀邦股份又在互動易平臺表示，公司是華為等電子產(chǎn)品企業(yè)的間接供應(yīng)商，同時，公司在大部分新能源車項目中均為A點或獨(dú)家供應(yīng)商。
同日，銀邦股份發(fā)布《關(guān)于對外捐贈支持新型冠狀病毒肺炎疫情防控的公告》，表示孫公司黎陽天翔生產(chǎn)FYXD02E大面積煙霧消毒車，消毒車釋放大面積煙霧消毒劑可長時間連續(xù)(產(chǎn)生)消毒煙幕，大幅提升室外開放環(huán)境的大規(guī)模消殺效率。
一周時間里，銀邦股份不斷釋放的信息快速沾邊特斯拉、華為、疫情防控等熱點概念，二級市場股價表現(xiàn)也配合得極為到位。
Wind數(shù)據(jù)顯示，多重概念光環(huán)加持之下，銀邦股份2月10日至21日(共計10個交易日)，股價累計漲幅達(dá)到45.57%，期間有4個交易日漲停。
企查查顯示，銀邦股份主營新型金屬材料的研發(fā)、生產(chǎn)，主要產(chǎn)品為鋁熱傳輸材料及多金屬復(fù)合材料、輕質(zhì)防護(hù)材料、國防裝備等。
針對銀邦股份通過互動平臺等連續(xù)披露與市場熱點相關(guān)信息的行為，2月18日收盤后，深交所向銀邦股份下發(fā)關(guān)注函，要求其核實并說明相關(guān)問題。
《投資時報》研究員注意到，在兩天后的回復(fù)公告中，銀邦股份披露，作為材料供應(yīng)商，公司不直接與整車制造企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，多為向汽車一級供應(yīng)商供貨，或由一級供應(yīng)商指定向部分沖壓、制管企業(yè)供貨，再經(jīng)由一級供應(yīng)商向整車企業(yè)提供完整零部件。公司客戶中法雷奧(Valeo)、浙江三花汽車零部件有限公司、Onegene、Koshan等均為一級供應(yīng)商，故公司為二級供應(yīng)商。2019年銀邦股份間接向特斯拉供貨金額約3000萬元，占公司全年營業(yè)收入比率很小，對全年業(yè)績影響也較小。
對于與華為合作情況，銀邦股份表示，公司從2017年始與華為、小米電子企業(yè)開展合作，為其研發(fā)材料解決方案，并曾為華為Nova2 Plus魔鏡版批量提供后蓋材料。公司與華為的合作方式為，首先向華為直接供應(yīng)材料樣品進(jìn)行驗證測試，通過驗證后公司向華為一級供應(yīng)商提供材料，由其加工成零部件后向華為供應(yīng)。從2017年至今，雖然公司向華為供貨金額一直不大，但雙方始終保持緊密合作，不斷合作開發(fā)各種金屬新材料。2019年全年，公司通過直接或間接方式向華為的銷售金額為670.61萬元。
銀邦股份坦稱，當(dāng)前，公司新能源汽車材料和消費(fèi)電子材料業(yè)務(wù)所形成的收入規(guī)模占全年收入比重均較小，對2019年業(yè)績影響不大。同時，公司當(dāng)前在手項目/合同金額大部分需多年履行完畢，分拆到未來每一年后對于當(dāng)年收入和利潤影響也較小。此外，由于以上訂單/合同金額為根據(jù)整車廠提供的產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，鑒于新能源車行業(yè)未來發(fā)展的不確定性，以上項目需求均存在不確定性。
在與疫情防控相關(guān)情況說明中，銀邦股份稱，F(xiàn)YXD02E煙霧消毒車?yán)碚撋蠈τ谛滦凸跔畈《镜臍鐟?yīng)有效果。但目前，F(xiàn)YXD02E煙霧消毒車尚無訂單，對公司全年業(yè)績影響不確定。
數(shù)據(jù)顯示，銀邦股份2018年營收為19.28億元，以此數(shù)據(jù)作為對比，2019年該公司間接向特斯拉供貨金額占2018年的營收比例僅1.56%;向華為的銷售額占比更小，僅0.35%。由于“目前FYXD02E煙霧消毒車尚無訂單”，所謂疫情防控的收入，為零。這意味著，眼下三大熱點的貢獻(xiàn)度合計占2018年營收的比例為1.91%，不到2%。
有意思的是，盡管數(shù)據(jù)上難以提供有力證據(jù)避開蹭熱點的嫌疑，但在回復(fù)公告中，銀邦股份否認(rèn)了相關(guān)質(zhì)疑，該公司強(qiáng)調(diào)，公司互動易回復(fù)不存在主動迎合市場熱點、炒作公司股價的情形。
蹭科創(chuàng)板熱點收監(jiān)管函
事實上，這已不是銀邦股份第一次在互動易平臺上主動釋放信息蹭市場熱點。2019年3月，銀邦股份蹭科創(chuàng)板熱點誤導(dǎo)投資者，股價連續(xù)漲停亦曾一度引監(jiān)管關(guān)注，最終被監(jiān)管函警示。
時間回溯至約一年前。
2019年3月14日，投資者在互動易平臺詢問銀邦股份是否有投資哈爾濱新光光電。3月20日上午10點11分，公司回復(fù)稱未投資新光光電，但正在探討參股公司飛而康快速制造科技有限責(zé)任公司(下稱飛而康快速)在科創(chuàng)板上市的可能性。
投資者提問并未涉及飛而康快速，但銀邦股份卻在交易時間段回復(fù)時主動提及市場熱點，直接引發(fā)股價異動，盤中隨即應(yīng)聲直線拉升至漲停。
應(yīng)監(jiān)管要求，銀邦股份也意識到此前的回復(fù)不妥，2019年3月20日晚間披露了《澄清公告》，表述進(jìn)行了更改：“公司沒有投資哈爾濱新光光電，此外公司持有飛而康快速45%股權(quán)，不是其控股股東，對于飛而康快速是否會于近期申報科創(chuàng)板，公司尚未與飛而康快速其他股東進(jìn)行磋商，也沒有具體推進(jìn)計劃。”沒有與其他股東進(jìn)行磋商，也沒有具體推進(jìn)計劃，為何稱“正在探討在科創(chuàng)板上市的可能性”?
