昨日晚間，招商證券(600999.SH)披露了《招商證券關(guān)于配股申請文件二次反饋意見回復(fù)的公告》及《關(guān)于招商證券股份有限公司配股申請文件二次反饋意見的回復(fù)》。針對150億配股事項，招商證券回復(fù)了中國證監(jiān)會提出的關(guān)于配股價格、資產(chǎn)減值、行政處罰事項三項問題。值得注意的是，2016年至2019年1-6月，招商證券計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備合計均超過10億元。

截至今日午間收盤，招商證券報18.35元，跌幅0.92%，成交額2.82億元，換手率0.27%。

2019年11月5日，招商證券披露的《招商證券2019年度配股公開發(fā)行證券預(yù)案(修訂稿)》顯示，招商證券2019年度公開發(fā)行證券擬采用向原股東配售股份的方式進(jìn)行，配股募集資金總額不超過人民幣150億元。

2019年12月30日，中國證監(jiān)會下發(fā)《中國證監(jiān)會行政許可項目審查二次反饋意見通知書——招商證券股份有限公司配股申請文件反饋意見》(192290號)，依法對公司提交的《招商證券股份有限公司上市公司公開配股》行政許可申請材料進(jìn)行了審查，要求公司就有關(guān)問題作出書面說明和解釋，并在30個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會行政許可受理部門提交書面回復(fù)意見。

關(guān)于配股價格，截至2019年9月30日，招商證券每股凈資產(chǎn)10.21元/股。以申請人截至2019年9月30日的總股本66.99億股為基數(shù)測算，本次可配售股份數(shù)量總計20.10億股。而申請人本次配股募集資金總額不超過150億元，據(jù)此測算，申請人本次配股價格應(yīng)不高于7.46元/股，將低于公司最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)。

中國證監(jiān)會要求招商證券說明本次發(fā)行預(yù)計配股價格是否滿足《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》(國辦發(fā)[2003]96號)關(guān)于定價的規(guī)定，認(rèn)為前述法規(guī)未對配股發(fā)行價格應(yīng)高于最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值進(jìn)行規(guī)定的依據(jù)是否充分。

招商證券在回復(fù)中表示，本次配股相關(guān)方案已取得國務(wù)院國資委的認(rèn)可，申請人認(rèn)定96號文未對配股發(fā)行價格應(yīng)高于最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值進(jìn)行規(guī)定的依據(jù)充分。

在資產(chǎn)減值方面，中國證監(jiān)會注意到，報告期內(nèi)，招商證券持有的各類金融資產(chǎn)金額較大，計提的相關(guān)資產(chǎn)減值損失變動較大。其中，2016年至2019年1-6月，招商證券各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備合計分別為10.24億元、10.04億元、10.72億元、10.44億元，過去三年一期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均超過10億元。

中國證監(jiān)會要求招商證券在募集說明書中補充披露報告期內(nèi)金融資產(chǎn)減值測試的具體方法，減值準(zhǔn)備計提是否充分。

招商證券在回復(fù)中表示，報告期內(nèi)公司金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提充分合理。報告期內(nèi)，公司金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要由融出資金減值準(zhǔn)備、買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備構(gòu)成，債權(quán)投資、其他債權(quán)投資減值準(zhǔn)備占比較小;公司金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額變動主要受當(dāng)期資本市場行情、客戶信用狀況、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模等因素影響，具有合理性。

另外，關(guān)于行政處罰事項，報告期內(nèi)招商證券多次被行政機關(guān)和證券監(jiān)管機構(gòu)、自律組織進(jìn)行行政處罰或采取行政監(jiān)管措施、自律監(jiān)管措施。

中國證監(jiān)會要求招商證券說明：相關(guān)行政處罰、行政監(jiān)管措施和自律監(jiān)管措施涉及事項是否整改落實到位，相關(guān)措施是否有效;內(nèi)控制度的完整性、合理性、有效性是否存在重大缺陷;是否構(gòu)成《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第九條規(guī)定的重大違法行為。

招商證券在回復(fù)中公布了受到行政處罰的情況。截至2019年12月31日，招商證券受到中國人民銀行、稅務(wù)部門多次行政處罰。截至2019年12月31日，招商證券受到中國人民銀行行政處罰4次，合計處罰金額100萬元;受到稅務(wù)部門行政處罰11次，處罰金額合計5800元。

招商證券香港子公司也遭到香港證監(jiān)會采取紀(jì)律行動。截至2019年12月31日，招商證券(香港)被香港證監(jiān)會采取紀(jì)律行動2次，被處以罰款合計3200萬港元。

2019年5月，招商證券(香港)因在擔(dān)任中國金屬再生資源(控股)有限公司香港聯(lián)合交易所有限公司上市申請的聯(lián)席保薦人時(2008年11月至2009年6月)沒有履行其應(yīng)盡的盡職審查責(zé)任，香港證監(jiān)會對招證香港采取譴責(zé)并處以罰2700萬港元的紀(jì)律行動措施。

2019年5月，招商證券(香港)港在2011年10月1日至2014年9月30日期間因錯誤處理客戶款項有關(guān)的監(jiān)管違規(guī)事項及內(nèi)部監(jiān)控缺失，被香港證監(jiān)會采取譴責(zé)并處以罰款500萬港元的紀(jì)律行動措施。

此外，最近五年，截至2019年12月31日，招商證券被境內(nèi)證券監(jiān)管部門和交易所采取監(jiān)管措施14次。

招商證券表示，就上述受到的監(jiān)管措施情況，招商證券及各分支機構(gòu)已采取有效的整改措施，且上述監(jiān)管措施不屬于《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第九條規(guī)定的行政處罰。因此，上述監(jiān)管措施所涉事項不構(gòu)成《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第九條規(guī)定的重大違法行為。