此番更新回復(fù)并沒有影響投資者的熱情，第二天(3月21日)銀邦股份股價繼續(xù)漲停。
深交所3月21日晚間對銀邦股份下發(fā)關(guān)注函，要求其說明是否存在主動迎合市場熱點、炒作股價的意圖。
企查查顯示，銀邦股份參股公司飛而康快速成立于2012年8月，主要業(yè)務(wù)為3D打印、粉末制造、熱等靜壓，銀邦股份持股45%。
在不少機(jī)構(gòu)投資者看來，銀邦股份的回復(fù)，明顯有蹭科創(chuàng)板熱點的嫌疑。因為就對投資者的回復(fù)來說，只需要回復(fù)上半句就已足夠，即“公司沒有投資哈爾濱新光光電”，但該公司卻畫蛇添足地表示“正在探討參股子公司飛而康快速科創(chuàng)板上市的可能性”，這就明顯是在蹭科創(chuàng)板熱點了。
4月2日，深交所向銀邦股份下發(fā)監(jiān)管函。深交所指出，銀邦股份通過互動易披露相關(guān)信息的行為違反了《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》2.15條規(guī)定，要求公司董事會及時整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。
《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》2.15條規(guī)定要求：上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人在其他公共媒體發(fā)布重大信息的時間不得先于指定媒體，在指定媒體公告之前不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何其他方式透露、泄漏未公開重大信息。
銀邦股份過去一年的股價走勢
數(shù)據(jù)來源：Wind
出售資產(chǎn)扭虧為盈
有意思的是，為了保住2019年全年盈利，避免因為連續(xù)兩年凈利虧損而被戴帽“*ST”，銀邦股份不得不出售蹭上科創(chuàng)板熱點、寄予厚望的參股公司飛而康快速的部分股權(quán)。
2019年12月6日晚間，銀邦股份公告稱，擬以1.26億元向關(guān)聯(lián)方無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司，轉(zhuǎn)讓飛而康快速22.85%的股權(quán)。轉(zhuǎn)讓后，公司持有飛而康快速19%的股權(quán)。銀邦股份表示，此次關(guān)聯(lián)交易有助于公司改善現(xiàn)金流，不會導(dǎo)致公司合并報表范圍發(fā)生變化，會產(chǎn)生投資收益，對2019年度經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生正向影響。
僅過24天后，2019年12月30日，銀邦股份即公告稱，飛而康快速工商變更完成，無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司成為飛而康快速控股股東——趕在最后時點，將此筆出售資產(chǎn)的投資收益納入2019年業(yè)績中。
業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，近年來，銀邦股份業(yè)績表現(xiàn)平平，難言樂觀。2016年、2017年，銀邦股份凈利潤分別730.66萬元、783.73萬元，勉強(qiáng)維持盈利狀態(tài)。
2018年銀邦股份實現(xiàn)營收19.28億元，同比下降3.05%，凈利潤虧損7507.92萬元，同比下降1057.97%;此份年披露后，銀邦股份接連收到兩份深交所關(guān)于年報的問詢函，主要關(guān)于凈利潤為負(fù)的原因以及其旗下子公司59%毛利率有無可持續(xù)性，其余涉及貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、非流動資產(chǎn)等多個會計科目。
2019年銀邦股份依舊在虧損中徘徊。三季報顯示，銀邦股份2019年前三季度實現(xiàn)營收13.85億元，同比下降5.20%，凈利潤虧損6773.07萬元，同比下降415.93%。銀邦股份1月17日晚公布2019年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計凈利潤1100萬元至1600萬元。
三季度虧損近7000萬元，全年業(yè)績卻一舉扭虧為盈，對此緣由，銀邦股份稱，因為報告期內(nèi)處置長期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益;公司加大市場開拓力度，產(chǎn)品出貨量同比有所增加，全年營業(yè)收入同比有所上升;全年成本控制優(yōu)化，產(chǎn)品毛利率有所上升。
值得一提的是，包含前述投資收益在內(nèi)，報告期內(nèi)公司預(yù)計非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額約9400萬元。
將此數(shù)據(jù)與預(yù)計全年盈利1100萬元至1600萬元，以及前三季度凈利潤虧損6773.07萬元的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比明顯可見，趕在2019年12月30日完成出售飛而康快速22.85%的股權(quán)，拿到1.26億元對2019年的業(yè)績數(shù)據(jù)至關(guān)重要。
